22년 11월, 탄산리튬 가격이 공급 부족으로 인해 톤 당 50만 위안(한화 약 9,124만 5천원)까지 상승했습니다. 유례없는 탄산리튬 가격에 CATL은 전기차 OEM을 대상으로 톤 당 20만 위안(한화 약 3,650만원)의 탄산리튬 리베이트를 제시하기도 했습니다. 반면 중국의 전기차 보조금 축소와 배터리 제조업체의 재고물량 증가 소식이 퍼지자 탄산리튬 가격은 추락하기 시작해 ‘23년 4월까지 톤 당 15만 위안(한화 약 2,737만원)까지 폭락했습니다.
본격적인 전기차 시대의 개막으로 전체 리튬 사용량 가운데 이차전지의 비중은 ‘14년 40%에서 ‘23년 현재 약 80%까지 높아졌습니다. 그만큼 리튬 시장의 변화가 전기차 시장에 미치는 영향력은 갈수록 커지고 있습니다. 그러나 광산채굴 시장의 특성 상 긴 리드타임(광산 발굴에서 생산 시작까지 걸리는 시간)은 전기차 시장 성장으로 인한 수요량 증가를 만족하기 어려웠습니다. 이에 리튬 가격의 변동성은 커지고 전기차 및 이차전지 제조사의 기업 마진에 직접적인 영향을 가져오고 있습니다.
현재 리튬 채굴은 칠레와 호주를 비롯한 소수의 국가에서 진행 중 입니다. 하지만 볼리비아, 이란, 인도 등 새로운 국가에서 거대한 양의 리튬 매장 소식이 발표되고 있고, 유럽, 아프리카 등 여러 국가들이 리튬을 채굴하겠다고 보도했다. SNE 리서치는 ‘30년 리튬 채굴 국가가 총 24곳이 될 것으로 전망합니다.
리튬 광산의 발견 보도들은 전기차 시장의 수요를 충분히 충족시키고 남을 것이라는 희망을 주고 있지만, 오류가 존재합니다. 탐사단계에서 상업성을 띄는 광산은 소수에 불과하고, 채굴에 이르기까지 5-10년이라는 긴 리드타임이 존재합니다. 글로벌 매장량의 증가와 별개로 실제 리튬 채굴 기업과 광산의 공급을 예의주시해야 한다는 것 입니다. 공급 물량의 예측과 이차전지 시장의 수요의 밸런스는 향후 업스트림 시장의 전략과 가격 변동을 예측하는 중요한 수단이 될 것입니다.
본 리포트에서는 이러한 리튬 메탈 시장에 대한 전반적인 이해와 국가별 정책 및 확보전략, 수요공급과 가격 전망에 대한 내용을 기술했습니다. 특히 본 리포트의 리튬 수요 전망은 배터리 제조사 및 양극재 제품별로 구체적인 수치를 제공하며, 모든 광산 프로젝트의 생산량을 고려한 공급 물량을 전망했습니다. 이 두 수치를 통해 수요 공급 밸런스 시나리오 모델을 만들어 ‘30년까지 가격을 예측했습니다.
해당 리포트를 통해 리튬 메탈 산업 전반을 이해하고, insight가 들어간 SNE 리서치의 전망을 바라보며 리튬 원자재의 향후 변동을 대비할 수 있는 도움이 되기를 바랍니다.
본 리포트의 Strong point는 다음과 같습니다.
2030년까지 기존 및 신규 리튬 채굴 국가의 생산량 전망 및 리튬 정책
주요 배터리 제조사의 리튬 확보 및 리튬 소요량 전망 (-2030)
양극재 화학조성 전망 및 제품 별 리튬 수요 전망 (-2030)
*LFP, Mid-Ni 523/622, High Ni NCM/NCMA Ni>80%, LCO, LCA, NMx, LMO, NCM 111/424
리튬 금속 수요·공급 및 수요공급 밸런스에 따른 리튬 생산 조정 물량 예측 시나리오
주요 채굴국의 가공비 및 수요·공급에 따른 리튬 가격 전망 (-2030)
위의 내용을 총 11개 장으로 나누어 내용을 기술하였으며, 각 항목별 대략적인 내용은 아래의 목차와 같습니다.
