Stratistics MRC에 따르면, 2024년 세계 정밀화학 시장은 1,514억 1,000만 달러로 2030년까지 9.2%의 CAGR로 성장하여 2,567억 5,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
정밀화학은 특정 용도를 위해 비교적 소량으로 생산되는 고순도 화학제품입니다. 이러한 화학제품은 엄격한 품질 기준을 충족하기 위해 정밀한 합성 및 정제 공정을 거칩니다. 이러한 화학제품은 정확한 구성과 종종 99 % 이상의 고순도로 구별됩니다. 복잡한 분자 구조가 특징이며, 대량으로 사용되는 것보다 정확한 화학적, 물리적 특성을 위해 활용됩니다.
National Centre for Health Statistics가 발표한 미국 내 치료제 사용 데이터에 따르면, 2020년 의사의 진료를 통해 주문 및 제공된 약품의 수는 약 29억 개에 달했으며, 병원 응급실을 방문하여 투약 및 처방된 약품의 수는 약 3억 3,600만 개에 달했습니다.
특수 화학제품에 대한 관심 증가
독특한 특성과 용도가 특징인 특수 화학제품은 정밀한 배합과 고순도 원료를 필요로 하며, 대부분 정밀화학의 영역에 속합니다. 제약, 전자, 농약 등의 산업에서 특정 용도에 특화된 특수 화학제품에 대한 수요가 증가함에 따라 정밀 화학제품에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 정밀 화학 분야의 기술 혁신, 투자 및 확장을 촉진하여 전체 시장의 성장을 촉진하고 다양한 산업 분야에서 그 중요성에 기여하고 있습니다.
복잡한 합성 프로세스
정밀화학은 주로 제약 및 특수 화학제품과 같은 산업에서 요구하는 엄격한 순도 및 품질 요구 사항으로 인해 복잡한 합성 공정을 필요로 합니다. 이러한 공정은 종종 복잡한 화학 반응, 반응 조건의 정밀한 제어, 원하는 순도와 기능성을 달성하기 위한 여러 정제 공정을 포함합니다. 그러나 이러한 공정의 복잡성은 제조 비용과 시장 출시 시간을 증가시켜 시장 성장을 저해하는 요인으로 작용하고 있습니다.
수탁생산의 성장
개발 및 제조수탁기관(CDMO)은 제약회사, 바이오테크놀러지 및 특수화학기업을 대신하여 정밀화학 생산에 특화된 전문지식과 설비를 제공합니다. 이러한 아웃소싱 트렌드는 고객이 핵심 역량에 집중할 수 있는 동시에 CDMO의 역량을 활용하여 효율적이고 비용 효율적인 생산을 할 수 있도록 돕습니다. 아웃소싱 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라, 특히 제약 개발 분야에서 정밀 화학에 대한 수요가 직접적으로 증가하여 시장의 성장과 확장을 촉진합니다.
특허만료와 제네릭 경쟁
특허기간이 만료되면 제네릭 의약품이 저렴한 가격으로 시장에 진입하여 제조에 사용되는 정밀화학제품에 대한 수요가 감소합니다. 이로 인해 정밀화학 제조업체 간의 경쟁이 심화되어 종종 가격 하락과 이익률 감소로 이어집니다. 또한 제네릭 의약품은 더 간단한 화학 제제를 사용하기 때문에 필요한 정밀 화학제품의 복잡성과 양이 감소 할 수 있습니다. 결과적으로 특허 만료와 제네릭 경쟁은 정밀화학 시장의 성장 전망을 저해할 수 있습니다.
COVID-19의 영향
COVID-19는 공급망 혼란, 인력 부족, 제약 및 자동차 등 주요 산업의 수요 감소로 인해 초기에는 정밀화학 시장을 혼란에 빠뜨렸습니다. 그러나 제약 업계가 백신과 치료제 개발에 박차를 가하면서 시장은 점차 회복세를 보이고 있습니다. 또한 위생 및 건강 기준에 대한 인식이 높아지면서 소독제 및 퍼스널케어 제품에 사용되는 정밀 화학제품에 대한 수요가 증가했습니다. 전반적으로 전염병은 정밀화학 시장의 특정 분야를 가속화하고 다른 분야에는 일시적인 도전을 가져왔습니다.
