Telco Talent Tracker, 2Q25 - Total Employees Down 1.9% YoY from 2Q24: Headcount Dropping by ~20K per Quarter, Dips to 4.36 Million in 2Q25, Layoffs an Easy Symbolic Move for CFOs, but No Clear Link with Margin Growth
상품코드:1924857
리서치사:MTN Consulting, LLC
발행일:2026년 01월
페이지 정보:영문
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이 보고서는 전 세계 통신 사업자의 인력에 대한 중요한 분석을 제공하고 업계 변화에 대한 높은 수준의 관점과 기업 수준의 세분화된 데이터를 제공합니다.
본 보고서에서는 72사의 세계의 경쟁 기업과의 노동 비용 및 생산성의 벤치마킹을 나타내기 때문에 통신 사업자에게 있어서는 인재 변혁 및 AI 통합 전략의 최적화에 도움이 됩니다. 또한 공급업체를 대상으로 인건비와 인건비 대 영업 경비 비율이 높고 이익률이 늘어나고 있는 통신 사업자를 식별하고 업무 효율화와 비용 절감을 추진하는 솔루션의 최적의 도입처를 제시합니다. 또한 투자자를 위해 직원 수와 수익성의 관련성(또는 그 부족)을 명확히 해야 합니다.
조사 범위
이 보고서는 통신 부문의 세계 고용 동향을 모니터링합니다. 대상 범위에는 약 140개의 통신 사업자가 포함되어 있으며 세계 시장의 약 85%를 차지하는 72개 주요 사업자에 대한 자세한 분석을 제공합니다. 데이터 대상 기간은 2011년 1분기부터 2025년 2분기까지입니다.
주요 조사 결과 : 2025년 2분기 분석
다음 분석은 MTN Consulting에 의한 2025년 6월까지의 분기 검토를 기반으로 합니다.
고용 및 인건비
총 직원수 : 2025년 2분기 업계 고용자 수는 435만 7,000명으로 전년 동기 대비 1.9% 감소(약 8만 4,000명)가 되었습니다. 이것은 장기적인 완만한 축소 동향을 따릅니다. 분기 기준으로, 고용주 수는 몇 년 동안 꾸준히 감소하고 있으며 중단은 한 번만입니다. COVID-19가 유행한 2020년 1분기에 급격한 침체가 보인 후 2020년 2분기에는 고용 수준이 약간 상승했습니다.
세계 인건비 : 2025년 2분기 연간 환산 인건비는 2,581억 달러였습니다. 참고로 동기간 설비투자액은 2,929억 달러, 감가상각비를 포함한 영업 비용은 3,290억 달러였습니다.
비용 효율 : 영업 비용(감가상각비 및 상각비 제외)에 차지하는 인건비의 비율은 2025년 2분기에서 21.7%로 2025년 1분기부터 변화는 없었으나 2024년 2분기의 22.2%에서 약간 떨어졌습니다.
비용에 대한 수익 배분 : 2025년 2분기 세계 통신 사업 수익을 연간 환산으로 비용에 할당하면 인건비 14.4%, 감가상각비 및 상각비 18.3%, 기타 전 영업 비용 51.8%, 영업 이익(EBIT) 15.5%가 되었습니다.
직원수의 변동이 가장 컸던 기업(2024년 2분기-2025년 2분기)
연간 최대 감소 기업 : 2024년 2분기부터 2025년 2분기에 걸쳐 직원 수 감소 폭이 가장 컸던 것은 Telefonica(10,600명 감소), AT&T(8,500명 감소), BT(7,200명 감소), Charter Communications(6,40)(4,500명 감소)입니다. 이 5개사 중 BT의 CEO는 AI의 영향에 대해 가장 명확하게 언급하고 있으며 2030년까지 최대 55,000명의 직원 삭감을 계획하고 있던 2023년의 계획은 'AI의 잠재 능력을 충분히 반영하지 않기' 때문에 너무 겸손할 가능성이 있다고 말하며, 'AI에서 얻은 지식에 따라… 2030년까지 규모를 더욱 축소할 기회가 있을지도 모른다'고 덧붙였습니다.
지난 1년간 최대 증가 : 2024년 2분기부터 2025년 2분기에 이르는 직원 수 증가가 가장 컸던 것은 KDDI(16,400명)(데이터센터/AI, 에너지, 핀테크 분야 확대), Etisalat(통칭 'e&')(5G 확대), Masorange(8,200명, 소유 구조 변경별), MTS Russia(7,500명, 디지털/IT 부문 재편), Telus(7,400명, 테르스 디지털 부문 확대)입니다. KDDI와 Etisalat(e&)은 데이터센터 확장과 AI에 가장 직접적으로 투자하고 있으며, 이는 직원 증가를 이끌고 있습니다.
