본 보고서는 2025년 3분기 세계 무선 인프라 시장을 분석했으며, 2G, 3G, 4G 및 5G 무선 접속 네트워크(RAN)와 코어 네트워크 노드를 다룹니다. 2016년부터 2024년까지의 분기별 시장 규모 및 공급업체별 시장 점유율에 대한 과거 데이터를 제공하며, 각 지역(북미, 유럽, 중동, 아프리카, 아시아 태평양, 카리브해, 라틴 아메리카)별로 2030년까지의 2G/3G/4G/5G RAN(Open vRAN 포함) 및 코어 네트워크(EPC, vEPC, 5GC)에 대한 상세한 시장 전망이 나와 있습니다. 과거 데이터는 TERAL RESEARCH 와 비공개 영업 데이터를 공유한 일부 공급업체를 포함하여 30개 이상의 무선 인프라 공급업체의 매출이 반영돼 있습니다. 시장 전망은 무선 인프라 공급업체의 매출과 20 년간의 서비스 제공업체 네트워크 구축 패턴 분석, 업그레이드 및 확장 계획을 연관시킨 모델을 기반으로 합니다.
목차
개요
핵심 요약: 2025년 3분기 시장은 안정세를 유지했으며, 단기적인 상승세는 없을 것으로 나타났습니다.
우리의 예측대로 무선 인프라 시장이 안정화되었습니다.
이번에는 유럽, 중동 및 아프리카(EMEA)와 동북아시아가 시장을 주도했습니다.
5G와 오픈 RAN은 모든 부문 중에서 가장 뛰어난 성과를 보였습니다.
5G는 앞으로도 오랫동안 밝은 미래를 가져다줄 기술입니다.
5G SA로의 빠른 전환이 매우 바람직하다는 기존 입장을 유지하고 있지만, 전환 속도가 빨라지고 있는 추세를 보이고 있습니다.
LTE-A 및 VoLTE 업그레이드의 잠재력은 여전히 ??매우 큽니다.
이처럼 안정적인 환경 속에서 주요 판매업체 순위는 변동이 없었으며, 노키아와 에릭슨은 시장 점유율이 소폭 확대 됐습니다.
2025년 3분기 RAN 시장 점유율에서 화웨이와 에릭슨 모두 1%포인트씩 상승했습니다.
코어 네트워크 분야에서 화웨이와 ZTE는 합쳐서 45%의 시장 점유율을 차지했으며, 에릭슨은 2위를 유지했습니다.
오랜 기간 더디게 진행되었던 5G SA로의 전환이 마무리되었으며, 2024년 3분기에 가속화되어 2025년 상반기까지 지속되었습니다.
EPC의 설계는 매우 잘 되었기 때문에 5G 코어로의 이행을 정당화하는 것은 어려운 상황입니다.
정확한 예측에 따르면 2024년은 투자 축소 주기의 3번째 해였으며, 2025년에는 반등할 것입니다.
4G처럼 5G도 한참 동안 운영되고 완전히 대체되기까지는 긴 시간이 걸릴 것입니다.
하지만 이전의 경기 순환과는 달리, 새로운 투자 순환을 만들어낼 새로운 G(성장률)는 존재하지 않습니다.
5G가 여전히 밝은 전망이긴 하지만, 4G의 하락세를 상쇄하기에는 역부족일 것입니다.
4G 사용량 감소를 고려했을 때, 당사 모델은 더 낮은 기본 예측치를 산출했습니다.
2025년은 밝아 보입니다!
올해 북미 지역에서 가장 강력한 성장세가 나타날 것입니다.
5G 정점을 지나면 다른 모든 지역에서는 완만한 성장 또는 정체가 나타날 것입니다.
당사의 장기 무선 인프라 시장 전망은 소폭 하락세를 시사합니다.
현재 상황으로 미루어 볼 때, 2020년대 말까지 서서히 하락하는 추세가 이어질 것으로 예상됩니다.
특정 국가에서 중국 업체들이 철수하면서 4G 및 5G 장비의 중고 시장이 활발하게 형성되어 다른 시장까지 포화 상태에 이르면서 상황이 더욱 악화되고 있습니다.
독일이 화웨이의 5G 장비를 철거할 준비를 하고 있는 가운데, 2025-2026년 사이에 중고 장비가 시장에 쏟아져 나올 것으로 예상됩니다.
2년간의 침체기를 거쳐, 오픈 RAN은 올해부터 본격적으로 활기를 되찾을 것입니다.
지정학적 요인이 에릭슨, 노키아, 삼성 등이 주도한 오픈 RAN 생태계와 기존 5G RAN 구축 모두에 영향을 미쳤습니다.
