흑연 전극 시장은 예측 기간 중(2024-2029년)에 CAGR 3.35%를 기록할 것으로 예측됩니다.
흑연 전극 시장을 촉진하는 주요 요인은 다양한 산업 용도, 특히 제철 분야 수요 증가입니다. 철강 제조의 기술 발전은 흑연 전극에 대한 수요 증가를 필요로하며, 최신 전기 아크로는 안정적인 반응을 위해 고품질 흑연 전극이 필요합니다. 따라서 고급 흑연 전극에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
재생에너지 분야의 개척은 흑연 전극 시장을 더욱 확대시켰습니다. 리튬이온 배터리를 이용한 에너지 저장 시스템의 발전은 흑연 전극의 추가 성장을 지원하고 있습니다. 이러한 에너지 저장 시스템은 태양광 및 풍력발전에서 생산된 에너지를 저장하는 재생에너지 분야의 중요한 요소입니다.
세계 경제의 확대는 흑연 전극 수요에 영향을 미쳤습니다. 경제 성장과 발전기에 철강 생산과 같은 산업 활동이 증가하는 경향이 있으며, 이는 흑연 전극에 대한 수요 증가로 이어집니다.
흑연 전극의 일부 특성은 높은 내열성 및내 화학적 부식에 적합합니다.
철강업 외에도 알루미늄, 리튬, 나트륨, 칼륨, 수산화나트륨, 염소산나트륨, 염소산칼륨, 염소산칼륨, 마그네슘 등의 제조에 사용됩니다. 연료로서 용접 등에 사용할 수 있습니다. 철강 생산시 탄소 전극에 비해 탄소 배출량이 적습니다. 이처럼 흑연 전극은 다양한 산업 분야에 활용되고 있습니다.
흑연 전극의 주요 촉진요인 중 하나는 철강 산업입니다. 철강은 자동차에서 중요한 인프라 건설에 이르기까지 다양한 곳에서 활용되고 있습니다. 철강을 생산하기 위해서는 전기로(EAF)가 필요하며, 이 전기로에는 흑연 전극이 필요합니다. 흑연 전극은 낮은 에너지 소비와 탄소 배출이 필요하므로 철강 산업에서 큰 수요가 있습니다.
중국이 가장 큰 철강 생산국이며, 인도가 그 뒤를 잇고 있습니다. 아시아태평양에 위치한 이 두 국가는 최대 철강 소비국이자 최대 생산국입니다. 그들은 전 세계에 철강을 수출하고 있습니다. 철강의 용도는 고층 빌딩, 교량, 기차, 차량, 도로, 주택 등 건축에 이르기까지 다양합니다. 이러한 거대한 철강 수요는 그 제조 공정에 필요한 흑연 전극에 대한 수요를 창출할 것으로 보입니다. 이 두 개발도상국과 함께 많은 아프리카 국가들도 철강을 생산하기 위해 자국의 자원을 활용하기를 원하므로 흑연 전극에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
전 세계에서 전기자동차가 보급되면 흑연 전극에 대한 수요가 증가할 것입니다. 각 전기자동차는 배터리 팩에 음극으로 상당한 양의 흑연 전극을 필요로 합니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 2023년 전기자동차 배터리 수요는 2022년 대비 40% 증가한 750GWh에 달할 것으로 예상되며, 이는 2022년 대비 40% 증가한 수치입니다. 이러한 EV 배터리 증가는 리튬과 같은 중요한 희토류 광물에 대한 수요를 증가시키고 있으며, 2023년 리튬 수요는 140kt에 달할 전망입니다.
조사에 따르면 리튬이온 배터리는 저장, 정비 및 손실 비용이 나중에 비해 훨씬 적기 때문에 수소 배터리에 비해 미래 운송에 더 나은 선택이 될 것입니다. 전기자동차의 미래는 테슬라, BYD와 같은 세계 시장에서 소수의 중요한 기업에 크게 의존하고 있습니다. 유럽에서는 대형 운송용 전기자동차에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다.
흑연 전극 시장의 지역적 전망
중국, 일본, 인도, 한국 등 주요 경제국들이 아시아태평양을 지배하고 있습니다. 아세안 국가와 같이 빠르게 성장하고 있는 신흥 국가들도 이 지역에 있습니다. 인도와 중국은 이 지역의 양대 철강 생산국입니다. 인도의 완제품 철강재 소비량은 2024년 1월까지 FY23에 119.17 MT, FY24에 112 MT를 기록했습니다.
이 국가는 저비용 노동력을 쉽게 이용할 수 있고 철광석 매장량이 풍부하여 성장을 목격하고 있습니다. 이 산업은 기업의 통합을 목격하고 있으며, 이는 다른 부문의 투자로 이어지고 있습니다. 전기 아크로(EAF)와 국자로는 철강 제련에 흑연 전극이 필요한 두 가지 중요한 공정입니다. 래들로는 제련 및 합금화 공정에 필요한 열을 공급하는 데 사용됩니다. 전기 아크로(EAF)에서 흑연 전극은 전기를 통과시켜 원료를 용해시키기 위해 고온 아크를 생성하는 데 사용됩니다.
중국은 철강의 주요 생산국이며, Orient Carbon Industry Co. Ltd., RongXing Carbon, JINSUN New Material Technology LTD., Zhengzhou RongSheng Refractory Co. Ltd., Qingdao Tennry Carbon Co. Ltd 등의 주요 기업이 있습니다. 이들 기업은 주로 이 지역에서 흑연 관련 제품을 생산하고 있으며, 용도에 따라 다양한 흑연 제품을 제공합니다.
