인도네시아의 중고차 금융 시장은 2025년 81억 5,000만 달러로 평가되었고, 2026년 87억 2,000만 달러에서 2031년까지 122억 3,000만 달러에 이를 것으로 예측됩니다.
예측 기간(2026-2031년) CAGR은 6.99%로 성장이 전망되고 있습니다.
이 전망은 신차 도매 판매가 축소되는 중에서도 강한 잠재 수요를 파악한 것입니다. 중고차 대출은 구매 가격이 낮고 초기 비용이 적다는 장점이 있기 때문입니다. 디지털 대출업체는 급속히 규모를 확대하고 있으며, P2P 대출잔고는 전년 대비 27.32% 증가한 75조 6,000억 루피아에 달했습니다. 자동차 마켓플레이스에 내장된 금융 기능으로 심사 시간이 몇 분으로 단축되었습니다. 은행은 거래량에서 여전히 주도적 입장을 유지하고 있지만, 핀테크 기업과 제조업체계 금융회사는 은행 서비스가 잘 되지 않는 지역에서의 대출 액세스를 확대하고 있습니다. 금리 상한 규제 및 강제 책임 보험 강화 등 규제 강화는 컴플라이언스 비용을 증가시키지만 동시에 소비자 신뢰를 강화하고 포트폴리오의 질 향상에 기여할 전망입니다. 외국인 투자자의 통합 움직임은 인도네시아 중고차 금융 시장의 장기 수익성에 대한 확신을 보여줍니다.
인플레이션 대책으로서 인도네시아 중앙은행은 정책 금리를 고수준으로 유지하고 있습니다. 이 결정에 따라 신차 구매의 차입 비용이 증가했기 때문에 많은 가구가 더 저렴한 중고차 구입을 고려하게 되었습니다. 그 결과, 신차의 도매 대수는 감소하는 한편, 중고차 대출의 승인 건수는 급증하고 있습니다. 평균 최저 임금 수준에서 많은 소비자들은 지불 스케줄을 연장하고 있으며, 이러한 장기화는 분할 지불의 부담 경감을 도모하고 있습니다. BCA의 자동차 대출 포트폴리오는 전년 대비 14.8% 증가했으며 대출이 있는 중고차에 대한 지속적인 수요 증가를 뒷받침하고 있습니다. 딜러는 대여자의 리스크 관리를 지원하기 위해 인증 중고차 선정 및 보험 세트 판매로 대응하고 있습니다. 이 시너지 효과로 인해 인도네시아의 중고차 대출 시장은 중소득층 전체로 침투가 진행되고 있습니다.
신차 판매가 전국적으로 감소하는 가운데 도요타 아스트라 금융 서비스는 2024년 말에 대규모 자동차 대출을 수행하여 중고 자산으로의 전략적 변화를 보여주었습니다. 반면 BFI 금융은 담보 평가를 엄격히 수행함으로써 부실 채권 비율을 업계 평균보다 크게 낮추는 수준으로 유지하고 있습니다. 금융감독청(OJK) 개발 로드맵에서는 자동차 금융을 금융 포섭 확대의 견인역으로 자리매김해 멀티파이낸스 회사가 새로운 신중한 자본원을 활용할 수 있도록 하고 있습니다. 이러한 제도적 지원에 의해 경기 순환에 의한 역풍으로 가계의 소비 의욕이 둔화해도, 인도네시아의 중고차 금융 시장은 지속하고 있습니다.
KoinWorks는 차용인에 의한 부정으로 3,650억 루피아의 손실을 입었고, 디지털 심사의 시스템적인 결함을 부각시켰습니다. 이슬람 은행 자산은 견조한 연간 성장을 보이고 있으며 무라바하 방식의 자동차 대출 급증을 뒷받침하고 있습니다. 2020년 이후 Bank Syariah Indonesia는 자산을 확대하고 자동차 대출과 병행하여, 할랄 인증 서비스를 제공하기 시작하며 주요 무슬림 계층을 대상으로 하고 있습니다. 금융감독청(OJK)은 상품 승인을 효율화하고 소비자 보호를 우선하는 새로운 가이드라인을 도입했습니다. 이 움직임으로 샤리아 금융은 인도네시아의 중고차 대출 분야에서 기반으로서의 역할을 확고하게 하고 있습니다. 기존 시장과는 달리, 이 분야에서는 가격보다 종교적 적합성을 우선하기 때문에 대출자는 마진을 유지하면서 주요 도시권을 넘은 사업 확대가 가능해지고 있습니다.
