인도의 전분 및 전분 유도체 시장 규모는 2025년에 34억 5,000만 달러로 평가되었으며, 2030년에 41억 2,000만 달러에 이를 것으로 예측되며, CAGR은 7.34%를 나타낼 전망입니다.
성장은 옥수수 수요를 끌어올린 에탄올 혼합 정책, 식품 및 음료 부문 전반에 걸친 클린 라벨 변형 전분 채택 증가, 일회용 플라스틱 금지 이후 전분 기반 바이오플라스틱으로의 정책 지원 전환에서 비롯됩니다. 약물 전달 성능을 향상시키는 사이클로덱스트린이 사용되는 제약 제조 분야와 합성 접착제를 대체하는 전분 접착제가 사용되는 전자상거래 포장 분야의 병행 확장은 수익 기회를 더욱 강화합니다. 주요 촉진 요인으로는 인도의 통합 옥수수 공급망, 2025년 2월까지 달성 예정인 정부의 17.98% 에탄올 혼합 비율, 잠재적 전분 수요를 견인하는 신규 폴리락틱산(PLA) 프로젝트에 대한 꾸준한 투자가 포함됩니다. 그럼에도 옥수수 가격 변동성, GMO 관련 품질 심사, 소규모 습식 제분 능력은 단기 마진에 도전 과제로 작용하며, 원료 헤징과 공정 업그레이드의 필요성을 부각시키고 있습니다.
미국 농무부 해외농업국(USDA Foreign Agriculture Service) 보고에 따르면, 2024/25년 인도 옥수수 생산량은 3,700만 톤에 달할 것으로 전망됩니다. 이 같은 견실한 옥수수 생산량은 전분 제조업체에 전략적 이점을 제공합니다. 국내 공급망 통합을 통해 인도는 수입 의존도를 줄일 뿐만 아니라, 특히 글로벌 옥수수 가격 변동 속에서 비용 경쟁력을 확보합니다. 인도에서는 옥수수 생산량의 약 14%가 전분 제조에 투입되어 산업 확장을 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다. 이 부문은 기술 통합을 통해 농업 부문을 현대화하려는 '디지털 농업 미션(Digital Agriculture Mission)'과 같은 정부 정책의 혜택을 크게 받고 있습니다. 또한 저장 및 가공 시설을 포함한 수확 후 인프라의 발전은 공급망을 강화했습니다. 이러한 발전은 농업 생산성을 높일 뿐만 아니라 수입 의존형 경쟁사 대비 국내 제조업체의 경쟁력을 강화하여 전분 제조 산업의 장기적 성장을 촉진하고 있습니다.
인도에서는 클린 라벨 제품으로의 전환이 식품 가공 부문을 변화시키고 있으며, 미국 농무부(USDA)에 따르면 해당 시장은 2025-2026년까지 5,350억 달러 규모에 도달할 전망입니다. 건강에 대한 관심이 높아진 도시 소비자들은 합성 첨가제의 천연 대체재로 변형 전분을 선택하고 있습니다. 푸드 인그리디언츠 퍼스트에 따르면, 기업들은 이제 클린 라벨 제형을 최우선으로 삼으며, 식감과 입안 감촉을 향상시키기 위해 변형 전분 시스템을 적극 활용하고 있습니다. 특히 가교전분은 가공식품에서 뛰어난 안정성과 기능적 이점을 제공하여 역전화 및 동결-해동 문제에 대한 저항성이 우수해 선호도가 높아지고 있습니다. 식품 제조업체들은 규제 기준 준수는 물론 제품 품질 유지를 위해 이러한 변형 전분을 도입하고 있어 제빵, 유제품, 편의식품 분야에서 꾸준한 수요 증가를 이끌고 있습니다.
인도의 옥수수 수출국에서 순수입국으로의 전환은 상당한 가격 변동으로 이어지고 있습니다. 옥수수 가격은 연간 600만-700만 톤을 소비하는 에탄올 수요에 견인되어 1 킬탈당 27.35 달러까지 뛰어 올랐습니다. 이 가격 상승은 전분 제조업체의 원료 비용에 직접 영향을 미치고, 조달력이 약한 중소 제조업체를 가장 고통 받고 있습니다. 이러한 과제에 대해 정부는 공급 부족에 대처하기 위해 유전자 변형 옥수수의 관세 인하 수입을 검토하고 있습니다. 그러나 규제 당국의 승인이 내려갈 때까지의 일정은 여전히 불투명합니다. 한편, 닭고기 생산자는 무관세로 옥수수를 수입할 것을 요구하고 있으며, 보다 광범위한 공급망에 대한 부담과 전분 산업의 경쟁에 미치는 영향을 강조하고 있습니다. 많은 전분 유도 제품의 제조 비용의 60-70%를 옥수수가 차지하기 때문에이 불안정성은 제조업체에게 중요한 계획의 장애물입니다. 그 결과 기업은 첨단 헤지 전략에 의존하거나 비용 증가를 다운스트림 고객에게 전가하고 있습니다.
