Stratistics MRC에 따르면 세계의 전분 유도체 시장은 2023년에 594억 달러를 차지하며, 예측 기간 중 CAGR 5.4%로 성장하며, 2030년에는 859억 달러에 달할 것으로 예상되고 있습니다.
전분 유도체는 전분을 개량한 것으로, 다양한 산업 분야의 특정 용도를 위해 만들어집니다. 이러한 개량을 통해 점도, 안정성, 질감 등의 특성을 개선할 수 있습니다. 일반적인 유도체에는 식품의 증점제 및 충전제로 사용되는 말토덱스트린과 약물전달을 위해 의약품에 사용되는 사이클로덱스트린이 있습니다. 하이드 록시 프로파일 전분은 화장품의 유화제로 사용되며, 프리젤라틴화 전분은 의약품 정제의 결합제로 사용됩니다. 개질 처리에는 화학적 또는 효소적 처리가 포함될 수 있으며, 유도체가 원하는 성능 기준을 충족하도록합니다.
음료 및 식품 산업에서 수요 증가
전분 유도체는 다양한 식품에서 증점제, 겔화제, 유화제, 필름 형성 첨가제로 작용합니다. 이를 통해 식품 제조업체는 원하는 질감을 구현하고 안정성을 개선하며 유통 기한을 연장 할 수 있습니다. 이러한 모든 요소들은 소비자들에게 점점 더 중요해지고 있으며, 따라서 편리한 가공식품의 인기가 높아지면서 이러한 제품을 가능하게 하는 원료에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 전분 유도체는 이러한 목적에 적합하며 수프, 소스, 음료, 베이커리 제품과 같은 품목에서 일관된 질감과 품질을 가능하게 하여 시장 성장을 가속하고 있습니다.
제한적인 원자재 가용성 및 가격 변동성
옥수수, 밀 등 원료 부족은 생산 비용 상승과 전분 유도체 공급 감소로 이어질 수 있습니다. 그 결과, 전분 유도체 가격이 상승하여 소비자와 기업이 접근하기 어려워질 수 있습니다. 가격 변동은 불확실성을 가중시켜 시장 진출기업이 효과적인 사업 계획을 수립하고 관리하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 요인은 시장 성장을 저해하고 수익성을 떨어뜨리며 전분 유도체 산업에 불안정성을 초래할 수 있습니다.
인구 및 가처분소득 증가
인구가 증가함에 따라 다양한 소비재와 식품에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이러한 소비재와 식품은 종종 전분 유도체를 원료 및 첨가제로 사용합니다. 또한 가처분 소득이 증가함에 따라 소비자는 전분 유도체가 포함된 더 다양한 제품을 구매할 수 있게 되었습니다. 이러한 수요 증가는 시장 성장을 가속하고 전분 유도체 산업의 제조업체와 공급업체에게 기회를 제공합니다. 또한 가처분 소득 증가로 인해 가공 식품 및 편의 식품에 대한 지출을 늘릴 수 있으며, 이러한 식품은 종종 질감, 안정성 및 기타 기능적 특성에서 전분 유도체에 의존하는 경우가 많습니다.
대체 제품
변성 셀룰로오스, 껌, 합성 증점제 등 대체 제품도 비슷한 기능을 제공하면서 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 클린 라벨과 천연 성분에 대한 소비자의 요구가 높아지면서 이러한 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 제조업체들은 경쟁력을 유지하기 위해 제품 혁신과 차별화를 꾀하고 있습니다. 또한 대체품이 건강상의 이점이나 지속가능성 증명과 같은 이점을 제공할 수 있는 가능성으로 인해 시장은 더 많은 문제에 직면해 있습니다.
COVID-19의 영향
공급망 혼란, 노동력 부족, 물류 문제가 생산과 유통을 저해하고 있습니다. 소비자 지출 감소와 외식 수요 감소를 포함한 소비 패턴의 변화가 시장 역학에 영향을 미쳤습니다. 또한 경제의 불확실성은 신중한 지출 및 투자 결정으로 이어져 시장 성장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 포장 및 보존 식품에 대한 수요 증가로 인해 손실이 어느 정도 완화되었습니다. 원격 근무와 라이프스타일의 변화도 제품 선호도에 영향을 미쳐 건강 지향적이고 편의성을 중시하는 제품으로의 혁신을 촉진했습니다.
