Stratistics MRC에 따르면 세계의 농업 장비 시장은 2024년에 1,752억 달러를 차지하고 2030년에는 2,614억 달러에 달하며, 예측 기간 중 CAGR은 6.9%로 성장할 것으로 예측됩니다.
농기계는 트랙터, 쟁기, 수확기, 관개 시스템 등 농작업에 사용되는 기계를 말합니다. 농업 장비 시장은 기술 발전, 자동화 발전, 세계 식량 수요 증가로 인해 강력한 성장세를 보이고 있습니다. 정밀농업과 스마트 기계와 같은 기술 혁신은 생산성과 효율성을 높이고 있습니다.
세계은행 세계개발계획의 데이터에 따르면 경작지 100평방킬로미터당 트랙터 수로 측정한 세계 평균 농기계는 2000년 200.8대였으나 2009년에는 228.5대로 증가했습니다.
식량 수요 증가
세계 인구 증가와 식생활의 변화로 인해 식량 생산에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 농업의 생산성과 효율성을 높여야 할 필요성이 대두되고 있으며, 이는 첨단 농업 장비의 도입에 박차를 가하고 있습니다. 농가는 식량 수요 증가에 대응하기 위해 트랙터, 수확기, 관개 시스템과 같은 기계에 투자하여 작물 수확량을 늘리고 있습니다. 한정된 경작지에서 농업을 강화해야 할 필요성은 생산량을 극대화할 수 있는 장비에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있습니다. 이러한 요인들은 농업 장비의 기술 혁신을 촉진하고 선진국과 신흥 국가 시장 모두에서 기계화를 촉진하고 있습니다.
유지보수 및 수리 비용
현대 농업 장비에는 복잡한 기술과 부품이 내장되어 있는 경우가 많으며, 유지보수를 위해서는 전문 기술과 고가의 부품이 필요합니다. 이러한 지속적인 지출은 특히 중소규모의 농가의 경우, 농가의 예산을 압박할 수 있습니다. 최적의 성능을 보장하고 고장을 방지하기 위해 정기적인 유지보수가 필요하므로 운영 비용이 증가합니다. 또한 예상치 못한 수리는 중요한 경작 기간 중 가동 중단으로 이어져 생산성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인으로 인해 일부 농가는 첨단 장비에 대한 투자를 주저하고 시장 확대가 지연될 수 있습니다.
정밀농업의 혁신
정밀농업 기술의 발전은 농업 장비 시장에 큰 기회를 가져다주며, GPS 가이드 트랙터, 드론을 이용한 작물 모니터링, IoT 지원 센서와 같은 기술 혁신은 보다 정확하고 효율적인 농작업을 가능하게 합니다. 이러한 기술을 통해 농가는 자원 활용을 최적화하고 낭비를 줄이며 수확량을 늘릴 수 있습니다. 농기계에 데이터 분석과 인공지능을 통합하여 의사결정 능력을 강화할 수 있습니다. 정밀농업이 확산됨에 따라 스마트하고 연결된 농업 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 장비 제조업체들이 첨단 기술 솔루션을 개발 및 판매할 수 있는 새로운 길을 열어 이 분야 시장 성장과 기술 발전을 촉진할 것입니다.
저렴한 대체품과의 경쟁
농업 장비 시장은 특히 신흥 국가에서 저가 대체품의 출현으로 인해 위협을 받고 있습니다. 현지 생산 또는 생산비용이 낮은 국가에서 수입된 저가형 장비는 유명 브랜드보다 가격이 낮을 수 있습니다. 이러한 대체품은 고급 기능이나 장기적인 내구성이 부족할 수 있지만, 가격이 저렴하므로 특히 신흥 시장의 예산 중심의 농가에 매력적일 수 있습니다. 이러한 경쟁은 고급 장비 제조업체의 이익률을 압박하고 고급 기술 채택을 지연시킬 수 있습니다.
COVID-19 팬데믹은 농기계 시장에 큰 혼란을 일으켰습니다. 공급망 중단으로 인해 생산 지연과 주요 부품 부족이 발생했습니다. 가동 중단과 사회적 거리두기 조치는 생산과 유통에 영향을 미쳤습니다. 경제 불안은 농가의 소득 감소와 장비 구매 지연으로 이어졌습니다. 그러나 이번 팬데믹은 농업에서 기계화 및 자동화의 중요성을 부각시켜 장기적으로 첨단 농기계의 채택을 가속화할 수 있습니다.
