Stratistics MRC에 따르면 세계의 인쇄회로기판(PCB) 시장은 2024년에 924억 달러를 차지하고 2030년에는 1,356억 달러에 달하며, 예측 기간 중 CAGR은 6.6%로 성장할 것으로 예측됩니다.
인쇄회로기판(PCB)은 전자 장비의 기본 컴포넌트로 비전 도성 기판에 전도성 경로, 패드 등을 에칭 또는 인쇄하여 다양한 전자 부품을 연결하고 지원하는 기반 역할을 합니다, 다양한 용도의 기판 설계, 제조, 유통을 포괄하고 있습니다.
IPC(Association Connecting Electronics Industries)의 데이터에 따르면 중국은 2021년 세계 PCB 생산량의 52%를 차지하며 가장 큰 PCB 생산국으로 남아 있습니다.
자동차의 전동화 및 자동화 증가
자동차의 전동화 및 자동화 추세는 자동차 산업에서 PCB 수요의 큰 원동력이 되고 있습니다. 현대 자동차는 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템), 인포테인먼트, 파워트레인 제어 등의 기능을 위해 점점 더 복잡한 전자 시스템을 필요로 하고 있습니다. 특히 전기자동차와 자율주행차는 복잡한 전기 및 계산 시스템을 관리하기 위해 정교한 PCB에 크게 의존하고 있습니다. 이러한 추세는 자동차 제조업체가 자동차 당 더 많은 PCB를 탑재하도록 유도하여 시장 성장을 가속하고 있습니다.
변동하는 원자재 가격
PCB 산업은 원자재 가격 변동에 민감하며, 특히 구리는 PCB 제조의 주요 컴포넌트입니다. 구리 및 기타 원자재 가격의 변동은 PCB 제조업체의 제조 비용과 이익률에 영향을 미칩니다. 이러한 불안정성은 가격 설정의 불확실성으로 이어져 시장 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 제조업체는 가격 전략을 조정하거나 대체 재료를 찾아야 할 수도 있지만, 이는 어렵고 시간이 많이 걸리며 시장 확장을 지연시킬 수 있습니다.
신기술 개발
PCB 산업은 5G, 사물인터넷(IoT), 인공지능, 첨단 제조 기술 등 새로운 기술의 혜택을 누릴 준비가 되어 있습니다. 이러한 기술들은 더욱 정교하고 고성능 PCB에 대한 수요를 촉진하고 있습니다. 예를 들어 고밀도 인터커넥트(HDI) PCB와 플렉서블 PCB의 개발은 웨어러블 기기 및 소형 전자기기에 새로운 용도를 열어줄 것입니다. 또한 3D 프린팅과 같은 PCB 제조 공정의 발전은 보다 효율적이고 맞춤형 생산 기회를 제공합니다.
무역 제한
주요 경제국, 특히 미국과 중국 간의 관세 및 무역 분쟁은 PCB 제조업체와 고객공급망을 방해하고 비용을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 제한은 조달 문제, 가격 상승 및 시장 불확실성으로 이어질 수 있습니다. 기업은 공급망을 다각화하거나 생산 시설을 이전해야 할 수 있으며, 이는 비용과 시간이 많이 소요되어 시장의 성장과 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
COVID-19는 초기에는 PCB공급망과 생산 운영에 혼란을 일으켜 생산 지연과 공급 부족을 초래했습니다. 그러나 원격 근무와 디지털 서비스를 지원하는 전자 장비에 대한 수요 증가는 이러한 문제를 부분적으로 상쇄했습니다. 이 위기는 디지털 전환의 추세를 가속화하고, 특히 의료 및 통신과 같은 분야에서 PCB 시장에 장기적인 성장 기회를 창출했습니다.
예측 기간 중 리지드 PCB 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
리지드 PCB는 소비자 전자제품, 자동차, 산업 용도 등 다양한 산업에서 널리 사용되므로 시장을 독점할 것으로 예상됩니다. 플렉서블 PCB에 비해 내구성, 신뢰성 및 열 관리 측면에서 우수합니다. 리지드 PCB는 고성능 전자기기에 필수적이며, 컴팩트한 공간에 복잡한 회로를 탑재할 수 있습니다. 다용도하고 대량 생산시 비용 효율성이 높기 때문에 시장 점유율이 높으며, 많은 용도에서 선호되고 있습니다.
