Stratistics MRC에 따르면, 세계 금속 분말 시장은 2024년 81억 달러에 이르고, 예측 기간 동안 8.3%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장하여 2030년에는 131억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
금속 분말은 금속 물질을 미세하게 분쇄한 입자입니다. 미립화, 화학적 환원, 분쇄 등 다양한 방법으로 제조됩니다. 이 분말은 독특한 특성을 가지고 있으며 다양한 산업에서 유용하게 사용됩니다. 프레스, 소결, 열처리와 같은 분말 야금 공정에 사용되어 고강도, 내마모성 및 치수 정밀도를 갖춘 복잡한 부품을 만드는 데 사용됩니다. 또한, 금속 분말은 금속 분말의 층을 선택적으로 융합하여 복잡한 형상을 정밀하게 제조하는 3D 프린팅과 같은 적층 가공 기술에서도 매우 중요합니다. 항공우주, 자동차, 헬스케어, 전자제품 등의 산업에서 금속 분말은 엔진 부품부터 의료용 임플란트까지 다양한 부품의 제조에 활용되고 있습니다. 가공 기술의 발전과 함께 금속 분말의 다재다능함은 그 용도를 계속 확장하고 다양한 분야의 기술 혁신을 촉진하고 있습니다.
자동차 산업 수요 증가
자동차 산업은 금속 분말의 새로운 용도를 끊임없이 모색하고 있습니다. 금속 분말은 성능 향상과 경량화를 위한 엔진 부품, 설계 유연성을 위한 복잡한 변속기 부품, 미적 감각과 안전성을 높이기 위한 차체 패널 등에 사용되고 있습니다. 또한, 제조업체들은 더 높은 강도, 더 나은 유동성, 3D 프린팅 기술과의 호환성 등의 특성을 개선한 새로운 금속 분말 배합을 개발하고 있습니다. 이는 수요가 기술 혁신을 촉진하는 선순환 구조를 형성하고 있습니다.
건강과 안전에 대한 우려
엄격한 안전 규정과 건강 위험을 줄이기 위한 프로토콜은 금속 분말의 전체 생산 비용을 증가시킵니다. 적절한 환기 시스템, 작업자 보호 장비, 폐기물 처리 절차에 대한 투자가 필요하기 때문에 금속 분말은 기존 재료에 비해 가격 경쟁력이 떨어지고, 잠재적인 건강 위험과 책임 문제에 대한 우려는 특히 강력한 안전 조치를 시행할 수 있는 자원이 제한적인 중소기업의 경우 억제요인으로 작용한다, 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용합니다.
전기 및 전자제품에 대한 수요 증가
전기 및 전자 제품에 대한 수요 증가는 금속 분말 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이러한 제품은 다양한 금속 부품에 의존하고 있으며, 그 중 상당수는 금속 분말을 사용하여 제조됩니다. 전기 및 전자 제품에 대한 수요가 증가함에 따라 전도성, 내열성 및 내구성과 같은 특성을 가진 고성능 재료에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 또한, 소형화 추세와 더 가볍고 에너지 효율적인 전자제품의 생산은 특수 금속 분말에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있습니다.
기술적 과제
금속 AM은 금속 분말을 층층이 녹여 원하는 물체를 만듭니다. 그러나 인쇄된 부품의 모든 공극(공극)을 없애는 것은 여전히 어려운 과제입니다. 과도한 공극은 최종 제품을 약화시키고 구조적 무결성을 손상시킬 수 있습니다. 공극을 최소화하고 조밀한 부품을 구현하기 위해서는 프린팅 파라미터와 파우더 특성을 최적화하는 것이 매우 중요합니다. 따라서 분말의 품질이 일정하지 않으면 인쇄가 실패하거나 재료가 낭비되거나 원하는 제품 사양을 달성하기가 어려울 수 있습니다.
COVID-19의 영향
COVID-19의 대유행으로 인해 시장에서 사업을 운영하는 기업들은 불규칙한 수요를 경험했습니다. 각 기업은 산업 서비스, 운영, 수리 등 용도에 대한 수요가 약간 증가했으며, 코로나19 사태 동안 자동차 관련 기업들도 폐쇄에 직면해 인력 부족과 원자재 부족으로 인해 공장을 폐쇄하거나 생산 능력을 줄였습니다. 소비자들이 필수적인 서비스와 제품에 집중하면서 자동차 수요는 감소했습니다. 주요 자동차 제조업체들은 생산 속도를 낮추고 세계 시장 점유율을 낮추었습니다.
