아시아태평양(APAC)의 B2B 디지털 결제 시장은 디지털화의 급속한 확산, API 표준화(예: ISO 20022 및 Open API 프레임워크)와 같은 기술 발전, 결제 상호운용성을 위한 규제 조화(예: 아세안 결제 연결 및 인도 통합 결제 인터페이스(UPI))에 힘입어 빠르게 변화하고 있습니다. 견인되어 급속한 변화를 겪고 있습니다.
임베디드 AI를 포함한 주요 기술 동향은 지능형 자동화 및 예측 분석을 금융 플랫폼에 직접 통합하여 효율성을 높이고 기업에 실행 가능한 인사이트을 제공함으로써 이 분야에 혁명을 일으키고 있습니다. 이 기술은 스마트 인보이스 처리, 실시간 부정행위 감지, 예측 현금 흐름 예측과 같은 중요한 이용 사례를 지원합니다.
통합 및 간소화된 결제 워크플로우를 필요로 하는 분산된 중소기업 부문에 대응하는 데에는 큰 기회가 존재합니다. 이러한 발전은 효율성을 높이고, 처리 시간을 단축하고, 비용을 절감함으로써 B2B 결제를 지역 무역과 경제 성장의 중요한 원동력으로 자리매김하고 있습니다. 시장은 전통적 은행과 핀테크 기업 간의 치열한 경쟁이 특징이며, 후자는 임베디드 금융 및 SaaS 기반 플랫폼과 같은 혁신적인 솔루션을 통해 업계를 변화시키고 있습니다. B2B 디지털 결제 수요를 주도하는 주요 부문은 원활하고 통합된 결제 워크플로우를 필요로 하는 제조업, E-Commerce, 전문 서비스, IT 및 기술, 은행 및 금융 서비스 분야입니다.
이 분석은 단편적인 금융 규제, 라이선스 장벽, 외환 변동성, 특히 국경 간 거래에 대한 엄격한 AML/FCP 컴플라이언스 요건과 같은 심각한 문제도 지적하고 있습니다. 또한 높은 인터체인지 수수료 의존도는 진화하는 세계 카드 네트워크 규정 속에서 위험요소로 작용하고 있습니다.
본 조사는 결제 솔루션 벤더, 금융기관, 핀테크 기업, 결제 네트워크의 1차 조사를 통해 시장 세분화, 주요 공급자, 신흥 동향에 대한 인사이트를 제공합니다. 분석은 B2B 결제 플랫폼, 소프트웨어 솔루션, 거래 처리 서비스 매출에 초점을 맞추었습니다. 시장 세분화에는 전자 자금 이체, 카드 또는 가상 카드 결제, 디지털 결제 등이 포함됩니다. 예측 기간은 2025-2030년이며, B2B 결제 분야에서 주목할 만한 성장 기회를 강조합니다.
매출 예측
2024년을 기준연도으로 한 매출 예측액은 1조 1,586억 7,000만 달러로 평가되었습니다. 2024-2030년 연평균 9.0%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 보일 것으로 추정됩니다.
분석 범위
본 조사는 아시아태평양(APAC) 지역의 기업 간(B2B) 결제 시장을 대상으로 합니다.
B2B 결제 솔루션은 상품 및 서비스 거래를 위해 두 기업 간에 이루어지는 결제를 말합니다. 이 솔루션은 고가의 금융 거래 및 공급망 금융을 원활하게 하는 것을 목표로 합니다.
B2B 결제 시장에는 국내 거래와 국경 간 거래가 모두 포함됩니다.
B2B 결제 플랫폼은 금융 기술(핀테크) 스택으로 구성되어 있으며, 미지급금/매출채권(AP/AR) 자동화 툴, 실시간 결제 레일, 부정행위 감지 알고리즘, 외환(FX) 헤징 툴, 결제 오케스트레이션, 재무 관리 시스템, 자동 정산, 보고 기능 등을 포함하고 있습니다. 및 보고 기능이 포함됩니다.
매출은 벤더의 핵심 B2B 결제 플랫폼, 소프트웨어 솔루션 및 거래 처리 서비스의 현재 매출을 나타냅니다.