고용에서 가장 큰 비율 변화 : 종종 스핀오프, 자산 매각, M&A 활동별입니다. 예를 들어 Liberty Global은 2024년 말에 스위스 자회사 Sunrise를 스핀오프했으며 2025년 희망퇴직제도로 2024년 2분기부터 2025년 2분기에 걸쳐 직원 수가 30.2% 감소했습니다. 한편, 태국의 AIS에서는 고정통신사업자 Triple T Broadband의 인수를 주인으로써 동기간에 26.5%의 직원 증가가 보였습니다.
대상 범위
세계 수치는 분기별 통신 사업자 트래커(140개사 대상)를 기준으로 합니다.
이하의 통신 사업자 72사에 대해 상세 분석 실시 :
A1 Telekom Austria
Advanced Info Service(AIS)
Airtel
Altice Europe
America Movil
AT&T
Axiata
Batelco
BCE
Bezeq Israel
Bouygues Telecom
BSNL
BT
China Mobile
China Telecom
China Unicom
Chunghwa Telecom
Cyfrowy Polsat
Deutsche Telekom
Du
Entel
Etisalat
Globe Telecom
Grupo Televisa
Iliad SA
KDDI
KPN
KT
LG Uplus
Megafon
Millicom
Mobile Telesystems
MTN Group
NTT
Oi
Omantel
Ooredoo
Orange
PCCW
PLDT
Proximus
Quebecor Telecommunications
Rogers
Rostelecom
Safaricom Limited
Singtel
SK Telecom
SoftBank
Spark New Zealand Limited
StarHub
STC(Saudi Telecom)
Swisscom
Taiwan Mobile
Tata Communications
Telecom Argentina
Telecom Egypt
Telecom Italia
Telefonica
Telenor
Telia
Telkom Indonesia
Telkom SA
Telstra
Telus
TPG Telecom Limited
True Corp
Turk Telekom
Turkcell
Verizon
Vodafone
Zain
Zain KSA
목차
제1장 분석
제2장 직원수의 동향
제3장 세계의 결과
제4장 기업 실적
제5장 랭킹
제6장 원시 데이터
제7장 당사에 대해서
AJY
영문 목차
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Value proposition
This report provides a critical analysis of the global telecommunications operator (telco) workforce, offering both a high-level view of industry shifts and granular, company-level data. For telcos, the report enables benchmarking of labor costs and productivity against 72 global peers, which can help optimize workforce transformation and AI integration strategies. For vendors, the report pinpoints telcos with high labor costs or labor-to-opex ratios and stagnant margins, identifying prime targets for solutions that drive operational efficiency and cost reduction. For investors, it clarifies the link (or lack thereof) between headcount and profitability.
Scope
This study monitors global employment dynamics within the telecommunications operator sector. The scope includes approximately 140 telcos tracked by MTN Consulting, featuring detailed analysis for 72 key operators representing roughly 85% of the global market. Data coverage spans from 1Q11 through 2Q25.
Introduction: The automation imperative
While global telecom revenues have remained flat, the industry's most successful players are thriving by shifting their focus from unrealistic growth projections to aggressive cost management. Central to this strategy is the adoption of automation and, more recently, AI-based technologies. MTN Consulting's Telecom AI & Automation (TAIA) module explores this transition through the lens of headcount and labor costs.
The telco workforce is shrinking, and this trend is structural. Factors such as layoffs, voluntary retirement, and natural attrition are eroding total numbers, yet the "average" employee profile is evolving. Telcos now prioritize staff adept in software coding, cloud services, AI, and quantum computing. Success today depends on a delicate balance of retraining existing staff and strategic new hiring to meet these digital-first requirements.
The layoff paradox
Big-ticket layoff announcements frequently dominate the headlines. Verizon's late 2025 plan for a 15% workforce reduction remains the most significant recent move. Over the last 12 months, other major cuts were announced by AT&T, BCE, T-Mobile US, and Charter/Cox in the Americas; BT, Telefonica, and Vodafone in Europe; and Telstra in Asia-Pacific.
Operators often frame these cuts as essential for competition and profit. For example, BCE's November 2025 plan to cut 700 staff was presented as a "difficult but necessary decision" to support a C$1.5 billion cost-savings goal through 2028. However, our data reveals no direct correlation between headcount reductions and margin surges, even when accounting for a multi-quarter lag.
