Stratistics MRC에 따르면 세계의 이소부틸렌 시장은 2024년 303억 달러를 달성하였고 예측 기간 동안 CAGR 5.5%로 2030년에는 418억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
무색이고 가연성인 이소부틸렌은 2-메틸프로펜이라고도 불리며, 화학식 C4H8의 탄화수소 가스입니다. 이 분지쇄 알켄은 석유화학공업에서 중간체로서 필수적입니다. 이소부틸렌은 천연가스나 원유로부터 주로 얻어지며 많은 제품의 제조에 이용되고 있습니다. 이소부틸렌은 반응성 때문에 높은 옥탄가 가솔린의 제조에 사용되는 알킬화 공정에 유용합니다.
미국국립과학원회보(PNAS)에 게재된 연구에 따르면, 이소부틸렌은 세계에서 연간 1,000만 톤 이상 제조되고 있습니다.
화학 합성 분야의 사용량 증가
이소부틸렌은 MTBE(Methyl Tert-Butyl Ether), 부틸 고무 및 기타 석유화학 유도체를 제조하는 데 중요한 중간체 역할을 합니다. 범용성이 높기 때문에 연료 첨가제, 접착제, 정밀 화학 등의 용도에 필수적입니다. 산업화의 진전과 최종 용도 부문의 확대에 따라, 이소부틸렌을 기본으로 하는 제품에 대한 수요는 지속적인 증가 추세를 보이고 있어 시장 성장의 원동력이 되고 있습니다.
복잡한 제조 공정
고순도 이소부틸렌의 제조에는 MTBE 분해 및 이소부탄 탈수소와 같은 첨단 기술이 필요하며 높은 설비 투자와 운영 비용이 소요됩니다. 또한 엄격한 품질 기준을 유지하는 것도 도전 과제로 작용하고 있습니다. 이러한 요인이 신규 진입을 제한하고 소규모 업체 경쟁을 저해하여 시장 전체의 확대가 억제되고 있습니다.
촉매 공정의 진보
MTBE 분해용이나 이소부탄 탈수소용의 개량 촉매 등의 기술 혁신은 제조 효율과 수율을 향상시키고 있습니다. 이러한 개발은 비용과 환경에 미치는 영향을 줄이는 동시에 다양한 용도에서 고순도 이소부틸렌 수요 증가에 대응할 수 있게 합니다. 산업이 이러한 첨단 기술을 점점 채용하게 되면 제조 규모를 확대해 미개척 시장에 진출할 새로운 가능성이 열립니다.
공급 가능한 원료가 한정되어 있음
이소부탄이나 메탄올과 같은 원료의 이용 가능성이 제한되어 있는 점이 이소부틸렌 시장의 위협이 되고 있습니다. 원유 가격 변동과 지정학적 문제는 공급망을 혼란스럽게 하고 원료의 가용성에 영향을 미칩니다. 이 희소성은 제조 안정성에 영향을 미치고 비용을 증가시키기 때문에 제조업체에게 과제로 작용합니다. 또한 다양한 산업 간의 원료 경쟁이 문제를 더욱 악화시켜 시장 성장을 방해할 수 있습니다.
COVID-19의 대유행은 공급망의 혼란과 자동차 및 건설과 같은 주요 최종 이용 산업 수요 감소로 이소부틸렌 시장에 악영향을 미쳤습니다. 운영 정지 및 경기 침체로 자동차 및 인프라 프로젝트 제조가 감소하고 부틸 고무 및 MTBE와 같은 이소부틸렌을 기반으로 하는 제품 소비가 감소했습니다. 하지만 유행 이후 산업이 운영을 재개하면서 연비 효율과 지속 가능한 재료에 대한 관심이 높아지고 수요가 점차 회복되었습니다.
