2024년 현재, 세계 함유 이소부틸렌 시장 규모는 약 290억 달러로 추정되며, 2025-2036년 연평균 약 1.4%의 안정적인 성장세를 보일 것으로 예측됩니다. 예측 기간 말까지 시장 규모는 340억 달러에 달할 것으로 예측됩니다. 이러한 점진적인 증가는 연료 관련 용도 및 특수 화학제품 생산에 대한 수요 증가에 기인합니다.
세계 공급 분석
2024년 전 세계 함유 이소부틸렌 생산능력은 2016년 대비 6,000톤 증가한 약 4만 킬로톤에 달할 것으로 예상되며, 2036년까지 함유 이소부틸렌 생산능력은 4만 6,000톤을 초과할 것으로 예상되며, 아시아태평양, 북미, 유럽에서 큰 폭으로 확대될 것으로 예측됩니다. 현재 전 세계 생산능력 중 가장 큰 비중을 차지하는 지역은 동북아시아로 약 35%를 차지하고 있습니다. 다음으로 북미가 약 27%, 서유럽과 중부 유럽이 약 20%를 차지하고 있습니다. 나머지 18%는 동남아시아, 라틴아메리카, 중동 및 아프리카에 분산되어 있습니다.
세계 주요 함유 이소부틸렌 제조업체로는 ExxonMobil,Shell,Texas Petrochemical,Chevron Corporation,Valero,PEMEX,Petrobras,Dow,Total,CEPSA,BASF,Reliance Industries, SIBUR, Rosneft, Idemitsu Kosan 등의 업계 선두주자들이 포함됩니다. 이들 기업을 합치면 전 세계 총 생산능력의 약 20%에 해당합니다. 전 세계 700개 이상의 이소부틸렌 전용 생산시설이 있으며, 그 중 40% 이상이 아시아태평양에 있습니다. 북미와 서유럽을 합치면 이 시설의 약 33%를 보유하고 있습니다.
수요 : 용도별
연료 관련 용도, 특히 MTBE와 ETBE의 생산이 이소부틸렌 소비의 가장 큰 비중을 차지합니다. 그 뒤를 이어 고순도 이소부틸렌과 폴리이소부틸렌(PIB)이 그 뒤를 잇고 있습니다. 연료용 수요는 2036년까지 연평균 약 1%의 안정적인 증가가 예상되며, 시장 규모는 2036년까지 약 290억 달러에 육박할 것으로 예상되며, 2036년까지 약 290억 달러에 육박할 것으로 예측됩니다.
반면, 고순도 이소부틸렌은 아시아태평양의 투자 증가로 인해 더욱 강력한 성장이 예상됩니다. 이 재료는 부틸 고무 생산에 사용되며 자동차 타이어, 접착제, 실란트 및 다양한 산업 제품에 널리 사용됩니다. 그 결과 자동차, 건설, 제약 등 산업 수요가 장기적인 시장 확대를 뒷받침하고 있습니다.
지역 시장 인사이트
아시아태평양은 가장 규모가 큰 지역 시장으로 2024년 세계 수요의 약 40%를 차지했습니다. 이 지역은 2036년까지 약 140억 달러에 달할 것으로 예상되며, 연평균 2.4%의 성장률을 보일 것으로 예측됩니다. 이러한 성장의 주요 원인은 고순도 이소부틸렌, MMA, PIB 등 다운스트림 제품에서 함유된 이소부틸렌의 소비 증가에 기인합니다. 현재 100억 달러로 추정되는 연료 용도 부문에서만 연간 2%의 성장이 예상됩니다. 중국, 인도, 일본, 한국, 태국, 말레이시아, 인도네시아, 싱가포르, 베트남, 호주를 합치면 아시아태평양 함유 이소부틸렌 소비의 거의 95%를 차지하며, 중국과 인도는 현재 진행 중인 산업 확장으로 인해 가장 높은 성장이 예상됩니다.
인도의 함유 이소부틸렌 시장
2024년 인도의 이소부틸렌 시장 규모는 약 10억 달러로 세계 시장의 약 4%를 차지했으며, 2036년까지 연평균 1.5%의 성장률을 보일 것으로 예측됩니다. 이러한 성장은 국내 폴리부틸렌과 고순도 이소부틸렌에 대한 수요 증가가 주요 원인입니다. 국내 주요 업체로는 Gujarat Polybutenes(Gujarat Petrosynthese의 자회사), Maharashtra Polybutenes Limited(구 Herdillia Polymers), Reliance Industries, BPCL, BPCL Kochi Refinery, Kothari Petrochemicals 등입니다. 특히 Kothari Petrochemicals는 최근 국내 수요 증가에 대응하기 위해 폴리이소부틸렌 생산능력을 24kg톤에서 48kg톤으로 확대했습니다.
세계의 함유 이소부틸렌 시장에 대해 조사 분석했으며, 시장 역학 및 산업 동향, 각 부문별 수요 및 공급, 제조업체 프로파일 등의 정보를 전해드립니다.
As of 2024, the global Contained Isobutylene market was estimated to be worth approximately USD 29 billion. It is projected to experience steady growth, expanding at a CAGR of about 1.4% from 2025 to 2036. By the end of this forecast period, the market is expected to reach a valuation close to USD 34 billion. This gradual increase is largely attributed to rising demand in fuel-related uses as well as in the production of specialty chemicals.
