Stratistics MRC에 따르면 세계 희토류 금속 시장은 2024년에 68억 6,000만 달러를 차지하였고, 2030년에는 153억 9,000만 달러에 이를 것으로 예측되며, 예측 기간 중 복합 연간 성장률(CAGR) 14.0%로 성장할 전망입니다.
희토류 금속은 스칸듐, 이트륨 및 란타노이드를 포함하는 주기율표의 17개의 화학 원소의 그룹입니다. 그 이름과는 반대로 지각에 비교적 풍부하게 존재하지만 화학적 성질이 비슷하기 때문에 추출,정제가 어렵습니다. 이러한 금속은 자석(네오디뮴, 사마륨), 촉매(세륨, 란탄), 전자제품(유로퓸, 가돌리늄) 등 다양한 하이테크 응용 분야에 필수적입니다. 그 독특한 자기 특성, 발광 특성, 촉매 특성에 의해 스마트폰이나 풍력 터빈으로부터 의료용 화상 기기에 이르기까지, 현대 기술에 빠뜨릴 수 없는 것이 되고 있습니다. 중국은 현재 세계 생산량의 대부분을 차지하였고 있으며 전략적 중요성에서 지정학적 의미를 가지고 있습니다.
세계 기술 수요
희토류 금속(REM)은 하이테크 용도에 필수적이기 때문에 세계 기술 수요가 희토류 금속(REM) 시장의 중요한 촉진요인이 되고 있습니다. 네오디뮴, 디스프로슘, 이트륨 등의 REM은 일렉트로닉스, 신재생에너지 기술(풍력 터빈 및 전기자동차 등), 첨단 의료기기 제조에 필수적입니다. 기술이 발전함에 따라 REM의 필요성이 커지고 시장 역학에 영향을 미치고 있습니다. 이 수요는 전기자동차의 상승, 5G 네트워크의 확대, 재생 가능 에너지원의 성장 등의 동향에 의해 부추겨지고 있으며, 이 모든 것이 성능과 효율면에서 REM에 크게 의존하고 있습니다.
세계 생산 능력의 한계
희토류 금속 시장에서 세계 생산 능력의 한계는 이러한 중요한 원소에 대한 수요 증가에 대응하기 위해 세계 채굴 및 가공 시설의 능력에 제약이 있다는 것입니다. 복잡한 채굴 프로세스, 환경 규제, 지정 학적 고려 등의 요인은 생산 능력의 확대를 제한하고 있습니다. 이 한계는 희토류 금속 시장공급 부족과 가격 변동의 원인이 되고, 전자, 재생 가능 에너지 시스템, 방어 용도 등의 첨단 기술에서 이러한 재료에 의존하는 산업에 영향을 미칩니다.
청정 에너지 기술
청정 에너지 기술은 풍력 터빈, 전기자동차(EV), 태양전지판 등의 용도에 필수적인 독자적인 자기 특성, 발광 특성, 촉매 특성에 의해 희토류 금속(REM)에 크게 의존하고 있습니다. 이러한 기술의 성장은 네오디뮴, 디스프로슘, 테르븀 등의 원소 수요를 촉진하여 희토류 금속 시장에 큰 기회를 가져왔습니다. 탄소 배출 감축에 대한 세계적 노력이 강화됨에 따라 REM 수요는 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 그러나 시장은 공급망 취약성, 채굴 및 가공과 관련된 환경 문제와 같은 과제에 직면하고 있습니다. 재활용과 지속 가능한 추출 기술에 대한 투자는 확대되는 청정 에너지 부문을 활용하면서 이러한 과제를 완화하는 방법을 보여줍니다.
무역정책과 관세
세계 공급망은 무역 정책과 관세가 희토류 금속(REM) 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 정부가 하이테크 산업에 중요한 REM에 관세를 부과하면 공급이 중단되고 제조업체의 비용이 상승할 수 있습니다. REM 생산은 중국을 중심으로 여러 국가에 집중되어 있기 때문에 세계 공급이 지정학적 긴장과 무역분쟁의 영향을 받기 쉽고, 이러한 위협이 발생합니다. 관세 상승은 보복 조치로 이어져 전자, 신재생에너지, 방어 기술에 필수적인 REM 시장 접근과 가격을 더욱 불안정하게 할 수 있습니다.
COVID-19 팬데믹은 세계 공급망의 혼란과 세계 산업 활동의 감소로 희토류 금속 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 전자 및 신재생에너지와 같은 하이테크 산업에 필수적인 이 금속들은 공급 부족과 가격 변동에 직면했습니다. 여행 규정은 채굴 작업과 운송을 방해하고 생산과 배송을 제한했습니다. 게다가 소비자용 전자기기와 전기자동차에 대한 수요 변동은 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 경기가 회복됨에 따라 희토류 금속 시장은 산업 활동 재개와 그린 테크놀러지 투자로 안정화될 것으로 예상됩니다.
