서드파티 뱅킹 소프트웨어 시장 규모는 최근 몇 년 동안 큰 폭의 성장률로 완만한 속도로 성장하고 있으며, 시장 추정 및 예측 기간, 즉 2024년부터 2031년까지 시장이 크게 성장할 것으로 예상됩니다.
서드파티 뱅킹 소프트웨어 시장의 시장 촉진요인은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.
규제 준수에 대한 요구가 높아짐:
은행 및 기타 금융기관은 엄격한 규제를 준수해야 하며, 이를 위해 컴플라이언스 관리를 위한 신뢰할 수 있는 소프트웨어 솔루션이 필요합니다. 은행이 변화하는 규제에 대응할 수 있도록 지원하는 서드파티 뱅킹 소프트웨어는 시장 확대를 촉진할 수 있습니다.
디지털 뱅킹 서비스에 대한 선호도 증가:
고객의 디지털 뱅킹 서비스에 대한 선호도가 높아짐에 따라 은행은 최첨단 제3자 소프트웨어 솔루션을 도입해야 하는 상황에 직면해 있습니다. 이러한 솔루션은 온라인 거래, 모바일 뱅킹, 개별 고객 관리 등의 기능을 제공하여 디지털 뱅킹 경험을 향상시킵니다.
은행 업무의 기술 개발:
빅데이터 분석, 블록체인, 인공지능(AI), 머신러닝(ML) 등의 기술 발전으로 은행 산업은 변화하고 있습니다. 서드파티 뱅킹 소프트웨어 기업들은 이러한 첨단 기술을 자사 제품에 도입하여 은행의 고객 서비스 및 업무 효율성 향상에 기여하고 있습니다.
높아지는 사이버 보안의 우선순위:
사이버 위협과 데이터 유출이 증가함에 따라 은행들은 사이버 보안에 대한 우선순위를 높이고 있습니다. 제3자 뱅킹 소프트웨어에는 개인 금융 정보를 보호하는 데 도움이 되는 최첨단 보안 기능이 탑재되어 있는 경우가 많기 때문에 그 수요는 더욱 증가하고 있습니다.
금융 서비스 확대:
오지나 지방 등 금융 서비스가 부족한 지역에 금융 서비스를 제공하기 위해서는 확장성과 적응성이 뛰어난 소프트웨어 솔루션이 필요합니다. 서드파티 뱅킹 소프트웨어를 활용하면 은행은 고객 기반을 효율적으로 확장하고 다양한 서비스를 제공할 수 있습니다.
고객 경험 및 개인화:
고객 경험 및 개인화:은행들은 맞춤형 뱅킹 솔루션을 통해 고객 경험을 향상시키는 것을 중요시하고 있습니다. 서드파티 뱅킹 소프트웨어를 통해 은행은 데이터 분석과 인공지능을 통해 고객 행동에 대한 인사이트를 얻고 맞춤형 상품과 서비스를 제공할 수 있습니다.
클라우드 기반 솔루션 도입 확대:
은행업계의 클라우드 컴퓨팅으로의 전환은 서드파티 뱅킹 소프트웨어의 보급을 촉진하고 있습니다. 클라우드 기반 솔루션은 합리적인 가격, 유연성, 확장성이 뛰어나기 때문에 모든 규모의 은행이 매력을 느끼고 있습니다.
파트너십 및 협업:
핀테크 스타트업과 은행의 협력 움직임이 활발해지고 있습니다. 기술의 발전과 고객의 기대치 변화에 대응하기 위해 은행들은 외부 소프트웨어 벤더와 협력하고 그들의 창의적인 솔루션을 활용하고 있습니다.
은행 업무의 세계화:
은행들이 국제적으로 성장함에 따라 여러 국가, 통화 및 규제 프레임워크에 걸쳐 업무를 처리하기 위한 고급 소프트웨어 프로그램이 필요하게 되었습니다. 타사 소프트웨어는 이러한 복잡한 업무를 효율적으로 관리하는 데 필요한 리소스를 제공합니다.
세계 서드파티 뱅킹 소프트웨어 시장의 억제요인
서드파티 뱅킹 소프트웨어 시장에는 몇 가지 요인이 억제요인으로 작용할 수 있습니다.
