인슈어테크 시장은 2025년에 1조 1,900억 달러로 평가되고 있으며, 2030년에는 2조 1,900억 달러로 확대되어 CAGR 13.00%를 나타낼 것으로 예측되고 있습니다.
이 급성장은 디지털 퍼스트 경험이 테이블 스테이크가 되어 보험 회사의 보험 설계, 판매, 서비스 방법이 구조적으로 변화하고 있음을 반영합니다. 클라우드 네이티브로의 전환, AI를 활용한 보험 인수, 임베디드 보험은 시험적인 노력에서 기업 표준으로 전환하고, 보험 회사는 영업 비용 절감, 시장 투입 속도 향상, 새로운 고객층에 도달할 가능성이 있습니다. 또한 이동성 및 IoT 플랫폼과의 전략적 파트너십을 통해 자동차 보험 및 손해 보험의 위험 평가를 재정의하고 있습니다. 경쟁업체와의 차별화는 이제 밸런스 시트 규모뿐만 아니라 데이터 액세스, 플랫폼 민첩성, 비보험 구매 행동에 원활하게 보험을 통합하는 능력에 달려 있습니다.
현재 AI를 활용한 의사결정 엔진은 보험증권 발행과 클레임 처리의 대부분을 자동화하고, 평균 처리 시간을 단축하고 예측 정밀도를 향상시키고 있습니다. 스위스 재보험은 클레임 분석을 Microsoft Azure로 마이그레이션함으로써 인프라 자동화의 대부분을 실현하고 평가 시간을 절반으로 단축했다고 보고합니다. 독자적인 데이터 세트로 교사가 있는 학습을 활용하는 보험 회사는 보험 인수의 우위를 확보하고 경쟁사가 데이터 엔지니어링의 로드맵을 가속화하는 것을 뒷받침합니다. 리스크는 실시간으로 가격을 책정할 수 있기 때문에 이 기술은 사용 기반 이동성 커버와 같은 새로운 초소형 보험 상품의 잠재력을 이끌어 냅니다. 규제 당국이 설명 가능한 모델에 익숙해짐에 따라 AI의 보급은 개인용 자동차 보험, 소규모 상업 보험, 사이버 보험에서 가장 빠르게 진행될 것으로 예측됩니다. 클라우드 마켓플레이스에서 사전 훈련된 모델을 제공하는 공급업체 생태계는 도입 장벽을 더욱 낮춥니다.
소비자들은 보험이 전자상거래의 체크아웃 흐름을 모방하고 장바구니에 상품을 추가하는 것만큼 쉽게 보상액과 기간을 선택할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 알리안츠와 Cosmo Connected사와의 제휴는 커넥티드 헬멧에 월간 고정 요금으로 사고 보상을 통합하는 것으로, IoT 데이터가 사무 절차 없이 보험 계약을 자동 기동시키는 방법을 나타내고 있습니다. 파라메트릭 상품도 마찬가지로 여행, 농업, 기후 변화 위험 등의 격차를 메우고 있습니다. 건강 코칭이나 사이버 모니터링 등의 부가가치 서비스를 번들하는 마켓플레이스에서는 제안 내용이 일상적인 요구와 공명하기 때문에 갱신률이 높아지고 있습니다. 이 변화를 통해 보험 회사는 특약 및 한도액을 동적으로 조정하고 고정 연간 계약에서 벗어날 수 있도록 기존 보험 계약 관리 플랫폼을 재구성해야 합니다.
수십년전 메인프레임에는 최신 API가 없는 경우가 많으며 실시간 데이터 교환에 비용과 위험이 걸립니다. 따라서 보험 회사는 전반적인 교체 또는 단편적인 랩 앤 리뉴 방식의 트레이드 오프에 직면합니다. 전환에 실패하면 보험증권 발급과 보험금 지급이 멈추고 고객의 신뢰가 손상되어 규제 당국의 감시를 받게 됩니다. 또한 통합 프로젝트는 컴플라이언스에서 데이터 계통과 감사 추적을 저장해야하므로 숨겨진 비용이 발생합니다. 그 결과 일부 기존 보험사는 핵심 에스테이트를 개수하는 대신 그린필드 사업체와 제휴하여 모체 내의 디지털 변혁을 늦추고 있습니다.
