세계의 변전소 자동화 시장은 꾸준한 성장을 이루고 있으며, 2025년에는 약 439억 8,000만 달러 규모에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이러한 상승세는 향후 10년간 지속될 것으로 예상되며, 시장 규모는 2035년까지 약 825억 6,000만 달러로 거의 두배로 될 것으로 보입니다. 이 성장은 2026-2035년의 예측기간 동안 CAGR 약 6.50%로 성장할 것으로 전망되며, 전력 인프라 현대화에 대한 지속적인 수요와 지속적인 투자를 반영합니다.
이러한 확장을 주도하는 몇 가지 주요 요인이 있습니다. 주요 촉진요인 중 하나는 도시화, 산업화, 에너지 집약적 기술의 확산으로 촉진되는 전 세계 전력 수요 증가입니다. 인구 증가와 경제 발전에 따라 신뢰성 있고 효율적인 전력 배전 시스템의 필요성이 더욱 중요해지면서, 전력 회사들은 그리드 성능 향상을 위해 첨단 자동화 솔루션을 도입하고 있습니다. 또한 기존 그리드 인프라의 상당 부분이 노후화되어 신뢰성 향상, 정전 감소, 신재생 에너지 수용을 위한 현대화가 필요합니다.
변전소 자동화 시장은 소수의 세계의 업계 리더들이 치열한 경쟁을 벌이며 장악하는 통합 구조가 특징입니다. 시장 상위 4개사인 히타치 에너지, 지멘스 에너지, GE 버노바, 슈나이더 일렉트릭이 전 세계 시장 점유율의 약 55%를 차지합니다. 이러한 '빅4'기업들은 방대한 기술 전문성과 세계의 네트워크를 활용할 뿐만 아니라 진화하는 산업 수요 속에서 영향력을 유지하고 확대하기 위해 지속적으로 혁신하고 있습니다.
최근의 동향으로, 2026년 1월에는 두바이 전력 수도청(DEWA)이 변전소 자동화 용도용으로 특별히 설계된 피더 입출력 시뮬레이터의 UAE 특허를 취득했습니다. 본 발명은 시스템 신뢰성과 성능을 향상시키는 시뮬레이션 및 테스트 도구을 통해 지능형 그리드 기술의 추진과 변전소 운용의 최적화에 임하는 DEWA의 자세를 부각하고 있습니다.
한편, 2025년 12월에는 태국 전력 부문에서 중요한 고비를 맞이했습니다. 화웨이와 태국 지방전력공사(PEA)가 공동으로 차세대 스마트 변전소 솔루션을 도입한 것입니다. 이 협업은 태국이 추진하는 전력 인프라의 디지털화 및 지능화 변혁에 있어서 중요한 한 걸음이며, 최첨단의 자동화 기술과 스마트 기술을 통해 송전망의 효율성, 신뢰성, 내장애성의 향상을 목표로 하고 있습니다.
더욱 거슬러 올라가면, 2025년 10월에는 영국을 거점으로 하는 송배전 네트워크 사업자인 SP Energy Networks가 주도하는 FITNESS("Future Intelligent Transmission Network Substation") 프로젝트에 히타치 에너지가 참가 기업으로 선정되었습니다. 히타치 에너지는 다른 파트너 기업과 함께 향후 스마트 송전망의 요구를 뒷받침하는 선진적인 변전소 기술의 개발을 목표로 하는 이 선견적인 대처에 공헌하고 있습니다.
시장 성장 촉진요인
가속화되는 도시화와 산업화는 전력 소비 증가를 주도하며 변전소 자동화 시장 성장에 크게 기여하고 있습니다. 더 많은 인구가 도시 지역으로 이주함에 따라 도시가 급속히 확장되면서 주거, 상업, 공공 부문의 증가하는 전력 수요를 충족시키기 위해 전기 인프라의 상당한 업그레이드와 확장이 필요합니다. 산업 단지의 개발은 공장, 제조 시설 및 기타 중공업이 지속적인 운영과 생산성을 유지하기 위해 안정적이고 신뢰할 수 있는 전력 공급에 크게 의존함에 따라 전력 수요를 더욱 증폭시킵니다. 이러한 증가하는 수요는 기존 전력망에 부담을 주며, 전력 분배를 효율적으로 관리, 모니터링 및 최적화할 수 있는 첨단 자동화 기술의 필요성을 강조합니다.