2025년 현재, 다목적 차량(MPV)은 인도네시아 중고차 대출 시장의 43.28%를 차지했습니다. 이는 여러 줄 시트가 가족 여행과 라이드 쉐어 부업에 적합하기 때문입니다. 3년 경과한 MPV의 평균 월부액은 주 최저 임금의 30% 이내에 들어가며 그 인기를 뒷받침하고 있습니다. 스포츠용 다목적차(SUV)는 예측 기간(2026-2031년) CAGR 7.98%로 가장 급속히 성장할 전망이며, 현재는 연료비를 삭감하는 하이브리드 차종의 등장으로 총소유비용 저감을 도모하고 있습니다. 인프라 정비의 진전에 의해 교외 지역에서도 대형차의 실용성이 높아지기 때문에 인도네시아의 중고차 대출 시장에서 SUV의 규모는 2031년까지 1.7배로 확대될 것으로 예측되고 있습니다.
중국으로부터의 신규 수입차(일본차보다 저가)가 선택지를 넓혀 잔존 가치를 하락시킴으로써, 중소득층 고객도 중고 SUV를 구입 가능하게 되었습니다. 딜러는 2년 보증 및 선불 서비스를 제공하며 유지보수 위험 우려를 상쇄하고 있습니다. 마켓플레이스의 분석에 따르면 SUV는 세단보다 짧은 게재부터 판매까지의 사이클을 기록하고 있으며, 대출자는 이 경향을 활용하여 담보환금 스케줄을 관리하고 있습니다. 결과적으로 대출자의 위험 모델은 현재 더 높은 잔존 가치를 고려하고 있으며, 이 부문에서 대출 가치 비율(LTV)의 허용 수준을 강화하고 있습니다.
은행 부문은 인도네시아 중고차 대출 시장에서 69.60%의 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 핵심 예금으로 인한 저자금 조달 비용 및 교차 판매를 가능하게 하는 다중 제품 관계가 목표 시장에서의 이점을 지원하기 때문입니다. 지점망에 의한 서류 확인 체제 및 바젤 규제 준거의 신용 스코어링이 포트폴리오의 안정성을 유지하고 있습니다. 한편 P2P 대출 및 핀테크계 대출업체는 예측 기간(2026-2031년) 8.86%의 복합성장률을 보이고 있으며 통신 데이터 및 전자지갑 데이터를 활용하여 신용 정보가 부족한 차용자를 타겟으로 하고 있습니다. 현재의 기세가 지속되면 핀테크가 관리하는 인도네시아 중고차 대출 시장 규모는 2031년까지 25억 달러를 넘을 수 있습니다.
현재 규제에 따라 Fintech 기업은 250억 루피아의 지급 자본을 보유할 의무가 있으며, 이는 자금력 있는 플랫폼에 유리한 필터가 되고 있습니다. 보험사나 보증회사와의 전략적 제휴를 통해 리스크 경감 도구를 모든 대출에 통합할 수 있게 되었습니다. 이에 대해 은행은 API 기반의 신용 업무를 시작하여 승인 시간을 2일에서 1시간 미만으로 단축하고 있습니다. 이로 인해 경쟁은 표면 금리뿐만 아니라 사용자 경험 및 부대 서비스에 초점을 맞추었습니다.
The Indonesian used car financing market was valued at USD 8.15 billion in 2025 and estimated to grow from USD 8.72 billion in 2026 to reach USD 12.23 billion by 2031, at a CAGR of 6.99% during the forecast period (2026-2031).
This outlook captures strong latent demand even as wholesale new-car sales contract, because financing for pre-owned vehicles offers lower entry prices and smaller initial outlays. Digital lenders are scaling quickly; peer-to-peer loan balances grew 27.32% year-on-year to IDR 75.60 trillion; embedded-finance features on automotive marketplaces shrink approval times to minutes. Banks continue to dominate by volume, yet fintech and captive OEM arms widen credit access in underbanked clusters. Regulatory tightening on interest caps and mandatory liability insurance raises compliance costs, but it also strengthens consumer trust and should improve portfolio quality. Consolidation by foreign investors signals confidence in the Indonesian used car financing market's long-run profitability.