For many telcos, layoffs serve as a form of "virtue signaling" to reassure Wall Street of their commitment to cost reduction and dividends. While drastic cuts can occasionally preserve near-term cash flow, simply reducing headcount is rarely a silver bullet. CxOs who rush to issue pink slips in response to the rise of AI risk creating talent gaps that lead to cybersecurity vulnerabilities, increased churn, or the loss of innovative capacity.
Key findings: 2Q25 analysis
The following insights are based on MTN Consulting's quarterly review through June 2025.
Employment & labor costs
Total headcount: The sector employed 4.357 million people in 2Q25, a 1.9% year-over-year decline (roughly 84,000 positions). This aligns with long-term trends of steady contraction. On a quarter-over-quarter basis, headcount has fallen steadily for years, with only one interruption: after a dramatic dip in 1Q20 when COVID hit, employment levels rose slightly in 2Q20.
Global labor costs: Annualized labor costs were $258.1 billion in 2Q25. To put this in perspective, this compares to $292.9 billion in capex and $329.0 billion in depreciation opex for the same period.
Cost efficiency: As a percentage of opex (excluding D&A), labor costs were 21.7% in 2Q25, unchanged from 1Q25 but down slightly from 22.2% in 2Q24.
Revenues mapped to costs: Alternatively, global annualized telco revenues in 2Q25 break down as follows: 14.4% to labor costs; 18.3% to depreciation and amortization; 51.8% to all other opex; and 15.5% as operating profit (EBIT).
Top workforce movers (2Q24-2Q25)
Biggest 1-year declines: The largest headcount drops between 2Q24 and 2Q25 were at Telefonica (down 10.6K employees), AT&T (-8.5K), BT (-7.2K), Charter Communications (-6.4K), and Grupo Televisa (-4.5K). Of these five, BT's CEO has been most explicit about AI's impact, stating that BT's 2023 plan to cut up to 55,000 workers by 2030 may be too conservative, as it does "not reflect the full potential of AI", adding that "depending on what we learn from AI...there may be an opportunity to be even smaller by the end of the decade."
Biggest 1-year gains: The largest headcount increases between 2Q24 and 2Q25 were at KDDI (+16.4K) (expansion in data center/AI, energy, fintech); Etisalat aka "e&" (+11.5K); Airtel (+9.1K) (5G expansion); Masorange (+8.2K, due to ownership structure changes); MTS Russia (+7.5K) (reorganization of digital/IT units); Telus (+7.4K) (expansion at Telus Digital unit). KDDI and Etisalat (e&) are most directly investing in data center expansions and AI, driving their employee growth.
Biggest % changes in employment: Many result from spinoffs, asset sales, and M&A activity. Liberty Global, for instance, saw headcount fall 30.2% between 2Q24 and 2Q25 due to spinning off its Swiss unit Sunrise in late 2024, plus voluntary redundancy packages in 2025. Conversely, Thailand's AIS saw headcount grow 26.5% in the same timeframe, largely due to its acquisition of fixed operator Triple T Broadband.
Profitability & performance
Labor costs/opex: Telcos spending the most on workforce, measured by labor costs as a percentage of opex (ex-D&A), include: BSNL (46%), Turk Telekom (44%), Rostelecom (43%), Telus (42%), and Grupo Televisa (40%). Those spending the least include Softbank (6%), Taiwan Mobile (8%), Airtel (8%), True Corp (9%), and TPG Telecom (11%). Companies with low labor costs tend to have high external costs, such as interconnection, roaming, facility leasing, or outsourced sales and marketing to partners or franchises. Those with high labor costs often have complicated histories as incumbent providers, high pension costs, high unionization rates, and may own substantial infrastructure leased to others. Some also conduct their own R&D and design, such as Chunghwa, BT, Orange, and NTT.
Labor cost per employee: The global average rose to $58.8K in 2Q25, up from $50.7K in 2019. This is largely driven by rising salaries in emerging markets. For instance, China Mobile's average cost rose from $29K to $47K in that period.
EBIT per employee: This KPI is on a strong upward trajectory, growing from $49.6K in 2019 to $63.6K in 2Q25. On average, telco employees are generating 28% more profit per person than they were six years ago.
The Webscale Crossover
In 1Q11, the telco sector employed nearly four times as many people as the webscale sector. Following years of rapid hyperscale growth and telco consolidation, the two sectors reached parity in 2Q24. As of 2Q25, webscale headcount is now 3% higher than that of the global telco sector.
Coverage
Global figures are based on quarterly telco tracker, which covers 140 telcos
