NVIDIA H20이 중국 판매를 재개하여 AI GPU 공급과 HBM 및 GDDR 수요를 촉진합니다. 미국의 정책 전환은 중국의 하이엔드 AI 칩 채택에 유리하게 작용하고 있으며, RTX PRO 6000과 같은 신제품은 다양한 AI 개발을 더욱 지원할 것입니다.
주요 하이라이트:
NVIDIA H20은 중국에서 판매를 재개할 가능성이 높으며, AI GPU의 공급 역학을 강화하고 HBM 및 관련 솔루션에 대한 수요를 증가시킬 것입니다.
H20의 공급 재개로 엔비디아는 중국의 하이엔드 AI GPU 솔루션, 특히 대규모 CSP의 데이터센터 확장을 위한 주요 공급업체로 다시 한 번 자리매김할 수 있게 됐습니다.
H20은 HBM3e 메모리를 사용하여 시장 소비 비율을 3%에서 6%로 높입니다.
H20 외에도 엔비디아는 GDDR7을 탑재한 중국 전용 RTX PRO 6000을 발표했으며, 보다 다양한 중급 AI 서버 애플리케이션을 타겟으로 연내 대량 출하를 계획하고 있습니다.
삼성은 GDDR7 공급을 주도하고 있으며, RTX PRO 6000의 판매 및 관련 매출 성장의 수혜를 받을 것으로 보입니다.
최근 정책 완화에도 불구하고 지정학적 리스크는 여전히 남아있기 때문에 중국은 국내 AI 칩과 공급망 개발을 가속화하고 있으며, 2026년 이후 큰 폭의 개선이 예상됩니다.
목차
제1장 NVIDIA H20 수출 규제 해제 가능성; 이는 AI GPU에 대한 무역 정책의 변화를 의미하며, 중국 시장에서 큰 수요를 불러일으킬 수 있다.
제2장 H20 판매 재개로 HBM3e 수요 증가, 2025년 H20의 HBM 총 소비량에서 HBM3e의 점유율은 6%로 증가한다.
NVIDIA의 H20과 중국 기업 자체 설계 칩의 사양 비교
제3장 수출 금지가 해제되면 H20은 중국 내 하이엔드 AI GPU의 선두 기업으로서의 지위를 되찾을 것으로 예상된다.
H20 금지가 해제되면 중국 시장에서 외국산 AI 칩의 점유율이 최대 49%까지 회복될 것으로 예상된다.
제4장 엔비디아가 중급 및 저가형 AI 서버용 애플리케이션을 지원하기 위해 RTX PRO 6000의 중국 전용 버전을 출시할 계획으로 GDDR7의 출하량이 증가할 것으로 예상된다.
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Overview
NVIDIA H20 may resume sales to China, boosting AI GPU supply and demand for HBM and GDDR. US policy shift favors Chinese adoption of high-end AI chips. New products like RTX PRO 6000 will further support diverse AI developments.
Key Highlights:
NVIDIA H20 is likely to resume sales in China, enhancing AI GPU supply dynamics and driving up demand for HBM and related solutions.
H20 supply resumption repositions NVIDIA as the leading provider for high-end Chinese AI GPU solutions, especially for large CSP's data center expansion.
H20 uses HBM3e memory, driving its market consumption ratio from 3% up to 6%.
Besides H20, NVIDIA will introduce a China-specific RTX PRO 6000 with GDDR7, targeting more diverse and mid-tier AI server applications, with mass shipment planned later in the year.
Samsung leads in GDDR7 supply and will benefit from growth in RTX PRO 6000 sales and related revenue.
Despite recent policy easing, geopolitical risks remain, prompting China to accelerate domestic AI chip and supply chain development, with significant improvements expected post-2026.
Table of Contents
1. Restrictions on the Export of NVIDIA's H20 Are Likely to Be Lifted; This Would Signal a Change in Trade Policies Related to AI GPUs, Potentially Unlocking Substantial Demand in the Chinese Market
2. Resumption of H20 Sales Will Drive Demand for HBM3e, Increasing H20's Share of Overall HBM Consumption to 6% in 2025
Comparison of Specifications: NVIDIA's H20 vs. In-House Designed Chips from Chinese Companies
3. H20 Expected to Reclaim Its Position as the Leading High-End AI GPU in China if Export Ban Is Lifted
If the Ban on H20 Is Lifted, the Share of Foreign-Sourced AI Chips in the Chinese Market Is Projected to Rebound to as Much as 49%
4. GDDR7 Shipments Are Expected to Gain Momentum as NVIDIA Plans to Launch China-Specific Version of RTX PRO 6000 to Support Applications for Midrange and Low-End AI Servers