세계 최대 규모의 무선 네트워크 구축 지역을 보유한 아시아 태평양 지역은 앞으로도 최대 시장으로 남을 것입니다.
북미는 앞으로도 세계에서 두 번째로 큰 시장을 유지할 것입니다.
올해 성장세를 보인 EMEA 지역은 2030년까지 서서히 감소할 것으로 예상됩니다.
CALA는 앞으로 성장 잠재력을 안고 회복세를 보이고 있습니다.
SHW
영문 목차
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This report analyzes the 3Q25 wireless infrastructure market worldwide and covers 2G, 3G, 4G and 5G radio access network (RAN) and core network nodes. It presents historical data from 2016 to 2024, quarterly market size and vendor market shares, and a detailed market forecast through 2030 for 2G/3G/4G/5G RAN, including Open vRAN, and core networks (EPC, vEPC, and 5GC), for each region (North America, Europe Middle East Africa, Asia Pacific, Caribbean Latin America). The historical data accounts for the sales of more than 30 wireless infrastructure vendors, including a few vendors that shared confidential sales data with TERAL RESEARCH. The market forecast is based on a model correlating wireless infrastructure vendor sales with 20 years of service provider network rollout pattern analysis, and upgrade and expansion plans.
TABLE OF CONTENTS
ABSTRACT
KEY TAKEAWAYS: 3Q25 CONFIRMS MARKET STABILITY WITH NO UPTICK ANYTIME SOON
AS WE RIGHTLY PREDICTED, THE WIRELESS INFRASTRUCTURE MARKET HAS STABILIZED
THIS TIME AROUND, EMEA AND NORTHEAST ASIA SUSTAINED THE MARKET
5G AND OPEN RAN WERE THE BRIGHTEST SPOTS OF ALL CATEGORIES
5G IS AND WILL REMAIN THE BRIGHT SPOT WITH A LONG TAIL
Although we maintain our view that a faster migration to 5G SA is greatly desired, we are seeing a pickup
The potential for LTE-A and VoLTE upgrades remains phenomenal
IN THIS STABLE ENVIRONMENT, THE VENDOR LEADERSHIP BOARD REMAINS STATIC; NOKIA AND ERICSSON MANAGED TO SLIGHTLY GAIN SHARE
For 3Q25 RAN market share, both Huawei and Ericsson gained 1 percetage point
IN CORE NETWORKS, HUAWEI AND ZTE COMBINED COMMAND A 45% MARKET SHARE, ERICSSON REMAINED #2
The prolonged slow migration to 5G SA is over, a PICKUP started in 3Q24 and continued in 1H25
We did such a good work in designing the EPC that the move to 5G core is hard to justify!
AS RIGHTLY PREDICTED, 2024 WAS THE THIRD YEAR OF THE DISINVESTMENT CYCLE, 2025 WILL BE UP
LIKE 4G, 5G WILL HAVE A LONG TAIL...
...BUT UNLIKE PREVIOUS CYCLES, THERE IS NO NEW G TO CREATE A NEW INVESTMENT CYCLE
Although 5G remains the bright spot, it won't be big enough to offset the 4G decline
Factoring in the 4G decline, our model produced a lower base forecast
2025 IS LOOKING UP!
North America will experience the strongest growth this year
Post-5G peak, all other regions will see moderate growth or flatness
OUR LONG-TERM WIRELESS INFRASTRUCTURE MARKET FORECAST POINTS TO A SLIGHT DECLINING TREND
Current conditions point to a slowly declining pattern through the end of the decade
FURTHER EXACERBATED BY THE VIBRANT SECONDHAND MARKET FOR 4G AND 5G EQUIPMENT COMING FROM THE REMOVAL OF THE CHINESE VENDORS IN SPECIFIC COUNTRIES THAT SWAMPS OTHER MARKETS
With Germany gearing up to remove Huawei's 5G equipment, we expect another cycle of used kits to flood the secondhand market in 2025-2026
AFTER THE 2-YEAR LULL, OPEN RAN WILL START TO RAMP UP THIS YEAR
Geopolitics fueled both the open RAN ecosystem and traditional 5G RAN rollouts led by Ericsson, Nokia, and Samsung
HOME TO THE WORLD'S LARGEST WIRELESS NETWORK FOOTPRINTS, ASIA PACIFIC WILL REMAIN THE LARGEST MARKET
NORTH AMERICA WILL REMAIN THE WORLD'S SECOND LARGEST MARKET
AFTER GROWTH THIS YEAR, EMEA WILL SLOWLY DECLINE THROUGH 2030
