Stratistics MRC에 따르면 열가소성 폴리우레탄 세계 시장은 2023년 35억 달러로 예측 기간 동안 9.1%의 CAGR로 성장하여 2030년에는 64억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
열가소성 폴리우레탄(TPU)은 사출 성형, 압축 성형, 압출 성형 등의 방법으로 열가소성 엘라스토머를 가공하여 형성됩니다. 연질 엔지니어링 열가소성 플라스틱 및 경질 고무 제품에 적합합니다. 열가소성 폴리우레탄은 투명성, 유연성, 내마모성, 내유성, 내유성, 내유성 등의 특성으로 인해 자동차, 항공우주, 의료 산업 등에서 널리 사용되고 있습니다. 또한 열가소성 폴리우레탄은 완전히 재활용 가능하고 생분해성, 환경 친화적이어서 PVC 및 기타 폴리머를 효과적으로 대체할 수 있습니다.
중국자동차공업협회(CAAM)에 따르면 중국은 세계 최대 자동차 생산기지이며, 2022년 자동차 총 생산량은 2,700만대로 지난해 2,600만대보다 3.4% 증가할 것으로 예상했습니다.
경량, 저연비 소재에 대한 수요 증가
자동차, 항공우주, 소비재 등의 산업에서 효율성과 지속가능성의 필요성이 강조되고 있는 가운데, TPU는 매력적인 솔루션을 제공합니다. 높은 강도 대 중량비, 유연성, 내구성 등 TPU의 고유한 특성은 경량화와 연비 효율성이 최우선 순위인 용도에 적합합니다. 예를 들어, 자동차 제조에서 TPU는 에어백 커버, 계기판, 인테리어 트림 등의 부품에 사용되어 차량 전체의 경량화와 연비 향상에 기여하고 있습니다.
변동하는 원자재 가격
다용도 폴리머인 TPU는 디이소시아네이트, 폴리올 등 다양한 원료에 의존하고 있으며, 그 가격은 세계 수급 관계, 지정학적 긴장, 원유 가격 변동 등의 요인에 따라 변동이 심합니다. 이러한 불확실성은 생산 공정을 혼란스럽게 하고 제조업체의 정확한 원가 예측 능력을 방해하여 경쟁력 있는 가격과 수익률을 유지하는 데 어려움을 겪습니다. 그러나 원자재 가격의 급격한 상승은 그 영향을 완화하기 위해 제품 가격을 조정하거나 품질에 대한 타협이 필요하며, 이는 시장 경쟁력과 고객 만족도에 영향을 미칠 수 있습니다.
기술의 발전
기술의 발전으로 제조업체는 내구성, 유연성, 내화학성, 내마모성 등의 특성을 향상시킨 새로운 TPU 배합을 개발할 수 있게 되었습니다. 가공 기술의 발전은 보다 효율적인 생산 방식을 가능하게 하여 비용 절감과 시장 경쟁력 강화로 이어집니다. 또한, 적층 제조(3D 프린팅)와 같은 새로운 기술은 자동차, 헬스케어, 전자제품 등의 산업에서 TPU 활용의 새로운 길을 열어주고 있으며, 맞춤형의 복잡한 형상을 쉽게 구현할 수 있게 해줍니다.
친환경
TPU 제조에는 다양한 화학제품이 사용되는데, 이 중 일부는 적절히 관리하지 않으면 환경에 유해할 수 있으며, TPU 제품은 분해가 어려운 경우가 많아 플라스틱 오염의 원인이 될 수 있기 때문에 수명주기 종료 후 폐기가 문제가 될 수 있습니다. 또한, TPU의 제조 공정은 에너지 집약적이기 때문에 특히 재생 불가능한 에너지원에서 공급되는 경우 환경 발자국을 증가시킵니다. 이러한 요소들이 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용하고 있습니다.
초기에 세계 공급망의 혼란은 원자재 부족과 물류 문제를 일으켜 생산 및 유통 네트워크에 영향을 미쳤습니다. 자동차, 건설, 소비재 등 주요 최종사용자 산업이 봉쇄 조치와 경제 불확실성으로 인해 감속 및 가동 중단을 겪으면서 수요 변동이 발생했습니다. 물류 및 배송의 혼란으로 인해 전 세계 고객에게 TPU 제품을 적시에 배송하는 데 더욱 어려움을 겪었습니다. 그러나 수요 패턴의 변동은 상황을 더욱 악화시켜 공급업체가 시장의 요구를 정확하게 예측하기 어렵게 만들었습니다.
