코일드 튜빙 시장은 예측 기간(2024-2031년)에 복합 연간 성장률(CAGR) 4.7%로 성장할 것으로 예측됩니다. 코일드 튜빙은 원래 갱정의 생산에 사용하기위한 긴 재료의 파이프 및 표면 장치입니다. 코일드 튜빙의 용도는 세정이나 산 자극이라고 하는 종래의 용도 이외에도 퍼지고 있습니다.
시장 역학
해양 탐사,생산 활동 확대로 시장 수요 증가
해양석유 및 가스 부문의 확대, 특히 심해,초심해 지역으로의 진출은 코일드 튜빙 시장의 중요한 성장 요인입니다. 갱정에의 개입, 굴착 작업, 생산 증강 기술에 있어서 범용성으로 알려진 코일드 튜빙 유닛은 해양 환경에서의 이용이 증가하고 있습니다. 이 동향에 박차를 가하고 있는 것은 현재 진행중인 해양광구의 탐사와 개발이며, 이러한 사업의 성공에는 코일드 튜빙의 능력이 필수적입니다. 해양에서의 탐광,생산 활동이 진행됨에 따라 코일드 튜빙 서비스에 대한 의존도가 높아지고 시장의 성장이 더욱 촉진될 것으로 예상됩니다.
석유 증진 회수(EOR) 기법의 성장
세계적으로, 현재 저류층으로부터의 탄화수소 회수를 최적화하는 데 중점을 두게 되었기 때문에 코일드 튜빙 제조업체는 많은 비즈니스 기회를 가지고 있습니다. 또한, 개발된 유전에서 더 많은 석유 및 가스를 추출하기 위해 화학 치료, 가스 주입, 물 플러딩과 같은 석유 회수 강화(EOR) 방법이 사용됩니다. 코일드 튜빙 기술은 저장층 내에 유체 및 치료를 이송하기 위한 범용적이고 저렴한 방법을 제공하기 때문에 EOR 기술의 구현에 필수적입니다.
시장 세분화
갱정 개입이 최대 부문이 될 전망
갱정 개입 분야는 시장에서 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 이 부문의 성장을 지원하는 주요 요인으로는 석유 증진 회수 기술에 대한 수요 증가와 노후화 된 유정의 생산성을 유지할 필요성이 있습니다. 갱정 개입,생산 서비스는 유정의 수명을 연장하고 생산량을 최적화하며 조업 효율을 확보하는데 있어서 매우 중요합니다. 이러한 서비스는 갱정 자극, 모래 관리, 구역 격리, 스케일 제거 등의 다양한 작업을 포함하며, 이들은 생산 수준을 유지하고 성숙 유전의 쇠퇴를 완화하는 데 필수적입니다.
상당한 시장 점유율을 차지하는 육상 부문
코일드 튜빙 시장의 육상 부문이 상당한 시장 점유율을 차지하는 것은 이 업계에서 육상 석유 및 가스 사업의 중요한 역할을 반영합니다. 그 성장의 원동력이 되는 것은 대규모 인프라, 기술의 진보, 육상 활동과 관련된 운영의 복잡성이 해상 활동에 비해 비교적 낮다는 것입니다. 육상에서의 코일드 튜빙의 용도에는 굴착으로부터 갱정지에의 개입, 완성, 메인터넌스까지 폭넓은 서비스가 포함되어, 육상에서의 생산과 회수율의 향상에 있어서의 코일드 튜빙의 다용도성과 효율성을 부각하고 있습니다.
세계 코일드 튜빙 시장은 북미(미국, 캐나다), 유럽(영국, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스 및 기타 유럽), 아시아태평양(인도, 중국, 일본, 한국, 기타 아시아태평양), 세계 기타 지역(중동 및 아프리카, 남미)을 포함한 지역별로 더욱 세분화되어 있습니다.
유럽은 예측 기간 동안 수량 기준으로 성장을 나타낼 가능성이 높습니다. 이 지역은 화석 연료에서 재생 가능 에너지로 에너지 믹스를 전환하는 데 주력하고 있습니다. 또한 러시아와 우크라이나의 분쟁은 이 지역의 가스 공급에 부정적인 영향을 미칩니다. 이러한 요인으로 인해 예측 기간 동안 유럽의 코일 튜빙 수요가 억제 될 것으로 예상됩니다.
북미가 주요 시장 점유율을 차지
가스 생산과 탐사 활동 증가로 전 지역에서 북미가 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 미국 시장에서는 탐사, 개발, 꽉 오일 생산을 위한 설비 투자가 크게 증가하고 있습니다. 또한 미국에서는 셰일 가스 개발이 증가하고 있습니다. 미국과 캐나다와 같은 신흥 국가들은 업스트림 산업의 주요 코일드 튜브 소비국입니다. 북미의 역학은 혁신적인 드릴링 기술과 석유 및 가스 추출 효율을 극대화하는 데 중점을 둡니다. 이 지역에서는 갱정 개입에 첨단 기술을 신속하게 도입하는 것 외에도 유지 보수가 필요한 성숙 갱도의 수가 증가하고 있기 때문에 코일 튜빙이 필수적인 서비스가되었습니다. 또한 환경 기준에 대한 노력과 비재래형 자원의 개발이 코일드 튜빙 서비스 수요를 뒷받침하고 있습니다.