Contained Isobutylene Production Processes
Contained Isobutylene is manufactured using several key methods: Fluid Catalytic Cracking (FCC), Butadiene Raffinate, Propylene Oxide/Tertiary Butyl Alcohol (PO/TBA), Isobutane Dehydrogenation, and C4s Hydrogenation. Among these, FCC remains the most widely used process, followed by Butadiene Raffinate and Isobutane Dehydrogenation. PO/TBA and C4s Hydrogenation together contribute a smaller share. LyondellBasell is currently the only major producer using the PO/TBA method, operating facilities in North America and Western Europe. The Butadiene Raffinate process accounts for over 25% of the global capacity and is expected to grow further, especially in Asia Pacific and North America, due to new butadiene production projects.
Global Supply Analysis
Global production capacity for Contained Isobutylene reached approximately 40,000 kilo tons in 2024, an increase of 6,000 kilo tons since 2016. By 2036, the production capacity of Contained Isobutylene is anticipated to surpass 46,000 kilotons, with significant expansion expected across Asia Pacific, North America, and Europe. At present, Northeast Asia accounts for the largest portion of global capacity, representing approximately 35%. This is followed by North America, which holds about 27%, while Western and Central Europe contribute roughly 20% to the total capacity. The remaining 18% is distributed across Southeast Asia, Latin America, and the Middle East & Africa.
Leading global producers of Contained Isobutylene include industry giants such as ExxonMobil, Shell, Texas Petrochemical, Chevron Corporation, Valero, PEMEX, Petrobras, Dow, Total, CEPSA, BASF, Reliance Industries, SIBUR, Rosneft, and Idemitsu Kosan. Together, these companies contribute to approximately 20% of the world's total production capacity. There are over 700 manufacturing facilities dedicated to Contained Isobutylene across the globe, with more than 40% situated in the Asia Pacific region. Additionally, North America and Western Europe combined host around 33% of these facilities.
Key Capacity Developments
Significant new capacity additions are planned over the forecast period, particularly in China and India. In China, major projects include Binhua New Materials (760 kilo tons), Huizhou Boeko Materials (500 kilo tons), and Zhenhua E-Materials (425 kilo tons), among others. In India, key upcoming projects include HPCL's Rajasthan Refinery with 70 kilo tons of capacity using the Butadiene Raffinate process, and the Ratnagiri Refinery, expected to add 230 kilo tons via FCC by 2025-2026. These expansions reflect strong investment in both existing and emerging production technologies to meet rising global and regional demand.
Demand by Application
Fuel-related applications, particularly the production of MTBE and ETBE, account for the largest portion of Contained Isobutylene consumption. This is followed by usage in High Purity Isobutylene and Polyisobutylene (PIB). The demand for fuel applications is expected to rise at a steady CAGR of around 1% through 2036, with market value projected to approach USD 29 billion by the end of the forecast period. Through 2036, reaching nearly USD 29 billion.
In contrast, High Purity Isobutylene is expected to see stronger growth due to rising investments in Asia Pacific. This material is used to produce Butyl Rubber, which is widely used in automotive tires, adhesives, sealants, and various industrial products. As a result, demand from industries such as automotive, construction, and pharmaceuticals is supporting long-term market expansion.
Regional Market Insights
Asia Pacific is the largest regional market, accounting for about 40% of global demand in 2024. The region is expected to grow at a CAGR of 2.4%, reaching around USD 14 billion by 2036. This growth is mainly driven by rising consumption of Contained Isobutylene in downstream products like High Purity Isobutylene, MMA, and PIB. The fuel applications segment alone, currently valued at USD 10 billion, is projected to grow at 2% annually. China, India, Japan, South Korea, Thailand, Malaysia, Indonesia, Singapore, Vietnam, and Australia together account for nearly 95% of Asia Pacific's Contained Isobutylene consumption, with China and India expected to witness the highest growth due to ongoing industrial expansions.
India Contained Isobutylene Market
In 2024, India's Contained Isobutylene market was valued at approximately USD 1 billion, accounting for around 4% of the global market. It is expected to expand at a CAGR of 1.5% through 2036. This growth is largely driven by increasing demand for Polyisobutylene and High Purity Isobutylene within the country. Key domestic manufacturers include Gujarat Polybutenes (a subsidiary of Gujarat Petrosynthese), Maharashtra Polybutenes Limited (formerly known as Herdillia Polymers), Reliance Industries, BPCL Kochi Refinery, and Kothari Petrochemicals. Notably, Kothari Petrochemicals has recently expanded its Polyisobutylene capacity from 24 kilo tons to 48 kilo tons to meet increasing domestic demand.
Note: Demand-Supply Analysis has been provided for all major Regions / Countries as mentioned below. The demand-supply (consumption) split by applications has been provided for each of the countries/regions in Volume (Kilotons) and Value (USD Million).
Note: CAGR will be calculated for all the applications to arrive at the regional/global demand growth for the forecast period (2025 - 2034)
Note: This section includes company information, company financials, manufacturing bases, and operating regions. Company financials have been mentioned only for those companies where financials were available in SEC Filings, annual reports, or company websites. All the reported financials in this report are in U.S. Dollars. Financials reported in other currencies have been converted using average currency conversion rates. Company profiles may include manufacturers, suppliers, and distributors.