세계 수력 터빈 시장 규모는 예측 기간(2024-2031년) 동안 연평균 5.1%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 수력 터빈은 수력발전소에서 사용되는 장비로, 움직이는 물의 에너지를 회전축에 전달하여 전기를 생산하는 장치입니다. 이 터빈은 블레이드에 유입되는 물에 반응하여 회전합니다. 이 터빈은 수력발전(물에서 전기를 생산하는 과정) 분야에서 필수 불가결합니다.
시장 역학
선진국 및 개발도상국 투자 확대
현재 건설 중인 대부분의 수력발전 프로젝트는 아시아태평양에 위치하고 있으며, Wudong-de Hydropower Station(10.2GW), Seli(400MW), Miyar(120MW), Baihetan Hydropower Project(16GW)가 그 예입니다. 중국은 2020년 미국의 약 4-5배에 달하는 수력발전량을 기록했습니다. 또한, 새로운 수력발전 프로젝트에 대한 투자 기회가 확대되면서 아시아태평양의 수력발전 시장 확대를 뒷받침하고 있습니다. 그 결과, 시장 진입 기업들의 중대형 수력발전 프로젝트에 대한 관심 증가와 대규모 투자가 시장 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
정부 이니셔티브 및 보조금
일부 정부 이니셔티브는 업계 참가자들에게 유익한 기회를 열어줄 것으로 예상됩니다. 예를 들어, 2005년 에너지 정책법 제242조는 2014년 수력발전의 창설을 지원하기 위한 재정적 인센티브를 승인했습니다. 이 법령에 따르면, 이 산업 참여자들은 연간 최대 75만 달러와 생산된 에너지 1킬로와트시(kWh)당 최대 1.8센트를 지급받을 수 있습니다. 또한, 재생 가능 전력 생산 세액 공제 프로그램을 통해 업계 참가자는 kWh당 최대 1.1센트의 세액 공제를 받을 수 있습니다. 이를 통해 더 많은 소비자들이 수력 터빈 시장에 적극적으로 투자하게 되어 시장 확대가 가속화될 것으로 예상됩니다.
시장 세분화
임펄스가 가장 큰 부문이 될 것으로 전망
기술별로 세계 수력 터빈 시장은 반응과 임펄스로 세분화됩니다. 이 중 임펄스 부문이 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 임펄스 터빈에서 로터 블레이드는 등 모양으로 되어 있어 높은 수두에 적합합니다. 워터젯에 부딪힌 후, 운동량의 변화로 인해 터빈 블레이드가 움직이고 수압에 의한 운동 에너지가 터빈 블레이드로 향하게 됩니다. 임펄스 터빈에서는 수류가 터빈 블레이드의 접선 방향에 부딪친다. 펠톤 수차, 교차 흐름 터빈 및 기타 일반적인 임펄스 터빈 설계는 일부에 불과합니다. 화학 및 제약 회사, 중소형 수력발전소 및 기타 산업의 수요가 증가함에 따라 임펄스 터빈 부문은 예측 기간 동안 우위를 차지할 것으로 예상됩니다.
중형(10MW-100MW) 서브 부문이 상당한 시장 점유율을 차지
10MW 이상의 정격 출력은 발전 및 화학-제약 분야 등 중공업 분야에 활용됩니다. 또한, 중대형 도시 지역의 에너지 공급에도 적합합니다. 이러한 대규모 수력발전 프로젝트는 일반적으로 수력발전 댐을 사용합니다. 그러나 이러한 프로젝트에는 유수식 및 양수식 기술도 사용됩니다. 산업 및 상업용 최종사용자 시장의 확대는 지속가능한 에너지 솔루션에 대한 수요 증가에 의해 주도될 것으로 예상됩니다. 세계 각국 정부가 재생에너지원으로 눈을 돌리면서 수력 터빈에 대한 수요는 예측 기간 동안 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
세계 수력 터빈 시장은 북미(미국, 캐나다), 유럽(영국, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 기타 유럽), 아시아태평양(인도, 중국, 일본, 한국, 기타 아시아태평양), 기타 지역(중동 및 아프리카, 라틴아메리카) 등 지역별로 세분화됩니다.
아시아태평양이 주요 시장 점유율을 차지
모든 지역 중 아시아태평양이 세계 시장에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 중국은 2018년 수력발전 설비용량 측면에서 가장 빠르게 성장한 국가로 8.54GW를 추가했습니다. 아시아태평양에서 추가된 용량의 90.0% 이상이 중국에서 추가되었으며, 양수 발전으로 인한 1.5GW를 포함하여 중국의 총 설치 용량은 352GW로 증가했습니다. 2018년 5월 인도 정부는 잠무카슈미르 주 키슈와르 지역에 1000MW 규모의 Pakal Dul 수력발전 프로젝트와 330MW 규모의 Krishnaganga 수력발전 프로젝트를 시작했으며, 이는 수력 터빈 시장에 충분한 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 또한 일본, 베트남, 한국 등의 국가들이 수력발전 부문에 투자하여 수력 터빈 시장에 활기를 불어넣고 있습니다. 수력 터빈의 가장 큰 최종사용자 인 수력발전 산업은 최근 몇 년 동안 아시아태평양에서 괄목할만한 성장을 이루었습니다.