예측 기간 동안 폴리카프로락톤 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상
폴리카프로락톤 부문은 높은 유연성, 우수한 내마모성, 다양한 첨가제와의 호환성으로 인해 TPU의 성능을 향상시키는 데 이상적인 후보로 예측 기간 동안 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 자동차 부품에서 의료기기, 소비재에 이르기까지 다양한 응용 분야에서 PCL 부문을 통합하면 내구성, 탄성 및 지속가능성을 향상시킬 수 있습니다. 또한, 친환경 소재에 대한 관심이 높아짐에 따라 PCL 기반 TPU는 성능 저하 없이 생분해성이라는 장점으로 인해 채택이 확대되고 있습니다.
합성 피혁 부문은 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상
합성 피혁 분야는 다목적성, 내구성, 친환경적 특성으로 인해 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 천연 가죽을 대체할 수 있는 지속가능한 대안에 대한 소비자의 선호도가 높아지면서 이 부문에서 TPU의 채택이 더욱 확대되고 있습니다. 또한, TPU 기술의 발전으로 합성피혁 제품의 성능과 미적 감각을 향상시키는 혁신적인 배합이 개발되어 신발과 자동차 내장재에서 의자 커버 및 액세서리에 이르기까지 다양한 용도에 적용되고 있습니다.
예측 기간 동안 북미 지역이 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 지속가능성과 환경에 대한 관심이 높아짐에 따라 규제가 점점 더 엄격 해지고 있으며, TPU와 같은 환경 친화적인 재료가 전통적인 플라스틱을 대체 할 수있는 친환경적인 재료를 선호하고 있으며, TPU는 다목적 성, 내구성 및 재활용 성이 우수하여이 지역에서 자동차, 신발, 전자 제품, 의료기기 등 다양한 산업 분야에서 사용되고 있습니다, 다양한 산업 분야의 용도로 선택되고 있습니다. 또한, 국내 제조를 장려하고 수입 의존도를 낮추기 위한 노력은 TPU의 수요를 더욱 증가시켜 이 지역의 성장을 촉진하고 있습니다.
아시아태평양은 내마모성, 미끄럼 방지 및 매력적인 품질로 인해 예측 기간 동안 수익성 있는 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 이 지역의 열가소성 폴리우레탄 필라멘트는 탄성과 유연성이 뛰어나 유연하고 오래 지속되는 3D 프린팅 품목을 생산할 수 있습니다. 예를 들어, 열가소성 폴리우레탄은 정밀한 개스킷, 휴대폰 케이스, 신발 밑창, 웨어러블 등의 제품을 제작할 때 고려해야 할 소재입니다.
According to Stratistics MRC, the Global Thermoplastic Polyurethane Market is accounted for $3.5 billion in 2023 and is expected to reach $6.4 billion by 2030 growing at a CAGR of 9.1% during the forecast period. Thermoplastic polyurethane (TPU) is formed by processing thermoplastic elastomer using methods, such as injection, compression, and extrusion molding. It is suitable for soft engineering thermoplastic and hard rubber products. Due to its qualities including transparency, flexibility, and resistance to abrasion, oil, and grease, thermoplastic polyurethane is widely utilized in the automotive, aerospace, and medical industries. In addition, thermoplastic polyurethane is completely recyclable, biodegradable, and environmentally friendly, which makes it an effective substitute for PVC and other polymers.
According to the China Association of Automobile Manufacturers (CAAM), China includes the largest automotive production base in the world, with a total vehicle production of 27 million units in 2022, registering an increase of 3.4 % compared to 26 million units produced last year.
Rising Demand for Lightweight and Fuel-Efficient Materials
With industries such as automotive, aerospace, and consumer goods emphasizing the need for efficiency and sustainability, TPU offers a compelling solution. Its unique properties, including high strength-to-weight ratio, flexibility, and durability, make it an ideal choice for applications where weight reduction and fuel efficiency are paramount. In automotive manufacturing, for instance, TPU is utilized in components such as airbag covers, instrument panels, and interior trims, contributing to overall vehicle weight reduction and improved fuel economy.
Fluctuating raw material prices
TPU, a versatile polymer, relies on various raw materials such as diisocyanates and polyols, whose prices are subject to volatility influenced by factors like global demand-supply dynamics, geopolitical tensions, and fluctuations in crude oil prices. These uncertainties can disrupt production processes and hinder manufacturers' ability to forecast costs accurately, leading to challenges in maintaining competitive pricing and profit margins. However, sudden spikes in raw material prices may necessitate adjustments in product pricing or compromise on quality to mitigate the impact, potentially affecting market competitiveness and customer satisfaction.