예측 기간 중 개질 전분 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
변성 전분 분야는 식품 및 음료, 제약, 섬유, 제지 등 산업 전반에 걸쳐 높은 수요를 보이고 있으며, 성장 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 여기에는 개질 옥수수 전분, 개질 타피오카 전분, 개질 감자 전분 등의 제품이 포함되며, 각각 특정 용도에 맞게 조정됩니다. 제품의 질감, 안정성 및 보존성을 향상시키는 이러한 능력은 귀중한 첨가제가 되고 있습니다. 이러한 수요 증가는 전분 유도체 시장의 성장에 기여하고 있습니다.
안정화 부문은 예측 기간 중 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상됩니다.
안정화제는 전분 기반 제품의 품질과 무결성을 유지하기 위해 역변성, 시네레시스, 미생물에 의한 부패와 같은 원치 않는 변화를 방지함으로써 안정화 분야는 예측 기간 중 가장 높은 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다. 예를 들어 식품 산업에서 안정제는 소스, 드레싱, 유제품, 구운 식품, 과자류 등 다양한 제품을 생산할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 제품의 일관성, 질감 및 전반적인 관능적 매력을 향상시켜 소비자 만족도와 충성도를 높일 수 있습니다.
아시아태평양은 기능성 식품의 성장, 클린 라벨에 대한 수요, 아시아태평양 국가(특히 중국, 인도, 방글라데시)의 생산 공정 비용 절감으로 인해 예측 기간 중 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 저칼로리 식품에 대한 소비자 선호도가 높아지면서 전분을 사용하는 음료 및 식품 가공업체가 증가하고 있습니다. 그 결과 국내 전분 유도체 시장 가치가 상승했습니다. 이러한 이유로 식품 소재 제조업체는 식품 사업자가 확대되는 수요를 충족시키는 데 도움이 될 수 있는 제품을 생산할 수 있게 되었습니다.
예측 기간 중 유럽의 CAGR이 가장 높을 것으로 예상되는데, 이는 이 지역의 음료 및 식품 산업에서 전분 유도체 사용 확대가 시장을 주도하는 주요 요인으로 작용할 것으로 예상되기 때문입니다. 또한 전분 유도체는 기타 국가에서 수입되기 때문에 가격도 상승할 것으로 예상됩니다. 식품 산업의 급속한 발전과 함께 변성 전분에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 변성전분은 영양가 높은 식품뿐만 아니라 제과, 음료, 스낵 등 다양한 식품에 대해 매우 광범위한 기능적 이점을 가지고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Starch Derivatives Market is accounted for $59.4 billion in 2023 and is expected to reach $85.9 billion by 2030 growing at a CAGR of 5.4% during the forecast period. Starch derivatives are modified forms of starch, crafted for specific applications in various industries. These alterations enhance properties like viscosity, stability, or texture. Common derivatives include maltodextrin, used as a thickener or filler in food products, and cyclodextrins, employed in pharmaceuticals for drug delivery. Hydroxypropyl starches find utility in cosmetics as emulsifiers, while pregelatinized starches act as binders in pharmaceutical tablets. The modification processes may involve chemical or enzymatic treatments, ensuring the derivatives meet desired performance criteria.
Rising demand in the food and beverage industry
Starch derivatives act as thickeners, gelling agents, emulsifiers, and film forming additives in various food products. This allows food manufacturers to achieve desired textures, improve stability, and extend shelf life, all factors that are increasingly important to consumers and hence the growing popularity of convenient, processed foods creates a demand for ingredients that make these products possible. Starch derivatives are perfect for this purpose, allowing for consistent texture and quality in items like soups, sauces, beverages, and even bakery products propel the market growth.
Limited raw material availability and price fluctuation
When there is a scarcity of raw materials, such as corn or wheat, it can lead to higher production costs and reduced supply of starch derivatives. This, in turn, can result in increased prices for starch derivatives, making them less affordable for consumers and businesses. Price fluctuations add further uncertainty, making it difficult for market participants to plan and manage their operations effectively. These factors can hinder market growth, reduce profitability, and create instability in the starch derivatives industry.
