시아네이트 에스테르 수지 시장은 예측 기간(2024-2031년)에 CAGR 11.2%로 성장할 것으로 예측됩니다. 시안화 에스테르 수지는 복합 골격 내의 매트릭스로서 강화 섬유와의 강력한 결합을 제공하고 섬유 사이의 힘을 전달합니다. 시아네이트 에스테르 수지는 높은 내열성과 기계적 강도를 가지고 있으며, 경량화 및 고강도 용도에 이상적인 중량 대비 강도 비율과 우수한 전기 절연성으로 인해 인기를 끌고 있습니다. 경량화를 통해 연비와 기동성을 향상시킬 수 있는 항공우주 및 방위 산업에서 특히 인기가 높습니다.
시장 역학
최종사용자 산업에서 복합재료 사용 확대
시안화 에스테르 수지의 장점으로 인해 항공우주, 자동차, 전자 등 여러 최종사용자 산업에서 시안화 에스테르 수지의 응용이 확대되고 있으며, 2024년 1월, 미쓰비시 화학은 높은 내열성과 우수한 강도를 갖춘 시아네이트 에스테르 탄소섬유 프리프레그를 개발했습니다. 이 혁신적인 제품은 기존 탄소섬유강화플라스틱(CFRP)의 내열성과 강도의 트레이드오프 문제를 해결한 제품입니다. 시아네이트 에스테르 수지를 사용하여 개발된 이 프리프레그는 최대 250℃의 고온에 견딜 수 있으며, 탄소섬유의 유연성과 강인성을 가지고 있습니다. 또한 기존 에폭시 수지 기반의 CFRP와 동일한 금형에서 경화할 수 있으며, 보관 안정성과 가공성이 향상됩니다. 미쓰비시화학은 향후 이 제품의 판매 범위를 자동차 및 산업용도 외에도 확대할 계획입니다. 시아네이트 에스테르 수지의 적용 범위를 넓히기 위한 대기업의 이러한 노력은 세계 시장의 성장을 더욱 촉진하고 있습니다.
에폭시 수지의 대체제로서 용도 확대
전 세계에서 시안화 에스테르 수지는 일부 고성능 용도에서 에폭시 수지를 대체하기 시작했습니다. 에폭시 수지는 복합재료에 사용되는 열경화성 수지의 가장 일반적인 유형이지만 몇 가지 제약이 있습니다. 예를 들어 에폭시 수지는 고온에서 분해 될 수 있습니다. 시안화 에스테르 수지는 고온 용도에 더 나은 대안을 제공합니다.
시장 세분화
비스페놀은 가장 큰 부문으로 부상할 것으로 전망
비스페놀의 고성능 특성, 비용 효율성, 신뢰할 수 있는 공급망은 최종사용자 산업에서 비스페놀을 채택하는 데 기여하는 주요 요인입니다. 또한 비스페놀 유도체는 내열성이 우수하고 휘발성이 낮아 고온 용도에 적합합니다. 또한 시아네이트 에스테르 수지 시장을 선도하는 하위 부문으로 자리매김할 수 있도록 제조 공정이 확립되어 있는 것도 인기 요인으로 작용하고 있습니다.
접착제 유도체의 하위 부문이 큰 시장 점유율을 차지합니다.
시안화 에스테르 수지 접착제는 고성능 접착력, 열악한 환경 적합성, 경량화 솔루션 및 새로운 용도로 인해 투자가 증가하고 있으며, 이는 이 시장 부문에서 높은 점유율을 차지하는 주요 요인입니다. 이러한 접착제는 구조용 접착, 항공우주, 방위, 전자, 자동차 산업에 이상적입니다. 또한 경량화 솔루션을 제공하여 경량 구조에 대한 수요 증가에 대응하고 있습니다. 그러나 다른 접착제에 비해 뛰어난 특성과 신뢰성이 요구되는 용도에서는 경쟁력이 떨어집니다.
세계 시아네이트 에스테르 수지 시장은 북미(미국, 캐나다), 유럽(영국, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 기타 유럽), 아시아태평양(인도, 중국, 일본, 한국, 기타 아시아태평양), 기타 지역(중동 및 아프리카, 중남미)으로 세분화되어 있습니다. 더 세분화되어 있습니다.
아시아태평양 국가들의 시아네이트 에스테르 수지 투자
중국은 전 세계에서 시아네이트 에스테르 수지를 기반으로 한 제품의 주요 생산국이자 사용자입니다. 인공위성, 항공기 구조, 미사일, 군 시스템 등의 용도에서 경량화 및 고성능 소재에 대한 수요 증가와 함께 화학 제조 시설의 존재감이 커지면서 이 지역 전체에서 시아네이트 에스테르 소비를 촉진하고 있습니다.
북미가 주요 시장 점유율을 차지합니다.
북미가 전체 지역 중 가장 큰 비중을 차지하는 이유는 이 지역 전체에서 시아네이트 에스테르 수지에 대한 수요가 높기 때문입니다. 이는 항공기, 미사일, 우주선용 고성능 소재를 필요로 하는 미국의 강력한 항공우주 및 방위산업에 기인합니다. 미국은 또한 첨단 전자 산업의 선두주자로서 인쇄 회로 기판 및 칩 실장 등의 용도에서 고성능 소재에 대한 수요가 높습니다. 정부의 재정 지원과 잘 구축된 인프라가 이러한 수요에 기여하고 있습니다.