To combat inflation, Bank Indonesia has maintained its benchmark rate at a high level. This decision has increased borrowing costs for new vehicles, prompting many households to consider more affordable, pre-owned options. As a result, while wholesale volumes for new cars have declined, approvals for used car loans have surged. With average minimum wages, many consumers extend payment schedules, and these longer tenors facilitate more manageable installment payments. BCA's auto-loan portfolio rose 14.8% year-on-year, underlining sustained appetite for financed second-hand cars . Dealers respond by curating certified units and bundled insurance to support lender risk controls. The net effect lifts penetration of the Indonesian used car financing market across middle-income brackets.
Despite a nationwide decline in new-car sales, Toyota Astra Financial Services made significant auto loan disbursements in late 2024, demonstrating a strategic shift towards pre-owned assets. Meanwhile, due to meticulous collateral valuation, BFI Finance maintains non-performing ratios significantly lower than the industry average. OJK's development roadmap prioritizes automotive financing as an engine for broader financial inclusion, letting multi-finance companies tap new prudential capital sources . Such institutional support sustains the Indonesian used car financing market even when cyclical headwinds weigh on household sentiment.
KoinWorks incurred IDR 365 billion in losses from borrower fraud, underscoring systemic gaps in digital underwriting . Islamic banking assets are witnessing robust annual growth, fueling a surge in murabahah-based vehicle financing. Since 2020, Bank Syariah Indonesia has expanded its assets and started offering halal certification services alongside automotive loans, targeting a significant Muslim demographic. The OJK has introduced new guidelines that streamline product approvals and prioritize consumer protection. This move solidifies Sharia finance's role as a cornerstone in Indonesia's used car financing arena. Unlike traditional markets, this segment prioritizes religious compliance over pricing, enabling lenders to maintain their margins while broadening their reach beyond primary urban locales.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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Multi-Purpose Vehicles (MPVs) held 43.28% of the Indonesian used car financing market share in 2025 because multi-row seating suits family travel and ride-sharing side gigs. Average monthly installments for a three-year-old MPV remain within 30% of provincial minimum wages, reinforcing popularity. Sports Utility Vehicles (SUVs) are growing fastest at 7.98% CAGR during the forecast period (2026-2031) and now benefit from hybrid variants that lower fuel spend, supporting total cost of ownership. The Indonesia used car financing market size for SUVs is projected to expand 1.7 times by 2031 as infrastructure upgrades make larger vehicles practical across peri-urban zones.
New import entrants from China priced below Japanese peers widened choice and compressed residual values, making used SUVs attainable for middle-income customers. Dealers bundle two-year warranties and prepaid service to offset perceived maintenance risk. Marketplace analytics show SUVs record shorter listing-to-sale cycles than sedans, a pattern lenders exploit to manage collateral liquidation timelines. Consequently, lender risk models now factor in higher salvage values that reinforce loan-to-value comfort levels for the segment.
Banks' segment has a 69.60% share in the Indonesian used car financing market, as their grip on the target market reflects low funding costs from core deposits and multi-product relationships that allow cross-selling. Their branch footprint supports document verification, and Basel-aligned credit scoring maintains portfolio stability. Peer-to-peer and fintech lenders, however, are compounding at 8.86% during the forecast period (2026-2031)and target thin-file borrowers through telecom and e-wallet data. The Indonesia used car financing market size under fintech management could exceed USD 2.5 billion by 2031 if current momentum continues.
Regulation now requires fintechs to hold IDR 25 billion in paid-up capital, a filter that favors well-funded platforms. Strategic partnerships with insurers and warranty providers let them package risk-mitigation tools into every loan. Banks respond by launching API-based credit origination, cutting approval from two days to less than one hour. Competition thereby pivots on user experience and ancillary services rather than headline interest rates alone.
The Indonesia Used Car Financing Market Report is Segmented by Vehicle Type (Hatchback, Sedan, and More), Financing Provider (Captive OEM Finance, Commercial Banks, and More), Financing Tenor (<=24 Months, 25-48 Months, and More), Vehicle Age (<=3 Years Old, 4-7 Years Old, and More), and Province (Jakarta, West Java, and More). The Market Forecasts are Provided in Terms of Value (USD).