The Evolution of the Global Video on Demand Market
상품코드:1798089
리서치사:Frost & Sullivan
발행일:2025년 07월
페이지 정보:영문 22 Pages
라이선스 & 가격 (부가세 별도)
한글목차
새로운 비즈니스 모델과 컨텐츠가 스트리밍 플랫폼의 성장을 이끌다.
유료 TV에서 VOD 서비스로의 전환이 가속화되면서 전 세계 수백 개의 미디어 엔터테인먼트(M&E) 기업들이 자체 스트리밍 플랫폼을 출시하고 있습니다. 지난 5년 동안 공급업체가 급증하면서 VOD 생태계는 점점 더 혼잡한 공간으로 변모하고 있습니다.
온라인 스트리밍 서비스 선택의 폭이 그 어느 때보다 넓어지고 있는 가운데, VOD 사업자들은 치열한 경쟁 속에서 차별화를 꾀해야 합니다. 가격 전략, 컨텐츠 품질, 사용자 경험은 VOD 플랫폼의 성과와 최종 사용자 유지 능력에 영향을 미치는 주요 요인입니다.
최근 몇 년 동안 시장의 세분화뿐만 아니라 인플레이션율 상승과 거시경제 상황의 악화로 인해 구독에 대한 피로감이 높아져 최종 사용자의 여러 스트리밍 서비스에 대한 지불 의향에도 영향을 미치고 있습니다.
구독 기반의 매출 성장이 제한되는 가운데, VOD 업체들은 수익화 전략을 혁신하고 있습니다. 주요 시장 진출기업들은 구독, 광고, 조회당 지불(Pay-per-view) 전략을 결합한 하이브리드 접근 방식을 채택하고 있습니다. 특히 광고는 스트리밍 사업자의 주요 수익원임이 입증되었습니다.
특히 인공지능(AI), 대규모 언어 모델(LLM), 머신러닝(ML)의 이용 사례 확대 등 광범위한 M&E 및 스트리밍 업계의 급속한 기술 발전은 VOD 시장에 큰 혼란을 야기하고 있습니다.
VOD 업체들은 컨텐츠 전송 및 광고 삽입 효율화, 지능형 추천 엔진 구축, 컨텐츠 개인화 향상, 플랫폼 내 사용자 인터랙션 강화 등을 위해 AI, ML 등의 기술을 워크플로우 전체에 도입하고 있습니다. 워크플로우 전반에 도입하고 있습니다.
이번 조사는 OTT(Over The Top) 방식의 주문형 비디오(VOD) 서비스, 즉 관리되지 않는 공용 인터넷 연결을 통해 고객에게 직접 비디오 컨텐츠를 제공하는 제공업체들 세계 시장을 대상으로 합니다. 본 보고서에서는 위성 서비스, IPTV(Internet Protocol TV), YouTube와 같은 동영상 호스팅 플랫폼, Twitch나 Kick과 같은 소셜 라이브 스트리밍 서비스 등 다른 온디맨드 동영상 전송 수단은 제외하였습니다. 제외합니다.
VOD는 사용자가 플랫폼의 온라인 미디어 라이브러리에서 원하는 컨텐츠에 즉시 액세스하여 스트리밍할 수 있는 전송 시스템으로 구성되어 있습니다. OTT 모델에서 최종 사용자는 개방형 인터넷 연결과 태블릿, 노트북, 스마트 TV, 스마트폰, 스트리밍 스틱과 같은 호환 가능한 장치를 통해 메모리 용량 없이도 컨텐츠에 액세스할 수 있습니다. 지난 10년간 수십억 명의 사용자가 이러한 서비스를 주요 엔터테인먼트 채널로 채택했습니다.
본 조사에서는 세계 VOD 산업에 대해 시장 성장 촉진요인, 억제요인, 가격 동향, 성장 기회 등의 관점에서 폭넓게 다루고 있으며, 시장의 SVOD(Subscription Video On Demand) 부문에 대해 보다 상세한 정량적 분석을 실시했습니다. 이 분석에는 매출, 유료 라이선스, 순 신규 라이선스 예측, 지역별 시장 점유율 추정치가 포함됩니다.
