니들 코크스 시장 규모는 2025년에 223만 톤으로 추정되고, 예측 기간(2025-2030년) CAGR 15.11%로 성장할 전망이며, 2030년에는 450만 톤에 달할 것으로 예측됩니다.
이러한 급속한 상승은 전기로(EAF) 제강과 리튬 이온 배터리 제조의 병행적인 상승에 기인하고 있으며, 이 두 분야는 모두 세계의 탄소 재료 수요를 재구성하고 있습니다. 철강 산업의 EAF 기술로의 전환은 초고출력 흑연 전극에 대한 요구를 강화하고 전기자동차 붐은 합성 흑연 음극에 대한 요구를 확대하고 있습니다. 원료의 박멸, 생산의 지리적 집중, 새로운 무역 규제는 지속적인 공급 긴장을 창출하고 니들 코크스 시장 전체의 가격 상승 경향을 강화하고 있습니다. 안전한 디캔트 오일 공급과 첨단 딜레이드 코킹 자산을 가진 생산자는 여전히 가격 결정력을 유지하고 있습니다.
세계의 철강 제조업체는 이산화탄소 배출량을 줄이고 원료 유연성을 향상시켜 고로에서 EAF 기술로의 전환을 가속화하고 있습니다. EAF 설비는 이미 세계 철강 생산량의 30%에 기여하고 있으며, 2025년 후반에 예정된 역량 강화 계획의 43%를 차지하고 있습니다. 인도의 국가 철강 정책은 2030년까지 EAF의 점유율을 최대 40%로 성장하는 것을 목표로 하고 있으며, 중국은 2025년까지 EAF의 기여를 15%로 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 따라서 철강의 탈탄소화는 직접 니들 코크스 시장 전체 수요를 확대합니다. EAF 프로젝트에 대한 설비 투자는 아시아태평양에 집중되어 있지만, 북미의 철강 측정도 지속가능성의 목표를 달성하며 풍부한 스크랩 공급을 활용하기 위해 아크로를 증설하고 있습니다. 이 동향은 다년간의 인수를 확약해, 종합 코크스 제조업체에 생산 능력 확대를 촉구합니다.
리튬 이온 배터리의 생산은 이전 예측을 능가하는 속도로 확대되고 있습니다. 2023년에는 세계 EV용 배터리 공장에서 63만 톤 이상의 흑연이 소비되어 새로운 기가공장이 조업을 시작하기 때문에 이 숫자는 10년대 중반까지 두배로 될 것으로 예측됩니다. 인조 흑연은 급속 충전의 안정성과 순도에서 중요한 성능상의 이점을 가지고 있으며, 고에너지 밀도 양극의 보급률 상승을 지원하고 있습니다. 공급을 확보하기 위해 자동차 제조업체는 파나소닉 에너지가 2025년에 납품을 시작하는 NOVONIX와의 협정과 같이 니들 코크스를 기반으로 하는 인조 흑연 공급업체와 장기 계약을 맺고 있습니다. 애노드 수요의 급증은 석유 기반 니들 코크스를 기존 철강 고객으로부터 벗어나 세계 원료 풀을 박탈하고 니들 코크스 시장 내 자격을 갖춘 생산자의 이자율을 높이고 있습니다.
미국 환경보호청의 2024년 코크스로 규칙에서는 제로 누설문과 벤젠의 연속 감시가 의무화되어 사업자는 배출 규제의 개수를 촉구하고 있습니다. 40CFR 파트 63에 따른 유사한 조치는 정유소의 코크스 드럼 모니터링을 강화하고 컴플라이언스 비용과 가동 중단 위험을 증가시킵니다. 이러한 의무는 당분간 생산량을 압박하고 확장 의욕을 억제하며 신규 생산 능력을 보다 엄격한 틀이 없는 지역으로 이동시킬 수 있습니다. 니들 코크스 시장에서는 공급 제약이 수요 완화보다 빨리 나타나고 변동성을 증폭시킵니다.
석유 기반 재료는 2024년에 니들 코크스 시장 점유율의 85.73%를 차지했고, 2030년까지 CAGR 16.34%로 성장이 예측됩니다. 이 부문은 확립된 딜레이드 코킹 인프라, 신뢰할 수 있는 FCC 디캔트 오일 공급, 초고출력 전극의 공차를 충족시키는 우수한 결정 배향성 등의 이점을 누리고 있습니다. 2025년에는 약 191만 톤으로 성장했고, 2030년에는 380만 톤을 넘을 것으로 예상되며, 보다 큰 탄소 재료 밸류 체인 중에서 석유 니들 코크스 시장 규모가 확대되고 있음을 뒷받침하고 있습니다. 합성 흑연 애노드의 채용은 더욱 기세를 가져오지만, 미국과 서유럽에서는 정유소의 합리화가 진행되어 지역적인 사료 부족이 발생합니다. 아시아의 정유소에서는 플렉시코커 유닛의 가동이 계속되고 있어, 다른 지역에서의 부분적인 공급 부족을 상쇄하고 있습니다.