이 보고서는 주요 시장 세분화, 주요 솔루션 프로바이더, 주목할 만한 신흥 동향에 대한 인사이트를 제공합니다. 결제 솔루션 벤더, 금융기관, 핀테크 기업, 결제 네트워크의 2차 조사와 1차 조사를 바탕으로 정보와 지식을 도출하고 있습니다. 모든 추정치는 Frost & Sullivan의 분석 및 예측 모델링에 의한 것입니다.
아시아태평양 B2B 결제 산업에 미치는 세 가지 주요 전략적 과제가 미치는 영향
파괴적 기술
이유
생성형 인공지능(Gen AI), 블록체인 네트워크, API 생태계 등 차세대 기술은 결제의 자동화와 지능화에 혁명을 일으키고 있습니다. 이를 통해 자율적인 자금 이동, 즉각적인 국제 거래, 부정 방지 강화가 가능합니다.
그러나 이러한 발전은 새로운 위험도 가져옵니다. 특히 레거시 인프라가 대규모 데이터세트를 관리할 수 없거나, 다양한 플랫폼 간 표준화가 부족한 경우 특히 그렇습니다. 이로 인해 혁신과 시스템 안정성 사이의 트레이드오프가 발생합니다.
Frost의 견해
결제 서비스 프로바이더(PSP)가 빠르고 안정적인 결제 경험을 제공하기 위해서는 결제 인프라의 현대화와 기술 전환이 여전히 필수적입니다. 규제 당국의 지원과 원활한 B2B 디지털 결제에 대한 고객 수요에 힘입어 향후 3-5년 내에 이러한 움직임은 더욱 가속화될 것으로 예측됩니다.
PSP는 지속적인 혁신 주기에 따라 잠재적인 혼란(예: 데이터 보안 및 고객 기준의 변화)을 예측하고, 진화하는 비즈니스 요구에 효과적으로 대응해야 합니다.
경쟁 심화
배경
디지털화 추진과 운전자금 압박으로 인해 보다 신속한 결제를 가능하게 하는 B2B 결제 자동화 솔루션의 필요성이 높아지고 있습니다. 중소기업에서 대기업에 이르기까지 결제 기능을 비즈니스 소프트웨어에 직접 통합하는 것을 기대하고 있으며, PSP는 이에 대응할 수밖에 없습니다.
이러한 추세는 경쟁의 역학을 재구성하고 차별화의 기회를 제한하여 결과적으로 시장의 통합과 수직적 전문화를 촉진하고 있습니다.
Frost의 견해
아시아태평양의 B2B 결제 분야는 기존 은행과 핀테크 기업 간의 치열한 경쟁이 특징입니다. 핀테크 기업이 시장 변화를 주도하는 가운데, 은행들은 효과적인 경쟁을 위해 플랫폼에 대한 전략적 투자를 진행하고 있습니다.
이러한 경쟁 환경에서 결제 서비스 프로바이더(PSP)는 업무를 간소화하는 통합 결제 및 자동화 솔루션을 지속적으로 적용하기 위해 은행 및 핀테크 기업과의 전략적 제휴를 추구해야 합니다.
산업 융합
이유
APAC 지역의 독특한 시장 역학은 지나치게 세분화된 시장과 디지털 기술의 비약적인 발전으로 특징지어지며, 슈퍼앱, E-Commerce 플랫폼, 그리고 핀테크 시장 진입을 목표로 하는 통신 사업자를 중심으로 한 융합을 촉진하고 있습니다.
수요 측면에서는 제조업, E-Commerce, 물류 등의 최종사용자가 아시아태평양의 무역 흐름을 지배하고 있으며, 이들 부문은 B2B 거래를 원활하게 처리할 수 있는 솔루션을 요구하고 있습니다.
Frost & Sullivan의 견해
임베디드 금융과 SaaS 기반 솔루션의 융합으로 자율적인 B2B 금융 워크플로우가 가속화되고 있습니다. 싱가포르에 본사를 둔 B2B 결제 업체인 아스파이어(Aspire)가 그 한 예입니다. 이 회사는 수직 통합형 워크플로우, 임베디드 금융, AI 기반 통합 금융 서비스를 제공합니다. Aspire는 고객의 기존 비즈니스 워크플로우에 직접 통합된 금융 솔루션을 제공합니다. 이는 은행이나 순수 결제 서비스 프로바이더(PSP)가 경쟁 우위를 확보하기 위해서는 산업 특화형 플랫폼과의 연계가 필수적이라는 것을 보여줍니다.
