Stratistics MRC의 조사에 따르면 세계의 MCA(Merchant Cash Advance) 시장은 2025년 259억 달러 규모가 되었고, 2032년까지 450억 달러에 이를 것으로 예측됩니다.
예측 기간 동안 CAGR은 8.2%를 나타낼 전망입니다. 판매자 현금 어드밴스는 미래 판매의 일부를 담보로 중소 기업에 단기 자금을 제공하고 일반적으로 매일 거래를 통해 상환됩니다. 기존의 대출에 대한 액세스가 제한된 소매업, 접객업 및 서비스업을 위해 제공됩니다. 성장 요인으로는 신속하고 유연한 자금 조달에 대한 수요, 카드 결제 확대, 충분한 서비스를 받지 못한 중소기업 부문, 보다 간편한 심사 프로세스를 요구하는 은행 대출의 대체 수단을 요구하는 기업 등이 있습니다.
미국 중소기업청(SBA)에 따르면 미국 기업의 99.9%를 중소기업이 차지하고 있습니다.
신용력이 낮거나 현금흐름이 불안정한 기업의 신속하고 편리한 자금 조달 수단
MCA(Merchant Cash Advance) 는 과거의 신용 점수보다 미래의 판매 예측을 강조함으로써 단순화된 대안을 설명합니다. 이를 통해 기업은 최소 24-48시간 내에 필요한 자금을 확보할 수 있습니다. 이 용이한 자금 조달은 실물 자산을 담보로 제공할 필요 없이 번성기나 예기치 않은 지출에 대응할 수 있도록 지원합니다. 게다가 신청 프로세스의 간편함은 세계의 서비스가 깨끗하지 않은 기업이들을 계속 끌어들입니다.
실질적 연간(APR) 높이와 불투명한 비용 구조
전통적인 대출과는 달리, MCA는 인자율을 채택하고 있기 때문에 차입의 진정한 비용이 불분명해지고, 사업자가 정확한 비용 효율 분석을 수행하기가 어렵습니다. 또한 일일 또는 주간 상환 구조는 사업의 일상적인 영업 현금 흐름에 심각한 부담을 주고 부채의 악순환을 초래할 수 있습니다. 게다가 계약공시에서 표준화된 투명성의 부족은 장기적인 재무안정을 요구하는 신중한 사업주들에게 여전히 큰 우려 물질이 되고 있습니다.
AI를 활용한 리스크 평가의 정밀도 향상과 개별 최적화
인공지능(AI)과 머신러닝의 통합은 리스크 프로파일의 정교화와 대상 시장 확대를 위한 혁신적인 기회를 제공합니다. 실시간 데이터 분석을 활용함으로써 공급자는 기본 신용카드 기록을 넘어 소셜 미디어의 평판과 실시간 은행 거래를 포함하여 전체 비즈니스의 건전성을 평가할 수 있습니다. 또한 AI 기반 플랫폼을 통해 개별 수익 패턴에 대한 자금 조달 금액과 인수율을 최적화하는 맞춤형 오퍼를 자동화할 수 있습니다. 또한 이러한 기술적 진보는 고객 획득 비용을 대폭 절감하는 동시에 대출자에게 부채 불이행 예측의 정확성 향상에 기여합니다.
주와 연방 수준의 규제 강화를 통한 금리 상한 설정
북미 등의 지역에서는 입법기관이 제공업체에게 비용을 연율 환산(APR)으로 표시할 것을 의무화하는 공개요건을 잇따라 도입하고 있어 이것이 수요를 억제할 가능성이 있습니다. 또한 일부 관할 구역에서는 기존 팩터레이트 모델에 과제를 초래하는 금리 상한의 도입을 검토 중 또는 이미 실시하고 있어 소규모 MCA 제공업체의 이익률을 압박할 우려가 있습니다. 또한 연방 정부의 감독 강화로 컴플라이언스 부담이 엄격 해지고 이러한 제품의 일반 판매 서비스 제공 방법이 근본적으로 바뀔 수 있습니다.
팬데믹은 MCA 산업에 이중 영향을 미쳤습니다. 처음에는 소매업과 접객 산업의 폐쇄로 급격한 축소가 보였습니다. 그러나 장기화하는 락다운을 극복하기 위한 긴급유동성을 요구하는 기업이 증가함에 따라 신속한 비은행계 자금조달에 대한 수요가 급증했습니다. 대출자는 사업자 수익의 극단적 인 변동성을 고려하기 위해 밤새 위험 모델을 재조정했습니다. 결과적으로 이 위기는 산업의 디지털 변혁을 가속화하고 전자상거래 경제의 급성장에 대응할 수 있는 자동화된 온라인 우선 모델로의 전환을 추진했습니다.
