Stratistics MRC에 따르면 세계의 식용유 시장은 2024년에 2,443억 달러를 차지하며 2030년에는 3,708억 달러에 달할 것으로 예측되며, 예측 기간 중 CAGR은 7.2%입니다.
식용유는 식물, 동물 또는 합성 원료에서 추출한 오일으로, 사람이 섭취해도 안전하며 일반적으로 요리, 음식 준비 및 식품 가공에 사용됩니다. 식용유에는 지방이 풍부하게 함유되어 있으며, 에너지 공급, 세포 성장 지원 및 특정 비타민의 흡수에 필수적입니다. 가장 일반적인 식용유에는 해바라기유, 카놀라유, 올리브유, 팜유와 같은 식물성 오일과 버터와 라드와 같은 동물성 오일이 있습니다. 식용유의 지방 성분은 다양하며, 코코넛 오일과 같이 포화지방산을 많이 함유한 것도 있고 불포화지방산을 많이 함유한 올리브 오일과 같이 불포화지방산을 많이 함유한 것도 있습니다.
이집트 국립연구센터 기관지에 게재된 논문에 따르면 식용유에 대한 관심이 높아짐에 따라 지난 30년동안 종자 재배 면적이 82% 증가했으며 생산량도 대략적으로 증가했다고 합니다.
기능성 식품의 소비 증가
건강과 영양에 대한 소비자의 인식이 높아지면서 기능성 식품에 대한 수요가 증가함에 따라 식용유의 개발과 소비가 크게 촉진되고 있습니다. 기능성 식품은 기본적인 영양을 넘어 다른 건강상의 이점을 제공하는 식품으로, 식용유에 함유된 성분은 다양한 치료 효과를 제공합니다. 예를 들어 오메가 3 지방산, 항산화제, 식물성 스테롤을 강화한 오일은 심장 건강, 뇌 기능 개선, 콜레스테롤 관리 개선을 원하는 소비자들을 겨냥해 현재 널리 판매되고 있습니다. 비타민(비타민E 등), 폴리페놀 등 기능성 성분을 강화한 오일은 심혈관 질환, 당뇨병, 염증 등 만성질환 예방에 도움을 줍니다.
변동하는 원자재 가격
원료 가격의 변동은 식용유 산업에 큰 영향을 미쳐 생산 비용 상승과 가격 폭등을 초래하고 있습니다. 식용유의 주요 원료인 팜유, 대두유, 해바라기유, 카놀라유 등은 세계 수급 관계, 날씨, 지정학적 긴장, 무역 정책의 영향을 받습니다. 예를 들어 악천후는 농작물 수확량을 방해하고 주요 생산 지역의 정치적 불안은 공급을 제한하고 가격 상승을 유발할 수 있습니다. 마찬가지로 환율 변동은 특정 국가의 생산자에게 원자재 가격을 비싸게 만들 수 있습니다. 이러한 가격 변동은 식용유 제조업체의 수익성을 압박할 뿐만 아니라, 매장에서 판매되는 오일의 가격이 예측할 수 없이 변동할 수 있으므로 소비자에게도 불확실성을 초래할 수 있습니다.
식물성 오일에 대한 수요 증가
올리브유, 카놀라유, 해바라기유, 아보카도유 등 식물성 오일이 건강에 좋다는 인식이 확산되면서 동물성 오일보다 식물성 오일의 인기가 높아지고 있습니다. 식물성 오일은 포화지방산 함량이 낮고 불포화지방산 함량이 높기 때문에 더 건강한 대안으로 여겨지고 있습니다. 또한 채식주의와 식물성 식단 증가로 인해 코코넛이나 콩과 같이 다양한 요리에 사용할 수 있는 다용도한 오일에 대한 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 이에 따라 생산자들은 냉압착 방식, 유기농, 유전자 변형이 없는 오일의 유형을 늘리며 제품 라인업을 확장하고 있습니다.