성장 촉진요인
아시아태평양의 은행 계좌가 없거나 은행 서비스를 충분히 받지 못하는 중소기업의 존재와 급속한 디지털화는 B2B 디지털 결제를 위한 미개발 시장을 제시하고 있습니다. 중소기업은 기존 워크플로우에 원활하게 통합되는 통합적이고 간소화된 디지털 결제 프로세스가 필요합니다. 이 부문에 대응하는 것은 성장 잠재력을 발휘하고 거래량을 늘리는 데 있으며, 매우 중요합니다.
아시아태평양의 B2B 결제 분야는 전 세계 핀테크 기업에게 전략적 초점이 되고 있으며, 아시아태평양의 디지털 혁신에 있으며, 중요한 역할을 하고 있습니다. 유력 핀테크 기업 및 금융기관들이 시장 확대에 적극 나서고 있으며, 기존 기업도 시장 점유율 확보를 위해 투자를 강화하고 있습니다. 이러한 추세는 아시아태평양 B2B 결제 시장의 꾸준한 성장을 반영하고 있습니다.
APAC 경제권 전반의 디지털 도입 급증, API 표준화와 같은 기술 발전, 결제 상호운용성을 위한 규제 조화가 B2B 결제의 성장을 촉진하고 있습니다. 이러한 디지털 진화를 통해 효율성을 높이고, 처리 시간을 단축하고, 비용을 절감할 수 있습니다.
전략적 통합이 아시아태평양의 B2B 결제 생태계를 변화시키고 있습니다. M&A 활동은 네오뱅크가 풀스택 결제 생태계를 장악하려는 적극적인 자세를 드러내고 있습니다. 세계 기업은 자동화, 크로스보더 기능, 중소기업 대출 등의 기능을 자사 플랫폼에 통합하기 위해 틈새 핀테크 기업을 적극적으로 인수하고 있습니다. 이러한 추세는 단독 솔루션에서 통합 금융 운영체제로 시장 발전를 촉진할 것입니다.
성장 억제
B2B 결제 서비스 프로바이더들이 국경 간 거래로 서비스를 확장하는 과정에서 복잡한 장벽에 직면하고 있습니다. 여기에는 분절된 금융 규제, 라이선스 문제, 환율 변동 리스크, 제재 조치, 엄격한 자금세탁방지/금융범죄방지(AML/FCP) 기준 등이 포함됩니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 시장 진입을 지연시키고, 환리스크로 인한 이익률 압박을 초래하며, 막대한 법률 및 운영비용을 발생시키고 있습니다.
악성코드와 피싱 공격의 위협이 증가함에 따라 보안 대책과 컴플라이언스 프로토콜의 지속적인 업데이트가 필요하고, 컴플라이언스 비용이 상승하고 있습니다. 이러한 요인들은 혁신에 대한 자본 배분을 저해할 뿐만 아니라 사업의 지속가능성을 위협합니다. 보안 침해가 발생하면 B2B 고객 부문에서 필수적인 고객 신뢰가 훼손될 수 있습니다.
많은 업체에서 매출의 30% 이상을 차지하는 거래소 수수료에 대한 높은 의존도는 시장의 성장과 안정성을 저해할 수 있습니다. 이 수입원은 Visa, Mastercard 등 주요 네트워크가 관리하는 세계 카드 네트워크 규칙의 변화에도 취약합니다. 잠재적인 수수료 인상은 카드 결제 사용을 억제하고, 고객이 가상 카드 및 법인 경비 솔루션 도입을 주저하게 만드는 요인이 될 수 있습니다.
B2B 디지털 결제 플랫폼을 기존 금융 생태계에 통합할 때 상호운용성 문제가 발생합니다. 코어 뱅킹 시스템과의 비호환성, 구식 재무관리 시스템 등의 문제를 해결하기 위해서는 고가의 미들웨어 개발 및 인프라 업데이트가 필요한 경우가 많습니다. 거래 경로를 기존 결제 시스템과 동기화해야 하는 B2B 결제 자동화를 도입할 때, 이 요소는 매우 중요합니다. 이러한 문제를 해결하지 못하면 시장에서의 보급을 방해할 수 있습니다.