콜타르 피치계 제품이 남은 양을 차지하지만, 전극 및 전지 제조업체에서는 중요한 다양화의 테코가 됩니다. 기술적 장애물에도 불구하고 2개의 상업용 석탄 니들 플랜트는 2024년까지 안정된 생산량을 유지했습니다. 야금 코크스로와의 업스트림 통합은 철강 사이클이 양호한 경우 사업자에게 비용면에서 이점을 제공합니다. 성장 가능성은 제한된 피치의 가용성에 의해 제한된 채로 남아 있지만, 점진적인 디보틀넥으로 인해 이 부문은 관련성을 유지합니다. 현재 진행중인 촉매 지원 흑연화에 대한 조사는 석탄 니들의 품질을 향상시키고, 니들 코크스 시장에서의 대응 가능한 점유율을 확대할 수 있습니다.
니들 코크스 시장 보고서는 제품 유형별(석유 기반 니들 코크스 및 콜타르 피치 기반 니들 코크스), 용도별(흑연 전극, 리튬 이온 배터리 및 기타 용도), 지역별(아시아태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)로 구분됩니다. 시장 예측은 수량(메트릭톤)으로 제공됩니다.
아시아태평양은 니들 코크스 시장의 88.31%를 차지했고, 2030년까지 CAGR 15.72%로 성장이 예측되고 있습니다. 중국은 2023년에 9억톤 이상의 조강을 생산해 세계 최대의 전지용 양극의 생산 능력을 가지는 등 수급 양면에서 큰 역할을 하고 있습니다. 베이징이 2023년 후반에 도입한 고순도 흑연의 수출 허가제는 대외 출하를 전년 대비 91% 감소시켰으며, 구미 바이어 공급망에 대한 경계심을 높였습니다. 인도는 2035년까지 연간 2억 4,000만-2억 6,000만 톤의 철강 생산을 목표로 하여 EAF 보급률을 40%까지 끌어올릴 의향이기 때문에 수요 증가 요인으로 부상하고 있습니다.
북미는 베이스는 작지만 현지화를 통해 전략적 관련성을 획득하고 있습니다. 중국산 흑연에 대한 93.5%의 관세 제안은 워싱턴의 자립 중시의 자세를 강조하는 것입니다. 유럽은 정책이 순환 경제의 철강 생산과 배터리 재활용을 지원하기 때문에 수량은 완만한 성장을 유지하고 있습니다. 핀란드에 위치한 Stora Enso의 리그닌 흑연 공장은 저탄소 음극재에 대한 노력을 보여줍니다.
남미, 중동 및 아프리카 등의 다른 지역에서는 채용의 초기 단계에 있지만 관심의 고조를 기록하고 있습니다. 사우디아라비아는 2024년에 셰브론 라이선싱 세계사에 7만 5,000 TPA의 니들 코크스 제조 면허를 수여하고, 중동 최초의 특수 코크스에 대규모 진입을 완수하는 한편, 이집트와 브라질의 신흥 철강 클러스터는 수입 익스포저를 줄이기 위해 현지에서의 전극 공급을 모색하고 있습니다.
The Needle Coke Market size is estimated at 2.23 million metric tons in 2025, and is expected to reach 4.5 million metric tons by 2030, at a CAGR of 15.11% during the forecast period (2025-2030).
This rapid upswing stems from the parallel rise of electric-arc-furnace (EAF) steelmaking and lithium-ion battery manufacturing, two sectors that together reshape global carbon material demand. The steel industry's move toward EAF technology is intensifying the call for ultra-high-power graphite electrodes, while the electric-vehicle boom is expanding synthetic-graphite anode requirements. Tight feedstock availability, geographic concentration of production, and new trade controls are creating persistent supply tension that reinforces upward pricing trends across the needle coke market. Producers with secure decant-oil supply and advanced delayed-coking assets continue to control pricing power.