Global Hydro Turbine Market Size, Share & Trends Analysis Report By Technology (Reaction and Impulse), and by Capacity (Small (Less than 10MW), Medium (10MW - 100MW) and Large (Greater than 100MW)) Forecast Period (2024-2031)
Hydro turbine market is anticipated to grow at a considerable CAGR of 5.1% during the forecast period (2024-2031). Hydro turbines are devices used in hydroelectric generation plants that transfer the energy from moving water to a rotating shaft to generate electricity. These turbines rotate or spin as a response to water being introduced to their blades. These turbines are essential in the area of hydropower - the process of generating power from water.
Market Dynamics
Growing Investment in Developed and Developing Nations
The majority of currently under-construction hydroelectric projects are in Asia-Pacific, with some instances including Wudong-de Hydropower Station (10.2GW), Seli (400MW), Miyar (120MW), and Baihetan Hydropower Project (16GW). China produced around 4-5 times more hydropower than the US in 2020. Additionally, the expansion of investment opportunities in brand-new hydropower projects supports the market expansion in Asia-Pacific. As a result, the market growth is positively impacted by the industry participants' increased interest and substantial investments in medium and large hydropower projects.
Initiatives and Subsidies from the Government
Several government initiatives are anticipated to open up profitable opportunities for industry participants. For instance, the Energy Policy Act of 2005's Section 242 authorized financial incentives to support the creation of hydroelectricity in 2014. According to this statute, participants in the industry can expect maximum payments of $750,000 annually and up to 1.8 cents per kilowatt hour (kWh) of energy produced. Additionally, under the renewable electricity production tax credit program, industry participants are eligible to collect tax credits worth up to 1.1 cents per kWh. This is expected to motivate more consumers to invest actively in the hydraulic turbine mark and accelerate the market's expansion.
Market Segmentation
Impulse is Projected to Emerge as the Largest Segment
Based on the technology, the global hydro turbine market is sub-segmented into reaction and impulse. Among these, the impulse sub-segment is expected to hold the largest share of the market. In an impulse turbine, the rotor blades are shaped like a buck and are appropriate for high water heads. The change in momentum moves the turbine blades after being struck by the water jet, and the kinetic energy from the water pressure is directed at the turbine blades. The water flow strikes the turbine blades tangentially in an impulse turbine. Pelton wheel, cross-flow turbine, and other popular impulse turbine designs are only a few. Due to increased demand from chemical and pharmaceutical companies, small and medium-sized hydropower plants, and other industries, the impulse turbine segment is anticipated to dominate during the forecast period.
Medium 10MW-100MW) Sub-segment to Hold a Considerable Market Share
The 10 MW and above rating is utilized for power production and heavy industrial uses, such as the chemical and pharmaceutical sectors. Additionally, this works well for providing energy in large and medium-sized urban regions. Such massive hydropower projects typically use hydroelectric dams. However, such projects also make use of run-of-the-river and pumped-storage technology. The industrial and commercial end-user market expansion is anticipated to be driven by increased demand for sustainable energy solutions. The demand for hydraulic turbines is expected to increase significantly over the forecast period as governments worldwide turn to renewable energy sources.
The global hydro turbine market is further segmented based on geography including North America (the US, and Canada), Europe (UK, Italy, Spain, Germany, France, and the Rest of Europe), Asia-Pacific (India, China, Japan, South Korea, and Rest of Asia-Pacific), and the Rest of the World (the Middle East & Africa, and Latin America).
Asia-Pacific Holds Major Market Share
Among all the regions, Asia-Pacific holds a significant share of the global market. China was the fastest-growing country concerning the installed capacity of hydropower in 2018, adding 8.54GW. Over 90.0% of the added capacity in Asia-Pacific came from China, including 1.5 GW from pumped storage, which increased China's total installed capacity to 352 GW. This, in turn, is expected to create ample opportunities for the hydroturbine market. In May 2018, the Government of India initiated the 1000 MW Pakal Dul hydroelectric project and the 330 MW Krishnaganga hydroelectric project in Jammu and Kashmir's Kishtwar district. Moreover, countries such as Japan, Vietnam, and South Korea have been investing in the hydropower sector, promulgating the hydroturbine market. The hydropower industry, being the biggest end-user of hydro turbines, has witnessed significant growth in recent years in Asia-Pacific.
The major companies serving the global hydroturbine market include Andritz AG, General Electric Co., Litostroj Power Group, and Siemens AG, among others. The market players are increasingly focusing on business expansion and product development by applying strategies such as collaborations, mergers, and acquisitions to stay competitive in the market. In September 2022, Contract was awarded to ANDRITZ for providing technical services and electro-mechanical equipment for Vietnam's Ialy hydropower plant extension project. An order for the complete electro-mechanical equipment and technical assistance for the Ialy hydropower plant extension project in the Vietnamese provinces of Gia Lai and Kon Tum was given to the international technology company ANDRITZ by Vietnam Electricity (EVN), an influential economic group in the country's energy sector. The Ialy hydropower plant's total installed capacity will rise to 1,080 MW after the installation, increasing by more than 30%. In 2025, the project is anticipated to be finished.