VOD 산업에서 전략적 중요 사항의 영향력 상위 3가지
경쟁의 치열함
왜
유료 TV에서 VOD 서비스로의 전환이 가속화되고 있으며, 전 세계 수백 개의 미디어 엔터테인먼트(M&E) 기업들이 자체 스트리밍 플랫폼을 출시하고 있습니다. 지난 5년 동안 공급업체가 급증하면서 VOD 생태계는 점점 더 혼잡한 공간으로 변모하고 있습니다.
관점
온라인 스트리밍 서비스 선택의 폭이 그 어느 때보다 넓어진 가운데, VOD 사업자들은 치열한 경쟁 속에서 차별화를 꾀하고 있습니다. 가격 전략, 컨텐츠 품질, 사용자 경험은 VOD 플랫폼의 성능과 최종 사용자 유지 능력에 영향을 미치는 주요 요인입니다.
혁신적인 비즈니스 모델
왜
최근 몇 년 동안 시장이 더욱 세분화되었을 뿐만 아니라 인플레이션율 상승과 거시 경제 상황의 악화로 인해 구독 피로도가 높아져 최종 사용자가 여러 스트리밍 서비스에 동시에 지불하려는 의지에 영향을 미치고 있습니다.
견해
구독 기반의 매출 성장이 제한되는 가운데, VOD 업체들은 수익화 전략을 혁신하고 있습니다. 주요 시장 진출기업들은 구독, 광고, 조회당 지불(Pay-per-view) 전략을 결합한 하이브리드 접근 방식을 채택하고 있습니다. 특히 광고는 스트리밍 사업자의 주요 수익 창출 요인으로 입증되고 있습니다.
파괴적 기술
왜
특히 인공지능(AI), 대규모 언어 모델(LLM), 머신러닝(ML)의 이용 사례의 확대로 인해 광범위한 M&E 및 스트리밍 산업의 급속한 기술 발전은 VOD 시장에 큰 변화를 가져오고 있습니다.
관점
VOD 업체들은 컨텐츠 전송 및 광고 삽입 효율화, 지능형 추천 엔진 구축, 컨텐츠 개인화 향상, 플랫폼 내 사용자 인터랙션 강화 등을 위해 AI, ML 알고리즘 등의 기술을 워크플로우 전반에 도입하고 있습니다. AI, ML 알고리즘 등의 기술을 워크플로우 전반에 도입하고 있습니다.
분석 범위
이번 조사는 OTT(Over The Top) 방식의 주문형 비디오(VOD) 서비스, 즉 관리되지 않는 공용 인터넷 연결을 통해 고객에게 직접 비디오 컨텐츠를 제공하는 제공업체들 세계 시장을 대상으로 합니다. 본 보고서에서는 위성 서비스, IPTV(Internet Protocol TV), YouTube와 같은 동영상 호스팅 플랫폼, Twitch나 Kick과 같은 소셜 라이브 스트리밍 서비스 등 다른 온디맨드 동영상 전송 수단은 제외하였습니다. 제외합니다.
VOD는 사용자가 플랫폼의 온라인 미디어 라이브러리에서 원하는 컨텐츠에 즉시 액세스하여 스트리밍할 수 있는 전송 시스템으로 구성되어 있습니다. OTT 모델에서 최종 사용자는 개방형 인터넷 연결과 태블릿, 노트북, 스마트 TV, 스마트폰, 스트리밍 스틱과 같은 호환 가능한 장치를 통해 메모리 용량 없이도 컨텐츠에 액세스할 수 있습니다. 지난 10년간 전 세계적으로 수백 개의 VOD 플랫폼이 등장했고, 수십억 명의 사용자가 이러한 서비스를 주요 엔터테인먼트 채널로 채택하고 있습니다.