Growing population and disposable income
As the population expands, there is a higher demand for various consumer goods and food products, which often utilize starch derivatives as ingredients or additives. Additionally, rising disposable income enables consumers to afford a wider range of products, including those containing starch derivatives. This increased demand drives market growth and provides opportunities for manufacturers and suppliers in the starch derivatives industry. Moreover, higher disposable income allows for greater expenditure on processed and convenience foods, which often rely on starch derivatives for texture, stability, and other functional properties.
Substitute products
Alternatives such as modified cellulose, gums, and synthetic thickeners offer similar functionalities, potentially eroding market share. This competition intensifies amidst increasing consumer demand for clean label and natural ingredients. Manufacturers face pressure to innovate and differentiate their offerings to remain competitive. Moreover, substitutes may offer perceived advantages such as improved health benefits or sustainability credentials, further challenging the market.
Covid-19 Impact
Supply chain disruptions, labor shortages, and logistical challenges hampered production and distribution. Reduced consumer spending and shifts in consumption patterns, including a decline in foodservice demand, affected market dynamics. Moreover, economic uncertainties led to cautious spending and investment decisions, impacting market growth. However, increased demand for packaged and shelf-stable foods mitigated some losses. Remote work and lifestyle changes also influenced product preferences, driving innovation towards health-focused and convenience-oriented offerings.
The modified starch segment is expected to be the largest during the forecast period
The modified starch segment is estimated to have a lucrative growth, due to high demand across industries such as food and beverage, pharmaceuticals, textiles, and paper manufacturing. These include products such as modified corn starch, modified tapioca starch, and modified potato starch, each tailored to specific applications. Their ability to enhance product texture, stability, and shelf-life makes them valuable additives. This increased demand contributes to the growth of the starch derivatives market.
The stabilizing segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The stabilizing segment is anticipated to witness the highest CAGR growth during the forecast period, as stabilizing agents help maintain the quality and integrity of starch-based products by preventing undesirable changes such as retrogradation, syneresis, and microbial spoilage. For example, in the food industry, stabilizers enable the production of a wide range of products including sauces, dressings, dairy products, baked goods, and confectionery items. This leads to enhanced product consistency, texture, and overall sensory appeal, driving consumer satisfaction and loyalty.
Asia Pacific is projected to hold the largest market share during the forecast period owing to the growth in functional food products, clean label demand, and attaining cost reduction in the production process in Asian-Pacific countries, particularly China, India, and Bangladesh. The factor that has led to a rise in the number of food and beverage processing businesses using modified starch is the paradigm change in consumer preferences toward low-calorie food items. As a result, the market value of starch derivatives in the nation increased. Such reasons made it possible for ingredient makers to create goods that may help food businesses meet the expanding demand.
Europe is projected to have the highest CAGR over the forecast period, owing to region's expanding use of starch derivatives in the food and beverage industries is the main factor driving the market. Additionally, because they are imported from other nations, the price of starch derivatives is anticipated to increase. Parallel to the food industry's quick development, there is a rising demand for modified starches. Modified starches have a huge range of functional advantages for a wide range of foods, including baked goods, beverages, and snacks as well as nutritive foods.
Key players in the market
Some of the key players in the Starch Derivatives Market include Archer Daniels Midland Company, Avebe, Cargill Incorporated, Emsland Group, Grain Processing Corporation, Ingredion Incorporated, Manildra Group, Penford Corporation, Roquette Freres , SPAC Starch Products, Sudzucker AG, Tate & Lyle PLC, Tereos S.A, Thai Flour Industry Co., Ltd, Universal Starch Chem Allied Ltd and Zhucheng Xingmao Corn Developing Co., Ltd.
In April 2024, Cargill and Nestle Purina partner on regenerative agriculture adoption to reduce the carbon footprint of Purina dry pet food products. Investment in regenerative agriculture is estimated to reduce the carbon footprint of Purina's U.S. grain supply from Cargill by up to 40 percent over the next three years
In April 2024, Cargill partners with Voyage Foods to scale up alternatives to cocoa-based products to meet consumers' indulgence needs. The commercial partnership will also provide food manufacturers with neither nut spreads produced with no nut nor dairy allergens used in the recipe formulation
In March 2024, ADM and Water.org Partner to Increase Global Access to Safe Water and Sanitation. ADM contributes $1 million to support Water.org programming in Latin America and Southeast Asia