Stratistics MRC의 조사에 따르면, 세계의 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 시장은 2025년에 2,218억 3,000만 달러 규모에 달하고, 예측 기간 동안 CAGR 15.3%로 성장하여 2032년까지 6,009억 5,000만 달러에 달할 것으로 전망됩니다.
중앙은행 디지털화폐(CBDC)는 중앙은행이 관리 및 발행하는 국가 법정화폐의 디지털 버전입니다. 실물 현금의 안전하고 효율적인 대안으로 개인 간 거래와 기업 간 거래를 원활하게 할 수 있습니다. 금융 접근성 확대, 결제 시스템 강화, 효과적인 통화 정책 지원을 목적으로 설계된 CBDC는 기존 정부 보증 통화의 신뢰성과 안정성을 유지합니다.
결제 현대화
중앙은행은 거래 속도 향상, 비용 절감, 금융 포용성 향상을 목적으로 CBDC 도입을 검토하고 있습니다. 블록체인, 분산원장시스템, 토큰화와 같은 신기술로 인해 실시간 결제와 프로그램 가능한 통화가 실현되고 있습니다. 각국 정부는 국경 간 결제의 효율화와 중개기관에 대한 의존도를 낮추기 위해 CBDC의 시범운영을 추진하고 있습니다. 비접촉식 결제와 모바일 결제의 확산은 국가 주권에 기반한 디지털화폐의 필요성을 더욱 강화하고 있습니다. 디지털 지갑과 임베디드 금융이 확산되는 가운데, CBDC는 미래를 내다보는 금융시스템의 전략적 수단으로 자리 잡고 있습니다.
개인 정보 보호에 대한 우려
시민과 시민단체들은 중앙은행이 개인의 지출 행동을 파악할 수 있다는 것에 대해 경계심을 나타내고 있습니다. 자금세탁 방지를 위한 투명성과 사용자 익명성의 균형은 여전히 규제적 과제로 남아있습니다. 영지식 증명과 같은 고급 암호화 기술이 프라이버시 위험을 줄이기 위해 모색되고 있습니다. 그러나 특히 데이터 보호법이 불충분한 지역에서는 디지털 통화의 거버넌스에 대한 대중의 신뢰가 여전히 취약합니다. 이러한 우려는 도입 일정의 지연과 사용자 보급의 제한으로 이어질 수 있습니다.
증권 결제 간소화
아토믹 결제를 실현하여 거래상대방 리스크를 줄임으로써 증권 청산에 있어 중개기관의 필요성을 없앨 수 있습니다. 스마트 계약 및 토큰화된 자산과의 통합을 통해 실시간 딜리버리 버서스 페이먼트(Delivery Versus Payment, DvP) 메커니즘을 가능하게 합니다. 금융기관들은 투명성 향상과 대조 오류를 줄이기 위해 블록체인 기반 결제 레이어를 시범 운영 중입니다. 이를 통해 운영비용을 대폭 절감하고 유동성 관리를 개선할 수 있을 것으로 기대됩니다. 규제 프레임워크가 진화하는 가운데, CBDC는 차세대 금융시장 인프라의 기반이 될 수 있습니다.
사이버 보안 취약점
중앙은행은 강력한 암호화 기술, 다단계 인증, 양자 내성 보안 프로토콜에 대한 투자가 필수적입니다. CBDC와 소매 및 도매 은행 시스템의 통합은 공격 대상 영역을 확대할 것입니다. 새로운 위험으로는 스마트 계약의 악용과 제3자 지갑 공급자의 취약성을 들 수 있습니다. 규제 당국은 사이버 보안 스트레스 테스트와 사고 대응 프레임워크를 의무화하고 있습니다. 디지털 방어를 강화하지 않으면 CBDC 생태계는 시스템적인 신뢰 상실에 직면할 수 있습니다.
팬데믹은 비접촉식 결제에 대한 관심을 가속화시켰고, 현금의 한계를 부각시켰습니다. 봉쇄와 경제 부양책은 시민들에게 직접적인 디지털 혜택 수단의 필요성을 강조했습니다. 시범 프로그램은 빠르게 확대되었고, 여러 국가에서 위기 상황에서 개념 증명 시험을 시작했습니다. 이 전환은 확장 가능한 디지털화폐 플랫폼 구축을 위한 민관 협력도 촉진했습니다. 팬데믹 이후 CBDC는 경제 회복과 향후 위기 대응을 위한 핵심 인프라로 여겨지고 있습니다.