본 조사에서는 세계 VOD 산업을 시장 성장 촉진요인, 억제요인, 성장기회 측면에서 폭넓게 다루고 있으며, 시장의 SVOD(Subscription Video On Demand) 부문에 대해 보다 상세한 정량분석을 실시했습니다. 이 분석에는 매출, 유료 라이선스, 순 신규 라이선스 예측, 지역별 시장 점유율 추정치가 포함됩니다.
성장 억제요인
서비스 제공업체는 대체 VOD 업체뿐만 아니라 유료 TV, 비디오 게임, 소셜 미디어 등 다른 유형의 홈 엔터테인먼트 서비스와도 경쟁하고 있습니다.
최근 VOD 플랫폼에 있어 고객의 해지 및 가입 피로도가 큰 이슈로 떠오르고 있습니다.
해약하는 고객이 증가함에 따라 공급업체 입장에서는 향후 가격 인상에 한계가 있습니다. VOD 서비스 사업자별 독점 컨텐츠 제작 시간이 증가함에 따라 고객들 사이에서 불법복제 행위와 불법 스트리밍이 빈번하게 발생하고 있습니다.
이러한 부정 행위는 플랫폼의 수익 창출 능력에 큰 영향을 미칩니다.
엔터테인먼트 습관의 변화, 특히 젊은 세대의 변화는 VOD 서비스의 성장을 저해합니다.
단편 동영상의 인기가 기하급수적으로 증가하는 가운데, 영화나 TV 프로그램과 같은 VOD 플랫폼의 장편 컨텐츠는 젊은 시청자들의 관심을 끌지 못하고 있습니다.
지역별로는 컨텐츠 및 사용자 데이터 보호 관련 법규가 엄격하여 서비스 제공업체의 컴플라이언스 및 운영 비용이 증가합니다.
고령층에서 필요한 디지털 기술 부족은 특정 계층의 향후 성장과 VOD 플랫폼의 보급을 저해하는 요인으로 작용합니다.
성장 촉진요인
VOD 서비스 제공업체는 현재 제작 스튜디오로 운영되고 있습니다.
지속적으로 컨텐츠를 제작하고 비디오 라이브러리를 확장할 수 있는 능력은 VOD 플랫폼의 사용자를 크게 끌어들이고 유지합니다.
끊임없는 기술 발전과 고해상도, 4K/8K 해상도 등 고도의 스트리밍 기술을 갖춘 스마트 기기의 보급은 사용자 경험을 향상시키고 소비자의 VOD 보급에 박차를 가하고 있습니다.
연결성의 급속한 발전으로 VOD 지원 시장이 눈에 띄게 확대되고 있습니다. 전 세계적으로 인터넷과 대역폭의 보급이 확대됨에 따라 VOD 플랫폼에 안정적으로 접속하여 저지연 스트리밍을 즐기는 사용자가 증가하고 있습니다.
새로운 비즈니스 모델, 특히 광고가 포함된 스트리밍의 출현은 성장을 크게 촉진할 것입니다. AVOD는 수익원의 다양화를 가능하게 하는 동시에 사용자가 보다 저렴한 가격으로 컨텐츠에 접근할 수 있게 해줍니다.
라틴아메리카, 아프리카, 중동 시장을 포함한 신흥국 시장은 VOD 업체가 국제적으로 고객 기반을 확대할 수 있는 풍부한 기회를 제공합니다.
스트리밍 업계 전반에 걸쳐 AI와 ML 용도의 등장은 VOD 플랫폼이 효율성을 높이고, 사용자 충성도를 높이며, 결과적으로 더 많은 수익을 창출할 수 있도록 돕고 있습니다.
목차
전략적 필수사항
왜 성장이 더욱 더 어려워지는가?