1. 이차전지 Outlook
1.1 이차전지란
1.2 이차전지 부품 소재별 원자재
1.3 양극재란
1.3.1 구성 성분
1.3.2 주요 원자재 함유량
1.3.3 종류별 금속 함유량 (Kg/KWh)
1.3.4 참고. 전기자동차 11대 당 광물 함유량
2. 리튬 금속 Outlook
2.1 리튬 개요
2.2 제품별 용도 및 특성
참고. 탄산 리튬과 수산화 리튬
2.3 Lithium Carbonate Equivalent (Li2CO3,LCE)
2.4 부존 형태
2.5 광석 유형별 생산 비율
2.6 산업별 리튬 사용 비중
3. 리튬 채굴 기술
3.1 채굴 공정 염수형
3.2 채굴 공정 경암형
3.3 리튬 회수 기술개발 동향
3.4 리튬 추출 공정 비교
참고. 주요국 재활용 규제 동향
참고. 리튬 ESG 리스크
4. 국가별 리튬 정책 동향
4.1 중국의 리튬 정책 동향
4.2 중· 남미의 리튬 정책 동향
4.2.1 칠레
4.2.2 브라질
4.2.3 아르헨티나
4.2.4 볼리비아
4.2.5 멕시코
참고. 중· 남미의 최신 리튬 정책 동향
4.3 호주의 리튬 정책 동향
4.4 유럽의 리튬 정책 동향
4.4.1 포르투갈
4.4.2 영국
4.5 아프리카의 리튬 정책 동향
4.5.1 짐바브웨
5. 주요국 핵심 광물 확보 정책
5.1 주요국 리튬 정책 동향
5.2 EU의 리튬 정책 동향
5.3 미국의 리튬 정책 동향
참고. 유럽 핵심원자재법(CRMA) & 미국 인플레이션 감축법(IRA)
5.4 일본 리튬 정책 동향
5.5 국내 리튬 정책 동향
6. 주요 생산국 시장 동향
6.1 중국의 리튬 시장 동향
6.1.1 탄산리튬과 수산화리튬 생산 능력
6.1.2 지역별 탄산리튬 설비용량 (2022)
6.1.3 지역별 수산화리튬 설비용량 (2022)
6.1.4 2022년 탄신리튬 수산화리튬 수출입
6.2 칠레의 리튬 시장 동향
6.2.1 지역별 리튬 프로젝트
6.2.2 탄신리튬 수산화리튬 수출
6.3 호주의 리튬 시장 동향
6.3.1 탄신리튬 수산화리튬 수출
6.3.2 리튬 매장 주요지역 및 프로젝트
6.3.3 리튬 채굴 주요 3사
6.4 아르헨티나의 리튬 시장 동향
6.4.1 리튬 수출 금액 주요 수입국
6.4.2 리튬 매장 주요지역 및 프로젝트
6.5 브라질의 리튬 시장 동향
6.5.1 주요 광산 및 수출 이동경로
6.5.2 리튬 채굴 주요 3사
6.6 짐바브웨의 리튬 시장 동향
6.6.1 주요 리튬 프로젝트
7. 리튬 원자재 현황 및 수요·공급 전망 (2021-2030)
7.1 이차전지 수요 전망
7.2 양극재 화학 조성 전망
7.3 양극재 제품별 리튬 수요 전망
7.4 산업별 리튬 수요 전망
7.5 배터리 주요 업체별 리튬 소요량 전망
한국/ 중국/ 일본 / 미국 / 유럽
7.6 리튬 매장량 현황 (2023)
7.7 글로벌 리튬 공급 현황
7.8 신규 리튬 채굴 국가 2022년과 2030년 비교
7.9 글로벌 리튬 공급 전망
7.10 리튬 원자재 수요 공급 밸런스
7.11 수요 공급 밸런스에 의한 향후 리튬 공급 시나리오 (-2030)
7.12 지역별 채굴 전망
호주 / 중국 / 중남미 / 북미/ 유럽/ 아프리카
참고. 수요 예측 방법론 / 광물 개발 리드 타임 / 리튬 광산 플랜트 개발 현황
8. 업체별 리튬 확보 동향
8.1 Global EV OEM
GM / Ford / Stellantis / Tesla / Prime Planet Energy & Solutions, PPES / Volkswagen
8.2 배터리 제조사
LG Energy Solution & Chemical / SK온 / 삼성 SDI/ CATL / BYD / Northvolt
9. 리튬 가격 분석
9.1 리튬 공급가격 계약 구조
9.2 리튬 공급가격 계약 장기공급계약
9.3 염호형과 경암형의 가공비 비교
참고. 호주의 주요 광산 원가 비교 / 중국 주요 염호 원가 비교 / 중국 스포듀민과 레피돌라이트의 리튬 추출 비용 분석
9.4 이차전지 주요 원재료 금속가격 동향
9.5 탄산 리튬 가격 동향 (2013-2023)
9.6 리튬 수요·공급에 따른 가격 전망 (-2030)
10. 국가별 리튬 광산
10.1 호주
10.2 칠레
10.3 중국
10.4 볼리비아
10.5 아르헨티나
10.6 체코
10.7 인도
11. 원자재 제조업체 분석
11.1 Albemarle
11.2 SQM
11.3 Pilbara Minerals
11.4 Tianqi Lithium
11.5 Ganfeng Lithium
영문 목차
영문목차
In Nov 2022, the price of lithium carbonate rose to 500,000 yuan (about KRW 91,245,000) per ton due to shortage in supply. With such unprecedented price of lithium carbonate, CATL even offered lithium carbonate rebate of 200,000yuan (about KRW 36.5 million) per ton to electric vehicle OEMs.
