베트남 제네릭 의약품 시장 규모는 2023년 39억 달러에서 2031년 74억 2,000만 달러에 이를 것으로 예측되며, 예측 기간인 2024년-2031년에 복합 연간 성장률(CAGR) 8.39%의 성장이 예상됩니다. 시장의 성장은 제네릭 의약품과 관련된 다양한 장점과 그 효능에 대한 인지도를 높이는 정부 시책 증가와 특허의 해지, 국내 비감염성 질환의 위협 증가 등에 의해 지원되고 있습니다. 또한 외국기업에 의한 투자를 촉진하는 정부의 지원책이나 약사법의 도입도 시장의 성장을 지지하고 있습니다. 2024년 1월 베트남 보건부는 외국계 기업에 더 많은 인센티브와 권리를 부여하기 위해 일본의 약사법 개정을 발표했습니다. 이 개정은 투자 우대 조치의 범위를 확대하고 제네릭 특수 의약품 및 베트남에서 하이테크 의약품 제조를 포함하게 되었습니다. 또한 사회적 질병의 통제와 예방에 필요한 의약품, 생명 공학 제품, 생물학적 제품 및 백신도 포함됩니다. 신조항은 또한 외국 투자, 기술이전, 제네릭 특수의약품 및 의약품 원재료의 연구 및 생산 등을 장려하고 있습니다.
베트남에서는 여러 만성 질환이 유행하고 있기 때문에 저렴한 의약품에 대한 수요가 높아지고 있으며, 베트남의 제네릭 의약품 시장 규모를 밀어 올리고 있습니다.
세계의보건기구(WHO)의 추계에 의하면, 베트남에서는 매년 약 11만 5,000명이 새롭게 암으로 사망하고, 16만 5,000명이 새롭게 암에 걸려 있습니다. 이러한 질병과 장애에 대항하기 위해, 국내에서 제네릭 의약품의 이용을 촉진하기 위해 정부는 제약산업의 발전과 확대, 고품질 제네릭 의약품 및 혁신적인 의약품의 생산을 지원하는 다양한 우대 정책을 도입하고 있습니다. 이러한 노력은 시장 확대를 지원합니다.
게다가, 이 나라의 의료 부문의 급속한 확대, 인프라 개발을 위한 투자 증가, 필요한 의약품에 대한 액세스 확보, 제네릭 의약품에 관한 대중의 교육의 추진도 시장의 성장을 지지하고 있습니다.
새로운 규제가 시장 확대를 뒷받침
이 나라의 보건부는 의약품 포장 및 표시에 대한 새로운 개정을 도입하여 2024년 1월 15일에 시행했습니다. 이 개정에는 QR코드나 바코드 등을 라벨에 통합하는 것이 포함되어 있으며, 라벨이나 설명서의 전자화, 의약품의 효율성 확보, 추적 가능성 지원 등 후생성의 목표에 따른 것 되어 있습니다. 이 규정은 또한 일반 의약품이 선발 의약품의 품질과 기준에 부합하도록 정기적인 업데이트를 의무화합니다. 이러한 규제는 제네릭 의약품의 품질을 향상시키고 규정 준수를 보장함으로써 제네릭 의약품에 대한 사람들의 신뢰를 높이고 시장 확대를 지원하는 것을 목표로 합니다.
비감염성 질환 증가가 시장 수요를 끌어올
베트남에서는 당뇨병, 암, 호흡기 질환, 심혈관 질환 등 비감염성 질환의 환자가 증가하고 있으며, 베트남 제네릭 의약품 시장 수요를 밀어 올리고 있습니다. 2022년 9월에 PLOS ONE에서 공개된 논문에 따르면, 비감염성 질환은 베트남의 주요 사인 중 하나이며, 암, 당뇨병, 심혈관 질환이 가장 흔합니다. 이 나라의 비전염성 질환 부담 증가는 도시화의 진행과 경제 성장에 의한 것으로 예상됩니다. 또한 베트남의 산악지대에 사는 사람들은 지리적 장벽이나 낮은 사회경제적 지위로 인해 의료서비스에 대한 접근이 제한되어 비감염성 질환에 더 취약합니다. 이에 따라 비감염성 질환의 위협이 증가하고 있으며, 이 나라에서 제네릭 의약품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
주요 기업과 병원 간의 협력이 시장 성장을 지원
만성질환과 싸우는 환자의 케어의 질을 향상시키기 위해, 시장의 주요 기업과 병원과의 협력 관계가 높아지고 있어 향후 수년간 시장 성장에 플러스의 영향을 미칠 것으로 예측됩니다. 2024년 6월, Vietnam National Cancer Hospital과 Sandoz Group AG는 하노이와 베트남 전역에서 암으로 고통받는 환자의 치료 수준을 향상시키는 각서를 체결했습니다. Sandoz는 항감염제 및 암 치료제와 같은 분야에서 바이오시밀러 및 제네릭 의약품을 포함한 저렴한 의약품에 대한 환자 접근성을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 또한 회사는 2024년 3월 Ho Chi Minh City Oncology Hospital과 유사한 파트너십을 체결했습니다. 이러한 제휴는 만성 질환 환자에게 제네릭 의약품공급을 촉진할 것으로 예상됩니다.
이 보고서는 베트남 제네릭 의약품 시장에 대한 조사 분석을 통해 시장 규모와 예측, 시장 역학, 주요 기업 현황 등을 제공합니다.