전략적 필수 요건
VOD 업계에 대한 3개 전략적 필수 요건의 영향
성장 기회 분석
분석 범위
3개 VOD 비즈니스 모델
계속 진화하는 VOD 비즈니스 모델
VOD 시장 : 경쟁 환경
성장 촉진요인
성장 억제요인
SVOD 시장 부문
SVOD 시장 : 주요 성장 지표
SVOD 시장 : 예측 검토
SVOD 시장 : 매출과 유료 라이선스 예측
SVOD 시장 : 신규 라이선스 수 예측
SVOD 시장 : 예측 분석
SVOD 시장 : 지역별 시장 점유율
성장 기회
성장 기회 1 : 스포츠 컨텐츠 통합
성장 기회 2 : 전략적 파트너십
성장 기회 3 : 현지에서 제작된 컨텐츠
성장 기회 4 : 혁신적인 수익화 전략
성장 기회 5 : TV화
부록과 다음 단계
LSH
영문 목차
영문목차
New Business Models and Content are Driving Growth in Streaming Platforms
The accelerated transition from pay TV to VOD services drove hundreds of media and entertainment (M&E) companies across the globe to launch their own streaming platforms. In the past five years, the proliferation of vendors has made the VOD ecosystem an increasingly crowded space.
With more online streaming service options than ever, VOD operators need to differentiate themselves amid fierce competition. Pricing strategies, content quality, and user experience are the primary factors influencing VOD platforms' performance and ability to retain end users.
Not only has the market become more fragmented in recent years, but rising inflation rates and the worsening macroeconomic conditions have also increased subscription fatigue and impacted end users' willingness to pay for multiple streaming services at the same time.
With the limitations on subscription-based revenue growth, VOD vendors are innovating their monetization strategies. Major market participants have adopted hybrid approaches, combining subscription, advertising, and pay-per-view strategies. Advertising, in particular, has proven to be a major revenue driver for streaming operators.
Rapid technological advancements in the broader M&E and streaming industries, especially with the expansion of artificial intelligence (AI), large language models (LLM), and machine learning (ML) use cases, are causing significant disruption in the VOD market.
VOD vendors are incorporating technologies such as AI and ML across their workflows to gain efficiencies in content distribution and advertising insertion, create intelligent recommendation engines, increase content personalization, and boost user interaction on their platforms.
This study covers the global market for video on demand (VOD) services that go over the top (OTT), i.e., providers that distribute video content directly to customers over a non-managed public internet connection. This report excludes other means of delivering on-demand video, such as satellite services or Internet Protocol TV (IPTV), video-hosting platforms like YouTube, and social live-streaming services such as Twitch or Kick.
VOD consists of a distribution system that allows users to instantly access and stream their preferred content from a platform's online media library. With the OTT model, end users can access content without requiring any memory space via an open internet connection and compatible devices such as tablets, laptops, smart TVs, smartphones, or streaming sticks. During the past decade, billions of users have adopted these services as their primary entertainment channel.
This study broadly addresses the global VOD industry in terms of drivers, restraints, pricing trends, and growth opportunities, along with a more detailed quantitative analysis for the subscription video on demand (SVOD) segment of the market. This analysis includes revenue, paid licenses, and net new licenses forecast, as well as a regional market share estimation.
The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the VOD Industry
Competitive Intensity
Why
The accelerated transition from pay TV to VOD services drove hundreds of media and entertainment (M&E) companies across the globe to launch their own streaming platforms. In the past five years, the proliferation of vendors has made the VOD ecosystem an increasingly crowded space.
Frost Perspective
With more online streaming service options than ever, VOD operators differentiate themselves amid fierce competition. Pricing strategies, content quality, and user experience are the main factors impacting VOD platforms' performance and capacity to retain end users.
Innovative Business Models
Why
Not only has the market become more fragmented in recent years but rising inflation rates and the worsening macroeconomic conditions have also increased subscription fatigue and impacted end users' willingness to pay for multiple streaming services at the same time.
Frost Perspective
With the limitations on subscription-based revenue growth, VOD vendors are innovating their monetization strategies. Major market participants have adopted hybrid approaches, combining subscription, advertising, and pay-per-view strategies. Advertising, in particular, has proven to be a major revenue driver for streaming operators.