Technological advancements
As technology evolves, manufacturers are able to develop new formulations of TPU with enhanced properties such as improved durability, flexibility, and resistance to chemicals and abrasion. Advancements in processing techniques enable more efficient production methods, leading to cost reductions and increased competitiveness in the market. Furthermore, emerging technologies like additive manufacturing (3D printing) are opening up new avenues for TPU utilization in industries such as automotive, healthcare, and electronics, where customized and complex geometries can be easily achieved.
Environmental concerns
TPU production involves the use of various chemicals, some of which can be hazardous to the environment if not properly managed. The disposal of TPU products at the end of their lifecycle poses challenges, as they often do not decompose readily and can contribute to plastic pollution. Furthermore, the energy-intensive nature of TPU manufacturing processes adds to its environmental footprint, especially if sourced from non-renewable energy sources. These elements are hampering the market growth.
Initially, disruptions in the global supply chain led to shortages of raw materials and logistical challenges, affecting production and distribution networks. Demand fluctuations ensued as key end-user industries such as automotive, construction, and consumer goods experienced slowdowns or shutdowns due to lockdown measures and economic uncertainties. Disruptions in logistics and shipping further hindered the timely delivery of TPU products to customers worldwide. However, fluctuations in demand patterns further exacerbated the situation, making it challenging for suppliers to predict market needs accurately
The polycaprolactone segment is expected to be the largest during the forecast period
Polycaprolactone segment is expected to hold the largest share during the forecast period, due to high flexibility, excellent abrasion resistance, and compatibility with various additives, making it an ideal candidate for enhancing the performance of TPUs. In applications ranging from automotive parts to medical devices and consumer goods, the incorporation of PCL segments provides improved durability, elasticity, and sustainability. Moreover, the growing emphasis on eco-friendly materials has propelled the adoption of PCL-based TPUs, as they offer biodegradability without compromising on performance.
The synthetic leather segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Synthetic Leather segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period, due to its versatility, durability, and eco-friendly characteristics. The growing consumer preference for sustainable alternatives to genuine leather has further propelled the adoption of TPU in this segment. Additionally, advancements in TPU technology have led to the development of innovative formulations that enhance the performance and aesthetics of synthetic leather products, catering to diverse applications ranging from footwear and automotive interiors to upholstery and accessories.
North America region commanded the largest share of the market over the projection period. With a growing emphasis on sustainability and environmental concerns, regulations have been increasingly stringent, favoring materials like TPU which offer eco-friendly alternatives to traditional plastics. TPU's versatility, durability, and recyclability make it a preferred choice for various applications across industries such as automotive, footwear, electronics, and medical devices in the region. Additionally, initiatives promoting domestic manufacturing and reducing dependence on imports further boost the demand for TPU, driving regional growth.
Asia Pacific region is projected to witness profitable growth throughout the extrapolated period because of its abrasion resistance, slip resistance, and attractive qualities. Because of their elasticity and flexibility, thermoplastic polyurethane filaments in this region allow for the production of 3D-printed items that are both flexible and long-lasting. For instance, thermoplastic polyurethane is a material to consider when making products like gaskets, phone cases, shoe bottoms, and wearables that fit precisely.
Key players in the market
Some of the key players in Thermoplastic Polyurethane market include American Polyfilm Inc, Avient Corporation, BASF SE, Covestro AG, Dongsung Corporation, Epaflex Polyurethanes SpA, Hexpol AB, Huafeng Group, Huntsman Corporation, Kuraray Co., Ltd, Lubrizol Corporation, Miracll Chemicals Co. Ltd, Sumei Chemical Co. Ltd, The Lubrizol Corporation and Tosoh Corporation.
In February 2023, Covestro AG announced the construction of the largest TPU facility. This expansion is to happen in three phases. The first phase will be completed in late 2025, the final phase will be completed in 2033, and this new site will be built in Zhuhai, South China, with an annual capacity of 120 thousand tons of TPU per year after the final phase of expansion.
In January 2023, Wanhua Chemical Group Co. Ltd. announced the development of polyether-based medical-grade TPU and radiopaque-grade TPU to provide solutions for medical applications such as extrusion tubes, injection MOLDING accessories, and cast films.
In December 2022, The Lubrizol Corporation unveiled its new thermoplastic polyurethane (TPU) production line at its Songjiang manufacturing site in Shanghai, China. This action is another milestone of Lubrizol Engineered Polymers' investment in Asia Pacific, expanding the company's TPU production capacity and strengthening regional business support.
In August 2022, The Lubrizol Corporation announced a new TPU line at the Shanghai Songjiang Site. The new production line will enhance the TPU production capacity of the company and help strengthen its business in Asia-Pacific.
In April 2022, Covestro AG announced the expansion of its production capacities for thermoplastic polyurethane (TPU) Films in the Platilon range, as well as the associated infrastructure and logistics.