세계 코일드 튜빙 시장에 진출하는 주요 기업으로는 Baker Hughes Company, Calfrac Well Services Ltd., Schlumberger Ltd., Weatherford International PLC 등이 있습니다. 시장 경쟁력을 유지하기 위해 시장 기업은 제휴, 합병, 인수 등의 전략을 적용하여 사업 확대 및 제품 개발에 점점 힘을 쏟고 있습니다.
Global Coiled Tubing Market Size, Share & Trends Analysis Report by Operation (Pumping, Circulation, Logging, and Perforation) by Application (Onshore and Offshore) and by Service (Well Intervention, Drilling, and Completion) Forecast Period (2024-2031)
The coiled tubing market is anticipated to grow at a CAGR of 4.7% during the forecast period (2024-2031). Coiled tubing is a long material pipe and surface equipment that was originally intended to be used in the production of (live) wells. The use of coiled tubing has expanded beyond traditional applications such as cleaning and acid stimulation.
Market Dynamics
Expansion of Offshore Exploration and Production Activities Increases Market Demand
The offshore oil and gas sector's expansion, particularly into deep and ultra-deepwater regions, is a significant growth driver for the coiled tubing market. Coiled tubing units, known for their versatility in well interventions, drilling operations, and production enhancement techniques, are increasingly utilized in offshore environments. This trend is fueled by the ongoing exploration and development of offshore fields, where coiled tubing's capabilities are critical for the success of such ventures. The demand for coiled tubing services in offshore settings is poised for growth, reflecting the industry's push toward exploring new frontiers and maximizing the yield from these challenging environments. As offshore exploration and production activities continue to advance, the reliance on coiled tubing services is expected to rise, further stimulating market growth.
Growth of Enhanced Oil Recovery (EOR) Methodologies
Globally, manufacturers of coiled tubing have a lot of opportunities because of the increased focus on optimizing hydrocarbon recovery from current reservoirs. Moreover, enhanced oil recovery (EOR) methods like chemical treatments, gas injection, and water flooding are being used to extract more oil and gas from developed fields. Because it offers a versatile and affordable way to transfer fluids and treatments into the reservoir, coiled tubing technology is essential to the implementation of EOR techniques.
Market Segmentation
Well Intervention is Projected to Emerge as the Largest Segment
The well-intervention segment is expected to hold the largest share of the market. The primary factor supporting the segment's growth includes the increasing demand for enhanced oil recovery techniques and the need to maintain the productivity of aging oil wells. Well, intervention and production services are critical in extending the life of oil wells, optimizing their output, and ensuring operational efficiency. These services include a range of operations such as well stimulation, sand control, zonal isolation, and scale removal, which are vital for sustaining production levels and mitigating the decline in mature fields.
Onshore Segment to Hold a Considerable Market Share
The onshore segment of the coiled tubing market, with a considerable market share, reflects the significant role of terrestrial oil and gas operations in the industry. Its growth is driven by the extensive infrastructure, technological advancements, and relatively lower operational complexities associated with onshore activities compared to offshore operations. Onshore applications of coiled tubing include a wide range of services from drilling to well intervention, completion, and maintenance, highlighting the versatility and efficiency of coiled tubing in enhancing production and recovery rates in terrestrial settings.
The global coiled tubing market is further segmented based on geography including North America (the US, and Canada), Europe (UK, Italy, Spain, Germany, France, and the Rest of Europe), Asia-Pacific (India, China, Japan, South Korea, and Rest of Asia-Pacific), and the Rest of the World (the Middle East & Africa, and Latin America).
The European region is likely to witness a growth in terms of volume, over the forecast period. The region is focusing on making a transition of its energy mix from fossil fuel to renewable energy. Moreover, the Russia-Ukraine conflict has created a negative impact on the gas supply of the region. Such factors are expected to restrain demand for coiled tubing in Europe during the forecast period.
North America Holds Major Market Share
Among all the regions, North America holds a significant share among all regions due to increasing gas production and exploration activities. There is rising awareness related to the benefits of using coiled tubing for upstream industries. The United States market is witnessing a drastic increase in capital expenditure for exploration, development, and tight oil production. Moreover, there is an increase in shale gas developments in the US. Developed countries such as the United States and Canada are the major coiled tubing consumers for upstream activities. The dynamics within North America are characterized by innovative drilling techniques and a strong focus on maximizing oil and gas extraction efficiency. The region's swift adoption of advanced technologies for well interventions, alongside a growing number of mature wells requiring maintenance, positions coiled tubing as an essential service. Furthermore, the commitment to environmental standards and the development of unconventional resources propels the demand for coiled tubing services.
The major companies serving the global coiled tubing market include Baker Hughes Company, Calfrac Well Services Ltd., Schlumberger Ltd, and Weatherford International PLC, among others. The market players are increasingly focusing on business expansion and product development by applying strategies such as collaborations, mergers, and acquisitions to stay competitive in the market. For instance, in August 2022, NexTier Oilfield Solutions Inc. and its wholly-owned subsidiary, NexTier Completion Solutions Inc., finalized a definitive agreement to acquire the assets of the sand hauling, well-site storage, and last-mile logistics businesses of Continental Intermodal Group LP and its subsidiaries.