예측 기간 중 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상되는 자동차 분야
자동차 분야에서는 자동차의 전동화 및 자동화가 진행됨에 따라 PCB 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 최신 자동차에는 인포테인먼트, ADAS, 파워트레인 제어 등의 기능을 위해 수많은 전자 시스템이 내장되어 있으며, 이 모든 기능에는 첨단 PCB가 필요합니다. 전기자동차와 자율주행차로의 전환은 이러한 자동차가 복잡한 전자 시스템에 크게 의존하고 있으므로 이러한 추세를 더욱 가속화시키고 있습니다. 자동차의 전자제품 통합은 PCB에 대한 큰 수요를 촉진하고 있으며, 그 결과 이 부문도 성장하고 있습니다.
예측 기간 중 아시아태평양이 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상되며, PCB 시장에서 아시아태평양의 우위는 중국, 대만, 일본, 한국과 같은 국가에 주요 전자 제품 제조 기지가 존재하기 때문입니다. 이 지역은 탄탄한 공급망, 숙련된 노동력, 첨단 제조 능력을 자랑합니다. 또한 이 지역에는 가전, 자동차, 통신 산업이 집중되어 있으며, PCB 수요를 촉진하고 있습니다. 전자제품 제조를 지원하기 위한 정부의 구상은 이 지역 시장 견인에 더욱 기여하고 있습니다.
아시아태평양은 예측 기간 중 유리한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 아시아태평양의 PCB 시장의 급격한 성장은 여러 가지 요인에 기인합니다. 이 지역은 5G, IoT, AI와 같은 신기술에 대한 투자가 증가하고 있으며, 이는 첨단 PCB에 대한 수요를 촉진하고 있습니다. 인도와 동남아시아 국가들에서 가전 및 자동차 제품 내수 시장이 확대되면서 새로운 비즈니스 기회가 창출되고 있습니다. 또한 세계 전자제품 제조의 아시아로의 전환과 전자산업에 대한 정부의 지원 정책은 이 지역 시장 성장을 가속화하고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Printed Circuit Boards (PCBs) Market is accounted for $92.4 billion in 2024 and is expected to reach $135.6 billion by 2030, growing at a CAGR of 6.6% during the forecast period. Printed Circuit Boards (PCBs) are fundamental components in electronic devices, consisting of a non-conductive substrate with conductive pathways, pads, and other features etched or printed onto it. They serve as the foundation for connecting and supporting various electronic components. The PCB market encompasses the design, manufacturing, and distribution of these boards for diverse applications, including consumer electronics, automotive, telecommunications, and industrial sectors.
According to data from the IPC (Association Connecting Electronics Industries), China remained the largest PCB producer, accounting for 52% of global production in 2021.
Increasing electrification and automation of vehicles
The growing trend of vehicle electrification and automation is driving significant demand for PCBs in the automotive industry. Modern vehicles require increasingly complex electronic systems for functions like advanced driver assistance systems (ADAS), infotainment, and powertrain control. Electric and autonomous vehicles, in particular, rely heavily on sophisticated PCBs to manage their intricate electrical and computational systems. This trend is pushing automakers to incorporate more PCBs per vehicle, thereby fueling market growth.
Fluctuating raw material prices
The PCB industry is sensitive to fluctuations in raw material prices, particularly copper, which is a key component in PCB manufacturing. Volatile prices of copper and other materials can impact production costs and profit margins for PCB manufacturers. This instability can lead to pricing uncertainties, potentially affecting market growth. Manufacturers may need to adjust their pricing strategies or seek alternative materials, which can be challenging and time-consuming, potentially slowing down market expansion.
Development of new technologies
The PCB industry is poised to benefit from emerging technologies such as 5G, Internet of Things (IoT), artificial intelligence, and advanced manufacturing techniques. These technologies are driving demand for more sophisticated and high-performance PCBs. For instance, the developments of high-density interconnect (HDI) PCBs and flexible PCBs opens up new applications in wearable devices and compact electronics. Additionally, advancements in PCB manufacturing processes, such as 3D printing, offer opportunities for more efficient and customizable production.
