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자동차 제조업체는 전기자동차에 대한 투자 삭감과 하이브리드 및 내연기관 파워트레인으로의 전환에 따라 전략을 재검토하고 있습니다.

본 조사에서는 세계의 배터리 전기자동차(BEV) 시장 성장 둔화에 대한 종합적인 시장 개요를 제시하고, 특히 2020년부터 2024년까지의 동향에 초점을 맞추었습니다. BEV 판매 성장의 감속을 상세하게 분석하여 생산 대수와 실제 차량 납차 대수 사이의 격차 확대를 밝히고 있습니다.

본 보고서는 2020-2022년 초기 고성장기의 자동차 제조업체의 실적과 2022-2024년 관찰된 이후의 정체를 대비하여 시장의 기세가 어떻게 변화했는지에 대한 인사이트을 제공합니다. 또한 여러 주목할만한 배터리 생산 프로젝트의 취소와 중단을 검증하고 투자 의욕의 감퇴를 강조하고 있습니다.

본 분석은 유럽, 북미, 중국 등 주요 시장의 지역별 BEV 시장 동향을 다루며, 제품 출시 연기, 무공해차(ZEV) 의무화 규정 수정, 규제 불확실성 등 광범위한 파급 효과를 탐구하고 있습니다. 자동차 제조업체의 상세한 사례 연구를 통해, 시장 리스크 경감을 목적으로 한 전략 전환, 확대 계획의 일시 정지, 로드맵의 재검토를 특정하고 있습니다.

마지막으로, 본 조사에서는 회복의 조짐을 나타내는 새로운 동향을 개설하고, Porter's Five Forces 분석 프레임워크를 활용한 구조화된 전망에 의해 변화하는 업계 다이내믹스에 대한 선견적인 전략적 해석으로 결론을 내리고 있습니다.

분석 범위

• 본 설문조사는 2024-2031년에 초점을 맞추어 세계의 배터리 전기자동차(BEV) 시장 성장 둔화에 대한 개요를 제공합니다.
• 판매 성장 감속, 생산과 실제 차량 판매 사이의 격차를 분석하여 지난 수년간 자동차 제조업체의 성과와 현재 상황을 대조합니다.
• 또한 주요 배터리 생산 시설의 취소 및 정지, 유럽, 북미, 중국의 지역별 EV 시장 동향, 제품 출시 지연 및 제로 방출 차량(ZEV) 규제 검토가 초래하는 연쇄적 영향에 대해서도 조사했습니다.
• 자동차 제조업체의 사례 연구를 통해, 시장 환경의 역풍에 지원해 각사가 채택한 전략 전환이나 수정 로드맵을 밝힙니다.
• 또, 회복 동향에 대해서도 논하고, 마지막으로 Porter's Five Forces 프레임워크를 이용해, 진화하는 업계의 역학을 해석해 마무리하고 있습니다.

전기자동차 산업에 대한 3대 전략적 과제 영향

경쟁 격화

• 이유 :
  • 전기차 시장은 특히 시장 진출을 서두르는 신생 업체와 기존 자동차 제조사들로부터 유사한 가격대의 모델이 포화 상태에 이르러 수요 둔화 속 경쟁이 심화되고 있습니다.
  • 성숙 시장에서 소비자의 구매 감소는 과잉 재고를 초래하여 생산량과 실제 판매량 간의 격차를 확대시키고, 상품화가 가속화되는 가운데 차별화 압박을 심화시키고 있습니다.
• Frost의 견해 :
  • 2025-2027년의 경쟁 압박은 중형 전기차 부문에서 가장 심할 것으로 예상됩니다. 이 부문에서는 공급 과잉이 보조금 감소 및 소비자의 흔들리는 신뢰와 맞물릴 것입니다.
  • 2026-2030년의 개정된 ZEV 의무화 정책 및 관세 기반 보호 조치(예 : 미국 및 유럽연합[EU])와 같은 지역별 정책이 지역별 경쟁 구도를 형성하고, 무역에 의한 전기차 시장 분할을 촉발할 가능성이 있습니다.