이트륨 부문은 예측 기간 동안 최대가 될 것으로 예상됩니다.
희토류 금속인 이트륨은 그 다양한 산업용도에 의해 현저한 성장을 보이고 있습니다. 이트륨은 LED 스크린과 에너지 효율적인 조명에 사용되는 형광체에 필수적이며 세계 지속가능성 추진에 기여하고 있습니다. 이트륨 수요는 초전도체 및 다양한 합금 생산에서도 증가하고 있으며, MRI 스캐너 및 항공우주 부품과 같은 첨단 기술의 중요성을 높입니다. 이 성장은 하이테크 및 녹색 에너지 분야에서 필수적인 이트륨의 독특한 특성으로 더욱 촉진되고 현대 산업 개발과 혁신을 형성하는 중요한 역할을 강조합니다.
예측 기간 동안 복합 연간 성장률(CAGR)이 가장 높은 것은 야금 부문
희토류 금속 시장의 야금 부문은 다양한 하이테크 응용 분야에서 중요한 역할을 하기 때문에 큰 성장을 이루고 있습니다. 네오디뮴, 디스프로슘, 테르븀 등의 희토류 금속은 전기자동차(EV), 풍력 터빈, 전자 기기에 사용되는 강력한 자석 생산에 필수적입니다. 청정 에너지 솔루션과 첨단 기술에 대한 세계 수요가 계속 증가함에 따라 이러한 특수 금속의 필요성도 커지고 있습니다. 따라서 희토류 금속의 추출과 정제에 맞춘 야금 공정은 이 수요를 충족하는데 있어 매우 중요합니다.
최근 북미는 여러 요인에 따라 희토류 금속 시장에서 현저한 성장을 보이고 있습니다. 중요한 요인 중 하나는 역사적으로 세계 생산의 대부분을 차지한 중국 공급에 대한 의존을 줄이기 위해이 지역이 전략적으로 중점을두고 있다는 것입니다. 새로운 채굴 프로젝트에 대한 투자와 채굴 및 가공 기술 혁신으로 국내 생산 능력이 강화되었습니다. 또한 전자, 신재생에너지, 방어 등 첨단기술 산업에서 희토류 금속이 하는 중요한 역할에 대한 인식이 높아지고 수요에 박차가 걸리고 있습니다.
아시아태평양은 여러 요인들로 인해 희토류 금속 시장에서 현저한 성장을 이루고 있습니다. 중국과 같은 국가는 생산량을 독점하고 있으며 세계 생산량의 주요 점유율을 차지합니다. 전자기기, 신재생에너지 기술, 방어용도의 기술 진보에 견인되어 수요가 급증하고 있습니다. 게다가 지정학적 변화에 의해 희토류 금속의 전략적 중요성이 강조되어, 이 지역의 나라들은 생산과 가공 능력을 강화하게 되었습니다. 이러한 성장 궤도는 전통적인 추출 방법과 관련된 공급망의 위험과 환경 우려를 줄이기 위해 재활용 및 대체 소스의 지속적인 조사에 의해 더욱 지원됩니다.
According to Stratistics MRC, the Global Rare Earth Metal Market is accounted for $6.86 billion in 2024 and is expected to reach $15.39 billion by 2030 growing at a CAGR of 14.0% during the forecast period. Rare earth metals are a group of 17 chemical elements in the periodic table, including scandium, yttrium, and the lanthanides. Despite their name, they are relatively abundant in the Earth's crust but are challenging to extract and refine due to their similar chemical properties. These metals are crucial in various high-tech applications such as magnets (neodymium, samarium), catalysts (cerium, lanthanum), and electronics (europium, gadolinium). Their unique magnetic, luminescent, and catalytic properties make them indispensable in modern technologies, from smartphones and wind turbines to medical imaging devices. China currently dominates global production, posing geopolitical implications due to its strategic importance.
According to the World Nuclear Association, two nuclear reactors are under construction in the U.S country.
Global demand for technology
The global demand for technology is a significant driver of the rare earth metal (REM) market due to their indispensable use in high-tech applications. REMs such as neodymium, dysprosium, and yttrium are crucial for manufacturing electronics, renewable energy technologies (like wind turbines and electric vehicles), and advanced medical equipment. As technology advances, the need for REMs increases, influencing their market dynamics. This demand is fueled by trends like the rise of electric vehicles, the expansion of 5G networks, and growth in renewable energy sources, all of which heavily rely on REMs for their performance and efficiency.
Limited global production capacity
Limited global production capacity in the rare earth metals market is the constrained ability of mining and processing facilities worldwide to meet the growing demand for these critical elements. Factors such as complex extraction processes, environmental regulations, and geopolitical considerations restrict the expansion of production capabilities. This limitation contributes to supply shortages and price volatility in the rare earth metals market, impacting industries reliant on these materials for advanced technologies like electronics, renewable energy systems, and defense applications.