2024년 인슈어테크 시장 점유율은 59.12%로 손해 보험이 매출의 대부분을 차지했습니다. 그러나 사이버 보험, 반려동물 보험, 해상 보험 및 여행 보험을 포함한 전문 라인은 2030년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 19.34%로 확대되어 보험료 증가가 가장 빨라질 것으로 예측됩니다. 임베디드 IoT 센서와 파라메트릭 트리거링을 통해 전문가 제품은 기존의 손해 조정 지연을 피할 수 있으며 더 높은 마진을 요구하는 우수한 고객 경험을 창출할 수 있습니다. AXA XL과 같은 경력은 이미 기업의 AI 도입으로 인한 데이터 중독의 노출에 대응하기 위해, 생성형 AI 사이버 커버를 발표하고 있습니다. 틈새 리스크가 급증함에 따라 스페셜티 이노베이터는 압도적인 지갑 점유율을 확보할 수 있게 되므로 이러한 보험 종목의 인슈어테크 시장 규모가 예측 기간 동안 크게 확대될 수 있음을 시사합니다.
한편 기존의 손해보험사는 텔레매틱스를 활용하여 가격정밀도를 되찾고 있지만, 그 방대한 레거시북이 변경관리의 역풍이 되고 있습니다. 생명보험사와 의료보험사는 클라우드 플랫폼을 이용한 보험 인수의 신속화를 시도하고 있지만, 사망률이나 이환율에 관한 규제가 엄격해지고 있으며, 규제가 없는 특수한 보험에 비하면 속도는 떨어지고 있습니다. 재보험자는 사이버 MGA와 제휴하고 독자적인 보험금 청구 데이터 세트를 수집하여 포트폴리오의 모델링 정확도를 향상시키는 움직임이 가속화되고 있습니다. 성장 곡선이 다르기 때문에 투자자는 견고한 위험 통제와 확장 가능한 판매 시스템을 보여주는 전문 보험 회사로 자본 배분을 이동할 수 있습니다.
북미는 2024년에 37.79%의 인슈어테크 시장 점유율을 유지해 벤처 캐피탈의 윤택한 자금과 확립된 혁신 허브의 혜택을 받았습니다. 켄튀르키예의 Insurance Innovation Sandbox로 대표되는 것처럼 주 수준의 규제 경쟁이 파일럿 사업을 가속화하고 개념 실증 결과가 솔벤시 기준을 충족한 후 전국적으로 확대되는 경우가 많습니다. 미국 자동차 보험 회사는 계속 텔레매틱스를 신속하게 채택하고 캐나다 보험 회사는 지리적 서비스의 분산을 극복하기 위해 클라우드 네이티브 보험 계약 관리를 도입하고 있습니다. 뮌헨 재보험을 통한 Next Insurance의 26억 달러 인수는 미국의 1차 라인에 특필해야 할 진출이었습니다. 시장 성숙이 주요 성장을 억제하는 것인 북미 보험사는 영업비용 절감과 사이버보험이나 개인정보보호보험 등 부대서비스의 크로스셀링을 통해 이익을 확보합니다.
2030년까지 연률 16.78%의 성장이 예상되는 아시아태평양은 스마트폰 보급률의 높이, 정부의 지원에 의한 핀텍 정책, 레거시 시스템에 대한 저항이 한정적이라는 장점이 있습니다. 중국과 인도에서는 외국인 소유권의 상한이 자유화되어 세계 보험 회사가 각 지역의 데이터센터에서 하이퍼스케일 클라우드의 AI 인수 엔진을 현지화하도록 장려하고 있습니다. 싱가포르 금융청은 명확하게 정의된 샌드박스를 운영하고, 생명보험, 손해보험, 의료보험을 다루는 디지털 복합 라이선스를 부여하고 지역적 스케일링을 가속화하고 있습니다. 일본의 보험사는 AI를 활용한 연금 프라이싱으로 장수 리스크에 임하고 있으며, 한국의 플랫폼은 라이드 헤일링의 슈퍼 앱에 이용 기반의 모빌리티 커버를 통합하고 있습니다. 보험의 보급률이 낮기 때문에 처음으로 보험에 가입하는 사람에게는 충분한 여지가 있어, E-Commerce에서의 구입과 동시에 판매되는 내장형의 마이크로 보험이, 소액의 보험료에서도 취급고를 늘리고 있습니다.