Disruptive Technologies
Why
Rapid technological advancements in the broader M&E and streaming industries, especially with the expansion of artificial intelligence (AI), large language models (LLM), and machine learning (ML) use-cases, are causing significant disruption in the VOD market.
Frost Perspective
VOD vendors are incorporating technologies such as AI and ML algorithms across their workflows to gain efficiencies in content distribution and advertising insertion, create intelligent recommendation engines, increase content personalization, and boost user interaction on their platforms.
Scope of Analysis
This study covers the global market for video on demand (VOD) services that go over the top (OTT), i.e., providers that distribute video content directly to customers over a non-managed public internet connection. This report excludes other means of delivering on-demand video, such as satellite services or Internet Protocol TV (IPTV), video-hosting platforms like YouTube, and social live-streaming services such as Twitch or Kick.
VOD consists of a distribution system that allows users to instantly access and stream their preferred content from a platform's online media library. With the OTT model, end users can access content without requiring any memory space via an open internet connection and compatible devices such as tablets, laptops, smart TVs, smartphones, or streaming sticks. During the past decade, hundreds of VOD platforms emerged across the globe, leading billions of users to adopt these services as their primary entertainment channel.
This study broadly addresses the global VOD industry in terms of drivers, restraints, and growth opportunities, along with a more detailed quantitative analysis for the subscription video on demand (SVOD) segment of the market. This analysis includes revenue, paid licenses, and net new licenses forecast, as well as a regional market share estimation.
Growth Restraints
Service providers compete not only against alternative VOD vendors, but also against other types of home entertainment services, such as pay TV, video games, and social media.
Customer churn and subscription fatigue have turned into a major challenge for VOD platforms in recent years.
With a growing number of customers cancelling subscriptions, future price increases are limited for vendors. With increasing hours of exclusive content being created by VOD service operators, piracy practices and illegal streaming became more frequent among customers.
These unauthorized practices significantly impact platforms' ability to generate revenue.
Changing entertainment habits, especially across the youngest generations, hinder the ability of VOD services to grow.
With short-form video popularity growing exponentially, longer pieces of content on VOD platforms, such as movies and TV shows, are less able to capture the attention of young audiences.
Strict regulations on content and user data protection legislation across some geographies increase compliance and operational costs for services providers.
The lack of necessary digital skills across older age groups hinders future growth and VOD platform adoption among certain demographics.
Growth Drivers
VOD service providers now operate as production studios.
The ability to continuously create content and expand video libraries is significantly attracting and retaining users in VOD platforms.
Constant technological evolution and growing adoption of smart devices with advanced streaming technology like high definition and 4K/8K resolution enhance the user experience and fuel VOD adoption among consumers.
Rapid advancements in connectivity are notably expanding the VOD addressable market. With higher internet and bandwidth penetration across the globe, an increasing number of end users can access VOD platforms reliably and enjoy low-latency streaming.
The emergence of new business models, especially ad-supported streaming, significantly boosts growth. AVOD enables revenue streams diversification while allowing users to access content more affordably.
Developing regions, including markets in Latin America, Africa, and the Middle East, provide a wealth of opportunities for VOD vendors to expand their customer base internationally.
The rise of AI and ML applications across the streaming industry is helping VOD platforms to gain efficiencies, increase user loyalty, and thus generate further revenue.
Table of Contents
Strategic Imperatives
Why Is It Increasingly Difficult to Grow?
The Strategic Imperative 8
The Impact of the Top 3 Strategic Imperatives on the VOD Industry
Growth Opportunity Analysis
Scope of Analysis
The Three VOD Business Models
VOD Business Models in Continuous Evolution
VOD Market: Competitive Environment
Growth Drivers
Growth Restraints
The SVOD Market Segment
SVOD Market: Key Growth Metrics
SVOD Market: Forecast Considerations
SVOD Market: Revenue and Paid Licenses Forecast
SVOD Market: Net New Licenses Forecast
SVOD Market: Forecast Analysis
SVOD Market: Market Share by Region
Growth Opportunity Universe
Growth Opportunity 1: Integration of Sports Content
