Server DRAM Price Surge: Long-Term Strategy & Capacity Race - From Q4 2025
상품코드:1873720
리서치사:TrendForce
발행일:2025년 11월
페이지 정보:영문 6 Pages
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서버용 DRAM의 가격은 공급 핍박과 클라우드 서비스 제공업체의 견조한 수요를 배경으로 급등이 예상됩니다. 공급을 확보하기 위해 고객기업은 장기계약 체결을 적극 협상하고 있으며, 제조업체에는 생산능력 확대 인센티브가 일하고 있습니다. 제조업체는 생산의 중점을 고이익률의 DDR5로 이행중입니다. 시장에서는 공급 부족이 계속될 것으로 예측되고 있으며, 대폭적인 신규 생산 능력의 가동에는 수년을 필요로 하는 한편, 프로세스 기술의 업그레이드에 의해 단기적으로는 공급이 가속할 전망입니다. PC용 DRAM도 상승하지만, 그 폭은 비교적 작아집니다.
샘플 미리보기
주요 하이라이트 :
서버용 DRAM 가격 대폭 상승 :
클라우드 서비스 제공업체의 견조한 수요와 제조업체 공급 박멸으로 인해 서버용 DRAM 가격이 크게 상승하고 PC용 DRAM을 크게 웃돌고 있습니다.
제조업체의 고객 요구에 대한 대응 능력이 제한되어 있다는 것도 가격 상승의 지속에 기여하고 있습니다.
장기 공급 계약 :
클라우드 서비스 제공업체는 공급을 확보하고 제조업체의 생산 능력 확대 투자를 촉진하기 위해 향후 장기 구매 계약 체결을 적극적으로 추진하고 있습니다.
고객별 가격 상승의 수용은 클라우드 서비스 기회에 대한 확신과 제조업체의 확장을 촉구하는 의사의 표현입니다.
제조업체의 전략적 전환 :
수익성 향상을 위해 제조업체는 생산의 중점을 고부가가치 DDR5 제품으로 이행하고 있으며, 웨이퍼당 평균 판매 가격은 HBM을 상회할 것으로 예측되고 있습니다.
일부 제조업체에서는 HBM에서 DDR5로 생산 능력 재분배를 시작했습니다.
생산 능력 확대의 과제 :
대규모 생산을 위한 신규 클린 룸 건설에는 몇 년이 걸리기 때문에 공급 병목 현상이 발생하고 있습니다.
단기적으로 제조업체는 공정 업그레이드를 가속화하거나 클린 룸 건설을 약간 앞당겨 비트 공급량 증가를 촉진할 전망입니다.
시장 전망 :
데이터센터 투자 전망은 계속 높아지고 있으며 서버 출하량과 서버당 DRAM 탑재량이 증가하고 있습니다.
시장 전체에서는 공급 부족이 계속되고 판매자 우위의 상태가 계속될 것으로 예측됩니다.
목차
제1장 서버용 DRAM 계약의 정식 견적이 발표되어 거래 가격의 분기별 대폭 상승이 공급업체의 생산 확대를 촉진하고 있다.
제2장 삼성의 적극적인 견적을 받아 2025년 4분기 서버용 DRAM 계약 협상은 종료될 전망입니다. 최신 수정 예측에서는 서버용 DRAM의 가격 상승률은 43-48%로 PC DRAM의 가격 상승률을 크게 웃도는 것으로 예측되고 있습니다.
서버용 DRAM과 PC DRAM 가격의 분기별 변화 예측
제3장 CSP 수요 협상이 2027년까지 연장되며 공급업체는 사업 확대를 우선
제4장 생산 능력이 제한된 공급자 제품의 가격 앵커로 설정된 웨이퍼의 가치
HBM과 DDR5의 웨이퍼당 ASP
KTH
영문 목차
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Server DRAM prices are projected to surge due driven by tight supply and robust cloud service provider demand. To secure supply, clients are aggressively negotiating long-term agreements, incentivizing manufacturers to expand capacity. Manufacturers are shifting production focus to high-margin DDR5. Market anticipates persistent undersupply, with substantial new capacity taking years to come online, while process upgrades accelerate short-term. PC DRAM also rises, but less significantly.
Sample preview
Key Highlights:
Significant Server DRAM Price Increases:
Strong cloud service provider demand and tight manufacturer supply are driving a substantial increase in server DRAM prices, significantly surpassing PC DRAM.
Manufacturers' limited ability to meet customer needs contributes to continuous price escalation.
Long-Term Supply Agreements:
Cloud service providers are actively negotiating long-term purchasing agreements extending into future years to secure supply and incentivize manufacturers to expand capacity investment.
Client acceptance of price hikes reflects confidence in cloud service opportunities and willingness to stimulate manufacturer expansion.
Manufacturer Strategic Shift:
To boost profitability, manufacturers are shifting production focus towards high-value DDR5 products, with their average selling price per wafer projected to exceed HBM.
Some manufacturers have begun reallocating capacity from HBM to DDR5.
Capacity Expansion Challenges:
New cleanroom construction requires several years for large-scale production, creating a supply bottleneck.
In the short term, manufacturers will accelerate process upgrades or slightly advance cleanroom construction to boost bit supply growth.
Market Outlook:
Data center investment visibility remains high, with increasing server shipments and DRAM content per server.
The overall market is expected to remain seller-dominated with persistent undersupply.
Table of Contents
1. Formal Quotes for Server DRAM Contracts Emerge, and Significant Increases in Projected QoQ Hikes for Transaction Prices Encourage Suppliers to Expand Production
2. Following Samsung's Aggressive Quotes, 4Q25 Server DRAM Contract Negotiations Will Conclude; Latest Revised Projection Puts Server DRAM's Price Hike at 43-48%, Greatly Surpassing PC DRAM's Price Hike
Projected QoQ Changes in Server DRAM and PC DRAM Prices
3. Suppliers Now Prioritizing on Expansions as Negotiations for Demand of CSPs Extended to 2027
4. Value of Wafers Set as Pricing Anchor for Suppliers' Products under Restricted Capacity
