관세와 정책 변경으로 초기 수요는 신중한 움직임이 되었지만, 클라우드의 확대와 AI 투자가 메모리 수요와 가격을 밀어 올려 DRAM 공급은 박박하고 있습니다. DDR5의 상승 추세는 확립되고 수익성은 HBM3e를 초과할 것으로 예측됩니다. 각 공급업체의 생산 능력 배분과 가격 전략은 시장 상황을 재구성할 것입니다.
샘플 미리보기
주요 하이라이트 :
처음에는 관세와 정책 변경으로 구매자가 주문을 앞당겼지만 최종 수요는 신중한 자세를 유지했습니다. 클라우드 확장과 AI 투자가 가속화됨에 따라 메모리 수요가 강화되고 공급이 가까워지고 DRAM 가격이 상승했습니다.
서버 출하 대수와 시스템당 메모리 밀도는 연동하여 증가하고 있으며, 비트 수요의 대폭적인 성장을 견인해, 역년을 통한 수급 격차을 확대하고 있습니다.
최근 계약 가격 상승은 현저하게 상향 조정되었으며 일부 제품에서는 심각한 품위와 상당한 가격 상승이 발생하고 있습니다.
DDR5의 가격 상승은 이익 확대의 기세를 수반해 계속중. 한편 HBM3e는 경쟁과 재고 압박에 의해 약 포함되어 가격 차이가 축소. DDR5의 수익성이 추월하는 태세가 되어, 생산 능력 배분과 가격 전략의 재검토가 촉구되고 있습니다.
목차
제1장 CSP의 강력한 추진 기세로 서버 DRAM 수요는 2026년 20% 이상 증가하여 부족이 심각해질 것으로 예상
2025년 4분기 DRAM 계약 가격 예측(갱신 전과 갱신 후)
제2장 DDR5의 가격 상승은 0.65 미국/Gb로 설정되어 수익성은 2026년 HBM3e를 상회할 전망
DDR5와 HBM 사이의 ASP
KTH
영문 목차
영문목차
Tariffs and policy changes kept early demand cautious, but cloud expansion and AI investment have lifted memory demand and pricing, tightening DRAM supply. The DDR5 uptrend is established, with profitability likely to surpass HBM3e; vendors' capacity allocation and pricing strategies will reshape the market landscape.
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Key Highlights:
Early on, tariffs and policy shifts prompted buyers to pull in orders while end demand stayed cautious; as cloud expansion and AI investment accelerated, memory demand strengthened, supply tightened, and DRAM pricing moved higher.
Server shipments and per-system memory density are rising in tandem, driving significant bit-demand growth and extending the supply-demand gap across calendar years.
Recent contract price increases have been markedly revised upward, with some products facing acute shortages and outsized price gains.
DDR5's rally is continuing with strengthening profit momentum; HBM3e is weakening under competitive dynamics and inventory pressure, narrowing the price gap. DDR5 profitability is poised to overtake, prompting adjustments in capacity allocation and pricing strategies.
Table of Contents
1. Due to CSPs' Strong Pull-In Momentum, Server DRAM Demand Is Expected to Grow by Over 20% in 2026, Thus Reinforcing Shortage
Projected DRAM Contract Prices for 4Q25 (Before and After Update)
2. Price Hike for DDR5 Established at US$0.65/Gb; Profitability to Surpass HBM3e in 2026