2024년 기준 천연 전분은 식품 가공 및 산업 분야의 광범위한 적용과 비용 우위를 바탕으로 40.34%의 압도적 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 한편, 변성 전분은 2030년까지 연평균 8.02%의 성장률로 가장 빠르게 성장하는 부문으로 전망됩니다. 이러한 급증은 향상된 안정성, 질감 개선, 클린 라벨 기준 준수 등 강화된 기능성을 요구하는 특수 응용 분야에 기인합니다. 글루코스 시럽 및 말토덱스트린과 같은 전분 유도체는 에탄올 및 식품 가공 산업 모두에서 강력한 수요를 보이고 있습니다. 특히 글루코스 시럽은 에탄올 혼합에 대한 정부 규제로 혜택을 누리고 있습니다.
이러한 부문의 움직임은 인도의 진화하는 산업 환경을 강조합니다. 전통적인 천연 전분이 섬유 및 제지 분야에서 입지를 다진 반면, 제약 및 특수 식품을 대상으로 하는 고부가가치 변성 제품으로의 주목할 만한 전환이 일어나고 있습니다. 가교 전분은 가공 식품에서의 안정성으로 인기를 얻고 있습니다. 동시에 사이클로덱스트린 유도체는 RSC Pharm이 강조한 바와 같이 약물 전달 시스템 응용 분야에서 증가세를 보이고 있습니다. 고과당 옥수수 시럽(HFCS)과 덱스트린은 틈새 시장을 겨냥하지만, 천연 감미료와의 경쟁에 직면하며 이는 클린 라벨 제품으로의 광범위한 소비자 전환을 반영합니다.
2024년 기준 옥수수는 시장 점유율 62.34%를 차지하며, 이는 인도(세계 4위 옥수수 생산국)의 면적 기반 생산량과 구자라트, 펀자브, 마하라슈트라에 집중된 강력한 습식 제분 인프라에 힘입은 결과입니다. 감자 전분은 2030년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 8.55%로 가장 빠르게 성장하는 부문입니다. 이 성장은 우수한 기능성과 제약 부형제 및 특수 식품에서의 사용 증가에 기인합니다. 밀 전분은 전통적 용도에서 꾸준한 수요를 유지하는 반면, 타피오카 전분은 특정 점도 특성이 요구되는 특수 산업 수요를 충족시킵니다.
전분 원료의 다양화는 가격 변동성에 대한 우려 속에서 제조업체들이 위험을 관리하고 단일 원료 의존도를 낮추려는 노력을 반영합니다. 예를 들어, 아닐 리미티드(Anil Limited)는 일일 550톤 처리 능력을 갖춘 인도 최대 규모의 옥수수 습식 제분 시설을 운영하며 옥수수 가공의 규모의 경제를 보여줍니다. 또한, 지속 가능성과 독특한 물리화학적 특성으로 인해 벼룩풀 전분과 같은 대체 원료가 탐구되고 있으나, 상업적 확장성은 여전히 제한적입니다.
The Indian starch and starch derivatives market size is valued at USD 3.45 billion in 2025 and is forecast to reach USD 4.12 billion by 2030, expanding at a 7.34% CAGR.
Growth stems from ethanol-blending policies that have lifted corn demand, rising adoption of clean-label modified starches across food and beverage categories, and policy-backed shifts toward starch-based bioplastics following the single-use plastic ban. Parallel expansion in pharmaceutical manufacturing, where cyclodextrins enhance drug-delivery performance, and in e-commerce packaging, where starch adhesives replace synthetic glues, further bolsters revenue opportunities. Key enabling factors include India's integrated maize supply chain, the government's 17.98% ethanol blend rate achieved by February 2025, and steady investment in new poly-lactic acid (PLA) projects that anchor latent starch demand. Nonetheless, corn-price volatility, GMO-related quality scrutiny, and sub-scale wet-milling capacity challenge near-term margins, underscoring the need for feedstock hedging and process upgrades.