예측 기간 동안 MTBE(Methyl Tert-Butyl Ether) 부문이 최대로 성장할 전망
MTBE(Methyl Tert-Butyl Ether) 부문은 가솔린의 옥탄가를 높이고 배출 가스를 줄이는 연료 첨가제로 널리 사용되기 때문에 예측 기간 동안 최대 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. MTBE에는 연소 효율을 향상시키는 기능이 있기 때문에 자동차 용도에서는 필수요소입니다. 또한, 고순도 이소부틸렌을 제조하기 위한 전구체로서의 역할도 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다. 보다 깨끗한 연료를 추진하는 환경규제가 높아짐에 따라, MTBE 수요는 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며 이러한 경향은 흔들리지 않습니다.
예측 기간 동안 고등급(99% 이상) 부문에서 가장 높은 CAGR이 예상됩니다.
예측 기간 동안 고등급(99% 이상) 부문은 부틸 고무, 폴리이소부틸렌 및 특수 화학제품의 제조에 중요한 역할을 하기 때문에 가장 높은 성장률을 나타낼 것으로 예측됩니다. 뛰어난 품질은 특히 자동차 및 의약품 응용 분야의 까다로운 산업 요구사항과의 호환성을 보장합니다. 첨단 촉매 기술의 채용이 진행됨에 따라 고등급의 제조 효율이 향상되면서 이 부문의 급속한 확대를 더욱 강화하고 있습니다.
예측 기간 동안 북미가 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 이러한 이점은 합성고무나 연료첨가제 등 고성능 재료의 제조에 이소부틸렌을 이용하는 자동차산업과 항공우주산업으로부터의 왕성한 수요로부터 발생합니다. 이 지역에는 확립된 제조시설이 존재하며 기술적 진보도 이소부틸렌 시장에서의 주도적 지위를 더욱 높이고 있습니다.
예측 기간 동안 아시아태평양은 급속한 산업화와 도시화로 인해 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상됩니다. 중국이나 인도 등 국가에서는 자동차 제조가 확대되고 있으며, 부틸 고무와 MTBE 수요가 확대되고 있습니다. 게다가, 인프라 개발 프로젝트에 대한 투자가 증가하고 있는 것도 이소부틸렌계 재료의 소비를 더욱 밀어올리고 있습니다. 이 지역의 역동적인 경제 상황은 세계의 주요 촉진요인으로 자리 잡고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Isobutylene Market is accounted for $30.3 billion in 2024 and is expected to reach $41.8 billion by 2030 growing at a CAGR of 5.5% during the forecast period. Colorless and flammable, isobutylene, also called 2-methylpropene, is a hydrocarbon gas with the chemical formula C4H8. This branched-chain alkene is an essential petrochemical industry intermediate. Mostly derived from natural gas or crude oil, isobutylene is utilized in the manufacturing of numerous goods. Its reactivity makes it useful in alkylation procedures used to produce high-octane gasoline.
According to a study published in the Proceedings of the National Academy of Sciences (PNAS), more than 10 million metric tons of isobutene are produced annually worldwide.
Rising use in chemical synthesis
Isobutylene serves as a key intermediate in producing methyl tert-butyl ether (MTBE), butyl rubber, and other petrochemical derivatives. Its versatility makes it essential in applications such as fuel additives, adhesives, and fine chemicals. With increasing industrialization and the expansion of end-use sectors the demand for isobutylene-based products continues to rise, driving market growth.
Complex manufacturing processes
The production of high-purity isobutylene requires advanced technologies like MTBE cracking or isobutane dehydrogenation, which involve high capital investments and operational costs. Additionally, maintaining stringent quality standards adds to the challenges. These factors limit the entry of new players and make it difficult for small-scale manufacturers to compete, thereby restraining the overall market expansion.
Advancements in catalytic processes
Innovations such as improved catalysts for MTBE decomposition or isobutane dehydrogenation enhance production efficiency and yield. These developments reduce costs and environmental impact while meeting the growing demand for high-purity isobutylene in various applications. As industries increasingly adopt these advanced technologies, they unlock new possibilities for scaling production and expanding into untapped markets.