소매용 CBDC 부문은 예측 기간 동안 가장 큰 시장 규모를 차지할 것으로 예상됩니다.
소매용 CBDC 부문은 일상적인 거래에 광범위하게 적용될 수 있기 때문에 예측 기간 동안 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 은행 계좌가 없는 계층에게 디지털 결제 수단에 대한 접근성을 제공함으로써 금융 포용을 지원합니다. 각국 정부는 현금 의존도를 낮추고 통화정책의 전달 효율성을 높이기 위해 소매용 CBDC를 우선적으로 추진하고 있습니다. 주요 발전으로는 모바일 기반 지갑, 오프라인 거래 기능, 생체 인증 등을 들 수 있습니다. 중국, 나이지리아 등에서의 소매용 시범사업이 세계 도입 전략을 구체화하고 있습니다.
핀테크 기업 부문은 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다.
예측 기간 동안 핀테크 기업 부문은 민첩성과 혁신 능력에 힘입어 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이들 기업은 CBDC 통합에 특화된 지갑 솔루션, 결제 게이트웨이, 프로그래밍 가능한 인터페이스를 개발하고 있습니다. 중앙은행 인프라와 소비자용 애플리케이션을 연결하는 그들의 역할은 점점 더 중요해지고 있습니다. 핀테크 기업과 규제 당국과의 전략적 제휴는 빠른 실험을 위한 샌드박스 환경을 촉진하고 있습니다. 새로운 트렌드로는 AI를 활용한 부정행위 탐지, API 기반 상호운용성, 슈퍼앱에 내장된 CBDC 서비스 등을 꼽을 수 있습니다.
예측 기간 동안 아시아태평양은 적극적인 중앙은행의 노력과 높은 디지털 보급률에 힘입어 가장 큰 시장 점유율을 유지할 것으로 예상됩니다. 중국, 인도, 한국 등의 국가들이 대규모 CBDC 시범사업과 인프라 투자를 주도하고 있습니다. 이 지역은 탄탄한 모바일 결제 문화와 정부 지원의 디지털 ID 시스템이라는 이점을 가지고 있습니다. QR코드 기반 CBDC 결제, 오프라인 거래 모드 등 혁신 기술이 주목받고 있습니다. 또한, 특히 아세안 국가들 사이에서는 국경을 초월한 CBDC 회랑에 대한 지역 협력도 진행되고 있습니다.
예측 기간 동안 북미는 탄탄한 기술력과 규제적 진전을 바탕으로 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 미국과 캐나다는 CBDC 프레임워크 구축을 위해 연구 컨소시엄과 공공 협의에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 주요 동향으로는 블록체인의 상호운용성, 프라이버시 보호 아키텍처, 기존 금융 인프라와의 통합 등을 꼽을 수 있습니다. 이 지역의 핀테크 생태계는 소매 및 도매용 CBDC의 사용 사례를 적극적으로 시제품을 제작하고 있습니다. 규제의 명확화와 사이버 보안 대책의 정비로 기관투자자의 진입이 가속화되고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Central Bank Digital Currency (CBDC) Market is accounted for $221.83 billion in 2025 and is expected to reach $600.95 billion by 2032 growing at a CAGR of 15.3% during the forecast period. A Central Bank Digital Currency (CBDC) is a digital version of a nation's legal tender, managed and issued by its central bank. It offers a safe and efficient substitute for physical cash, allowing seamless peer-to-peer and business transactions. Designed to boost financial access, enhance payment systems, and support effective monetary policy, CBDCs uphold the reliability and stability of conventional government-backed currencies.
Payments modernization
Central banks are exploring CBDCs to enhance transaction speed, reduce costs, and improve financial inclusion. Emerging technologies such as blockchain, distributed ledger systems, and tokenization are enabling real-time settlement and programmable money. Governments are piloting CBDCs to streamline cross-border payments and reduce reliance on intermediaries. The rise of contactless and mobile payments is reinforcing the need for sovereign digital currencies. As digital wallets and embedded finance gain traction, CBDCs are becoming a strategic lever for future-ready monetary systems.
Privacy concerns
Citizens and advocacy groups are wary of central banks having visibility into individual spending behaviors. Balancing transparency for anti-money laundering with user anonymity remains a regulatory challenge. Advanced cryptographic techniques like zero-knowledge proofs are being explored to mitigate privacy risks. However, public trust in digital currency governance remains fragile, especially in regions with limited data protection laws. These apprehensions could slow down rollout timelines and limit user uptake.
