[시장보고서]니들 코크스 시장 규모, 점유율, 성장 및 세계 산업 분석 : 유형별, 용도별, 지역별 인사이트 및 예측(2024-2032년)

니들 코크스 시장 규모, 점유율, 성장 및 세계 산업 분석 : 유형별, 용도별, 지역별 인사이트 및 예측(2024-2032년)

Needle Coke Market Size, Share, Growth and Global Industry Analysis By Type & Application, Regional Insights and Forecast to 2024-2032

상품코드 : 1884033

리서치사 : Fortune Business Insights Pvt. Ltd.

발행일 : 2025년 11월

페이지 정보 : 영문 210 Pages

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니들 코크스 시장의 성장 요인

세계의 니들 코크스 시장은 철강 생산 증가, 급속한 산업화, 전기자동차 수요의 가속에 의해 강력한 성장을 이루고 있습니다. 최신 업계 보고서에 따르면 세계의 니들 코크스 시장 규모는 2024년에 56억 5,000만 달러로 평가되었고, 2025년에는 60억 달러에 이를 것으로 예측되며, 2032년까지 93억 9,000만 달러까지 상승할 것으로 전망되고 있습니다. 이 확대는 철강 제조의 구조 변화와 리튬 이온 배터리 수요의 급증에 힘입어 2025년부터 2032년에 걸쳐 6.62%라는 건전한 CAGR을 반영하고 있습니다. 아시아태평양은 2024년에 53.98%의 점유율로 세계 시장을 독점하여 세계 최대의 수익 공헌 지역이 되었습니다.

시장 동향과 주요 성장 촉진요인

니들 코크스는 전기로(EAF) 제강에서 중요한 역할을 하고 있으며, 특히 강재 재활용 공정에 필수적인 흑연 전극의 제조에 필수적입니다. 자동차, 건설, 산업 분야에서 강재가 가장 널리 사용되는 재료로 지속되고 있는 가운데, 니들 코크스 수요는 계속 증가하고 있습니다. 배출량을 줄이고 에너지 효율이 높은 것으로 알려진 EAF 기반 제강으로의 전환은 2024년과 2025년에 소비량을 가속화했습니다.

정부의 시책이 시장 확대를 더욱 뒷받침하고 있습니다. 2025년 4월 인도 정부는 2030년까지 철강 생산량을 3억 톤으로 하는 목표를 발표했습니다(2024년은 1억 7,900만 톤). 이로 인해 흑연 전극과 니들 코크스 수요가 크게 증가할 것으로 예측됩니다. 인도와 함께 중국도 대규모 철강 생산과 전기자동차(EV)의 급속한 보급을 배경으로 주요 기업로서의 지위를 유지하고 있습니다.

시장 역학

성장 촉진요인

확대되는 철강 산업과 흑연 전극 수요 증가가 주요 수요 촉진요인입니다. 환경 규제의 영향으로, 특히 아시아, 유럽, 북미에서 전기로(EAF) 기반 제강이 세계적으로 보급되고 있습니다. 게다가 전기자동차 및 재생에너지 저장 시스템이 확대됨에 따라 리튬 이온 배터리의 음극재에서 바늘 코크스의 중요성이 커지고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 세계 전기자동차 배터리 수요는 2030년까지 4.5배, 2035년까지 최대 12배로 성장할 것으로 예측되고 있으며, 니들 코크스 제조업체에게 큰 성장 기회가 탄생하고 있습니다.

제약 요인

높은 생산 비용, 석유계 원료의 입수 제한, 강화되는 환경 규제가 현저한 과제가 되고 있습니다. 바늘 코크스의 생산은 에너지 집약적이며 높은 탄소 배출에 기여하므로 컴플라이언스 비용이 증가합니다. 원료 가격의 변동과 지정학적 불확실성은 공급망의 안정성을 더욱 복잡하게 만듭니다.

기회

리튬 이온 배터리의 소비 확대, 녹색 에너지 정책, 아시아태평양 및 아프리카의 도시 인프라 프로젝트 확대는 장기적인 기회를 제공합니다. 합성 니들 코크스 제조 기술의 진보는 환경 부하를 줄이고 제품 성능을 향상시키고 예측 기간 동안 수요를 강화할 수 있습니다.