보존 및 유통기한 문제
식용유의 보존과 유통기한은 식품업계에 큰 도전이 되고 있으며, 품질과 안전성에 영향을 미칩니다. 식용유는 산화되기 쉽고 공기, 빛, 열에 노출되면 부패한 맛과 잠재적으로 유해한 화합물을 생성할 수 있습니다. 이 산화 과정은 특히 해바라기 오일이나 콩오일과 같은 고도 불포화 지방산이 많은 오일의 영양가를 떨어뜨립니다. 고온이나 빛에 노출되는 등 부적절한 보관 조건은 부패를 가속화하고 오일의 신선도와 풍미를 손상시킬 수 있습니다. 오일의 유통기한은 유형에 따라 다르며, 올리브유처럼 항산화 물질이 많아 유통기한이 긴 오일도 있습니다.
COVID-19는 전 세계 식용유 시장에 큰 영향을 미쳐 공급망 혼란, 노동력 부족, 소비자 행동 변화를 일으켰습니다. 처음에는 팬데믹으로 인해 식용유에 대한 수요가 급증했고, 사람들은 문을 닫은 상태에서 생필품을 사재기했습니다. 이로 인해 가격 변동과 일시적인 상품 부족이 발생했습니다. 동시에, 특히 인도네시아와 말레이시아와 같은 주요 생산국이 노동력 제약과 수출 제한에 직면하면서 원료 공급이 중단되어 생산에 차질을 빚었습니다. 운송 병목 현상으로 인해 배송이 지연되어 공급 능력에 더 많은 영향을 미쳤습니다. 팬데믹으로 인한 경기 침체는 소비 패턴의 변화를 가져왔고, 더 많은 사람들이 가치 브랜드를 선택하거나 대체 오일로 전환했습니다.
예측 기간 중 파우치 분야가 가장 큰 분야가 될 것으로 전망
파우치 분야는 진화하는 소비자 수요에 대응하는 포장 솔루션을 제공함으로써 예측 기간 중 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 소비자 선호도가 편리성, 경량화, 친환경적인 선택으로 이동함에 따라 파우치는 기존의 유리병이나 플라스틱 병을 대체할 수 있는 인기 있는 대안으로 떠오르고 있습니다. 파우치는 비용 효율적이고, 취급이 간편하며, 보관 공간을 적게 차지하므로 소매업체와 소비자 모두에게 이상적인 선택이 되고 있습니다. 또한 파우치의 유연성으로 인해 밀봉성이 향상되고 산화 및 오염의 위험이 감소하여 보존성이 향상됩니다.
팜 오일 부문은 예측 기간 중 가장 높은 CAGR을 보일 전망
팜 오일 분야는 다용도성, 비용 효율성, 광범위한 가용성으로 인해 예측 기간 중 급성장할 것으로 예상됩니다. 야자 열매에서 추출한 팜유는 안정적인 조리 특성, 긴 저장 기간, 헥타르당 높은 수확량으로 인해 소비자와 제조업체 모두 선호하고 있습니다. 식용유부터 마가린, 스낵, 가공식품에 이르기까지 다양한 제품에 사용되고 있습니다. 또한 팜유는 비타민 A와 비타민 E가 풍부하게 함유되어 있으며, 영양학적으로도 매력적입니다. 또한 콩오일이나 해바라기유와 같은 다른 식물성 오일에 비해 생산 효율이 높아 식용유에 대한 전 세계 수요 증가에 대응할 수 있습니다.
북미는 예측 기간 중 이 시장에서 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 아시아, 아프리카, 라틴아메리카 국가에서 가처분 소득이 증가함에 따라 가공식품 및 포장 식품에 대한 소비 지출이 증가하면서 식용유 수요 증가를 주도하고 있습니다. 이러한 변화는 세계 무역 패턴에 영향을 미치고 있으며, 북미 기업은 콩오일, 카놀라유, 해바라기유 등 다양한 식용유를 수출함으로써 이러한 추세에 편승하고 있습니다. 또한 개발도상국들이 가공식품과 패스트푸드를 많이 섭취하는 서유럽식 식습관을 받아들이면서 식품 생산에 있으며, 이러한 식용유에 대한 필요성이 증가하고 있습니다.