Simplifying securities settlement
By enabling atomic settlement and reducing counterparty risk, they can eliminate the need for intermediaries in securities clearing. Integration with smart contracts and tokenized assets allows for real-time delivery-versus-payment (DvP) mechanisms. Financial institutions are piloting blockchain-based settlement layers to enhance transparency and reduce reconciliation errors. This shift could significantly lower operational costs and improve liquidity management. As regulatory frameworks evolve, CBDCs may become foundational to next-generation financial market infrastructure.
Cybersecurity vulnerabilities
Central banks must invest in robust encryption, multi-layered authentication, and quantum-resilient security protocols. The integration of CBDCs with retail and wholesale banking systems increases the attack surface. Emerging risks include smart contract exploits and vulnerabilities in third-party wallet providers. Regulatory bodies are mandating cybersecurity stress testing and incident response frameworks. Without fortified digital defenses, CBDC ecosystems could face systemic trust erosion.
The pandemic accelerated interest in contactless payments and highlighted the limitations of physical cash. Lockdowns and economic stimulus programs underscored the need for direct-to-citizen digital disbursement tools. Pilot programs expanded rapidly, with several countries launching proof-of-concept trials during the crisis. The shift also spurred collaboration between public and private sectors to build scalable digital currency platforms. Post-pandemic, CBDCs are viewed as critical infrastructure for economic recovery and future crisis preparedness.
The retail CBDC segment is expected to be the largest during the forecast period
The retail CBDC segment is expected to account for the largest market share during the forecast period, due to its broad applicability in everyday transactions. It supports financial inclusion by offering unbanked populations access to digital payment tools. Governments are prioritizing retail CBDCs to reduce cash dependency and enhance monetary policy transmission. Key developments include mobile-based wallets, offline transaction capabilities, and biometric authentication. Retail-focused pilots in countries like China and Nigeria are shaping global implementation strategies.
The FinTech Companies segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Over the forecast period, the FinTech Companies segment is predicted to witness the highest growth rate, driven by their agility and innovation capacity. These firms are developing wallet solutions, payment gateways, and programmable interfaces tailored for CBDC integration. Their role in bridging central bank infrastructure with consumer-facing applications is becoming increasingly vital. Strategic partnerships between FinTechs and regulators are fostering sandbox environments for rapid experimentation. Emerging trends include AI-powered fraud detection, API-based interoperability, and embedded CBDC services in super apps.
During the forecast period, the Asia Pacific region is expected to hold the largest market share, propelled by proactive central bank initiatives and high digital adoption rates. Countries like China, India, and South Korea are leading large-scale CBDC pilots and infrastructure investments. The region benefits from a strong mobile payments culture and government-backed digital identity systems. Innovations such as QR-based CBDC payments and offline transaction modes are gaining traction. Regional collaboration on cross-border CBDC corridors is also advancing, particularly among ASEAN economies.
Over the forecast period, the North America region is anticipated to exhibit the highest CAGR, fuelled by robust technological capabilities and regulatory momentum. The U.S. and Canada are investing in research consortia and public consultations to shape CBDC frameworks. Key trends include blockchain interoperability, privacy-preserving architectures, and integration with existing financial rails. The region's FinTech ecosystem is actively prototyping retail and wholesale CBDC use cases. Regulatory clarity and cybersecurity readiness are accelerating institutional engagement.
Key players in the market
Some of the key players in Central Bank Digital Currency (CBDC) Market include Accenture, IBM, ConsenSys, R3, Ripple, Mastercard, Visa, SWIFT, Giesecke+, Thales, Digital Ass, Fireblocks, Temenos, Deloitte, and Microsoft.
In November 2025, IBM Consulting announced the opening of the inaugural Innovation Hub powered by Red Hat at IBM's Client Innovation Center in Bengaluru, India. Clients across the globe can now experience the benefits of Red Hat technologies at the new Innovation Hub, designed to provide a state-of-the-art experience to help our mutual clients accelerate their enterprise transformation through hybrid cloud and AI.
In October 2025, Accenture has acquired Decho, a UK-based technology and AI consultancy that helps organizations reinvent through the design, delivery and scaling of Palantir solutions. The acquisition further strengthens Accenture's strategic advisory and advanced engineering capabilities for Palantir solutions for clients across the health, government, defense and commercial sectors in the UK and beyond.