인도의 방위 시장 규모는 2025년에 184억 1,000만 달러, 2030년에는 243억 9,000만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 예측 기간(2025-2030년)의 CAGR은 5.79%를 나타낼 전망입니다.
인도의 방위 시장은 현대화와 자립을 중시하고 있습니다. 정부는 방위기술의 국산화, 연구개발을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이 접근법은 'Make in India' 이니셔티브를 따르며, 역량을 강화하고 수입 의존도를 줄이기 위해 국내외 방위 기업과의 파트너십을 촉진하고 있습니다. 인도가 필요로 하는 군비의 대부분은 이웃 국가들과의 국경 분쟁으로 인해 발생합니다. 중국, 파키스탄, 방글라데시는 다방면에서 인도의 호흡을 멈추는 군사 행동을 수행하고 있습니다. 또한, 중국과의 실질적인 지배(LAC)에서 지상 군사 분쟁과 파키스탄과 유사한 분쟁으로 인도는 대구경 탄약 조달이 필요합니다. 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI) 보고서(2022년)에 따르면 인도의 국방비는 814억 달러로 세계 4위다.
그러나 인도 방위 시장의 극히 중요한 촉진요인 중 하나는 국가 방위 예산의 일관된 성장입니다. 인도 정부는 2023년부터 2024년까지 새로운 무기 및 플랫폼 조달에 196억 4,000만 달러를 확보하고 있습니다. 인도 정부는 방위 시스템의 국산화 "Atmanirbhar Bharat"을 추진하기 위해 방위 관련 연구 개발에 27 억 9,000만 달러의 투자를 계획하고 있습니다. 이러한 투자는 예측 기간 동안 인도의 방위 시장을 견인할 것으로 예상됩니다. 반면에 방위 기술에서 인도의 국산 능력은 제한되어 있기 때문에 중요한 부품은 해외 공급업체에 의존할 수밖에 없습니다. 이러한 의존성은 공급망에 취약성을 초래할 수 있으며, 안전 보장 및 조달 일정에 잠재적인 위험을 초래할 수 있습니다. 이러한 요인은 시장 성장을 방해합니다.
예측기간 내에 다쏘 라팔, 일류신 Il-76(A50E)(AEW), HAL Tejas LCA Mk1, 돌니에 228, HAL Dhruv ALH/Rudra, HAL Light Combat Helicopter 등 다양한 항공기의 납품이 예측되고 항공기능력의 근대화에 중점을 둔 항공기능력의 근대화에 중점을 둡니다. 인도에서는 제조 및 운영의 자립을 위한 노력이 진행되고 있으며, 지역 벤더에게 큰 기회가 되고 있습니다. 예를 들어 인도는 현재 AMCA 프로젝트를 진행 중입니다. 이 항공기의 첫 비행은 2025년부터 2026년에 걸쳐 이루어질 전망이며, 2030년까지 전체 생산이 이루어질 가능성이 있습니다.
2023년 2월, HAL은 인도군을 위한 13톤급의 신형 헬리콥터 개발에 종사하고 있다고 발표했습니다. 이 국산 중형 헬리콥터는 동급 수입품을 대체할 수 있습니다. 필요한 투자 규모를 고려하면, 이 프로그램은 인도가 지금까지 시도한 헬리콥터 설계 중 가장 큰 규모가 될 수 있습니다. 게다가 테이저스 Mk2의 개발은 2023년에 개시되어 2026년에 양산이 개시될 예정입니다. IAF는 추정 180억-200억 달러에 해당하는 114대의 중형 멀티롤 전투기(MMRCA) 2.0의 장기 연기 요구를 계속할 계획에 임하고 있습니다. IAF는 또한 방공 능력 개발에 주력하고 있으며, 국산 및 외국제 시스템을 조달하여 관련 능력 개발에 투자하고 있습니다. 현재 진행중인 주목할만한 프로그램으로는 Akash SAM, S-400, IAI MRSAM 등이 있습니다. 이러한 프로그램은 예측 기간 동안 이 부문의 성장을 가속할 것으로 예상됩니다.