유럽은 식품 안전, 환경 지속가능성 및 소비자 보호를 보장함으로써 예측 기간 중 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 유럽식품안전청(EFSA)과 같은 유럽 당국은 생산, 라벨링 및 첨가제에 대한 엄격한 기준을 통해 식용유의 품질과 안전성을 규제하고 있습니다. 트랜스지방산 제한, 올리브유나 해바라기유와 같은 건강한 오일을 장려하는 등 건강한 오일을 장려하는 정책은 소비 패턴에 영향을 미치고 있습니다. 유럽연합(EU)은 식용유에서 바이오디젤 사용을 장려하는 재생에너지 지침(RED II)과 같은 지속가능성에 초점을 맞춘 규제를 시행하여 바이오 대체품에 대한 수요를 촉진하고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Edible Oils Market is accounted for $244.3 billion in 2024 and is expected to reach $370.8 billion by 2030 growing at a CAGR of 7.2% during the forecast period. Edible oils are oils derived from plant, animal, or synthetic sources that are safe for human consumption and commonly used in cooking, food preparation, and food processing. These oils are rich in fats, which are essential for providing energy, supporting cell growth, and absorbing certain vitamins. The most common edible oils include vegetable oils like sunflower, canola, olive, and palm oil, as well as animal-based oils such as butter and lard. Edible oils vary in their fat composition, with some being high in saturated fats (e.g., coconut oil) and others in unsaturated fats (e.g., olive oil, which is rich in monounsaturated fats).
According to an article published in the bulletin of the National Research Center, Egypt, with growing interest in edible oils, the area under oilseeds cultivation has increased by 82%, and the production is increased by approximately over the last three decades.
Increased consumption of functional foods
The growing demand for functional foods has significantly enhanced the development and consumption of edible oils, as consumers become more conscious of health and nutrition. Functional foods are those that provide additional health benefits beyond basic nutrition, and when incorporated into edible oils, they offer a range of therapeutic effects. For instance, oils enriched with omega-3 fatty acids, antioxidants, and plant sterols are now widely available, catering to consumers seeking heart health, improved brain function, and better cholesterol management. The fortification of oils with functional ingredients such as vitamins (e.g., vitamin E) and polyphenols has made them valuable in preventing chronic diseases like cardiovascular issues, diabetes, and inflammation.
Fluctuating raw material prices
Fluctuating raw material prices are significantly impacting the edible oils industry, leading to increased production costs and price volatility. The primary raw materials for edible oils such as palm oil, soybean oil, sunflower oil, and canola oil-are influenced by global supply and demand dynamics, weather conditions, geopolitical tensions, and trade policies. For instance, adverse weather events can disrupt crop yields, while political instability in key producing regions may restrict supply, causing prices to surge. Similarly, changes in currency exchange rates can make raw materials more expensive for producers in certain countries. These price fluctuations not only strain the profitability of edible oil manufacturers but also create uncertainty for consumers, as the cost of oil on store shelves may vary unpredictably.
Increased demand for plant-based oils
As people become more aware of the health benefits of plant-based oils, such as olive, canola, sunflower, and avocado oils, their popularity is rising over animal-based fats. These oils are seen as healthier alternatives due to their lower saturated fat content and higher concentrations of unsaturated fats, which contribute to better heart health and lower cholesterol levels. Moreover, the rising trend of veganism and plant-based diets further fuels the demand for oils like coconut and soybean, which are versatile and fit well into diverse culinary applications. In response, producers are expanding their offerings, introducing more varieties of cold-pressed, organic and non-GMO oils.
Storage and shelf life issues
The storage and shelf life of edible oils pose significant challenges in the food industry, impacting both quality and safety. Edible oils are prone to oxidation, which occurs when oils are exposed to air, light, and heat, leading to the formation of rancid flavors and potentially harmful compounds. This oxidation process reduces the nutritional value of the oils, especially those rich in polyunsaturated fats, like sunflower and soybean oil. Improper storage conditions, such as exposure to high temperatures or light, can accelerate spoilage, causing oils to lose their freshness and taste. The shelf life of oils can vary depending on the type, with some oils, like olive oil, having a longer shelf life due to their higher levels of antioxidants.