예측기간 동안 논뱅크 금융회사(NBFC) 부문이 최대 시장 규모를 차지할 것으로 예상
예측 기간 동안 논뱅크 금융회사(NBFC) 부문이 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예측됩니다. 그 이점은 기존 상업 은행에 비해 높은 위험 허용도와 업무 민첩성에 크게 기여합니다. NBFC는 대량 거래를 수행하는 사업자를 위한 비즈니스 특성에 특화된 전문적인 신용 모델을 활용하여 신용 격차를 해결하는 데 성공했습니다. 또한 결제처리업체와의 전략적 제휴를 구축하는 능력으로 원활한 자금회수를 실현하고 있습니다. 게다가 신흥 시장에서 NBFC의 확대는 확립된 은행거래관계가 없는 중소기업들에게 중요한 생명줄이 되고 있습니다.
소매 및 전자상거래 부문은 예측기간 중 가장 높은 CAGR을 보여줄 전망
예측 기간 동안 소매 및 전자상거래 부문은 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예측됩니다. 이러한 급속한 확대는 디지털 매장으로의 세계 전환과 다양한 재고 관리 및 디지털 마케팅 지출에 대응하기 위한 빈번하고 소규모의 자금 주입의 필요성에 의해 추진되고 있습니다. 소매업체의 경우 수익 연동형 상환 모델은 특히 매력적입니다. 이는 부채 부담을 매일 매출 실적에 직접 연동시키기 때문입니다. 게다가 통합 결제 게이트웨이의 보급은 대출자가 즉시 "원 클릭"대출을 제공하기 쉬워졌습니다. 또한 세계 무역의 디지털화가 진행됨에 따라이 부문의 성장이 더욱 가속화되고 있습니다.
예측 기간 동안 북미가 최대 시장 점유율을 유지할 것으로 예측됩니다. 이 선두는 강력한 핀테크 환경과 사업 확장을 위해 대체 자금 조달을 활용하는 많은 중소기업에 의해 지원됩니다. 주요 산업 진출기업의 존재와 상업계약용 정비된 법적 틀이 이 지역 시장 안정성을 더욱 강화하고 있습니다. 또한 미국과 캐나다에서 신용카드 거래의 높은 수준은 MCA 제공업체가 활용할 수 있는 안정적인 기반을 제공합니다. 또한 고급 금융 기술의 급속한 보급은 북미 시장의 우위를 유지하고 있습니다.
예측 기간 동안 아시아태평양이 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예측됩니다. 이 폭발적인 성장은 주로 인도, 중국, 동남아시아 등의 개발도상 경제권에서 기업이 정신의 급증과 중소기업의 급속한 디지털화에 의해 견인되고 있습니다. 기존의 은행 인프라가 많은 지역 및 소규모 사업자들에게 여전히 제한되어 있는 가운데, 디지털 퍼스트의 MCA 솔루션이 중요한 공백을 채우고 있습니다. 게다가 금융포섭을 촉진하는 정부의 이니셔티브이 새로운 핀테크 기업의 진입을 뒷받침하고 있습니다. 또한 이 지역의 모바일 결제 플랫폼의 보급은 원활한 수익 연동형 상환 시스템에 최적의 인프라를 제공합니다.
According to Stratistics MRC, the Global Merchant Cash Advance Market is accounted for $25.9 billion in 2025 and is expected to reach $45.0 billion by 2032, growing at a CAGR of 8.2% during the forecast period. The merchant cash advance offers short-term funding to small and medium businesses in exchange for a portion of future sales, typically repaid through daily transactions. It serves retail, hospitality, and service sectors with limited access to traditional credit. Growth is driven by demand for rapid, flexible financing, growth of card-based payments, underserved SME segments, and businesses seeking alternatives to bank loans with simpler approval processes.
According to the U.S. Small Business Administration, small businesses account for 99.9% of U.S. firms.
Fast, convenient access to capital for businesses with poor credit or irregular cash flow
Merchant Cash Advances (MCAs) offer a streamlined alternative by prioritizing future sales projections over historical credit scores, allowing businesses to secure essential funding in as little as 24 to 48 hours. This easy access to money helps merchants handle busy seasons or unexpected expenses without needing to offer physical assets as security. Additionally, the simplicity of the application process continues to attract underserved entrepreneurs globally.
High effective APRs and opaque cost structures
Unlike conventional loans, MCAs use factor rates that can obscure the true cost of borrowing, making it difficult for merchants to perform accurate cost-benefit analyses. Moreover, the daily or weekly remittance structure can severely strain a business's daily operating cash flow, leading to potential debt cycles. Additionally, the lack of standardized transparency in contract disclosures remains a major point of friction for cautious business owners seeking long-term financial stability.