예측 기간 중 트랙터 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
예측 기간 중 트랙터 분야는 다양한 농작업에 대한 다목적성과 중요한 역할로 인해 농기계 시장을 장악할 것으로 예상됩니다. 기계화 농업의 근간인 트랙터는 경작, 경운, 심기, 운반 작업에 사용됩니다. 특히 개발도상국의 농업기계화 발전이 이 부문의 성장을 주도하고 있습니다. 정밀 조향, 텔레매틱스, 연비 개선 등 트랙터 설계의 기술적 진보가 트랙터의 매력을 높이고 있습니다. 또한 일부 지역에서는 농장의 대형화 추세로 인해 고마력 트랙터에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이는 시장 성장을 지원하고 있습니다.
예측 기간 중 소규모 농장 부문이 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상됩니다.
예측 기간 중 농기계 시장에서 소규모 농장 분야가 가장 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세의 배경에는 기계화를 통한 생산성 향상에 대한 인식이 높아지고 노동력 부족을 극복할 필요성이 대두되고 있는 것이 한 요인으로 작용하고 있습니다. 대부분의 농업이 소규모로 운영되는 개발도상국에서는 소규모 농장의 기계화, 정부의 농업기계화 촉진 노력, 소규모 농가에 대한 신용 접근성 개선이 기계화 도입에 박차를 가하고 있습니다.
북미의 농기계 시장에서의 우위는 고도로 기계화된 농법과 대규모 농업 경영에 기인합니다. 이 지역은 첨단 기술 도입, 강력한 연구개발 능력 및 확립된 농업 부문의 혜택을 누리고 있습니다. 북미의 높은 인건비로 인해 효율적이고 자동화된 농업 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 주요 장비 제조업체의 존재와 정밀농업 기술을 지원하는 규제 환경은 이 지역 시장 리더십을 더욱 공고히 하고 있습니다. 또한 지속가능한 농업 관행에 대한 정부의 지원은 최신 친환경 농업 장비에 대한 투자를 촉진하고 있습니다.
아시아태평양은 중국, 인도와 같은 국가들의 급속한 농법 현대화로 인해 농기계 시장에서 가장 높은 성장률을 보이고 있습니다. 농업기계화에 대한 정부 지원 증가, 현대식 장비의 이점에 대한 인식 증가, 농업 생산성 향상에 대한 필요성이 주요 성장 촉진요인으로 꼽힙니다. 이 지역의 대규모 농업 노동력이 기계화 농법으로 전환하고 있는 것도 시장 확대에 기여하고 있습니다. 또한 해외 투자 및 기술 이전이 증가함에 따라 이 지역에서 첨단 농업 장비의 보급이 가속화되고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Agricultural Equipment Market is accounted for $175.2 billion in 2024 and is expected to reach $261.4 billion by 2030, growing at a CAGR of 6.9% during the forecast period. Agricultural equipment is machinery that is used for farming operations, including tractors, plows, harvesters, and irrigation systems. The agricultural equipment market is experiencing robust growth, driven by technological advancements, increased automation, and rising global food demand. Innovations like precision farming and smart machinery are enhancing productivity and efficiency.
According to data from the World Bank's World Development Programme, the global average of agricultural machinery, measured as tractors per 100 square kilometers of arable land, was 200.8 in 2000 and increased to 228.5 by 2009.
Increasing demand for food
The growing global population and changing dietary habits are driving increased demand for food production. This necessitates higher agricultural productivity and efficiency, spurring adoption of advanced agricultural equipment. Farmers are investing in machinery like tractors, harvesters, and irrigation systems to boost crop yields and meet rising food requirements. The need for intensified agriculture on limited arable land further propels demand for equipment that can maximize output. This driver is pushing innovation in farm machinery and encouraging mechanization across both developed and developing agricultural markets.
Maintenance and repair costs
Modern farm machinery often incorporates complex technologies and components, requiring specialized skills and expensive parts for upkeep. These ongoing expenses can strain farmers' budgets, particularly for small and medium-scale operations. The need for regular maintenance to ensure optimal performance and prevent breakdowns adds to operational costs. Additionally, unexpected repairs can lead to downtime during critical farming periods, impacting productivity. This restraint may deter some farmers from investing in advanced equipment, slowing market expansion.
Innovation in precision farming
Advancements in precision farming technologies present a significant opportunity for the agricultural equipment market. Innovations like GPS-guided tractors, drone-based crop monitoring, and IoT-enabled sensors allow for more precise and efficient farming practices. These technologies enable farmers to optimize resource use, reduce waste, and increase yields. The integration of data analytics and artificial intelligence in farm equipment enhances decision-making capabilities. As precision farming gains traction, there's growing demand for smart, connected agricultural machinery. This trend opens new avenues for equipment manufacturers to develop and market high-tech solutions, driving market growth and technological advancement in the sector.