세계 시아네이트 에스테르 수지 시장에 진출한 주요 기업으로는 Cytec Solvay Group, Hexcel Corp. 시장 경쟁력을 유지하기 위해 시장 기업은 제휴, 합병, 인수 등의 전략을 적용하여 사업 확장 및 제품 개발에 점점 더 많은 노력을 기울이고 있습니다. 예를 들어 2022년 3월 Huntsman Corp.은 항공 및 우주 용도에 사용되는 복합재료용 신규 시아네이트 에스테르 수지 시스템인 Araldite LY 1568을 발표했습니다. 이 초저 CTE 수지는 높은 치수 안정성을 가지고 있습니다.
Global Cyanate Ester Resin Market Size, Share & Trends Analysis Report by Type (Bisphenol-Based, Novolac-Based, and Others), by Application (Composites, Adhesives, Coatings, and Others), and by End-User (Aerospace & Defense, Electrical & electronics, Automotive, and Others) Forecast Period (2024-2031)
Cyanate ester resin market is anticipated to grow at a CAGR of 11.2% during the forecast period (2024-2031). Cyanate ester resin is a matrix within a composite framework, providing strong bonding with reinforcement fibers and transferring forces between them. It offers high thermal resistance and mechanical strength, and Cyanate ester resins are gaining popularity due to their strength-to-weight ratio, ideal for lightweight and high-strength applications, and their superior electrical insulating properties. They are particularly popular in aerospace and defense industries, where weight reduction improves fuel efficiency and maneuverability.
Market Dynamics
Growing composites usage in end-user industries
The growing application of cyanate ester resins in several end-user industries including aerospace, automotive, and electronics owing to its offered advantages is a key factor driving the growth of the global market demand. In January 2024, Mitsubishi Chemical Corp. (MCC) developed a cyanate ester carbon fiber prepreg that offers high heat resistance and excellent strength. This innovative product addresses the trade-off between heat resistance and strength in conventional Carbon Fiber Reinforced Plastics (CFRPs). The prepreg, developed using a cyanate ester-based resin, can withstand temperatures up to 250°C and offer the flexibility and toughness of carbon fiber. It can also be cured in the same molds as traditional epoxy resin-based CFRP, providing better storage stability and processability. MCC plans to expand the product's marketing scope beyond automotive and industrial applications. Such initiatives of the major players that promote the application scope of the cyanate ester resins are further aiding the global market growth.
Growing use as replacements of epoxy resins
Globally, cyanate ester resins are also starting to replace epoxy resins in some high-performance applications. Epoxy resins are the most common type of thermoset resin used in composites, but they have some limitations. For instance, epoxy resins can degrade at high temperatures. Cyanate ester resins offer a better alternative for high-temperature applications.
Market Segmentation
Bisphenol is Projected to Emerge as the Largest Segment
The high-performance properties, cost-effectiveness, and reliable supply chain of bisphenol is a key factors contributing to its adoption in end-user industries. Additionally, these derivatives offer superior heat resistance and low volatility, making them ideal for high-temperature applications. Their well-established manufacturing processes also contribute to their popularity, making them the leading sub-segment in the cyanate ester resin market.
Adhesives Derivatives Sub-segment to Hold a Considerable Market Share
Rising investments in the cyanate ester resin adhesives owing to their high-performance bonding, suitability for demanding environments, lightweight solutions, and emerging applications a key contributors to the high share of this market segment. These adhesives are ideal for structural bonding, aerospace, defense, electronics, and automotive industries. They also offer lightweight solutions, aligning with the growing demand for lightweight structures. However, compared to other adhesives, they face less competition for applications requiring exceptional properties and reliability.
The global cyanate ester resin market is further segmented based on geography including North America (the US, and Canada), Europe (UK, Italy, Spain, Germany, France, and the Rest of Europe), Asia-Pacific (India, China, Japan, South Korea, and Rest of Asia-Pacific), and the Rest of the World (the Middle East & Africa, and Latin America).
Asia-Pacific Countries to Invest in Cyanate Ester Resin
China is the key manufacturer and user of cyanate ester resin-based products around the globe. The significant presence of chemical manufacturing facilities along with the growing demand for lightweight, high-performance materials in applications such as satellites, aircraft structures, missiles, and military systems promotes cyanate ester consumption across the region.
North America Holds Major Market Share
Among all the regions, North America holds a significant share owing to the high demand for cyanate ester resin across the region. This is due to the US's strong aerospace and defense industry, which demands high-performance materials for aircraft, missiles, and spacecraft. The US is also a leader in the advanced electronics industry, with a high demand for high-performance materials in applications like printed circuit boards and chip encapsulation. Government funding and well-established infrastructure contribute to this demand.
The major companies serving the global cyanate ester resin market include Cytec Solvay Group, Hexcel Corp., Huntsman International LLC, Toray Advanced Composites, and Mitsubishi Gas Chemical Company, Inc. among others. among others. The market players are increasingly focusing on business expansion and product development by applying strategies such as collaborations, mergers, and acquisitions to stay competitive in the market. For Instance, in March 2022, Huntsman Corp. introduced Araldite LY 1568, a novel cyanate ester resin system for composites used in aviation and space applications. The ultra-low CTE resin offers greater dimensional stability.