도전

무역제한과 지정학적 불안정성, 특히 미·중관세 분쟁은 공급의 흐름과 가격 설정에 영향을 주고 있습니다. 석유 코크스 수입에 대한 관세는 중국 제조업체의 비용을 증가시키고 세계 공급망의 혼란을 초래하고 시장 환경에 대한 불확실성을 높입니다.

부문별 분석

유형별

석유 기반의 니들 코크스 부문은 2024년에 시장을 독점했으며, 2032년까지 뛰어난 전도성과 전기로 제강에 사용되는 초고순도 흑연 전극에 대한 적합성으로 주도적 지위를 유지할 것으로 예측됩니다. 한편, 석탄 기반의 합성 니들 코크스는 고순도와 구조적 안정성으로 인해 리튬 이온 배터리 분야에서 기세를 늘리고 있습니다.

용도별

2024년에는 세계적인 철강 생산 증가를 배경으로 흑연 전극 부문이 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 전기자동차의 보급이 세계적으로 가속화되고 있는 가운데, 리튬 이온 전지 부문은 2032년까지 대폭적인 확대가 전망되고 있습니다.

지역별 전망

아시아태평양은 중국, 인도, 일본, 한국의 대규모 철강 제조로 인해 2024년에 30억 5,000만 달러 규모로 가장 지배적인 지역 시장으로 지속되었습니다. 북미 및 유럽도 기술 진보와 EV 보급률의 상승에 힘입어 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 라틴아메리카 및 중동 및 아프리카는 인프라 개발과 확대하는 산업 능력에 견인되는 신흥 시장입니다.

주요 조사 결과
시장 분석, 인사이트 및 예측 - 유형별
- 석유 기반
- 석탄 기반
시장 분석, 인사이트 및 예측 - 용도별
- 흑연 전극
- 특수 탄소/흑연 재료
- 리튬 이온 배터리
- 기타
시장 분석, 인사이트 및 예측 - 지역별
- 북미
- 유럽
- 아시아태평양
- 라틴아메리카
- 중동 및 아프리카

제6장 북미의 니들 코크스 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

국가별
- 미국
- 캐나다

제7장 유럽의 니들 코크스 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

국가별
- 독일
- 이탈리아
- 프랑스
- 영국
- 러시아
- 스페인
- 기타 유럽

제8장 아시아태평양의 니들 코크스 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

국가별
- 중국
- 인도
- 일본
- 한국
- 호주
- 기타 아시아태평양

제9장 중동 및 아프리카의 니들 코크스 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

국가별
- 사우디아라비아
- 아랍에미리트(UAE)
- 쿠웨이트
- 기타 중동 및 아프리카

제10장 라틴아메리카의 니들 코크스 시장 분석, 인사이트 및 예측(2019-2032년)

국가별
- 브라질
- 아르헨티나
- 멕시코
- 기타 라틴아메리카 국가

제11장 경쟁 분석

기업 점유율 분석(2024년)
기업 프로파일
- GrafTech International Ltd
- Graphite India Ltd
- Mitsubishi Chemical Corporation
- JXTG Holdings
- Sumitomo Corporation
- Indian Oil Corporation
- Sojitz Ject Corporation
- Posco Chemical Company
- China National Petroleum Corporation
- Phillips 66
- Bao-steel Group
- Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited

KTH

영문 목차

영문목차

Growth Factors of needle coke Market

The global needle coke market is experiencing strong growth due to rising steel production, rapid industrialization, and the accelerating demand for electric vehicles. According to the latest industry report, the global needle coke market was valued at USD 5.65 billion in 2024, is projected to reach USD 6.00 billion in 2025, and is expected to climb to USD 9.39 billion by 2032. This expansion reflects a healthy CAGR of 6.62% during 2025-2032, supported by structural changes in steel manufacturing and surging lithium-ion battery demand. The Asia Pacific region dominated the global market with a 53.98% share in 2024, making it the world's largest revenue contributor.