유럽에서는 GDPR(EU 개인정보보호규정)에 준거한 데이터 거버넌스의 틀을 축으로 한 자리수의 꾸준한 성장이 지속되고 있습니다. 곧 시행되는 EU 데이터 방법은 차량 데이터 액세스 표준화를 의무화하고 텔레매틱스 제품의 혁신을 더욱 촉진합니다. 영국은 브렉짓 후 규제의 기동성을 추구하고 보다 신속한 상품 인가를 가능하게 하는 동시에 국경을 넘은 자본 구제를 위해 솔벤시Ⅱ와 동등한 규제를 유지하고 있습니다. 독일의 산업 기반은 선진적인 상업 리스크 솔루션과 사이버 리스크 솔루션 수요에 박차를 가하고 프랑스의 대규모 개인 보험 시장은 행동 기반 가격의 규모 이점을 지원합니다. ESG 공개 규제가 강화되고 있는 가운데, 유럽의 보험사는 농업 및 재생에너지·프로젝트를 위한 파라메트릭 기후 리스크·커버를 혁신해, 다른 지역에 수출 가능한 틀을 구축하고 있습니다.
남미와 중동 및 아프리카는 아직 발전도상이지만 유망합니다. 브라질, 케냐, 나이지리아의 모바일 머니 에코시스템은 기존 대행사 네트워크를 뛰어넘어 소액 사고와 병원 현금 상품의 번들화를 진행하고 있습니다. 정부 대 개인 결제 플랫폼은 보험료의 즉시 회수 레일을 제공하여 소형 상품의 위험을 완화합니다. 카리브해 국가와 동아프리카의 소블린 리스크 풀은 24시간 이내에 긴급 자금을 이끌어내는 파라메트릭 허리케인과 가뭄 솔루션을 채택하여 보다 광범위한 재해 시장에 대한 개념의 실증을 검증하고 있습니다. 국제개발기관은 초기 포트폴리오를 공동 인수하는 경우가 많고, 손해빈도 모델이 성숙하면 민간보험사의 진입을 촉구합니다.
The insurtech market is currently valued at USD 1.19 trillion in 2025 and is forecast to expand to USD 2.19 trillion by 2030, registering a 13.00% CAGR.
The sharp growth reflects a structural change in how insurers design, distribute, and service policies as digital-first experiences become table stakes. Cloud-native migrations, AI-enabled underwriting, and embedded insurance have shifted from pilot initiatives to enterprise standards, allowing carriers to cut operating costs, improve speed-to-market, and reach new customer segments. Government sandboxes in more than a dozen jurisdictions have accelerated solution rollouts, while strategic partnerships with mobility and IoT platforms are redefining risk assessment in auto and property lines. Competitive differentiation now rests on data access, platform agility, and the ability to embed coverage seamlessly into non-insurance purchase journeys, rather than on balance-sheet scale alone.
AI-driven decision engines now automate large portions of policy issuance and claims triage, shrinking average handling times and improving predictive accuracy. Swiss Re reported that shifting its claims analytics to Microsoft Azure enabled the majority of infrastructure automation, cutting assessment time in half. Insurers that master supervised learning on proprietary datasets gain defensible underwriting moats, pushing competitors to accelerate data-engineering roadmaps. The technology also unlocks new micro-duration products, such as usage-based mobility cover, because risk can be priced in real time. As regulators grow comfortable with explainable models, AI penetration is expected to rise fastest in personal auto, small commercial, and cyber lines. Vendor ecosystems offering pre-trained models on cloud marketplaces further lower adoption barriers.
Consumers increasingly expect insurance to mimic e-commerce checkout flows, selecting coverage amounts and durations as easily as adding items to a cart. Allianz's partnership with Cosmo Connected embeds accident coverage in connected helmets for a fixed monthly fee, illustrating how IoT data can trigger automatic policy activation without paperwork . Parametric products are likewise filling gaps in travel, agriculture, and climate risk because they pay when predefined triggers hit, sidestepping lengthy claims adjustment. Marketplaces that bundle ancillary value-added services, such as health coaching or cyber monitoring, see higher renewal rates because propositions resonate with everyday needs. This shift forces carriers to re-platform legacy policy administration so riders and limits can adjust dynamically, moving away from static annual contracts.