Use of AI for better risk assessment and personalized offers
The integration of artificial intelligence and machine learning presents a transformative opportunity to refine risk profiles and expand the addressable market. By leveraging real-time data analytics, providers can move beyond basic credit card history to evaluate holistic business health, including social media sentiment and real-time banking transactions. Furthermore, AI-driven platforms allow for the automation of personalized offers, matching funding amounts and factor rates to the specific revenue patterns of the merchant. Additionally, these technological advancements significantly reduce the cost of customer acquisition while simultaneously improving the accuracy of default predictions for lenders.
Increasing state and federal regulation capping rates
Legislative bodies in regions like North America are increasingly introducing disclosure requirements that force providers to express costs as APRs, which could dampen demand. Moreover, some jurisdictions are considering or have implemented interest rate caps that challenge the traditional factor-rate model, potentially squeezing the profit margins of smaller MCA providers. Additionally, increased federal oversight may lead to stricter compliance burdens, fundamentally altering how these products are marketed and serviced to the public.
The pandemic had a dual impact on the merchant cash advance sector, initially leading to a sharp contraction as the physical retail and hospitality sectors shut down. However, as businesses sought emergency liquidity to survive prolonged lockdowns, demand surged for rapid, non-bank funding. Lenders were forced to recalibrate their risk models overnight to account for extreme volatility in merchant revenues. Ultimately, the crisis accelerated the industry's digital transformation, pushing providers toward automated, online-first models that could service the rapid growth of the e-commerce economy.
The non-banking financial companies (NBFCs) segment is expected to be the largest during the forecast period
The non-banking financial companies (NBFCs) segment is expected to account for the largest market share during the forecast period. Their operational agility and willingness to absorb higher risk levels compared to traditional commercial banks largely contribute to their dominance. NBFCs have successfully filled the credit gap by utilizing specialized underwriting models that cater specifically to the nuances of high-volume, merchant-based businesses. Furthermore, their ability to form strategic partnerships with payment processors allows for seamless fund collection. Additionally, the expansion of NBFCs in emerging markets provides a vital lifeline to SMEs lacking established banking relationships.
The retail & e-commerce segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Over the forecast period, the retail & e-commerce segment is predicted to witness the highest growth rate. This rapid expansion is driven by the global shift toward digital storefronts and the need for frequent, small-scale capital injections to manage fluctuating inventory and digital marketing spending. Retailers find the revenue-linked repayment model particularly attractive, as it aligns their debt obligations directly with their daily sales performance. Furthermore, the proliferation of integrated payment gateways has made it easier for lenders to offer instant, "one-click" advances. Additionally, the ongoing digitization of global trade continues to fuel this segment's momentum.
During the forecast period, the North America region is expected to hold the largest market share. This top position is backed by a strong fintech environment and many small and medium-sized businesses that use alternative financing to grow their operations. The presence of major industry players and a well-developed legal framework for commercial contracts further bolsters market stability in this region. Furthermore, the high volume of credit card transactions in the U.S. and Canada provides a consistent base for MCA providers to leverage. Additionally, the rapid adoption of advanced financial technologies continues to sustain North American market dominance.
Over the forecast period, the Asia Pacific region is anticipated to exhibit the highest CAGR. This explosive growth is primarily fueled by the massive surge in entrepreneurship and the rapid digitalization of small businesses across developing economies like India, China, and Southeast Asia. Digital-first MCA solutions are filling a critical void as traditional banking infrastructure remains limited for many rural and small-scale merchants. Furthermore, government initiatives promoting financial inclusion are encouraging the entry of new fintech participants. Additionally, the widespread use of mobile payment platforms in the region provides the perfect infrastructure for seamless, revenue-linked repayment systems.
Key players in the market
Some of the key players in Merchant Cash Advance Market include Square Capital, PayPal Working Capital, Stripe Capital, Shopify Capital, OnDeck Capital, CAN Capital, BlueVine, Fundbox, Rapid Finance, Credibly, Worldpay, Liberis, and iwoca.
In July 2025, Stripe Capital introduced the new expanded MCA guidance and product positioning, offering flat-fee cash advances with sales-linked remittances and next-day funding.
In June 2025, Square Capital introduced the new Square Cash Advance in the UK, offering upfront funding with a single fixed fee and repayments tied to daily card sales.
In June 2024, CAN Capital introduced the new $175M funding program, including securitization to expand small-business financing capacity, supporting MCA and working capital products.