TMS와 Nippon Carbon은 흑연 전극 시장에 더 나은 서비스를 제공하고, 친환경 저탄소 솔루션을 개척하고, 철스크랩의 종합적인 활용 모델을 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 온실가스 배출을 줄이기 위한 혁신적인 설계 및 개발을 통해 환경적 책임을 다하고 있습니다.
레조나크는 세계 최대 규모의 흑연 전극 생산 능력을 갖춘 세계 최고의 흑연 전극 제조업체로, 세계 6곳의 제조 시설을 보유하고 있으며, 이번 AMI 인수를 통해 레조나크 그라파이트는 제철 성능 향상을 위한 혁신적인 솔루션을 통해 지속가능한 사업 운영에 기여할 수 있게 되었습니다. 기여할 수 있게 되었습니다.
The graphite electrode market is expected to register a compound annual growth rate (CAGR) of 3.35% during the projected period (2024-2029).
The main factor driving the graphite electrode market is the increasing demand from various industrial applications, particularly in steelmaking. Technological advancements in steel manufacturing require increased demand for graphite electrodes, and modern electric arc furnaces require high-quality graphite electrodes for stable reactions. This has led to a growing demand for high-grade graphite electrodes.
The development of the renewable energy sector further expanded the graphite electrode market. The evolution of energy storage systems powered by lithium-ion batteries underscores another growth for graphite electrodes. These storage systems are critical factors in the renewable energy sector, storing the energy produced through solar or wind power.
The global economy's expansion influenced the demand for graphite electrodes. During economic growth and development, industrial activities, such as steel production, tend to increase, leading to higher demand for graphite electrodes.
Several properties of graphite electrodes make them suitable for high resistance to heat and chemical corrosion.
Apart from the production of the steel industry, it is used in the manufacturing of aluminum, lithium, sodium, potassium, sodium hydroxide, sodium chlorate, potassium chlorate, and magnesium, among others. It can be used as fuel, in welding, etc. They have lower carbon emissions as compared to the carbon electrodes during steel production. This multiple application of graphite electrodes makes it valuable for different industrial applications.
One of the primary drivers for the graphite electrodes is the steel industry. Steel is applicable in multiple places from automobiles to building significant infrastructures. The manufacturing of steel needed an electric arc furnace (EAF), where the graphite electrode is needed. The demand for graphite electrodes is significant in the steel industry as they are required for low energy consumption and carbon emissions.
China is the largest producer of steel followed by India. These two nations, based in the Asia Pacific are the largest consumer as well as the largest producer of steel. They export steel to the world. The application of steel has multiple applications such as the building of skyscrapers, bridges, trains, vehicles, roads, houses, etc. This huge demand for steel would generate the demand for graphite electrodes for its manufacturing processes. Along with these two developing nations, many African nations are also growing in demand for graphite electrodes as they want to utilize their in-house resources to make steel.
The growth of the electrical vehicle across the world would generate the demand for graphite electrodes. Each electric vehicle needed significant graphite electrodes in the battery packs as the anode. This demand for electric vehicles would generate the application growth of the graphite electrodes. According to the IEA (International Energy Agency), the demand for EV batteries will be 750 GWh in 2023, which is 40% up from 2022. This rising number of EV batteries has contributed to the increasing demand for critical rare earth minerals like lithium. The demand for lithium was 140 kt in 2023.
As per the research, lithium-ion batteries would be a better option for future transportation compared to hydrogen cells as the cost of storage, maintenance, and losses are much less than later. The future of electric vehicles significantly depends upon the few significant players in the global market such as Tesla and BYD. In the European region, the need for electric vehicles for heavy transport is showing significant growth.
GRAPHITE ELECTRODE MARKET GEOGRAPHICAL OUTLOOK
The major economies like China, Japan, India, and South Korea dominate the Asia-Pacific region. Some of the fastest-growing emerging economies are from this region such as ASEAN countries. India and China are the two largest producers of steel in the region. India's finished steel consumption was at 119.17 MT in FY23 and 112 MT in FY24 until January 2024.
The country is witnessing growth due to the easy availability of low-cost manpower and the presence of iron ore reserves. The industry is witnessing consolidation of players, which has led to investment from other sectors. Electric Arc Furnaces (EAF) and Ladle Furnaces are two important processes where graphite electrodes are needed for the refining of steel. It is used in ladle furnaces to provide the necessary heat for refining and alloying processes. In Electric Arc Furnaces (EAF), graphite electrodes are used to conduct electricity and generate high-temperature arcs for the melting of the raw materials.
China is bound to be the leading player in the market, as being the leading steel producer, the country has several key players such as Orient Carbon Industry Co., Ltd., RongXing Carbon, JINSUN New Material Technology LTD., Zhengzhou RongSheng Refractory Co. Ltd., Qingdao Tennry Carbon Co., Ltd, etc. These companies predominantly operate in the region for graphite-related products, offering different graphite products for different applications.
TMS and Nippon Carbon would work to provide better services to the graphite electrode market and to develop green and low-carbon solutions to create a model of comprehensive utilization of scrap steel. TMS has been working towards environmental responsibility through recycling, maintaining energy-efficient operations, processing by-products for beneficial reuse, and developing innovative designs to reduce greenhouse emissions.
Resonac is the leading global manufacturer of high-quality graphite electrodes, with the world's largest graphite electrode production capacity in six manufacturing facilities around the world. The acquisition of AMI will assist Resonac Graphite in contributing to sustainable operations through innovative solutions for better steel-making performance.