Vietnam generic drugs market is projected to witness a CAGR of 8.39% during the forecast period 2024-2031, growing from USD 3.90 billion in 2023 to USD 7.42 billion in 2031. The market's growth is supported by the government's rising measures to increase awareness about the various advantages associated with generics and their efficacy, the expiration of patents, and the growing threat of non-communicable diseases in the country. The market's growth is also supported by supportive government measures and the introduction of pharmacy laws to boost investments by foreign companies. In January 2024, the Ministry of Health in Vietnam released an amendment to the country's Pharmacy Law to give foreign companies more incentives and rights. With the amendment, the scope of investment incentives has been expanded to include generic specialty drugs, and high-tech drug manufacturing in Vietnam. It also includes drugs necessary for controlling and preventing social diseases, biotechnological products, biological products, and vaccines. The new clause also encourages foreign investments, technology transfer, and research and production of generic specialty drugs and pharmaceutical raw materials, among others.
Due to the increasing prevalence of several chronic conditions in the country, the demand for affordable medications is rising, boosting the Vietnam generic drugs market size.
According to the estimates of the World Health Organization (WHO), approximately 115,000 new deaths related to cancer and 165,000 new cases of cancer are recorded every year in Vietnam. To propel the availability of generics in the country to combat such diseases and disorders, the government has introduced various preferential policies to support the development and expansion of the pharmaceutical industry and the production of high-quality generics and innovative drugs. Such efforts are supporting the market's expansion.
Furthermore, the rapid expansion of the country's healthcare sector, increasing investments towards infrastructural development, ensuring the accessibility of required medications, and promoting education among the general population about generics are also supporting the market's growth.
New Regulations Support Market Expansion
The country's Ministry of Health introduced new amendments regarding the packaging and labeling of pharmaceutical products that went into effect on January 15, 2024. The amendments include the integration of QR codes and barcodes, among others, into the labels, aligning with the Ministry of Health's goal for electronic labeling and instructions, ensuring the efficiency of pharmaceutical products, and supporting their traceability. The regulations also require regular updates on generics to ensure that they are in alignment with the quality and standards of the original brand-name drugs. These regulations aim to improve the quality of generic drugs and ensure compliance, enhancing the population's confidence in generic drugs and supporting the market's expansion.
Rising Cases of Non-Communicable Diseases Boost Market Demand
The increasing cases of non-communicable diseases, including diabetes, cancer, respiratory diseases, and cardiovascular diseases in Vietnam, are bolstering the Vietnam generic drugs market demand. According to an article published in PLOS ONE in September 2022, non-communicable diseases are one of the leading causes of death in Vietnam, with cancer, diabetes, and cardiovascular disease being the most common. The growing burden of non-communicable diseases in the country can be attributed to increasing urbanization and economic growth. Furthermore, the individuals living in the mountainous region of the country are more vulnerable to non-communicable diseases due to limited access to healthcare services because of geographical barriers and low socioeconomic status. The increasing threat of non-communicable diseases is thus bolstering the requirement for generic drugs in the country.
Collaborations Between Key Players and Hospitals Support Market Growth
The rising collaborations between the key players of the market and hospitals to improve the quality of care for patients battling chronic conditions are expected to influence the market's growth in the coming years positively. In June 2024, Vietnam National Cancer Hospital and Sandoz Group AG signed a Memorandum of Understanding (MoU) to improve the standard of care for patients suffering from cancer in Hanoi and around the country. Sandoz is committed to improving patient access to affordable medications, including biosimilars and generics, in the field of anti-infectives and oncology, among others. Additionally, the company entered a similar partnership with Ho Chi Minh City Oncology Hospital in March 2024. Such collaborations are expected to boost the availability of generics for patients with chronic conditions.
Biosimilars Hold Significant Market Share
The growth of the segment can be attributed to the increasing preference for lower-cost alternatives due to the rising costs of prescription drugs in Vietnam. The increasing introduction of biosimilars also supports the growth of the Vietnam generic drugs market. In March 2022, Shanghai Henlius Biotech, Inc. collaborated with Getz Pharma Limited to commercialize Handayuan, an adalimumab biosimilar, across several countries in Africa and Asia. The supply and licensing agreement will allow the latter to market the biosimilar in Vietnam, Ukraine, Sri Lanka, Myanmar, Cambodia, Philippines, and Uzbekistan, among others. Such agreements and collaborations are expected to boost the accessibility of biosimilars in Vietnam, supporting the segment's expansion and growth of the Vietnam generic drugs market.
Future Market Scenario (2024-2031F)
As per the Vietnam generic drugs market analysis, the market is expected to witness significant growth in the coming years owing to rising investments in pharmaceutical manufacturing, the growing prevalence of chronic diseases, and increasing government initiatives to bolster the utilization of generics. Additionally, as the market expansion continues, it is expected to provide lucrative growth opportunities for both international and domestic pharmaceutical companies. The increasing measures by the government to ensure the availability of affordable medications are also expected to propel the demand for generic drugs in Vietnam.
Key Players Landscape and Outlook
The increasing investments by the leading market players in modern medicines are supporting the market's expansion. In April 2024, TRAPHACO JOINT STOCK COMPANY announced that they would focus on enhancing their research and development capabilities as well as new technology products and launch their first generic drugs. To facilitate these goals, the company is recruiting external research and development experts and increasing its investments toward enhancing its workforce and internal departments. Such investments are expected to boost the manufacture of generic drugs in Vietnam and provide lucrative growth opportunities to the market.
Companies mentioned above DO NOT hold any order as per market share and can be changed as per information available during research work.