Decades-old mainframes often lack modern APIs, making real-time data exchange expensive and risky. Carriers, therefore, face a trade-off between wholesale replacement and piecemeal wrap-and-renew approaches. Failed conversions can stall policy issuance or claims payouts, eroding customer trust and drawing regulator scrutiny. Integration projects also carry hidden costs when data lineage and audit trails need preservation for compliance. As a result, some incumbents partner with greenfield entities instead of renovating core estates, slowing digital change within the mothership.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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Property & Casualty dominated revenue with a 59.12% insurtech market share in 2024, reflecting entrenched auto and homeowner demand foundations. Nonetheless, Specialty Lines, encompassing cyber, pet, marine, and travel, are forecast to expand at a 19.34% CAGR through 2030, delivering the fastest incremental premium. Embedded IoT sensors and parametric triggers allow Specialty products to circumvent traditional loss-adjustment delays, creating superior customer experiences that command higher margins. Carriers such as AXA XL have already debuted generative-AI cyber covers to address data-poisoning exposures arising from enterprise AI rollouts. As niche risks proliferate, Specialty innovators can capture outsized wallet-share increases, suggesting the insurtech market size for these lines will compound materially over the forecast window.
Property & Casualty incumbents, meanwhile, leverage telematics to reclaim pricing precision, yet their extensive legacy books create change-management headwinds. Life and Health insurers pilot accelerated underwriting on cloud platforms, but stricter mortality and morbidity regulations temper speed relative to non-regulated specialty covers. Reinsurers increasingly partner with cyber MGAs to collect proprietary claims datasets, improving portfolio modelling accuracy. Given the divergent growth curves, investors may shift capital allocations toward Specialty underwriters that demonstrate robust risk controls and scalable distribution frameworks.
The Insurtech Market Report is Segmented by Product Line (Insurance Type) (Life Insurance, Health Insurance, and More), Distribution Channel (Direct-To-Consumer (D2C) Digital, Aggregators/Marketplaces, and More), End User (Retail/Individual, SME/Commercial, and More), and Geography (North America, South America, and More). The Market Forecasts are Provided in Terms of Value (USD).
North America retained 37.79% insurtech market share in 2024, benefiting from deep venture capital pools and established innovation hubs. State-level regulatory competition, exemplified by the Kentucky Insurance Innovation Sandbox, accelerates pilots that often expand nationwide after proof-of-concept results meet solvency criteria. US auto insurers remain early adopters of telematics, while Canadian carriers deploy cloud-native policy administration to overcome geographic service dispersion. M&A activity intensifies as incumbents buy capabilities; Munich Re's USD 2.6 billion purchase of Next Insurance marked a notable 2025 expansion into US primary lines. Although market maturity constrains headline growth, North American carriers drive profit through operating expense reductions and cross-selling of ancillary cyber and identity-protection bundles.
Asia-Pacific, forecast to grow 16.78% annually to 2030, benefits from high smartphone penetration, government-backed fintech policies, and limited legacy system drag. China and India liberalised foreign ownership caps, encouraging global insurers to localise AI underwriting engines on hyperscale clouds with regional data centres. Singapore's Monetary Authority operates a well-defined sandbox and grants digital composite licences that cover life, general, and health, accelerating regional scaling. Japanese carriers tackle longevity risk with AI-enabled annuity pricing, and South Korean platforms integrate usage-based mobility cover into ride-hailing super-apps. Lower insurance penetration leaves ample headroom for first-time buyers, so embedded micro-policies sold alongside e-commerce purchases drive volume even at modest ticket sizes.
Europe sustains steady single-digit growth anchored by GDPR-aligned data-governance frameworks, which give local insurtechs credibility on privacy. The forthcoming EU Data Act will mandate standardised vehicle data access, further catalysing telematics product innovation. The UK pursues post-Brexit regulatory agility, enabling faster product approvals while remaining Solvency II-equivalent for cross-border capital relief. Germany's industrial base spurs demand for advanced commercial and cyber risk solutions, whereas France's sizeable personal-lines market supports scale economics for behavioural-based pricing. As ESG disclosure rules tighten, European carriers innovate parametric climate-risk covers for agriculture and renewable-energy projects, creating exportable frameworks for other regions.
South America along with the Middle East & Africa remain nascent but promising. Mobile-money ecosystems in Brazil, Kenya, and Nigeria increasingly bundle micro-accident and hospital-cash products, leapfrogging traditional agency networks. Government-to-person payment platforms provide instant premium-collection rails, de-risking small-ticket offerings. Sovereign risk pools in the Caribbean and East Africa adopt parametric hurricane and drought solutions that trigger emergency funds within 24 hours, validating proof of concept for broader disaster markets. International development agencies often co-underwrite early portfolios, encouraging private carriers to enter once loss-frequency models mature.