새로운 기회 동향
변전소 자동화 시장을 재편하는 가장 혁신적인 동향 중 하나는 가상 보호·자동화·제어(vPAC) 시스템의 등장과 급속한 확산입니다. 이 혁신적인 접근 방식은 소프트웨어 기능을 전용 하드웨어 장치에서 분리함으로써 전통적인 변전소 자동화 모델을 근본적으로 변화시킵니다. 역사적으로 보호, 자동화, 제어 기능은 변전소 내 전용 물리적 장비에 직접 내장되어 각 특정 작업마다 고가의 전용 장비가 필요했습니다. 그러나 vPAC를 통해 이러한 핵심 기능들은 가상화되어 표준 상용 서버에서 소프트웨어 애플리케이션으로 실행되므로, 전력 회사에 전례 없는 유연성과 확장성을 제공합니다.
최적화에 대한 장벽
핵심 인프라에 대한 해킹 및 무단 접근 위험이 증가함에 따라, 이는 변전소 자동화 시장 성장을 저해할 수 있는 중대한 도전 과제로 대두되고 있습니다. 전력망이 점점 더 디지털화되고 상호 연결됨에 따라 사이버 공격과 보안 침해에 대한 취약성도 증가하고 있습니다. 이러한 위협은 제어 시스템, 통신 네트워크, 데이터 관리 플랫폼을 표적으로 삼아 전력 공급에 심각한 차질을 초래하거나, 민감한 정보를 유출시키거나, 심지어 물리적 장비를 손상시킬 수 있습니다. 이러한 공격의 결과는 경제적 손실을 넘어 공공 안전과 국가 안보를 위협하므로 전 세계 전력 회사와 전력망 운영자에게 더 큰 위험 요소가 되고 있습니다.
The global substation automation market is experiencing steady growth, with its valuation reaching approximately USD 43.98 billion in 2025. This upward trajectory is expected to continue over the next decade, with projections estimating the market will nearly double in size to reach around USD 82.56 billion by 2035. This growth corresponds to a compound annual growth rate (CAGR) of about 6.50% during the forecast period from 2026 to 2035, reflecting sustained demand and ongoing investments in modernizing power infrastructure.
Several key factors are driving this expansion. One of the primary drivers is the rising global electricity demand, fueled by increasing urbanization, industrialization, and the proliferation of energy-intensive technologies. As populations grow and economies develop, the need for reliable and efficient power distribution systems becomes more critical, prompting utilities to adopt advanced automation solutions to enhance grid performance. Additionally, much of the existing grid infrastructure is aging and requires modernization to improve reliability, reduce outages, and accommodate new energy sources.
The substation automation market is characterized by a consolidated structure, dominated by a handful of global industry leaders that maintain intense competition among themselves. The market's top four companies-Hitachi Energy, Siemens Energy, GE Vernova, and Schneider Electric-collectively command approximately 55% of the global market share. These "Big Four" not only leverage their extensive technological expertise and global reach but also continuously innovate to maintain and grow their influence amid evolving industry demands.
In recent developments, January 2026 saw the Dubai Electricity and Water Authority (DEWA) securing a UAE patent for a Feeder Input-Output Simulator designed specifically for substation automation applications. This invention highlights DEWA's commitment to advancing intelligent grid technologies and optimizing substation operations through simulation and testing tools that enhance system reliability and performance.
Meanwhile, in December 2025, a significant milestone was achieved in Thailand's power sector when Huawei and the country's Provincial Electricity Authority (PEA) jointly introduced a next-generation intelligent substation solution. This collaboration represents a pivotal step in Thailand's ongoing digital and intelligent transformation of its power infrastructure, aiming to improve grid efficiency, reliability, and resilience through cutting-edge automation and smart technologies.