국방의 중요한 요소인 인도 해군은 나라의 해양 권익을 지키는 수많은 함선의 여러 가지를 자랑하고 있습니다. 해군의 주요 목적은 국가의 해상 국경을 보호하고 국가의 영토, 국민, 해군의 이익에 대한 위협과 침략을 전쟁과 평시 모두에서 감지하는 것입니다. 이 나라의 국방비는 매년 증가하고 있으며, 이 분야 수요를 견인하고 있습니다. 예를 들어, 2022년 국방비는 814억 달러로 2021년에 비해 7% 증가했습니다.
인도 해군은 181척의 수상함정(프리게이트, 항공모함, 구축함, 초계함, 코르벳)과 18척의 잠수함을 보유하고 있습니다. 이 활발한 해군 함대와는 별도로 인도 해군은 개별 함정에서 사용할 수 있는 클립온 슈트의 도입 외에 군함을 보호하기 위한 무인 함정과 수중 시스템의 조달 등 혁신적인 해결책도 모색하고 있습니다. 예를 들어, 2024년 2월, 인도 해군은 최초의 조사선인 대형(SVL)함 INS Sandhayak를 취역시켰습니다. 이 배는 항만, 항로, 수로, 해안 지역, 심해의 종합적인 수로 조사를 수행하도록 설계되었습니다. 그 주요 목적은 안전한 해상 항해를 촉진하는 것입니다. 2023년 11월 인도 해군은 약 67척의 함선이 건설 중이며 Make in India 이니셔티브 하에서 개발이 진행되고 있다고 발표했습니다. 이러한 개발은 예측 기간 동안 인도에서 이 부문 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다.
인도의 방위 시장은 반 고정적이며 소수의 OEM이 큰 점유율을 차지합니다. Bharat Electronics Limited(BEL), Hindustan Aeronautics Limited(HAL), Defense Research and Development Organisation(DRDO), Rostec, Airbus SE 등이 시장의 주요 기업입니다. 인도 정부가 시작한 Make in India 이니셔티브는 외국 제조업체와 현지 제조업체 간의 여러 파트너십을 추진했습니다. 기술이전(ToT) 협정으로서 인도 기업과 국제기업과의 제휴도 인도 복합기업의 현재 능력을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
예를 들면 힌두야 그룹, 아쇼크 레이랜드, 엘비트 시스템즈사와의 제휴, 타타 모터스와 바랏 포지사, 제너럴 다이내믹스사와의 군용 차량에 관한 제휴, 인도와 러시아의 프리게이트함과 AK-203 어설트 라이플에 관한 제휴, 보잉과 HAL, 마힌 는 최근 중요한 제휴의 일부입니다. 인도는 제조능력 개발에도 임하고 있으며, 방위장비의 수입 의존도를 낮추기 위해 국산화할 수 있는 방위장비의 제품 범위 확대에 주력하고 있습니다. 또한 여러 공공기업이 새로운 국산기술을 개발하고 있으며 예측기간 동안 현지기업의 시장 점유율이 높아질 것으로 예상됩니다.
The India Defense Market size is estimated at USD 18.41 billion in 2025, and is expected to reach USD 24.39 billion by 2030, at a CAGR of 5.79% during the forecast period (2025-2030).
The Indian defense market has a strong emphasis on modernization and self-reliance. The government has actively promoted indigenous production, research, and development in defense technologies. This approach aligns with the "Make in India" initiative, fostering partnerships with domestic and international defense companies to enhance capabilities and reduce import dependency. Most of India's need for military equipment arises from its border conflicts with neighboring countries. China, Pakistan, and Bangladesh have executed military actions to choke India from multiple directions. Moreover, the on-ground military dispute at the line of actual control (LAC) with China and a similar conflict with Pakistan have necessitated procuring large-caliber munition for India. The Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI) report 2022 stated that India was the fourth largest defense spender in the world, with a defense of USD 81.4 billion.