Clean energy technologies
Clean energy technologies heavily rely on rare earth metals (REMs) due to their unique magnetic, luminescent, and catalytic properties essential for applications like wind turbines, electric vehicles (EVs), and solar panels. The growth of these technologies has created a significant opportunity in the rare earth metal market, driving demand for elements such as neodymium, dysprosium, and terbium. As global efforts intensify to reduce carbon emissions, the demand for REMs is expected to rise further. However, the market faces challenges, including supply chain vulnerabilities and environmental concerns related to mining and processing. Investment in recycling and sustainable extraction technologies presents avenues for mitigating these challenges while capitalizing on the expanding clean energy sector.
Trade policies and tariffs
Trade policies and tariffs can significantly impact the rare earth metal (REM) market due to its global supply chain. Governments imposing tariffs on REMs, which are critical for high-tech industries, can disrupt supply and increase costs for manufacturers. This threat arises because REM production is concentrated in a few countries, primarily China, making global supply vulnerable to geopolitical tensions and trade disputes. Higher tariffs can lead to retaliatory measures, further destabilizing market access and prices for REMs essential in electronics, renewable energy, and defense technologies.
The COVID-19 pandemic significantly impacted the rare earth metals market due to disruptions in global supply chains and reduced industrial activity worldwide. These metals, crucial for high-tech industries like electronics and renewable energy, faced supply shortages and price fluctuations. Travel restrictions hindered mining operations and transportation, limiting production and delivery. Moreover, fluctuating demand for consumer electronics and electric vehicles further influenced market dynamics. As economies recover, the rare earth metals market is expected to stabilize, driven by renewed industrial activity and investments in green technologies.
The yttrium segment is expected to be the largest during the forecast period
Yttrium, a rare earth metal, has seen notable growth due to its diverse industrial applications. It is essential in phosphors used for LED screens and energy-efficient lighting, contributing to the global push for sustainability. Yttrium's demand has also risen in the production of superconductors and various alloys, enhancing its significance in advanced technologies like MRI scanners and aerospace components. This growth is further fueled by its unique properties that make it indispensable in high-tech and green energy sectors, highlighting its crucial role in shaping modern industrial developments and innovations.
The metallurgy segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The metallurgy segment in the rare earth metal market has seen significant growth due to its crucial role in various high-tech applications. Rare earth metals like neodymium, dysprosium, and terbium are indispensable in the production of powerful magnets used in electric vehicles (EVs), wind turbines, and electronics. As global demand for clean energy solutions and advanced technologies continues to rise, so does the need for these specialized metals. Metallurgical processes tailored for extracting and refining rare earth metals have thus become pivotal in meeting this demand.
In recent years, North America has shown significant growth in the rare earth metal market, driven by several factors. One key factor is the region's strategic focus on reducing dependency on Chinese supply, which has historically dominated global production. Investments in new mining projects and technological innovations in extraction and processing have bolstered domestic production capacity. Additionally, heightened awareness of the critical role rare earth metals play in high-tech industries like electronics, renewable energy, and defense has spurred demand.
The Asia-Pacific region has experienced significant growth in the rare earth metals market due to several factors. Countries like China dominate production, accounting for a major share of global output. Demand has surged, driven by technological advancements in electronics, renewable energy technologies and defense applications. Moreover, geopolitical shifts have underscored the strategic importance of rare earths, prompting nations in the region to bolster production and processing capabilities. This growth trajectory is further supported by ongoing research into recycling and alternative sources to mitigate supply chain risks and environmental concerns associated with traditional extraction methods.
Key players in the market
Some of the key players in Rare Earth Metal market include Alkane Resources Ltd., Aluminum Corporation of China Ltd, Arafura Resources Ltd., Avalon Advanced Materials Inc., Canada Rare Earth Corporation, China Minmetals, China Nonferrous Metal Industry's Foreign Engineering and Construction Co. Ltd, Great Western Minerals Group Ltd., Iluka Resources Limited, Indian Rare Earth, Lynas Corporation Ltd., Minmetals Land Limited, Molycorp Inc., NORTHERN MINERALS, Peak Resources, Rare Element Resources Ltd, Rio Tinto, Shin-Etsu Chemical Co. Ltd, Ucore Rare Metals Inc. and Xiamen Tungsten Co. Ltd.
In June 2024, Serbia is poised to grant Rio Tinto RIO approval to develop Europe's largest lithium mine. The Jadar project, which was suspended in 2022, could start production by 2028, providing Europe with metal much needed for its electric vehicle (EV) industry.
In November 2023, Rare Element Resources has announced the completion of the US Department of Energy (DoE) Office of Energy Efficiency and Renewable Energy's National Environmental Policy Act (NEPA) review, for the construction of a rare earth processing and separation demonstration plant in Wyoming.