Stratistics MRC에 따르면, 세계 금 시장은 예측 기간 동안 9.38%의 CAGR로 성장할 것으로 예상됩니다.
금(gold)은 광택이 나는 노란색의 외관, 높은 전성, 내식성으로 유명한 귀금속입니다. 금은 수천 년 동안 교환 수단, 부의 상징, 보석, 기술 및 산업 분야의 주요 재료로 사용되어 왔습니다. 희소성, 내구성, 전기 전도성으로 인해 전자기기와 항공우주 분야에서 없어서는 안 될 재료로 자리 잡았습니다. 또한, 금은 안전자산으로 투자에 널리 사용되며, 중앙은행들이 보유하는 준비금으로도 활용되고 있습니다.
보석에 대한 수요 증가
인구통계학적, 경제적, 문화적 요인이 복합적으로 작용하여 금 시장에서 보석에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 금은 중국, 인도 등에서는 특히 종교적 의식, 축제, 결혼식 등에서 문화적, 의례적으로 큰 의미를 지닙니다. 이들 국가의 도시화와 가처분 소득의 증가로 인해 금 주얼리의 접근성과 매력이 높아지면서 금 주얼리에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 패션 트렌드의 변화와 주얼리 디자인의 발전으로 젊은 고객들이 금의 매력을 발견하고 있습니다. 부와 명성의 상징인 금의 위상은 고급 기업들의 국제적인 마케팅 활동으로 더욱 강화되고 있습니다. 금 시장의 이 분야는 계절과 축제 기간의 수요 급증으로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다.
금 거래의 투기 및 조작
금 시장의 안정성과 투자자의 신뢰는 금 거래의 투기와 조작에 의해 크게 영향을 받습니다. 대형 기관투자가와 헤지펀드는 시장과 경제의 움직임을 이용하여 금 가격에 영향을 미치는 많은 투기꾼들 중 하나입니다. 변동성은 스푸핑이나 가짜 시장 신호를 보내는 등 의도적으로 가격을 높이거나 낮추기 위한 조직적인 행위로 인해 발생하기도 합니다. 금 거래는 규제의 약점과 비중앙집권적 구조로 인해 이러한 수법에 취약합니다. 개인 투자자와 기관 투자자 모두 투자자의 신뢰를 훼손하고 공정한 가격 발견을 방해하는 조작의 영향을 받습니다.
디지털 골드 플랫폼의 확대
디지털 금 플랫폼의 성장은 더 많은 소비자에게 접근성과 매력도를 높여 금 시장을 변화시키고 있습니다. 이러한 서비스는 사용자가 온라인에서 쉽고 저렴하게 금을 구매, 판매, 보관할 수 있게함으로써 금을 물리적으로 소유할 필요가 없어졌습니다. 핀테크의 부상과 스마트폰의 보급으로 특히 도시와 농촌을 막론하고 기술에 정통한 젊은 소비자들 사이에서 보급이 가속화되고 있습니다. 투명성, 실시간 거래, 투자 앱과의 연동 등의 기능으로 사용자의 편의성과 신뢰도가 높아지고 있습니다. 또한, E-Commerce 사이트 및 금융 기관과의 연계를 통해 디지털 골드의 도달 범위가 확대되고 있습니다.
제한적인 산업 수요
금 가격이 비싸고 저렴한 대체품이 있기 때문에 금 시장의 산업 수요는 낮습니다. 금은 뛰어난 전기 전도성과 내식성으로 인해 전자, 의료 및 항공우주 분야에서 유용하지만 가격이 비싸기 때문에 이러한 분야에서 널리 사용되지는 않습니다. 비용이 우려되는 응용 분야에서는 구리나 은과 같은 대체품이 자주 선택되고 있습니다. 기술 개발은 또한 기능성을 희생하지 않고 금의 사용량을 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 금 채굴의 산업적 채택은 윤리적, 환경적 문제로 인해 더욱 제한되고 있습니다. 보석 수요와 투자 수요가 지배적이기 때문에 산업 수요는 전체 금 시장의 극히 일부에 불과합니다.
COVID-19의 영향
COVID-19 사태는 금 시장에 큰 영향을 미쳤고, 세계 경제 불안으로 투자자들이 안전자산을 찾으면서 금 가격은 사상 최고치를 기록했습니다. 채굴, 정련, 공급망의 혼란은 일시적으로 금 생산에 제약을 가했습니다. 그러나 인플레이션 우려와 불안정한 주식시장으로 인한 투자 수요 증가가 이러한 문제를 상쇄했습니다. 중앙은행의 정책과 경기부양책은 금의 매력을 더욱 강화했습니다. 반면, 인도와 중국 등 주요 시장에서 보석류에 대한 개인 소비가 감소하면서 금 현물 수요는 일시적으로 감소했습니다.