Market Insights and Key Growth Drivers

Needle coke plays a vital role in electric arc furnace (EAF) steelmaking, especially in the production of graphite electrodes, which are essential in the steel recycling process. As steel remains the most widely used material across automotive, construction, and industrial sectors, the demand for needle coke continues to rise. The shift toward EAF-based steel production, known for its lower emissions and energy efficiency, has accelerated consumption in 2024 and 2025.

Government initiatives are further reinforcing market expansion. In April 2025, the Government of India announced a steel production target of 300 million tons by 2030, up from 179 MT in 2024, which is expected to significantly increase demand for graphite electrodes and needle coke. Alongside India, China remains a dominant player, driven by large-scale steel output and rapid EV adoption.

Market Dynamics

Drivers

The expanding steel industry and growing need for graphite electrodes represent the core demand drivers. EAF-based steelmaking is gaining global traction due to environmental regulations, especially in Asia, Europe, and North America. Additionally, needle coke's role in lithium-ion battery anodes is becoming increasingly important as EVs and renewable energy storage systems expand. According to the International Energy Agency, global EV battery demand is expected to grow 4.5 times by 2030 and up to 12 times by 2035, creating substantial growth opportunities for needle coke manufacturers.

Restraints

High production costs, limited petroleum-based feedstock availability, and rising environmental regulations pose notable challenges. Needle coke production is energy-intensive, contributing to high carbon emissions, which increases compliance costs. Price volatility in raw materials and geopolitical uncertainties further complicate supply chain stability.

Opportunities

Rising lithium-ion battery consumption, green energy initiatives, and expanding urban infrastructure projects across Asia Pacific and Africa present long-term opportunities. Technological advancements in synthetic needle coke production may also reduce environmental impact and enhance product performance, strengthening demand across the forecast period.

Challenges

Trade restrictions and geopolitical instability-particularly U.S.-China tariff conflicts-continue to affect supply flows and pricing. Tariffs on petroleum coke imports have increased costs for Chinese manufacturers, leading to disruptions in global supply chains and adding uncertainty to market conditions.

Segmental Analysis

By Type

The oil-based needle coke segment dominated the market in 2024 and is expected to maintain leadership through 2032 due to its superior conductivity and suitability for UHP graphite electrodes used in EAF steelmaking. Meanwhile, coal-based synthetic needle coke is gaining momentum in the lithium-ion battery sector for its high purity and structural consistency.

By Application

The graphite electrodes segment accounted for the largest market share in 2024, driven by global growth in steel production. The lithium-ion battery segment is poised for significant expansion through 2032 as EV adoption accelerates worldwide.

Regional Outlook

Asia Pacific, valued at USD 3.05 billion in 2024, remains the most dominant regional market due to large-scale steel manufacturing in China, India, Japan, and South Korea. North America and Europe also show steady growth supported by technological advancements and rising EV penetration. Latin America and the Middle East & Africa are emerging markets driven by infrastructure development and expanding industrial capacities.

Competitive Landscape

Key players include GrafTech International Ltd., Mitsubishi Chemical Corporation, Phillips 66, Graphite India Ltd., Sumitomo Corporation, Indian Oil Corporation, CNPC, and POSCO Chemical. These companies focus on capacity expansion, partnerships, and vertical integration to strengthen competitive positions.

Segmentation By Type

Oil-Based
Coal-Based

By Application

Graphite Electrodes
Special Carbon/Graphite Material
Lithium-ion Battery
Others

By Region

North America (By Type, By Application, and By Country)
- U.S. (By Application)
- Canada (By Application)
Europe (By Type, By Application, and By Country)
- Germany (By Application)
- Italy (By Application)
- France (By Application)
- U.K. (By Application)
- Russia (By Application)
- Spain (By Application)
- Rest of Europe (By Application)
Asia Pacific (By Type, By Application, and By Country)
- China (By Application)
- India (By Application)
- Japan (By Application)
- South Korea (By Application)
- Australia (By Application)
- Rest of Asia Pacific (By Application)
Latin America (By Type, By Application, and By Country)
- Brazil (By Application)
- Argentina (By Application)
- Mexico (By Application)
- Rest of Latin America (By Application)
Middle East & Africa (By Type, By Application, and By Country)
- Saudi Arabia (By Application)
- UAE (By Application)
- Kuwait (By Application)
- Rest of Middle East & Africa (By Application)