철금속 부문은 예측 기간 동안 최대 규모에 이를 것으로 예상됩니다.
철계 금속은 철과 강철을 포함하기 때문에 예측 기간 동안 철계 금속이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 철계 금속은 치과 수복물, 오일리스 베어링, 자동차 변속기 기어, 정형외과용 임플란트, 항공기용 브레이크 패드 등 다양한 제품에 적용되고 있습니다. 철계 금속은 내구성, 인장 강도, 저비용, 폭넓은 유연성이 뛰어나 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
예측 기간 동안 자동차 분야가 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다.
자동차 분야는 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 자동차 분야는 입자 야금, 열간 등방성 프레스, 소결, 사출 성형 등의 공정에서 분말 철을 사용합니다. 자동차 생산량 증가, 자동차의 기술 사용 증가, 자동차 경량화로의 전환이 시장 성장을 결정하는 주요 요인입니다. 분말 금속은 금속 부품을 만들기 위해 많은 제조 기술에 사용됩니다. 이 제품은 기존 가공과 달리 낭비가 없고, 다양한 금속 및 합금 부품을 설계할 수 있는 유연성을 가지고 있습니다. 이러한 유리한 특성은 이 부문의 성장을 가속할 것으로 예상됩니다.
북미는 에너지 효율이 높은 하이브리드 자동차의 보급으로 인해 변속기 및 엔진의 다양한 소결 부품에 대한 수요가 감소함에 따라 예측 기간 동안 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 시장 공급업체는 향후 몇 년동안 분말 단조 기술을 통해 유리한 비즈니스 기회를 얻을 것으로 예상됩니다. 금속 분말 산업 연맹에 따르면, 전 세계 자동차 커플링 로드의 거의 30%가 분말 단조 공정을 통해 생산되고 있습니다.
아시아태평양은 중국, 일본, 인도, 한국이 시장 성장을 주도하면서 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 중국이 자동차 OEM에서 전자제품에 이르기까지 다양한 제조 거점이기 때문으로 분석됩니다. 아시아태평양에서는 다양한 중소 및 중견 제조업체의 존재로 인해 중국이 전 세계 분말 야금 제조에서 가장 큰 점유율을 차지하고 있습니다. 차세대 항공기 수요로 인한 항공기 납품 및 주문 장비 증가는 이 지역 수요를 증가시킬 것입니다.
According to Stratistics MRC, the Global Metal Powder Market is accounted for $8.1 billion in 2024 and is expected to reach $13.1 billion by 2030 growing at a CAGR of 8.3% during the forecast period. Metal powders are finely ground particles of metallic substances. It's produced through various methods like atomization, chemical reduction, or grinding. These powders possess unique properties, making them valuable in various industries. They're used in powder metallurgy processes like pressing, sintering, and heat treatment to create intricate components with high strength, wear resistance, and dimensional accuracy. Additionally, metal powders are crucial in additive manufacturing techniques such as 3D printing, where layers of metal powder are selectively fused to fabricate complex shapes with precision. Industries like aerospace, automotive, healthcare and electronics rely on metal powders for manufacturing components ranging from engine parts to medical implants. Their versatility, coupled with advancements in processing technologies, continues to expand their applications, driving innovation across multiple sectors.
Rising demand from the automotive industry
The automotive industry is constantly exploring new applications for metal powder. Metal powder is being used in engine components for better performance and weight reduction, complex transmission parts due to its design flexibility, and even body panels for enhanced aesthetics and safety. Moreover manufacturers are developing new metal powder formulations with improved properties like higher strength, better flow characteristics, and compatibility with 3D printing techniques. This fosters a positive cycle where innovation is driven by demand.
Health and safety concerns
Stringent safety regulations and protocols to mitigate health risks add to the overall production cost of metal powders. Proper ventilation systems, protective gear for workers, and waste disposal procedures all require investment, making metal powders less price-competitive compared to traditional materials and the fear of potential health risks and liability issues can act as a deterrent, especially for smaller companies with limited resources for implementing robust safety measures hampering the market growth.