Competition from low-cost alternatives
The agricultural equipment market faces a threat from the availability of low-cost alternatives, particularly in developing regions. Cheaper equipment, often manufactured locally or imported from countries with lower production costs, can undercut established brands. While these alternatives may lack advanced features or long-term durability, their affordability makes them attractive to budget-conscious farmers, especially in emerging markets. This competition can pressure profit margins for premium equipment manufacturers and potentially slow the adoption of more advanced technologies.
The Covid-19 pandemic significantly disrupted the agricultural equipment market. Supply chain interruptions caused production delays and shortages of key components. Lockdowns and social distancing measures impacted manufacturing and distribution. Economic uncertainty led to reduced farm incomes and delayed equipment purchases. However, the pandemic also highlighted the importance of mechanization and automation in agriculture, potentially accelerating long-term adoption of advanced farm equipment.
The tractors segment is expected to be the largest during the forecast period
Over the forecast period, the tractor segment is projected to dominate the agricultural equipment market due to its versatility and essential role in various farming operations. As the backbone of mechanized agriculture, tractors are used for plowing, tilling, planting, and transportation tasks. The segment's growth is driven by increasing farm mechanization, especially in developing countries. Technological advancements in tractor design, including precision steering, telematics, and fuel efficiency improvements, are enhancing their appeal. Furthermore, the trend towards larger farms in some regions also boosts demand for high-horsepower tractors, which is supporting market growth.
The small-scale farms segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Over the forecast period, the small-scale farms segment is anticipated to experience the fastest growth in the agricultural equipment market. This trend is driven by increasing awareness of the productivity benefits of mechanization, and the need to overcome labor shortages is also a contributing factor. Mechanization of small farms in developing countries, where the majority of agricultural operations are small-scale, Government initiatives promoting farm mechanization and improving access to credit for small farmers are fueling equipment adoption.
The North American region's dominance in the agricultural equipment market stems from its highly mechanized farming practices and large-scale agricultural operations. The region benefits from advanced technological adoption, strong research and development capabilities, and a well-established agricultural sector. High labor costs in North America drive the need for efficient, automated farming solutions. The presence of major equipment manufacturers and a supportive regulatory environment for precision farming technologies further solidify the region's market leadership. Additionally, government support for sustainable agriculture practices encourages investment in modern, environmentally friendly farm equipment.
The Asia Pacific region is poised for the highest growth rate in the agricultural equipment market due to the rapid modernization of farming practices in countries like China and India. Increasing government support for farm mechanization, rising awareness about the benefits of modern equipment, and the need to improve agricultural productivity are key growth drivers. The region's large agricultural workforce transitioning towards mechanized farming methods contributes to market expansion. Additionally, increasing foreign investments and technology transfers are accelerating the uptake of advanced farm machinery in the region.
Key players in the market
Some of the key players in Agricultural Equipment market include John Deere & Company, AGCO Corporation, CNH Industrial N.V., Kubota Corporation, CLAAS KGaA mbH, Mahindra & Mahindra Ltd., SDF S.p.A., Bucher Industries AG, EXEL Industries, ISEKI & CO., LTD., Eicher Motors Limited, Valmont Industries, Inc., AMAZONEN-WERKE H. DREYER SE & Co. KG, HORSCH Maschinen GmbH, Escorts Kubota Limited, Yanmar Co., Ltd., Agromaster, and Morris Equipment Ltd.
In June 2024, AGCO a global leader in the design, manufacture and distribution of agricultural machinery and precision ag technology, announced the launch of AgRevolution's(TM) same-day delivery service for machinery parts. AgRevolution, an AGCO-owned, full-line agricultural equipment dealer operating in Kentucky, Illinois and Indiana, now offers farmers same-day delivery in as little as two hours for in-stock parts.
In March 2024, John Deere reveals new 9RX tractors, S7 combines. It is introducing the most powerful four-wheel drive production agriculture tractor ever built, surpassing Case IH's 715 horsepower Steiger. With three new 9RX models, the 9RX 710, 9RX 770 and 9RX 830 that produce rated horsepower comparable to their model numbers, Deere's expanded 9RX Series stuffs an incredible number of ponies under the hoods.
In August 2023, New Holland Agriculture, a brand of CNH Industrial, has commercially launched the world's first accessible farm tractor. The TL5 'Acessivel' (Accessible in Brazilian Portuguese), produced at the Brand's plant in Curitiba (PR), has been designed for people with lower limb disabilities, enabling them to work in fields independently.