Table of Content

1. Introduction

1.1. Research Scope
1.2. Market Segmentation
1.3. Research Methodology
1.4. Definitions & Assumptions

2. Executive Summary

3. Market Dynamics

3.1. Market Drivers
3.2. Market Restraints
3.3. Market Opportunities

4. Key Insights

4.1. Key Emerging Trends - For Major Countries
4.2. Latest Technological Advancement
4.3. Insight on Regolatory Landscape
4.4. Porters Five Forces Analysis
4.5. Impact of Tariffs on the Global Needle Coke Market

5. Global Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

5.1. Key Findings
5.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 5.2.1. Oil-Based
- 5.2.2. Coal-Based
5.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 5.3.1. Graphite Electrodes
- 5.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 5.3.3. Lithium-ion Battery
- 5.3.4. Others
5.4. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Region
- 5.4.1. North America
- 5.4.2. Europe
- 5.4.3. Asia Pacific
- 5.4.4. Latin America
- 5.4.5. Middle East & Africa

6. North America Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

6.1. Key Findings
6.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 6.2.1. Oil-Based
- 6.2.2. Coal-Based
6.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 6.3.1. Graphite Electrodes
- 6.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 6.3.3. Lithium-ion Battery
- 6.3.4. Others
6.4. Market Analysis, Insights and Forecast - By Country
- 6.4.1. S. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 6.4.1.1. Graphite Electrodes
  - 6.4.1.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 6.4.1.3. Lithium-ion Battery
  - 6.4.1.4. Others
- 6.4.2. Canada Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 6.4.2.1. Graphite Electrodes
  - 6.4.2.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 6.4.2.3. Lithium-ion Battery
  - 6.4.2.4. Others

7. Europe Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

7.1. Key Findings
7.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 7.2.1. Oil-Based
- 7.2.2. Coal-Based
7.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 7.3.1. Graphite Electrodes
- 7.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 7.3.3. Lithium-ion Battery
- 7.3.4. Others
7.4. Market Analysis, Insights and Forecast - By Country
- 7.4.1. Germany Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.1.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.1.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.1.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.1.4. Others
- 7.4.2. Italy Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.2.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.2.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.2.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.2.4. Others
- 7.4.3. France Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.3.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.3.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.3.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.3.4. Others
- 7.4.4. UK Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.4.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.4.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.4.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.4.4. Others
- 7.4.5. Russia Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.5.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.5.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.5.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.5.4. Others
- 7.4.6. Spain Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.6.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.6.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.6.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.6.4. Others
- 7.4.7. Rest of Europe Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 7.4.7.1. Graphite Electrodes
  - 7.4.7.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 7.4.7.3. Lithium-ion Battery
  - 7.4.7.4. Others

8. Asia Pacific Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

8.1. Key Findings
8.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 8.2.1. Oil-Based
- 8.2.2. Coal-Based
8.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 8.3.1. Graphite Electrodes
- 8.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 8.3.3. Lithium-ion Battery
- 8.3.4. Others
8.4. Market Analysis, Insights and Forecast - By Country
- 8.4.1. China Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.1.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.1.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.1.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.1.4. Others
- 8.4.2. India Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.2.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.2.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.2.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.2.4. Others
- 8.4.3. Japan Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.3.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.3.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.3.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.3.4. Others
- 8.4.4. South Korea Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.4.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.4.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.4.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.4.4. Others
- 8.4.5. Australia Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.5.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.5.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.5.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.5.4. Others
- 8.4.6. Rest of Asia Pacific Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 8.4.6.1. Graphite Electrodes
  - 8.4.6.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 8.4.6.3. Lithium-ion Battery
  - 8.4.6.4. Others