Increasing demand for electrical & electronics products
The increasing demand for electrical and electronics products has a significant impact on the metal powder market. These products rely on a wide range of metal components, many of which are manufactured using metal powders. As the demand for electrical and electronics products rises, so does the need for high-performance materials that offer properties like conductivity, thermal resistance, and durability. Additionally, the trend towards miniaturization and the production of lighter, more energy-efficient electronics further fuels the demand for specialized metal powders.
Technical challenges
Metal AM involves melting metal powder layer by layer to build the desired object. However, eliminating all porosity (air gaps) within the printed part remains a challenge. Excess porosity can weaken the final product and compromise its structural integrity. Optimizing printing parameters and powder characteristics is crucial for achieving dense parts with minimal porosity. Thus inconsistencies in powder quality can lead to failed prints, wasted materials, and difficulty achieving desired product specifications.
Covid-19 Impact
Companies operating in the market experienced an irregular demand due to the COVID-19 pandemic. The companies experienced a slight increase in demand for applications such as industrial services, operations, and repairs. Automotive companies were also facing closures during the COVID-19 pandemic, and companies were either closing their plants or lowering their production capacity due to staff shortages and lack of raw materials. The demand for automobiles declined as consumers focused on having essential services and products. Key automotive manufacturers have lowered their production rates, which reduced their market share in the global market.
The ferrous metals segment is expected to be the largest during the forecast period
The ferrous metals is expected to be the largest during the forecast period because the ferrous metal type includes iron and steel. They find applications in a variety of products such as dental restoration, oil-less bearings, automotive transmission gears, orthopedic implants, and aircraft brake pads. Ferrous metal offers better durability, tensile strength, lower cost, and broad flexibility, which is expected to boost the market growth.
The automotive segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The automotive segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period. Powdered iron is utilized in the automotive sector for processes such as particle metallurgy, hot isostatic pressing, sintering, and injection molding. Increasing vehicle production, rising use of technology in vehicles, and shifting focus to lighter vehicles are key attributes that determine the market growth. Powdered metal is used in many manufacturing techniques to create metal parts. With this product, unlike traditional machining, there is no waste and there is a flexibility to design a wide variety of metal and alloy parts. Such favorable properties are expected to promote the growth of the segment.
North America is projected to hold the largest market share during the forecast period owing to demand for different sintered parts in transmissions and engines have been reduced as a result of the increasing popularity of vehicles that are both energy-efficient and hybrids. Nevertheless, the market vendors are expected to have lucrative opportunities over the next few years through powder forging technology. According to the Federation of Metal Powder Industries, almost 30% of automotive coupling rods are produced through powder forging processes worldwide.
Asia Pacific is projected to hold the highest CAGR over the forecast period as China, Japan, India, and South Korea are driving the growth of the market in the region. This is largely due to China being a manufacturing center for products covering automotive OEMs to electronic products. In Asia Pacific, China has the largest share in global powdered metal production due to the presence of various medium & small-sized manufacturers. Increasing aircraft delivery and ordering facilities due to the demand for new generation aircraft will boost regional demand.
Key players in the market
Some of the key players in Metal Powder market include Advanced Technology & Materials Co., Ltd, Alcoa Inc, Allegheny Technologies Incorporated, BASF SE, Carpenter Technology Corporation, CRS Holdings Inc., GKN PLC, Hitachi Chemicals Co. Ltd, Hoganas AB, Metaldyne Performance Group, MolyWorks Materials Corporation, POLEMA, Pometon Powder, Rio Tinto Metal Powders, Rusal, Sandvik AB and Yingtan Longding New Materials & Technologies Ltd
In June 2024, CPGC and BASF sign Framework Agreement on actual ship application of Onboard Carbon Capture System. OASE blue is BASF's gas treatment technology designed for CO2 capture application in flue gas, with low energy consumption, low solvent losses, and an exceptionally flexible operating range.
In June 2024, BASF is expanding its Biopolymers portfolio by introducing biomass-balanced ecoflex(R) (PBAT). The biomass-balanced ecoflex(R) not only contributes to reducing the use of fossil resources, but it also offers a 60% lower Product Carbon Footprint (PCF) (2) than the standard ecoflex(R) F Blend C1200.