경쟁 환경
경쟁사 수
매출 100만 달러 이상 기업 100개 이상
경쟁요소
비용, 성능, 일정, 지원체계, 기술력, 신뢰성, 업계 생태계와의 관계, 고객 관계
주요 최종사용자 산업 분야
소매 및 E-Commerce,제조업,전문 서비스,IT 및 기술,은행 및 금융 서비스(BFS)
Automated Finance Platforms are Driving Transformational Growth in B2B Payments
The Asia-Pacific (APAC) B2B digital payments market is experiencing rapid transformation, driven by surging digital adoption, advancements such as API standardization (e.g., ISO 20022 and Open API frameworks), and regulatory harmonization for payment interoperability (e.g., ASEAN payment connectivity and India's Unified Payments Interface [UPI]).
Key technology trends, including embedded AI, are revolutionizing this landscape by integrating intelligent automation and predictive analytics directly into financial platforms, enhancing efficiency and providing actionable insights for businesses. This technology supports critical use cases, such as smart invoice processing, real-time fraud detection, and predictive cash flow forecasting.
Significant opportunities exist in catering to the fragmented SME sector, which requires integrated and simplified payment workflows. These developments are enhancing efficiency, reducing processing times, and lowering costs, positioning B2B payments as a critical enabler of regional trade and economic growth. The market is characterized by intense competition between traditional banks and fintechs, with the latter disrupting the industry through innovative solutions, including embedded finance and SaaS-based platforms. The primary sectors driving B2B digital payment demand are manufacturing, eCommerce, professional services, IT and technology, and banking and financial services, which require seamless, integrated payment workflows.
The analysis also highlights critical challenges, including fragmented financial regulations, licensing hurdles, foreign exchange volatility, and stringent AML/FCP compliance requirements, particularly for cross-border transactions. Additionally, the heavy reliance on interchange fees poses risks amid evolving global card network rules.
This study leverages primary research from payment solution vendors, financial institutions, fintechs, and payment networks to provide insights into market segments, leading providers, and emerging trends. The analysis focuses on revenue from B2B payment platforms, software solutions, and transaction processing services. Market segmentation encompasses electronic fund transfers, card or virtual card payments, and digital payments. The forecast period spans 2025 to 2030, highlighting considerable growth opportunities in B2B payments.
Revenue Forecast
The revenue estimate for the base year 2024 is $1,158.67 billion, with a CAGR of 9.0% for the study period from 2024 to 2030.
Scope of Analysis
This research covers the business-to-business (B2B) payments market in the Asia-Pacific (APAC) region.
A B2B payment solution refers to payments made between 2 businesses for the transaction of goods and services. This solution aims to facilitate high-value financial transactions and supply chain financing.
The B2B payments market includes both domestic and cross-border transactions.
B2B payments platforms consist of the financial technology (fintech) stack, including accounts payable/accounts receivable (AP/AR) automation tools, real-time payment rails, fraud detection algorithms, foreign exchange (FX) hedging tools, payment orchestration, treasury management systems, automated reconciliation, and reporting capabilities.
Revenue represents vendors' current sales of core B2B payment platforms, software solutions, and transaction processing services.
The study provides insights into the key market segments, leading solutions providers, and notable emerging trends. It derives information and insights from secondary and primary research from payment solutions vendors, financial institutions, fintechs, and payment networks. All estimations are attributable to Frost & Sullivan's analysis and forecast modeling.
The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the APAC B2B Payments Industry
Disruptive Technologies
Why
Next-generation technologies, such as generative artificial intelligence (Gen AI), blockchain networks, and API ecosystems, are revolutionizing payment automation and intelligence. They facilitate autonomous money movement, instant cross-border transactions, and improved fraud prevention.
However, these advances also introduce new risks, especially when legacy infrastructure cannot manage large datasets or lacks standardization across various platforms. This creates a trade-off between innovation and system stability.
Frost Perspective
Payment infrastructure modernization and technology migration remain imperative for payment service providers (PSPs) to deliver fast and reliable payment experiences. This is likely to gain momentum over the next 3 to 5 years, driven by regulatory support and customer demand for seamless B2B digital payments.