Limited feedstock availability
Limited availability of feedstock like isobutane and methanol poses a threat to the isobutylene market. Fluctuations in crude oil prices and geopolitical issues can disrupt supply chains, impacting raw material availability. This scarcity affects production consistency and increases costs, creating challenges for manufacturers. Additionally, competition for feedstock among various industries further exacerbates the issue, potentially hindering market growth.
The COVID-19 pandemic negatively impacted the isobutylene market due to disruptions in supply chains and reduced demand from key end-use industries like automotive and construction. Lockdowns and economic slowdowns led to decreased production of vehicles and infrastructure projects, reducing consumption of isobutylene-based products like butyl rubber and MTBE. However, as industries resumed operations post-pandemic, demand gradually recovered, driven by increased focus on fuel efficiency and sustainable materials.
The methyl tert-butyl ether (MTBE) segment is expected to be the largest during the forecast period
The methyl tert-butyl ether (MTBE) segment is expected to account for the largest market share during the forecast period due to its extensive use as a fuel additive to enhance octane ratings and reduce emissions in gasoline. MTBE's ability to improve combustion efficiency makes it indispensable in automotive applications. Additionally, its role as a precursor for producing high-purity isobutylene further strengthens its position in the market. With growing environmental regulations promoting cleaner fuels, the demand for MTBE continues to rise, securing its leadership.
The high purity (>99%) segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Over the forecast period, the high purity (>99%) segment is predicted to witness the highest growth rate due to its critical role in producing butyl rubber, polyisobutylene, and specialty chemicals. Its superior quality ensures compatibility with stringent industrial requirements, particularly in automotive and pharmaceutical applications. The rising adoption of advanced catalytic technologies enhances production efficiency for high-purity grades, further driving this segment's rapid expansion.
During the forecast period, the North America region is expected to hold the largest market share. This dominance is driven by the robust demand from the automotive and aerospace industries, which utilize isobutylene in the production of high-performance materials such as synthetic rubber and fuel additives. The presence of established manufacturing facilities and technological advancements in the region further contribute to its leading position in the isobutylene market.
Over the forecast period, the Asia Pacific region is anticipated to exhibit the highest CAGR due to the region's rapid industrialization and urbanization. Expanding automotive production in countries like China and India amplifies demand for butyl rubber and MTBE. Additionally, increasing investments in infrastructure development projects further boost consumption of isobutylene-based materials. The region's dynamic economic landscape positions it as a key growth driver globally.
Key players in the market
Some of the key players in Isobutylene Market include BASF SE, ExxonMobil Corporation, LyondellBasell Industries Holdings B.V., Sumitomo Chemical Co., Ltd., Evonik Industries AG, Honeywell International Inc., Enterprise Products Partners L.P., TPC Group, Nizhnekamskneftekhim, Shandong Huachao Chemical Co., Ltd., Praxair Technology, Inc., Global Bioenergies, Sinopec Group, Reliance Industries Limited, INEOS Group, Lanzatech, ABI Chemicals and Vinati Organics Limited.
In October 2024, TPC Group has announced that it has further increased its capacity to produce di-isobutylene (DIB), a primary product in the Company's Specialty Products business unit, to supply the growing global demand for DIB.
In December 2023, Global Bioenergies, a player in industrial biotechnology, announces that the provisional schedule for the construction and commissioning of its new plant by 2027 is becoming clearer. The production technology used has been determined, and will be based on the so-called "direct pathway" process, with total integration of the production chain and minimization of input requirements. The finalization of the basic engineering design, concurrent with the signing of the first tranche of financing for the plant, is expected in summer 2024.
In April 2022, Evonik has invested a double-digit million euro sum to increase production capacity for isobutene derivatives at its Marl location. The isobutene part of the C4 production network produces the petrochemical specialties Tertiary Butanol (TBA), Di- isobutene (DiB) and 3, 5, 5-Trimethylhexanal (TMH). The expansion, which was recently completed, increases capacity for isobutene derivatives by more than 50 percent. In addition, the expansion improves security of supply, flexibility and product quality for the customers.