Global steelmakers are accelerating the shift from blast furnaces to EAF technology to cut carbon emissions and improve raw-material flexibility. EAF installations already contribute 30% of world steel output and account for 43% of planned capacity additions slated for late 2025. India's National Steel Policy targets an EAF share of up to 40% by 2030, while China seeks a 15% EAF contribution by 2025. Each new furnace requires ultra-high-power electrodes that rely on premium petroleum-needle coke, so steel decarbonization directly enlarges overall needle coke market demand. Capital spending on EAF projects remains focused in Asia-Pacific, yet North American steel majors are also adding arc furnaces to meet sustainability goals and capitalize on abundant scrap supply. The trend locks in multi-year offtake commitments and encourages integrated coke producers to expand capacity.
Lithium-ion battery manufacturing is scaling at a pace that exceeds earlier forecasts. Global EV battery plants consumed more than 630,000 tons of graphite in 2023, a figure expected to multiply by mid-decade as new giga-factories begin operations. Synthetic graphite holds critical performance advantages in fast-charge stability and purity, underpinning rising penetration rates within high-energy-density anodes. To secure supply, automotive OEMs have struck long-term agreements with needle-coke-based synthetic-graphite suppliers such as Panasonic Energy's pact with NOVONIX that commences deliveries in 2025. The surge in anode demand draws petroleum-based needle coke away from traditional steel customers, tightening the global feedstock pool and supporting elevated margins for qualified producers inside the needle coke market.
The U.S. Environmental Protection Agency's 2024 coke-oven rule mandates zero leaking doors and continuous benzene monitoring, pushing operators to retrofit emission controls. Similar measures under 40 CFR Part 63 tighten oversight of refinery coking drums, escalating compliance spend and downtime risk. These obligations strain output in the near term, curb expansion appetite, and may shift new capacity to regions with less stringent frameworks. For the needle coke market, supply constraints materialize faster than demand moderation, amplifying volatility.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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Petroleum-based material captured 85.73% of the needle coke market share in 2024 and is forecast to advance at a 16.34% CAGR to 2030. The segment benefits from established delayed-coking infrastructure, reliable FCC decant-oil supply, and superior crystalline orientation that meets ultra-high-power electrode tolerances. It grew to roughly 1.91 million tons in 2025 and should exceed 3.80 million tons by 2030, underscoring the rising petroleum needle coke market size within the larger carbon-materials value chain. Adoption of synthetic-graphite anodes injects additional momentum, but refinery rationalization in the United States and Western Europe introduces regional feed shortages. Asian refiners continue to commission flexi-coker units, offsetting partial supply loss elsewhere.
Coal-tar-pitch-based products occupy the remaining volume but supply an important diversification lever for electrode and battery producers. Despite technical hurdles, the two commercial coal-needle plants maintained stable output through 2024. Upstream integration with metallurgical coke ovens gives operators incremental cost advantages when steel cycles are favorable. Growth potential stays capped by limited pitch availability, yet incremental debottlenecking keeps the segment relevant. Ongoing research into catalyst-assisted graphitization may elevate coal-needle quality, broadening its addressable share in the needle coke market.
The Needle Coke Market Report is Segmented by Product Type (Petroleum-Based Needle Coke and Coal-Tar Pitch-Based Needle Coke), Application (Graphite Electrodes, Lithium-Ion Batteries, and Other Applications), and Geography (Asia-Pacific, North America, Europe, South America, and Middle-East and Africa). The Market Forecasts are Provided in Terms of Volume (Metric Tons).
Asia-Pacific leads with 88.31% of the needle coke market and is projected to preserve a 15.72% CAGR through 2030. China anchors both supply and demand, producing more than 900 million tons of crude steel in 2023 and operating the world's largest battery-anode capacity. Beijing's export license requirement for high-purity graphite introduced in late 2023 reduced outbound shipments by 91% year on year, a development that heightened supply-chain vigilance among Western buyers. India emerges as a demand multiplier as it targets 240-260 million tons of annual steel by 2035 and intends to lift EAF penetration to 40%.
North America accounts for a smaller base yet gains strategic relevance through localization. Tariff proposals of 93.5% on Chinese graphite underscore Washington's focus on self-reliance. Europe holds moderate volume growth as policy favors circular-economy steel production and battery recycling. Stora Enso's lignin-graphite plant in Finland signals commitment to lower-carbon anode material.
Other territories such as South America, the Middle East, and Africa are at earlier adoption stages but record growing interest. Saudi Arabia awarded Chevron Lummus Global a 75,000 TPA needle-coke complex license in 2024, marking the Middle East's first large-scale entry into specialty coke, while emerging steel clusters in Egypt and Brazil explore local electrode supply to reduce import exposure.