9. Middle East & Africa Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

9.1. Key Findings
9.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 9.2.1. Oil-Based
- 9.2.2. Coal-Based
9.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 9.3.1. Graphite Electrodes
- 9.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 9.3.3. Lithium-ion Battery
- 9.3.4. Others
9.4. Market Analysis, Insights and Forecast - By Country
- 9.4.1. Saudi Arabia Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 9.4.1.1. Graphite Electrodes
  - 9.4.1.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 9.4.1.3. Lithium-ion Battery
  - 9.4.1.4. Others
- 9.4.2. UAE Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 9.4.2.1. Graphite Electrodes
  - 9.4.2.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 9.4.2.3. Lithium-ion Battery
  - 9.4.2.4. Others
- 9.4.3. Kuwait Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 9.4.3.1. Graphite Electrodes
  - 9.4.3.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 9.4.3.3. Lithium-ion Battery
  - 9.4.3.4. Others
- 9.4.4. Rest of Middle East & Africa Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 9.4.4.1. Graphite Electrodes
  - 9.4.4.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 9.4.4.3. Lithium-ion Battery
  - 9.4.4.4. Others

10. Latin America Needle Coke Market (USD Million) Analysis, Insights, and Forecast, 2019-2032

10.1. Key Findings
10.2. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Type
- 10.2.1. Oil-Based
- 10.2.2. Coal-Based
10.3. Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
- 10.3.1. Graphite Electrodes
- 10.3.2. Special Carbon/Graphite Material
- 10.3.3. Lithium-ion Battery
- 10.3.4. Others
10.4. Market Analysis, Insights and Forecast - By Country
- 10.4.1. Brazil Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 10.4.1.1. Graphite Electrodes
  - 10.4.1.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 10.4.1.3. Lithium-ion Battery
  - 10.4.1.4. Others
- 10.4.2. Argentina Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 10.4.2.1. Graphite Electrodes
  - 10.4.2.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 10.4.2.3. Lithium-ion Battery
  - 10.4.2.4. Others
- 10.4.3. Mexico Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 10.4.3.1. Graphite Electrodes
  - 10.4.3.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 10.4.3.3. Lithium-ion Battery
  - 10.4.3.4. Others
- 10.4.4. Rest of Latin America Market Analysis, Insights, and Forecast - By Application
  - 10.4.4.1. Graphite Electrodes
  - 10.4.4.2. Special Carbon/Graphite Material
  - 10.4.4.3. Lithium-ion Battery
  - 10.4.4.4. Others

11. Competitive Analysis

11.1. Company Market Share Analysis, 2024
11.2. Company Profile
- 11.2.1. GrafTech International Ltd
  - 11.2.1.1. Business Overview
  - 11.2.1.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.1.3. Recent Developments
  - 11.2.1.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.2. Graphite India Ltd
  - 11.2.2.1. Business Overview
  - 11.2.2.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.2.3. Recent Developments
  - 11.2.2.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.3. Mitsubishi Chemical Corporation
  - 11.2.3.1. Business Overview
  - 11.2.3.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.3.3. Recent Developments
  - 11.2.3.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.4. JXTG Holdings
  - 11.2.4.1. Business Overview
  - 11.2.4.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.4.3. Recent Developments
  - 11.2.4.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.5. Sumitomo Corporation
  - 11.2.5.1. Business Overview
  - 11.2.5.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.5.3. Recent Developments
  - 11.2.5.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.6. Indian Oil Corporation
  - 11.2.6.1. Business Overview
  - 11.2.6.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.6.3. Recent Developments
  - 11.2.6.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.7. Sojitz Ject Corporation
  - 11.2.7.1. Business Overview
  - 11.2.7.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.7.3. Recent Developments
  - 11.2.7.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.8. Posco Chemical Company
  - 11.2.8.1. Business Overview
  - 11.2.8.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.8.3. Recent Developments
  - 11.2.8.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.9. China National Petroleum Corporation
  - 11.2.9.1. Business Overview
  - 11.2.9.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.9.3. Recent Developments
  - 11.2.9.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.10. Phillips 66
  - 11.2.10.1. Business Overview
  - 11.2.10.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.10.3. Recent Developments
  - 11.2.10.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.11. Bao-steel Group
  - 11.2.11.1. Business Overview
  - 11.2.11.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.11.3. Recent Developments
  - 11.2.11.4. Financials (Based on Availability)
- 11.2.12. Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited
  - 11.2.12.1. Business Overview
  - 11.2.12.2. Product and Service Offerings
  - 11.2.12.3. Recent Developments
  - 11.2.12.4. Financials (Based on Availability)