However, the price of lithium carbonate began to fall as news has been spreading of China's reduced electric vehicle subsidies and increased inventory in battery manufacturers, and plunged to 150,000 yuan (about 27.37 million won) per ton as of Apr 2023.
With the advent of the electric vehicle era, the proportion of secondary batteries in the total lithium usage has increased from 40% in 2014 to about 80% in 2023. As such, the electric vehicle market has been increasingly influenced by the impact of changes in the lithium market. However, the long lead time (the time from mine excavation to production), the nature of the mining market, made it difficult to satisfy the increased lithium demand due to the growth of the electric vehicle market. As a result, volatility of lithium price is increasing and has direct impact on corporate margins of EV makers and secondary battery manufacturers.
Currently, lithium mining is taking place in a small number of countries, including Chile and Australia. However, news of discovery of huge amount of lithium deposits has been newly announced in countries such as Bolivia, Iran, and India, and several countries including Europe and Africa have reported that they will mine lithium. SNE Research predicts that there will be total 24 lithium mining countries in 2030.
Reports of the discovery of lithium mines are raising hopes that the deposits will fully meet the demand from the electric vehicle market, but there are errors in this assumption. Only a few mines are commercially viable in the stage of exploration, and there is long lead time of 5-10 years till actual mining. Apart from the increase in global reserves, the actual supply of the lithium mining companies and the mines should be closely monitored. The balance between supply forecast and demand in the secondary battery market will be an important means for future upstream market strategies and predicting price fluctuations.
This report describes the overall market status, policies and strategies by different countries, and prediction of supply, demand, and price for lithium metal. Especially, forecast of the lithium demand in this report provides specific figures for each battery manufacturer and each cathode material product. And also, the report forecasts lithium supply by considering the production volume of all mining projects. From these two figures, we create a model for demand-supply balance scenario and predict price till 2030.
We hope that the report will help readers understand the overall lithium metal industry and prepare for future fluctuations of lithium raw material by looking at the outlook provided by the insightful report of SNE Research.
The strong points of this report are;
Lithium production forecast and lithium policies of existing and new lithium mining countries till 2030
Outlook for how major battery manufacturers secure lithium and consumption of lithium till 2030
Outlook for chemical composition of cathode materials and lithium demand by product till 2030
*LFP, Mid-Ni 523/622, High Ni NCM/NCMA Ni>80%, LCO, LCA, NMx, LMO, NCM 111/424.
A forecasting scenario of adjusted amount of lithium production based on supply and demand and the balance between supply and demand of lithium metal
Forecast of the lithium price based on processing cost and supply and demand in major mining countries till 2030
Table of Contents
1. Overview of secondary batteries
1.1. What are secondary batteries?
1.2. Raw materials for secondary battery components
1.3. Cathode materials
1.3.1. Components
1.3.2. Content of major materials
1.3.3. Metal content (Kg/KWh)
1.3.4. Note) Mineral content per one electric vehicle
2. Overview of lithium metal
2.1. Overview of lithium
2.2. Applications and characteristics by product
Note) Lithium carbonate and lithium hydroxide
2.3. Lithium Carbonate Equivalent (Li2CO3,LCE)
2.4. Forms of natural deposit
2.5. Production ratio by ore type
2.6. Lithium usage ratio by industry
3. Lithium mining technology
3.1. Mining process - brine type
3.2. Mining process - hard-rock type
3.3. Technology development for lithium recovery
3.4. Process comparison of lithium extraction
Note) Trends of recycling regulations in major countries
Note) Risks of lithium ESG
4. Lithium policy by country
4.1. Lithium policy in China
4.2. Lithium policy in Central South America
4.2.1. Chile
4.2.2. Brazil
4.2.3. Argentina
4.2.4. Bolivia
4.2.5. Mexico
Note) Latest lithium policy in Central South America