The COVID-19 pandemic significantly impacted the global edible oils market, triggering disruptions in supply chains, labor shortages, and shifts in consumer behavior. Initially, the pandemic caused a surge in demand for cooking oils, as people stocked up on essentials during lockdowns. This led to price fluctuations and temporary shortages. At the same time, production was hampered due to disruptions in raw material supply, especially from major producers like Indonesia and Malaysia, which faced labor constraints and restrictions on exports. Transportation bottlenecks also delayed shipments, further affecting availability. The economic downturn caused by the pandemic led to changes in consumption patterns, with more people opting for value brands or switching to alternative oils.
The Pouches segment is expected to be the largest during the forecast period
Pouches segment is expected to dominate the largest share over the estimated period, by offering packaging solutions that cater to evolving consumer demands. As consumer preferences shift towards convenience, lightweight, and eco-friendly options, pouches have become a popular alternative to traditional glass or plastic bottles. These pouches are cost-effective, easy to handle, and occupy less storage space, making them ideal for both retailers and consumers. Additionally, the flexibility of pouches allows for improved shelf life through better sealing, reducing oxidation and contamination risks.
The Palm Oil segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Palm Oil segment is estimated to grow at a rapid pace during the forecast period, due to its versatility, cost-effectiveness, and widespread availability. Palm oil, derived from the fruit of the oil palm tree, is highly valued for its stable cooking properties, long shelf life, and high yield per hectare, making it a preferred choice for both consumers and manufacturers. It is used in a wide range of products, from cooking oils to margarine, snacks, and processed foods. Palm oil is also rich in vitamins A and E, contributing to its nutritional appeal. Furthermore, its production is more efficient compared to other vegetable oils like soybean or sunflower oil, helping meet the growing global demand for edible oils.
North America region is poised to hold the largest share of the market throughout the extrapolated period. As disposable incomes increase in countries across Asia, Africa, and Latin America, consumer spending on processed and packaged foods is expanding, driving higher demand for edible oils. This shift is influencing global trade patterns, with North American companies capitalizing on this trend by exporting a variety of edible oils such as soybean, canola, and sunflower oil. Moreover, as developing nations adopt Western dietary habits, which often include more processed foods and fast food consumption, there is an increased need for these oils in food production.
Europe region is estimated to witness the highest CAGR during the projected time frame, by ensuring food safety, environmental sustainability, and consumer protection. European authorities, such as the European Food Safety Authority (EFSA), regulate the quality and safety of edible oils through stringent standards for production, labeling, and additives. Policies promoting healthier fats, such as limits on trans fats and the encouragement of healthier oils like olive oil and sunflower oil, are influencing consumption patterns. The European Union (EU) has implemented sustainability-focused regulations, such as the Renewable Energy Directive (RED II), which incentivizes the use of biodiesel from edible oils, driving demand for bio-based alternatives.
Key players in the market
Some of the key players in Edible Oils market include Adani Wilmar Ltd, Archer Daniels Midland (ADM) Company, Borges International Group, Bunge Limited, Cargill, Inc, Conagra Brands, Inc, Emami Agrotech Ltd, Golden Agri-Resources Ltd, Hindustan Unilever Limited, KTC Edibles Ltd, Marico Limited, Ruchi Soya Industries Limited and Wilmar International Ltd.
In July 2024, Adani Wilmar Ltd plans to invest around ₹600 crore this fiscal mainly to expand its processing capacities of edible oil business and will launch more food products for consumers as well as institutional buyers to achieve higher growth in volume terms.
In July 2022, Emami Agrotech Ltd announced launching its branded spices on a pan-India scale as it aims around Rs 700-1,000 crore business from the segment in the next 3-5 years. Emami Agrotech, the branded food manufacturing arm of diversified Emami Group, launched Mantra Spices under the Emami Healthy & Tasty brand offering a range of blended powder spices and tastemakers.
In May 2021, Cargill partnered with Frontline International to create the Kitchen Controller end-to-end automated oil management solution. The cutting-edge solution combined Frontline International's Smart Oil Management equipment expertise and client relationships with Cargill's foodservice experience and knowledge of oil quality to offer foodservice operators an integrated, intelligent approach to oil management.