높은 도입 비용 및 유지보수 비용:
특히 중소형 금융기관의 경우, 서드파티 뱅킹 소프트웨어를 도입하는 데 많은 비용이 소요됩니다. 이러한 시스템의 도입, 변경, 통합, 유지보수 비용이 높기 때문에 시장 도입에 제약이 될 수 있습니다.
통합의 복잡성:
서드파티 소프트웨어를 기존 은행 시스템과 통합하는 데는 많은 노력과 시간이 소요됩니다. 은행들은 호환성 문제 및 상당한 커스터마이징의 필요성으로 인해 이러한 솔루션의 사용을 기피하고 있으며, 이로 인해 비용 상승과 도입 지연이 발생하고 있습니다.
규제 및 컴플라이언스의 어려움:
은행 업계는 규제가 엄격하고, 관할권마다 규정 준수 기준이 다릅니다. 특히 세계 환경에서 타사 소프트웨어 솔루션이 적용되는 모든 법률을 준수하는지 확인하는 것은 어려운 일이며, 이로 인해 도입이 제한될 수 있습니다.
공급자에 대한 의존도:
필수적인 뱅킹 소프트웨어를 외부 공급자로부터 공급받는 경우, 벤더 종속성 문제가 발생할 수 있습니다. 벤더의 소프트웨어를 사용하는 은행은 벤더의 사업 전략 변경, 재무적 불안정성 등 벤더의 업무가 중단될 경우 피해를 입을 수 있습니다.
사용자 정의 및 유연성 부족:
서드파티가 제공하는 일부 뱅킹 소프트웨어 시스템은 다양한 은행의 특정 요구 사항을 충족하는 데 필요한 적응성을 갖추지 못할 수 있습니다. 사용자 정의 옵션이 충분하지 않으면 이러한 솔루션의 효율성이 제한될 수 있으며, 구매 희망자에 대한 매력이 떨어질 수 있습니다.
신기술 도입의 지연:
레거시 시스템을 도입한 은행이나 새로운 기술을 받아들이는 데 주저하는 은행은 서드파티 뱅킹 소프트웨어를 통합하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 조직 내부의 변화에 대한 저항이 도입의 걸림돌이 될 수도 있습니다.
경제의 불확실성:
금융 불안과 경기 침체로 인해 혁신 기술에 대한 은행의 투자가 감소할 수 있습니다. 서드파티 뱅킹 소프트웨어의 사용은 재정적 제한과 비용 절감 노력으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
인하우스 솔루션과의 경쟁:
일부 은행은 자체적으로 맞춤형 소프트웨어 솔루션을 개발하고자 하는 경우도 있습니다. 자체 개발팀을 보유하면 타사 소프트웨어의 필요성을 줄일 수 있습니다.
시장 포화도:
서드파티 소프트웨어 공급업체들 간의 치열한 경쟁은 선진국 시장에서 시장 포화를 초래할 수 있습니다. 제품 차별화와 가격 경쟁 유지가 어려워져 시장 확대가 제한될 수 있습니다.
Third-Party Banking Software Market size is growing at a moderate pace with substantial growth rates over the last few years and is estimated that the market will grow significantly in the forecasted period i.e. 2024 to 2031.
The market drivers for the Third Party Banking Software Market can be influenced by various factors. These may include:
Growing Requirement for Regulatory Compliance:
Banks and other financial organisations must comply with strict regulations, which calls for reliable software solutions for compliance management. By assisting banks in adhering to changing rules, third-party banking software promotes market expansion.
Growing Preference for Digital Banking Services:
Banks are being compelled to implement cutting-edge third-party software solutions as a result of customers' increasing inclination towards digital banking services. These solutions provide features like online transactions, mobile banking, and individualised customer care, which improve the digital banking experience.
Technological Developments in Banking:
The banking industry is changing as a result of technological advancements like big data analytics, blockchain, artificial intelligence (AI), and machine learning (ML). By incorporating these cutting-edge technology into their products, third-party banking software companies are helping banks enhance customer service and operational effectiveness.