Earlier, in October 2025, Hitachi Energy was selected to participate in the FITNESS ("Future Intelligent Transmission Network Substation") project led by SP Energy Networks, a UK-based electricity transmission and distribution network operator. Alongside other partners, Hitachi Energy is contributing to this forward-looking initiative aimed at developing advanced substation technologies that support the future needs of intelligent transmission networks.
Core Growth Drivers
The accelerating pace of urbanization and industrialization is significantly contributing to the growth of the substation automation market by driving increased overall power consumption. As more people migrate to urban areas, cities expand rapidly, requiring substantial upgrades and expansions of electrical infrastructure to meet the rising demand for electricity in residential, commercial, and public sectors. The development of industrial zones further amplifies power needs, as factories, manufacturing plants, and other heavy industries rely heavily on a stable and reliable electricity supply to maintain continuous operations and productivity. This growing demand puts pressure on existing grids, underscoring the necessity for advanced automation technologies that can efficiently manage, monitor, and optimize power distribution.
Emerging Opportunity Trends
One of the most transformative trends reshaping the substation automation market is the emergence and rapid adoption of Virtual Protection, Automation, and Control (vPAC) systems. This innovative approach fundamentally changes the traditional model of substation automation by decoupling software functions from specialized hardware devices. Historically, protection, automation, and control functions were embedded directly into dedicated physical equipment within substations, requiring costly, purpose-built devices for each specific task. With vPAC, however, these critical functions are virtualized and run as software applications on standard, off-the-shelf servers, which offers utilities unprecedented flexibility and scalability.
Barriers to Optimization
The growing risks of hacking and unauthorized access to critical infrastructure pose significant challenges that could potentially hamper the growth of the substation automation market. As electrical grids become increasingly digitized and interconnected, they also become more vulnerable to cyberattacks and security breaches. These threats can target control systems, communication networks, and data management platforms, potentially causing severe disruptions to power supply, compromising sensitive information, or even damaging physical equipment. The consequences of such attacks extend beyond economic losses, threatening public safety and national security, which elevates the stakes for utilities and grid operators worldwide.
By Component, hardware components held the leading position. This outcome highlights the capital-intensive reality of modernizing high-voltage infrastructure, where physical equipment remains a fundamental necessity despite advances in digital technologies. Automation systems rely heavily on tangible hardware elements that serve as critical interfaces, connecting the primary high-voltage apparatus-such as transformers, circuit breakers, and switchgear-with the low-voltage digital intelligence that governs monitoring, control, and protection functions.
By Types, distributed substation designs are set to experience the fastest growth in the substation automation market throughout the forecast period, reflecting a significant shift in how electrical grids are managed and controlled. Traditionally, substations have relied heavily on centralized Supervisory Control and Data Acquisition (SCADA) systems, which aggregate data and command functions at a central location. However, this centralized approach is becoming increasingly inadequate in the face of evolving grid dynamics, particularly as the number and diversity of Distributed Energy Resources (DERs) such as solar plants, wind farms, and energy storage systems continue to expand rapidly. The growing complexity and geographic dispersion of these resources demand a more flexible, resilient, and responsive control architecture.
By Installations, new setups, also known as greenfield projects, dominated the substation automation market in 2024. During this period, the majority of capital investment and technological innovation was directed toward building entirely new substations rather than upgrading or retrofitting existing ones. This trend was particularly pronounced in regions such as Asia-Pacific and the Middle East, where rapid economic growth and increasing energy demand have driven the expansion of transmission infrastructure. In these areas, the focus has been on increasing overall grid capacity by constructing new facilities to support the rising load, accommodate new power generation sources, and extend electricity access to underserved populations.
By Module, Intelligent Electronic Devices (IEDs) have emerged as a dominant force within the substation automation market, capturing an impressive 44% share by 2025. These devices have revolutionized the traditional substation design by consolidating the functions of dozens of bulky electromechanical relays into compact, sophisticated microprocessor-based units. This consolidation has led to significant cost savings, particularly by reducing the extensive copper wiring requirements that were characteristic of older systems. By slashing wiring costs by approximately 70%, IEDs have not only made substations more economical to build and maintain but have also simplified the complexity of electrical connections, reducing potential points of failure and maintenance overhead.
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