디지털 골드 부문은 예측 기간 동안 가장 큰 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.
디지털 골드 부문은 스마트폰 사용 증가, 핀테크 솔루션의 부상, 온라인 투자 플랫폼에 대한 선호도 증가로 인해 가장 큰 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. 디지털 골드는 물리적 보관이 필요 없고, 사용자가 금을 분수령으로 투자할 수 있으며, 소규모 투자자들에게 접근성을 제공하여 접근성이 용이합니다. 낮은 진입장벽, 실시간 거래, 투명성 향상으로 인해 밀레니얼 세대와 기술에 정통한 개인들 사이에서 인기 있는 선택이 되고 있습니다. 또한, 디지털 골드를 다른 투자 포트폴리오와 통합할 수 있는 편의성은 전 세계적으로 디지털 골드의 확산을 더욱 가속화하고 있습니다.
산업용 애플리케이션 부문은 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상
산업 응용 부문은 우수한 전도성, 내식성 및 가단성으로 인해 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 금은 전자 분야에서 커넥터, 스위치, 회로 기판 제조에 널리 사용되고 있습니다. 의료 분야에서 금은 치과 치료, 의료용 임플란트 및 진단 장비에 사용됩니다. 또한, 항공우주 산업과 방위 산업은 가혹한 조건을 견딜 수 있는 능력과 인공위성의 반사 특성으로 인해 금에 의존하고 있습니다. 또한, 금은 재생에너지 기술과 고정밀 기기에도 사용되어 그 산업적 의미를 더욱 높이고 있습니다.
특히 인도와 중국과 같은 국가에서는 금이 결혼식, 축제, 부의 보존에 필수적이며, 금에 대한 문화적 친밀도가 높기 때문에 아시아태평양이 예측 기간 동안 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 이들 국가의 가처분 소득 증가, 도시화, 중산층 인구 증가로 인해 금 장신구 및 투자에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 금은 인플레이션과 경제 불안에 대한 헤지 수단으로 간주되어 투자자들을 더욱 끌어들이고 있습니다. 디지털 금 플랫폼의 확대와 소매 투자 증가도 이 지역의 금 시장 성장에 기여하고 있습니다.
예측 기간 동안 북미는 경제 불확실성, 인플레이션 우려, 안전자산에 대한 수요 증가로 인해 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 금은 시장 변동성에 대한 헤지 수단으로 특히 지정학적 불안정성과 금융위기 시기에 투자자들을 끌어들입니다. 또한, 이 지역에는 많은 금 채굴 회사와 상장지수펀드(ETF)가 존재하여 시장에 쉽게 접근할 수 있습니다. 디지털 금 플랫폼의 인기와 금의 투자 가능성에 대한 인식이 높아진 것도 이 지역의 귀금속 수요에 기여하고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Gold Market is growing at a CAGR of 9.38% during the forecast period. Gold is a precious metal known for its lustrous yellow appearance, high malleability, and resistance to corrosion. Gold has been valued for millennia as a medium of exchange, a symbol of wealth, and a key material in jewellery, technology, and industrial applications. Its rarity, durability, and conductivity make it indispensable in electronics and aerospace. Additionally, gold is a safe-haven asset, widely used in investments and held by central banks as reserves.
Rising Demand in Jewelry
A mix of demographic, economic, and cultural factors is driving the growing demand for jewellery in the gold market. Gold has great cultural and ceremonial significance in places like China and India, especially during religious rites, festivals, and weddings. In these nations, rising urbanization and disposable affluence have increased the accessibility and allure of gold jewellery. Additionally, younger clients are discovering gold to be more appealing due to shifting fashion trends and advancements in jewellery design. Gold's standing as a symbol of wealth and prestige is further enhanced by international marketing initiatives by luxury firms. This area of the gold market consistently grows as a result of seasonal and festive demand spikes.
Speculation and manipulation in gold trading
The stability of the gold market and investor confidence are greatly impacted by speculation and manipulation in gold trading. Large institutional investors and hedge funds are among the many speculators who frequently affect gold prices by taking advantage of market and economic movements in order to make money. Volatility can occasionally result from coordinated acts that intentionally raise or deflate prices, such as spoofing or producing false market signals. Gold trade is vulnerable to such tactics due to regulatory weaknesses and its decentralized structure. Both retail and institutional participants are impacted by manipulation, which damages investor trust and interferes with fair price discovery.