Growing Priority for Cybersecurity:
Banks are placing a higher priority on cybersecurity as a result of the rise in cyber threats and data breaches. Demand is fueled by the fact that third-party banking software frequently has cutting-edge security features that aid in safeguarding private financial information.
Financial Services Expansion:
Scalable and adaptable software solutions are needed to bring financial services to underserved regions, such as remote and rural locations. With the help of third-party banking software, banks can effectively expand their customer base and provide a variety of services.
Customer Experience and Personalisation:
Banks place a high premium on improving the customer experience through tailored banking solutions. With the use of third-party banking software, banks can supply customised goods and services by gaining insights into client behaviour through data analytics and artificial intelligence.
Growing Adoption of Cloud-Based Solutions:
The banking industry's move to cloud computing is propelling the uptake of third-party banking software. Because cloud-based solutions are affordable, flexible, and scalable, banks of all sizes find them appealing.
Partnerships and Collaborations:
There is a growing trend of cooperation between fintech startups and banks. In order to keep up with technology improvements and evolving client expectations, banks are collaborating with outside software vendors to take advantage of their creative solutions.
Globalisation of Banking Operations:
As banks grow internationally, they need advanced software programmes to handle operations across multiple nations, currencies, and regulatory frameworks. Software from third parties offers the resources required to effectively manage these intricacies.
Global Third Party Banking Software Market Restraints
Several factors can act as restraints or challenges for the Third Party Banking Software Market. These may include:
High Implementation and Maintenance Costs:
For small and mid-sized financial institutions in particular, implementing third-party banking software can be costly. Market adoption may be constrained by the high costs of acquiring, modifying, integrating, and sustaining these systems.
Complexity of Integration:
It can take a lot of effort and time to integrate third-party software with current banking systems. Banks are discouraged from using these solutions due to compatibility problems and the requirement for significant customisation, which can raise costs and delay implementation.
Difficulties with Regulation and Compliance:
The banking industry is highly regulated, and different jurisdictions have varied criteria for compliance. It can be difficult to ensure that third-party software solutions abide by all applicable laws, particularly in a worldwide setting, which could restrict their uptake.
Dependency on providers:
Problems with vendor dependency may arise if essential banking software is obtained from outside providers. The banks that use the vendor's software may suffer from any interruption in the vendor's operations, including changes in business strategy or financial instability.
Lack of Customisation and Flexibility:
Some banking software systems provided by third parties might not have the adaptability required to meet the particular needs of various banks. Insufficient customisation choices may restrict the efficacy of these solutions, hence decreasing their appeal to prospective purchasers.
Slow Adoption of New Technologies:
Banks that have legacy systems in place or are hesitant to accept new technologies may find it difficult to integrate third-party banking software. Adoption may be further hampered by internal organisation resistance to change.
Economic Uncertainty:
Bank investments in innovative technology may decline as a result of financial instability or economic downturns. The use of third-party banking software may be adversely affected by financial limitations and cost-cutting initiatives.
Competition from In-House Solutions:
Certain banks would rather create custom software solutions for themselves. Having in-house development teams can lower the need for third-party software since banks may feel that own systems offer more control and customisation options.
Market Saturation:
The intense rivalry amongst third-party software suppliers can cause market saturation in developed markets. It can be difficult to differentiate products and keep prices competitive, which could restrict market expansion.
The Global Third-Party Banking Software Market is Segmented on the basis of Product Type, Application, End User, and Geography.
Based on Product Type, The market is bifurcated into Core Banking Software, Multi-Channel Banking Software, BI Software, and Private Wealth Management Software. The software helps in reducing losses due to human error, maintaining adaptability, improving customer experience, and providing banks with a competitive edge over other financial institutions.
Based on Application, The market is bifurcated into Risk Management, Information Security, Business Intelligence, Training and Consulting Solutions. All these applications have made the demand for banking software tremendously.
Based on End User, The market is bifurcated into Retail Users and Corporate Users. In the forecast period, business users, retail users, and other end-users may be explored in third-party banking software. Retail users accounted for a significant market share of third-party banking software and are thought to follow the overall market in the coming years.