변화를 가져오는 메가 트렌드

• 배경 :
  • 정부의 탈탄소화 정책, 탄소중립 목표, ESG 준수 요구로 인해 자동차 제조사들은 차량 자체를 넘어 친환경 배터리 조달부터 폐차 재활용에 이르는 통합 가치 사슬로 관심을 확대하고 있습니다.
  • 전기화는 더 이상 독립적인 트렌드가 아니다. 소프트웨어 정의 차량, AI 기반 개인화, 서비스형 모빌리티(MaaS) 플랫폼의 융합 속에 자리 잡고 있습니다.
• Frost의 견해 :
  • 2025-2028년의 자동차 제조사들은 특히 EU 및 아시아 일부 지역에서 국가 청정 에너지 의제와 스마트 시티 모빌리티 프레임워크에 제품 전략을 부합시켜야 하는 압박이 가중될 것으로 예상됩니다.
  • AI 주도 차량과 같은 광범위한 메가트렌드를 전략적 계획에 통합하는 OEM들은 2035년까지 AI 주도 차량 개인화 제조는 물론 전통적 차량 제조에서도 장기적 우위를 점하게 될 것입니다.

지정학적 혼란

• 이유 :
  • 배터리 원자재 및 전기차 부품에 대한 중국의 의존도 증가는 미국, EU, 일본에서 전략적 디커플링 노력을 촉발시켜 글로벌 자동차 제조사의 생산 계획과 비용 구조에 영향을 미치고 있습니다.
  • 관세 인상(2025년 미국 중국산 전기차 및 부품 관세 인상)과 보복 조치는 수출입 역학을 재정의하며 OEM들을 지역화 제조 모델로 밀어붙이고 있습니다.
• Frost의 견해 :
  • 2025-2027년, 자동차 제조사들은 관세 노출을 최소화하고 미국 및 EU의 신흥 현지 부품 사용 요건 준수를 보장하기 위해 글로벌 조달 전략을 재설계해야 할 것입니다.
  • 2027-2030년, 정책 주도형 투자(예 : 미국의 인플레이션 감축법[IRA], EU의 핵심 원자재법)의 물결이 배터리 제조의 현지화를 가속화할 것이나, 글로벌 구조를 더욱 분열시킬 수도 있습니다.

주요 경쟁업체

• 세계
  • Tesla, Inc.
  • BYD Company Limited
  • Volkswagen Group
  • Hyundai Motor Group
  • Stellantis NV
• 북미
  • Rivian Automotive, Inc.
  • Lucid Motors
  • Chevrolet
  • Cadillac
  • Ford Motor Company
  • GMC
  • Fisker Inc.
  • Ram Trucks
  • Canoo Inc.
  • Jeep
• 유럽
  • Renault Group
  • Peugeot
  • Opel Automobile GmbH
  • MINI
  • Volvo Group
  • Skoda
  • Dacia
  • Cupra
  • Citroen
  • Smart Automobile
  • Mercedes-Benz Group AG
  • Volvo Car Corporation
• 중국
  • GAC Aion New Energy Automobile Co., Ltd
  • SAIC Motor Corporation Limited
  • China FAW Group Corporation
  • Chery Automobile Co., Ltd
  • Geely Automobile Holdings Limited
  • NIO Inc.
  • Xpeng Inc.
  • Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd.
  • Seres Group Co., Ltd.

목차

조사 범위

전략적 필수 사항

• 왜 성장이 점점 어려워지고 있는가
• 전략적 과제
• 전기자동차 산업의 3개 전략적 과제 영향

생태계

• 주요 경쟁

성장성장 촉진요인

• 영향 요인
• 충격 구속 장치
• 주요 내용

BEV 판매, 생산, 제품 출시 세계 동향

• 세계의 BEV 시장 성장
• 세계의 EV 생산과 판매 성장률 비교
• 2022-2024년의 톱 10 OEM 퍼포먼스
• 기존 OEM 모델의 발매와 국가별 침투
• 배터리 제조에 관한 발표와 현상

EV 시장 성능 : 유럽

• EV 모멘텀의 개요
• EV 보조금 삭감의 타임라인
• ZEV 의무 변경
• 제품 발매 지연
• 주요 내용

EV 시장 성능 : 북미

• EV 모멘텀의 개요
• EV 보조금 삭감의 타임라인
• ZEV 의무 변경
• 제품 발매 지연
• 주요 내용

EV 시장 성능 : 중국

• EV 모멘텀의 개요
• 2022-2024년의 BEV 자동차 제조업체 주요 10개사의 실적
• EV 인센티브의 철폐(2023-2025년)
• 제품 발매 지연
• 주요 내용