예측 기간 동안 바이오 기반 원료 분야가 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
바이오 기반 원료 부문은 유리한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 바이오 기반 원료는 기존의 석유화학 원료에 대한 지속가능한 대안을 제공하며, 정밀화학 생산에서 점점 더 중요해지고 있습니다. 바이오매스, 농업 잔류물, 폐기물 등 재생 가능한 자원에서 추출한 바이오 기반 원료는 화학제품 생산에 친환경적인 접근 방식을 제공합니다. 바이오 기반 원료를 사용함으로써 정밀화학 산업은 환경 발자국을 줄이고 화석 연료에 대한 의존도를 낮추며 고품질 제품 표준을 유지하면서 보다 지속가능하고 순환적인 경제에 기여할 수 있습니다.
예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상되는 분야는 신약 개발 분야입니다.
신약 및 의약품 개발 분야는 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 정밀화학은 의약품 연구에 필수적인 고품질의 순수한 물질을 제공함으로써 신약 개발에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 화학제품은 원료의약품(API) 합성, 제형 개발, 분석 테스트 등 다양한 목적으로 사용됩니다. 이러한 화학제품을 통해 연구자들은 새로운 화합물을 생성하고, 제형을 최적화하며, 제품의 안전성과 효능을 보장할 수 있습니다.
아시아태평양은 제약, 농약, 특수화학 산업의 성장으로 인해 예측 기간 동안 가장 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 시장 성장을 촉진하는 요인으로는 헬스케어 지출 증가, 인구 증가, 산업화 확대 등을 들 수 있습니다. 또한, 세제 혜택 및 규제 프레임워크와 같은 정부의 우호적인 정책은 정밀화학 분야에 대한 투자를 유치하고 있습니다. 전반적으로 아시아태평양의 정밀화학 시장은 다양한 최종사용자 산업의 수요와 지속적인 신흥국 시장 개척에 힘입어 큰 폭의 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
북미는 제약, 농약 및 특수 화학 분야의 강력한 수요에 힘입어 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 연구와 혁신에 중점을 둔 이 지역은 높은 수준의 제조 능력과 엄격한 규제 표준을 자랑하며 고품질 제품을 보장합니다. 연구 개발에 대한 투자 증가와 지속가능성에 대한 인식이 높아지면서 시장 전망을 형성하고 있습니다. 전반적으로 북미 정밀화학 시장은 다양한 산업에 다양한 특수 제품 및 솔루션을 제공하는 번영을 거듭하고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Fine Chemicals Market is accounted for $151.41 billion in 2024 and is expected to reach $256.75 billion by 2030 growing at a CAGR of 9.2% during the forecast period. Fine chemicals are high-purity chemical substances produced in relatively small quantities for specific applications. These chemicals undergo precise synthesis and purification processes to meet stringent quality standards. They are distinguished by their exact composition and high level of purity, often exceeding 99%. They are characterized by their complex molecular structures and are utilized for their precise chemical and physical properties rather than their bulk quantities.
According to the data on therapeutic drug use in the U.S. published by National Centre for Health Statistics, the number of drugs that were ordered and provided through physician office visits reached around 2.9 billion, and the number of drugs that were given or prescribed through hospital emergency department visits reached around 336 million in 2020.
Rising focus on specialty chemicals
Specialty chemicals, characterized by unique properties and applications, require precise formulations and high-purity ingredients, often falling within the realm of fine chemicals. As industries such as pharmaceuticals, electronics, and agrochemicals increasingly demand specialty chemicals for specific purposes, the need for fine chemicals also grows. This trend fuels innovation, investment, and expansion in the fine chemicals sector, driving its overall market growth and contributing to its significance in various industrial segments.
Complex synthesis processes
Fine chemicals have complex synthesis processes primarily due to the stringent purity and quality requirements demanded by industries like pharmaceuticals and specialty chemicals. These processes often involve intricate chemical reactions, precise control of reaction conditions, and multiple purification steps to achieve the desired level of purity and functionality. However, the complexity of these processes increases production costs and time-to-market, hampering market growth.
Growth in contract manufacturing
Contract development and manufacturing organizations (CDMOs) offer specialized expertise and facilities for the production of fine chemicals on behalf of pharmaceutical, biotechnology, and specialty chemical companies. This outsourcing trend allows clients to focus on core competencies while leveraging the CDMOs' capabilities for efficient and cost-effective production. As the demand for outsourcing services increases, particularly in pharmaceutical drug development, it directly propels the demand for fine chemicals, driving market growth and expansion.