Trade restrictions
Tariffs and trade disputes between major economies, particularly the US and China, can disrupt supply chains and increase costs for PCB manufacturers and their customers. These restrictions can lead to sourcing challenges, price increases, and market uncertainties. Companies may need to diversify their supply chains or relocate production facilities, which can be costly, and time-consuming, potentially impacting market growth and stability.
The COVID-19 pandemic initially disrupted PCB supply chains and manufacturing operations, causing production delays and shortages. However, increased demand for electronics supporting remote work and digital services partially offset these challenges. The crisis accelerated digital transformation trends, creating long-term growth opportunities for the PCB market, particularly in sectors like healthcare and telecommunications.
The rigid PCBs segment is expected to be the largest during the forecast period
Rigid PCBs are expected to dominate the market due to their widespread use across various industries, including consumer electronics, automotive, and industrial applications. They offer superior durability, reliability, and thermal management compared to flexible PCBs. Rigid PCBs are essential in high-performance electronic devices and can accommodate complex circuitry in a compact space. Their versatility and cost-effectiveness for mass production contribute to their large market share, making them the preferred choice for many applications.
The automotive segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The automotive sector is expected to register rapid growth in PCB demand due to increasing vehicle electrification and automation. Modern vehicles incorporate numerous electronic systems for functions like infotainment, ADAS, and powertrain control, all requiring sophisticated PCBs. The shift towards electric and autonomous vehicles is further accelerating this trend, as these vehicles rely heavily on complex electronic systems. This growing integration of electronics in automobiles is driving significant demand for PCBs, resulting in segment growth.
This Asia Pacific region is estimated to command the largest market share over the prediction period. Asia Pacific's dominance in the PCB market is driven by the presence of major electronics manufacturing hubs in countries like China, Taiwan, Japan, and South Korea. The region boasts a robust supply chain, a skilled workforce, and advanced manufacturing capabilities. Additionally, the high concentration of consumer electronics, automotive, and telecommunications industries in this region fuels the demand for PCBs. Government initiatives supporting electronics manufacturing further contribute to the region's market leadership.
This Asia Pacific region is anticipated to witness lucrative growth during the forecast period. Asia Pacific's rapid growth in the PCB market is attributed to several factors. The region is experiencing increasing investments in emerging technologies like 5G, IoT, and AI, which drive demand for advanced PCBs. Growing domestic markets for consumer electronics and automotive products in countries like India and Southeast Asian nations are creating new opportunities. Additionally, the shift of global electronics manufacturing towards Asia and supportive government policies for the electronics industry are accelerating market growth in this region.
Key players in the market
Some of the key players in Printed Circuit Boards (PCBs) market include TTM Technologies Inc., AT&S, Unimicron Technology Corporation, Zhen Ding Tech, Compeq Manufacturing Co., Ltd., Tripod Technology Corporation, Sanmina Corporation, Jabil Inc., Wurth Elektronik Group, Becker & Muller Schaltungsdruck GmbH, RayMing Technology Co., Ltd., Plexus Corporation, Benchmark Electronics, Lenthor Engineering, Samsung Electro-Mechanics, Daeduck Electronics Co. Ltd., Nan Ya PCB Corporation, and Ibiden Co., Ltd.
In May 2023, TTM Technologies, Inc., a leading global manufacturer of technology solutions including mission systems, radio frequency ("RF") components and RF microwave/microelectronic assemblies and printed circuit boards ("PCB"s) has announced the launch of its 5mm x 3.2mm X-Band 8-12 GHz 3dB hybrid coupler and 20dB directional coupler. These state-of-the-art components are designed to meet the demanding requirements of broadband use in medium power X-Band (8-12GHz) commercial-off-the-shelf (COTS) military and aerospace (Mil-Aero) applications.
In January 2024, AT&S opens its first plant in Malaysia. The Austrian company's new plant in Kulim will produce IC substrates for the next generation of microchips for high-performance computing, data centres and AI applications from manufacturers such as AMD.
In June 2023, HDI PCB maker Compeq Manufacturing is scheduled to kick off production at its new plant in Thailand in the second half of 2024, according to the Taiwan-based company.