자동차 제조업체의 EV 계획에서 전략과 투자 재편

• 세계의 자동차 제조업체가 EV 투자를 삭감 및 중지
• 하이브리드 자동차 개발에 대한 관심이 높아지는 OEM
• EV 감속에 대한 자동차 제조업체의 지원 전략
• 사례 연구 : 세계 EV 시장의 감속 중 혼다의 지원력

EV 시장 성장 둔화에서 회복을 촉진하는 동향

• 기술 도입 곡선 전체의 EV 회복 동향
• 트렌드 1 : 저렴한 BEV
• 트렌드 2 : 자동차 제조업체별 플랫폼 통합
• 트렌드 3 : 배터리 기술 표준화
• 결론 : Porter's Five Forces 분석

성장 기회

• 성장 기회 1 : 대중 시장을 위한 저렴한 EV 출시

다음 단계

영문목차

Automakers Realign Strategy due to EV Investment Cuts and a Shift Toward Hybrid and ICE Powertrains

This study presents a comprehensive overview of the global battery electric vehicle (BEV) market slowdown, with a particular emphasis on developments between 2020 and 2024. It thoroughly examines the deceleration in BEV sales growth, highlighting the growing disparity between production volumes and actual vehicle deliveries.

The report contrasts automaker performance during the early high-growth phase from 2020 to 2022 with the subsequent stagnation observed between 2022 and 2024, offering insights into how the market momentum shifted. Additionally, it examines the cancellation and suspension of several high-profile battery production projects, underscoring the weakening investment sentiment.

The analysis covers regional BEV market trends across key markets, including Europe, North America, and China, while exploring the broader implications of postponed product launches, revisions to zero-emission vehicle (ZEV) mandates, and regulatory uncertainties. Through detailed case studies of automakers, the report identifies strategic reversals, paused expansion plans, and revised roadmaps aimed at mitigating market risks.

Finally, the study outlines emerging recovery signals and concludes with a forward-looking strategic interpretation of shifting industry dynamics, leveraging Porter's Five Forces framework for a structured outlook.

Scope of Analysis

• This study provides an overview of the global battery electric vehicle (BEV) market slowdown, focusing on the period from 2024 to 2031.
• It analyzes the deceleration in sales growth, the widening gap between production and actual vehicle sales, and contrasts automaker performance over the past few years with current conditions.
• The report further investigates the cancellation and suspension of major battery production facilities; regional EV market trends in Europe, North America, and China; and the cascading effects of delayed product launches and revisions in zero-emission vehicle (ZEV) mandates.
• Through automaker case studies, the study highlights strategic reversals and revised roadmaps that automakers have adopted in response to market headwinds.
• The study also discusses recovery trends and concludes with an interpretation of the evolving industry dynamics using Porter's Five Forces framework.

The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the Electric Vehicle Industry

Competitive Intensity

• Why:
  • The EV market is experiencing a saturation of models across similar price bands, particularly from emerging players and legacy automakers rushing to establish a presence, which is intensifying competition amid slowing demand.
  • The slowing consumer uptake in mature markets has led to excess inventory, widening the gap between production and actual sales, and intensifying pressure to differentiate amid increasing commoditization.
• Frost Perspective:
  • From 2025 to 2027, the competitive pressure is expected to be most acute in the mid-size EV segment, where oversupply will coincide with subsidy reductions and wavering consumer confidence.
  • Between 2026 and 2030, regional policies such as revised ZEV mandates and tariff-based protections (e.g., in the United States and European Union [EU]) will shape localized competitive battlegrounds and potentially trigger trade-driven segmentation of EV markets.

Transformative Megatrends

• Why:
  • Government decarbonization policies, net-zero targets, and ESG compliance are compelling OEMs to expand their focus beyond vehicles and toward integrated value chains, from green battery sourcing to end-of-life vehicle recycling.
  • Electrification is no longer a standalone trend. Instead, it is embedded within the convergence of software-defined vehicles, AI-driven personalization, and mobility-as-a-service platforms.
• Frost Perspective:
  • From 2025 to 2028, automakers are expected to face mounting pressure to align their product strategies with national clean energy agendas and smart city mobility frameworks, particularly in the EU and parts of Asia.
  • OEMs that integrate broader megatrends into their strategic planning-such as AI-led vehicles-will gain long-term advantages in manufacturing to AI-led vehicle personalization, as well as traditional vehicle manufacturing by 2035.