Patent expirations and generic competition
When patents for branded drugs expire, generic versions enter the market at lower prices, leading to reduced demand for fine chemicals used in their production. This intensifies competition among fine chemical manufacturers, often resulting in price erosion and shrinking profit margins. Additionally, generic drugs may utilize simpler chemical formulations, reducing the complexity and volume of fine chemicals required. As a result, patent expirations and generic competition can hinder the growth prospects of the fine chemicals market.
Covid-19 Impact
The covid-19 pandemic initially disrupted the fine chemicals market due to supply chain disruptions, labor shortages, and reduced demand from key industries like pharmaceuticals and automotive. However, the market gradually rebounded as the pharmaceutical sector surged to develop vaccines and treatments. Additionally, increased awareness of hygiene and health standards boosted demand for fine chemicals used in disinfectants and personal care products. Overall, the pandemic accelerated certain segments while posing temporary challenges to others within the fine chemicals market.
The bio-based feedstocks segment is expected to be the largest during the forecast period
The bio-based feedstocks segment is estimated to have a lucrative growth. Bio-based feedstocks are becoming increasingly important in the production of fine chemicals, offering sustainable alternatives to traditional petrochemical sources. These materials, derived from renewable sources such as biomass, agricultural residues, or waste streams, provide a greener approach to chemical manufacturing. By harnessing bio-based feedstocks, fine chemical industries can reduce their environmental footprint, decrease dependence on fossil fuels, and contribute to a more sustainable and circular economy while maintaining high-quality product standards.
The drug discovery & development segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
The drug discovery & development segment is anticipated to witness the highest CAGR growth during the forecast period. Fine chemicals play a crucial role in drug discovery and development by providing high-quality, pure substances essential for pharmaceutical research. These chemicals serve various purposes, including synthesis of active pharmaceutical ingredients (APIs), formulation development, and analytical testing. They enable researchers to create novel compounds, optimize drug formulations, and ensure product safety and efficacy.
Asia Pacific is projected to hold the largest market share during the forecast period due to its growing pharmaceutical, agrochemical, and specialty chemicals industries. Factors driving market growth include increasing healthcare expenditure, rising population, and expanding industrialization. Moreover, favourable government initiatives, such as tax incentives and supportive regulatory frameworks, attract investments in the fine chemicals sector. Overall, the Asia Pacific fine chemicals market is poised for substantial growth, fuelled by demand from diverse end-user industries and ongoing industrial developments.
North America is projected to have the highest CAGR over the forecast period, driven by robust demand from pharmaceutical, agrochemical, and specialty chemical sectors. With a strong emphasis on research and innovation, the region boasts advanced manufacturing capabilities and stringent regulatory standards, ensuring high-quality products. Increasing investments in R&D, coupled with growing awareness of sustainability, are shaping the market landscape. Overall, the North American fine chemicals market continues to thrive, offering a wide range of specialty products and solutions to various industries.
Key players in the market
Some of the key players profiled in the Fine Chemicals Market include BASF SE, Merck KGaA, Lonza Group, Evonik Industries AG, DSM Corporation, Johnson Matthey, Albemarle Corporation, Clariant AG, Arkema SA, Sumitomo Chemical Corporation, Pfizer Inc., Huntsman Corporation, Univar Solutions Inc., Mitsui Chemicals Inc., W. R. Grace & Co., Novasep, Denisco Corporation, TCI Chemicals, Kenko Corporation and Solvay SA.
In May 2024, BASF launched a new insecticide 'Efficon' to counter the threat posed by piercing and sucking pests causing extensive damage amounting to 35 to 40% loss in the productivity and yield of the produce to agricultural crops in India.
In June 2023, Univar Solutions Inc., a prominent global supplier of specialized chemicals and ingredients, announced a partnership with W.R. Grace & Co. This strategic collaboration involves the distribution of W.R. Grace & Co.'s renowned product, SYLOID FP silica. This specific product plays a pivotal role as a versatile ingredient in the formulation of prescription drugs, over-the-counter pharmaceutical solutions, and dietary supplements.