Expansion of digital gold platforms
The growth of digital gold platforms is transforming the gold market by increasing its accessibility and appeal to a wider range of consumers. These services remove the need for physical ownership by enabling users to easily and affordably buy, sell, and store fractional gold online. Adoption has been fuelled by the rise of fintech and smartphone penetration, especially among younger, tech-savvy consumers in both urban and rural locations. User convenience and confidence have increased due to features including transparency, real-time transactions, and connectivity with investment apps. Additionally, collaborations with e-commerce sites and financial institutions have expanded the reach of digital gold.
Limited industrial demand
The high price of the metal and the availability of less expensive substitutes result in low industrial demand in the gold market. Although gold is useful in electronics, medical devices, and aerospace due to its exceptional conductivity and resistance to corrosion, its high cost prevents broad use in these sectors. For applications where cost is a concern, substitutes like copper and silver are frequently chosen. Technological developments also constantly aim to reduce the amount of gold used without sacrificing functionality. Gold mining's industrial adoption is further limited by ethical and environmental issues. Due to the dominance of jewellery and investment demand, industrial demand continues to represent a very modest portion of the total gold market.
Covid-19 Impact
The COVID-19 pandemic significantly impacted the gold market, driving prices to record highs as investors sought safe-haven assets amidst global economic uncertainty. Disruptions in mining, refining, and supply chains temporarily constrained gold production. However, increased investment demand, fueled by inflation fears and volatile stock markets, offset these challenges. Central bank policies and stimulus measures further supported gold's appeal. Meanwhile, reduced consumer spending on jewellery, especially in key markets like India and China, led to a temporary decline in physical gold demand.
The digital gold segment is expected to be the largest during the forecast period
The digital gold segment is estimated to be the largest, driven by increasing smartphone usage, the rise of fintech solutions, and the growing preference for online investment platforms. Digital gold provides accessibility, allowing users to invest in fractional gold without the need for physical storage, appealing to smaller investors. Low entry barriers, real-time transactions, and enhanced transparency have made it a popular choice among millennials and tech-savvy individuals. Additionally, the convenience of integrating digital gold with other investment portfolios further accelerates its adoption globally.
The industrial applications segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The industrial applications segment is anticipated to witness the highest CAGR during the forecast period, due to its excellent conductivity, corrosion resistance, and malleability. It is widely used in electronics for manufacturing connectors, switches, and circuit boards. In the medical field, gold is used in dental work, medical implants, and diagnostic equipment. Aerospace and defense industries also rely on gold for its ability to withstand harsh conditions and its reflective properties in satellites. Additionally, gold is utilized in renewable energy technologies and high-precision instruments, further enhancing its industrial significance.
Asia Pacific is expected to have the largest market share during the forecast period due to strong cultural affinity for gold, particularly in countries like India and China, where gold is integral to weddings, festivals, and wealth preservation. Rising disposable incomes, urbanization, and growing middle-class populations in these countries boost demand for gold jewellery and investment. Additionally, gold is seen as a hedge against inflation and economic instability, which further attracts investors. The expanding digital gold platforms and increasing retail investment also contribute to the region's growing gold market.
During the forecast period, the North America region is anticipated to register the highest CAGR, owing to economic uncertainty, inflation concerns, and the growing demand for safe-haven assets. As a hedge against market volatility, gold attracts investors, especially during periods of geopolitical instability or financial crises. Additionally, the strong presence of gold mining companies and exchange-traded funds (ETFs) in the region facilitates market accessibility. The rising popularity of digital gold platforms and increasing awareness of gold's investment potential also contribute to the region's demand for the precious metal.
Key players in the market
Some of the key players profiled in the Gold Market include Gold Fields Limited, Kinross Gold Corporation, Barrick Gold Corporation, Polyus Gold International, Newmont Corporation, Metalor Technologies International SA, Valcambi SA, PAMP SA, Rand Refinery, Johnson Matthey, GoldMoney Inc., Royal Canadian Mint, Harmony Gold Mining Company Limited, Sibanye Stillwater Limited, and Newcrest Mining Limited.
In December 2024, Bonterra Resources Inc. is pleased to announce additional assay results from the Moss target and the restart of drilling by a 100% indirect subsidiary of Gold Fields Ltd at the Phoenix JV. The Project is under a definitive earn-in and joint venture agreement with Osisko Mining Inc., which is now gold Fields.
In November 2024, Newmont Corporation announced that it has agreed to sell its Eleonore operation in Northern Quebec, Canada, to Dhilmar Ltd for $795 million in cash consideration. The transaction is expected to close in the first quarter of 2025, subject to certain conditions being satisfied.
In November 2023, Kinross Gold Corporation announced that it has acquired deemed beneficial ownership of 5,018,017 common shares of Allegiant Gold Ltd. issuable upon exercise of common share purchase warrants previously acquired by Kinross.