In 2024/25, India's corn production is projected to hit 37 million metric tons, as reported by the USDA Foreign Agriculture Service . This robust maize output offers strategic benefits to starch manufacturers. By integrating domestic supply chains, India not only curtails its reliance on imports but also gains a cost edge, especially amidst the backdrop of fluctuating global corn prices.In India, approximately 14% of maize production is directed towards starch manufacturing, setting a robust foundation for the industry's expansion. This segment benefits significantly from government initiatives such as the Digital Agriculture Mission, which aims to modernize the agricultural sector through technology integration. Additionally, advancements in post-harvest infrastructure, including storage and processing facilities, have strengthened the supply chain. These developments not only boost agricultural productivity but also position domestic manufacturers advantageously against their import-dependent counterparts, fostering long-term growth in the starch manufacturing industry.
In India, a shift towards clean-label products is transforming the food processing sector, which is on track to hit USD 535 billion by 2025-26, as per the U.S. Department of Agriculture. Urban consumers, becoming more health-conscious, are turning to modified starches as natural substitutes for synthetic additives. Companies are now prioritizing clean-label formulations, heavily leaning on modified starch systems to enhance texture and mouthfeel, according to Food Ingredients First. Notably, cross-linked starches are emerging as favorites due to their superior stability and functional benefits in processed foods, showcasing better resistance to retrogradation and freeze-thaw challenges. Food manufacturers are not only adopting these modified starches to comply with regulatory standards but also to uphold product quality, driving consistent demand growth in the bakery, dairy, and convenience food sectors.
India's shift from being a corn exporter to a net importer has led to significant price fluctuations. Corn prices have jumped to USD 27.35 per quintal, driven by ethanol demand, which consumes 6-7 million tons annually. This surge in prices has a direct effect on the raw material costs for starch manufacturers, hitting smaller players with limited procurement power the hardest. In response to these challenges, the government is contemplating the import of genetically modified corn at reduced duties to address supply shortages. However, the timeline for regulatory approvals remains a gray area. Meanwhile, poultry producers are pushing for duty-free corn imports, highlighting the strain on the broader supply chain and its implications for the starch industry's competitiveness. With corn accounting for 60-70% of production costs for many starch derivatives, this volatility poses significant planning hurdles for manufacturers. As a result, companies are either resorting to advanced hedging strategies or passing the increased costs onto their downstream customers.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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In 2024, native starches command a dominant 40.34% market share, leveraging cost advantages and widespread applications in food processing and industrial sectors. Meanwhile, modified starches are the fastest-growing segment, projected to expand at an 8.02% CAGR through 2030. This surge is fueled by their specialized applications, which demand enhanced functional properties like improved stability, texture modification, and adherence to clean-label standards. Starch derivatives, such as glucose syrups and maltodextrin, are witnessing strong demand from both the ethanol and food processing industries. Notably, glucose syrups are reaping benefits from government mandates on ethanol blending.
These segment dynamics underscore India's evolving industrial landscape. While traditional native starches found their footing in textiles and paper, there's a notable shift towards higher-value modified products catering to pharmaceuticals and specialty foods. Cross-linked starches are becoming popular for their stability in processed foods. At the same time, cyclodextrin derivatives are seeing a rise in drug delivery system applications, as highlighted by RSC Pharm. Although high fructose corn syrup (HFCS) and dextrins cater to niche markets, they grapple with competition from natural sweeteners, reflecting a broader consumer shift towards clean-label products.
In 2024, maize accounts for 62.34% of the market share, supported by India's position as the 4th largest global producer by area and a robust wet-milling infrastructure concentrated in Gujarat, Punjab, and Maharashtra. Potato-based starches are the fastest-growing segment, with an expected CAGR of 8.55% through 2030. This growth is driven by their superior functional properties and increasing use in pharmaceutical excipients and specialty food products. Wheat-based starches continue to see steady demand in traditional applications, while tapioca starches cater to specialized industrial needs requiring specific viscosity characteristics.
The diversification of starch sources highlights manufacturers' efforts to manage risks and reduce reliance on single feedstocks amid concerns over price volatility. For example, Anil Limited operates one of India's largest corn wet-milling facilities, with a capacity of 550 tonnes per day, showcasing the scale advantages in maize processing. Additionally, alternative sources like barnyard millet starch are being explored for their sustainability and unique physicochemical properties, although their commercial scalability remains limited.
The India Starch & Starch Derivatives Market Report is Segmented by Type (Native Starch, Modified Starch, Starch Derivatives), Source (Maize, Wheat, Tapioca, Others), Form (Powder, Liquid), Application (Food and Beverage, Pharmaceutical, Personal Care & Cosmetics, Animal Feed, Textile, Paper and Corrugating, Others) and Geography. The Market Forecasts are Provided in Terms of Value (USD).