Given the continuous innovation cycle, PSPs must anticipate potential disruptions (e.g., data security and changes in customer standards) to effectively meet evolving operational needs.
Competitive Intensity
Why
The push for digitalization and working capital pressure is creating the need for B2B payments automation solutions that enable faster payments. Small and large businesses expect payment capabilities to be integrated directly into business software, prompting PSPs to respond.
This trend is reshaping competitive dynamics and limiting the opportunities for differentiation, consequently driving consolidation and vertical specialization in the market.
Frost Perspective
Intense competition between established banks and fintechs defines the APAC B2B payments sector. Fintechs are driving market disruption, prompting banks to invest strategically in platforms to compete effectively.
Amid this competition, PSPs need to pursue strategic partnerships with banks and fintechs to continuously adapt integrated payment and automation offerings that simplify operations.
Industry Convergence
Why
APAC's unique market dynamics are characterized by hyper-fragmented markets and digital leapfrogging, driving convergence around super apps, e-commerce platforms, and telcos seeking to enter the fintech market.
On the demand side, end users such as manufacturing, e-commerce, and logistics dominate APAC trade flows, placing pressure on these sectors to handle B2B transactions seamlessly.
Frost Perspective
The convergence of embedded finance and SaaS-based solutions is accelerating autonomous B2B financial workflows. An example of this trend is Aspire, a Singapore-based B2B payments provider, which offers vertical workflows, embedded finance, and AI-driven integrated financial services. Aspire offers financial solutions embedded directly into clients' existing business workflows. This demonstrates how banks and pure PSPs must collaborate with industry-specific platforms to gain an edge.
Growth Drivers
APAC's unbanked and underbanked SME populations, as well as the rapid digital adoption, present an untapped market for B2B digital payments. SMEs need an integrated and simplified digital payment processing that seamlessly embeds into existing workflows. Catering to this segment is crucial for unlocking growth potential and increasing transaction volumes.
The APAC B2B payments sector has become a strategic focus for global fintech companies, underscoring its critical role in the region's digital transformation. Prominent fintechs and financial institutions are aggressively expanding their market reach, while incumbent companies are boosting investments to capture market share. This trend reflects the steady growth of the APAC B2B payments market.
Surging digital adoption across APAC economies, advancements such as API standardization, and regulatory harmonization for payment interoperability drive the growth of B2B payments. This digital evolution enables efficiencies, reduces processing times, and lowers costs.
Strategic consolidation is transforming the APAC B2B payments ecosystem. M&A activity highlights the aggressive approach of neobanks to control the full-stack payment ecosystem. Global companies are actively acquiring niche fintechs to integrate capabilities, such as automation, cross-border capabilities, and SME financing into their platforms. This trend will drive market evolution from standalone solutions toward an integrated financial operating system.
Growth Restraints
As B2B payments providers expand to serve cross-border transactions, they face complex barriers, including fragmented financial regulations, licensing challenges, foreign exchange volatility, sanctions, and stringent anti-money laundering/financial crime prevention (AML/FCP) standards. These factors collectively slow market entry, expose margins to currency risks, and incur substantial legal and operational costs.
The need to continually update security measures and compliance protocols is intensifying and driving up compliance costs due to escalating threats from malware and phishing attacks. These factors not only divert capital away from innovation but also threaten business sustainability. Any security breach can erode customer trust, which is essential in the B2B customer segment.
A heavy reliance on interchange fees, which account for over 30% of revenue for many providers, could hinder market growth and stability. This revenue stream is also vulnerable to changes in global card network rules, which are controlled by major networks such as Visa and Mastercard. Potential fee increases may discourage card payment usage, leading customers to hesitate in adopting virtual cards or corporate expense solutions.
Integrating B2B digital payment platforms into a legacy financial ecosystem poses interoperability challenges. Issues such as core banking system incompatibility and outdated treasury management often require costly middleware development and infrastructure replacement. This factor is essential when implementing B2B payment automation, where transaction rails must synchronize with the legacy settlement system. Failure to address these challenges could hinder market adoption.
Competitive Environment
Number of Competitors
More than 100 with revenue greater than $1.0 million