Geopolitical Chaos

• Why:
  • The growing dependence on China for battery raw materials and EV components has triggered strategic decoupling efforts in the United States, the EU, and Japan, affecting production planning and cost structures for global automakers.
  • Tariff hikes (2025 U.S. tariff increase on Chinese EVs and parts) and retaliatory measures are redefining export-import dynamics and pushing OEMs toward regionalized manufacturing models.
• Frost Perspective:
  • Between 2025 and 2027, automakers will need to redesign their global sourcing strategies to minimize tariff exposure and ensure compliance with emerging local content requirements in the United States and EU.
  • From 2027 to 2030, a wave of policy-driven investment (e.g., the Inflation Reduction Act [IRA] in the United States, the Critical Raw Materials Act in the EU) will accelerate the localization of battery manufacturing, but may also further fragment global structures.

Key Competitors

• Global
  • Tesla, Inc.
  • BYD Company Limited
  • Volkswagen Group
  • Hyundai Motor Group
  • Stellantis N.V.
• North America
  • Rivian Automotive, Inc.
  • Lucid Motors
  • Chevrolet
  • Cadillac
  • Ford Motor Company
  • GMC
  • Fisker Inc.
  • Ram Trucks
  • Canoo Inc.
  • Jeep
• Europe
  • Renault Group
  • Peugeot
  • Opel Automobile GmbH
  • MINI
  • Volvo Group
  • Skoda
  • Dacia
  • Cupra
  • Citroen
  • Smart Automobile
  • Mercedes-Benz Group AG
  • Volvo Car Corporation
• China
  • GAC Aion New Energy Automobile Co., Ltd
  • SAIC Motor Corporation Limited
  • China FAW Group Corporation
  • Chery Automobile Co., Ltd
  • Geely Automobile Holdings Limited
  • NIO Inc.
  • Xpeng Inc.
  • Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd.
  • Seres Group Co., Ltd.

Table of Contents

Research Scope

• Scope of Analysis
• Vehicle Segmentation

Strategic Imperatives

• Why is it Increasingly Difficult to Grow?
• The Strategic Imperative 8
• The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the Electric Vehicle Industry

Ecosystem

• Key Competitors

Growth Generator

• Impact Drivers
• Impact Restraints
• Key Takeaways

Global Trends in BEV Sales, Production, and Product Launches

• Global BEV Market Growth
• Global EV Production vs Sales Growth Comparison
• Top 10 OEM Performance, 2022-2024
• Legacy OEM Model Launches and Country Penetration
• Battery Manufacturing Announcements Vs Current Status

EV Market Performance: Europe

• EV Momentum Overview
• Timeline of EV Subsidy Reductions
• Changes in ZEV Mandates
• Delays in Product Launches
• Key Takeaways

EV Market Performance: North America

• EV Momentum Overview
• Timeline of EV Subsidy Reductions
• Changes in ZEV Mandates
• Delays in Product Launches
• Key Takeaways

EV Market Performance: China

• EV Momentum Overview
• Top 10 BEV Automaker Performance, 2022-2024
• Withdrawal of EV Incentives, 2023-2025
• Delays in Product Launches
• Key Takeaways

Automakers' Strategy and Investment Realignment in EV Plans

• Global Automakers Reduce/Cancel EV Investments
• OEMs Developing Interest in Hybrid Vehicle Development
• Automakers's Reactive Strategies Toward the EV Slowdown
• Case Study: Honda's Reactive Shift Amid Global EV Slowdown

Trends Driving Recovery from the EV Market Slowdown

• EV Recovery Trends Across the Technology Adoption Curve
• Trend 1: Affordable BEVs
• Trend 2: Platform Consolidation by Automakers
• Trend 3: Battery Technology Standardization
• Conclusions: Porter's Five Forces Framework

Growth Opportunity Universe

• Growth Opportunity 1: Launch Affordable EVs for the Mass Market

Next Steps

• Benefits and Impacts of Growth Opportunities
• Action Items & Next Steps
• List of Exhibits
• Legal Disclaimer