However, one of the pivotal drivers of the Indian defense market is the consistent growth in the nation's defense budget. The Government of India has set aside USD 19.64 billion to procure new weapons and platforms for 2023-2024. The Indian government has planned to invest USD 2.79 billion in defense-related research and development to promote "Atmanirbhar Bharat" indigenous manufacturing of defense systems. Such investments are expected to drive the defense market in India during the forecast period. On the other hand, India's limited indigenous capabilities in defense technology necessitate reliance on foreign suppliers for critical components. This reliance can create vulnerabilities in the supply chain, posing potential risks to security and procurement timelines. Such factors hamper the market growth.
The increased focus on the modernization of aircraft capabilities with the projected deliveries of various aircraft, including the Dassault Rafale, Ilyushin Il-76 (A50E) (AEW), HAL Tejas LCA Mk1, Dornier 228, HAL Dhruv ALH/Rudra, and HAL Light Combat Helicopter within the forecast period, are expected to drive the growth of the segment. India's increasing efforts toward self-reliance in manufacturing and operations will create significant opportunities for regional vendors. For instance, India is currently working on its AMCA project. The aircraft's first flight is expected from 2025 to 2026, while total production may occur by 2030.
In February 2023, HAL announced that it was involved in developing a new 13-ton-class helicopter for the Indian Armed Forces. The indigenous medium-lift helicopter may replace all imports in the class for the armed forces. Considering the scale of investments needed, this program may be the most extensive helicopter design attempted by India so far. In addition, the development of the Tejas Mk 2 started in 2023, with the series production to begin in 2026. The IAF is working on plans to continue the long-deferred requirement for 114 Medium Multi-role Combat Aircraft (MMRCA) 2.0 deal, worth an estimated USD 18-20 billion. The IAF also focuses on developing its air defense capabilities and has invested in developing related capabilities by procuring indigenous and foreign-made systems. Some notable ongoing programs include Akash SAM, S-400, and IAI MRSAM. Such programs are expected to drive the segment's growth during the forecast period.
Indian Navy, a vital component of the nation's defense, boasts an array of formidable vessels safeguarding the country's maritime interests. The primary objective of the navy is to protect the country's maritime borders and detect any threats or aggression against the nation's territory, people, or naval interests, both in war and peace. The country's annual rising defense expenditure drives demand for this segment. For instance, in 2022, the country's defense spending was USD 81.4 billion, a growth of 7% compared to 2021.
The Indian Navy has 181 surface vessels (frigates, aircraft carriers, destroyers, patrol vessels, and corvettes) and 18 submarines. Apart from this active naval fleet, the Indian Navy is also exploring innovative solutions such as the procurement of unmanned vessels and underwater systems to protect warships, besides the induction of clip-on suites that can be used by individual vessels. For instance, in February 2024, the Indian Navy commissioned its first survey vessel, a large (SVL) ship, INS Sandhayak. The ship has been designed to perform comprehensive hydrographic surveys of ports, harbors, navigational routes and channels, coastal areas, and deep seas. Its primary objective is to facilitate safe marine navigation. In November 2023, the Indian Navy announced that approximately 67 ships are under construction and are being developed under the Make in India initiative. Such developments are expected to drive the demand for this segment in India during the forecast period.
The Indian defense market is semi-consolidated, with a few OEMs holding significant shares in the market. Bharat Electronics Limited (BEL), Hindustan Aeronautics Limited (HAL), Defense Research and Development Organisation (DRDO), Rostec, and Airbus SE are some of the major players in the market. The Make in India initiative, launched by the Indian government, has propelled several partnerships between foreign and local manufacturers. Partnerships between Indian companies and their international counterparts as a transfer of technology (ToT) agreement are also anticipated to improve the current capabilities of the Indian conglomerates.
For instance, the collaboration between Hinduja Group, Ashok Leyland, and Elbit Systems Ltd, Tata Motors with Bharat Forge and General Dynamics for military vehicles, the partnership between India and Russia for Frigates and AK-203 Assault Rifles, and Boeing's partnership with HAL and Mahindra for the production of F/A-18 Super Hornet fighters are some of the significant alliances in the recent past. India is also trying to develop its manufacturing capabilities and focusing on expanding the product range of the defense equipment that it can produce locally, thereby reducing its dependency on the import of defense equipment. Also, several public firms are developing new indigenous technologies, which are expected to enhance the market share of the local players during the forecast period.