세계 밀 종자 시장 규모는 2023년 49억 2,000만 달러로 평가되었고, 예측 기간 동안 연평균 6.9% 성장하여 2030년에는 79억 4,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
밀 종자 시장은 농업용 밀 종자의 재배, 판매, 교환과 관련된 전 세계 거래 및 유통 네트워크를 말합니다. 밀 종자의 생산, 가공, 마케팅, 전 세계 농가와 농업 사업자에 대한 유통 등 다양한 활동이 포함됩니다. 밀 종자는 밀 생산의 기본 투입물이며, 작물의 수확량, 품질, 병충해 저항성을 보장하는 데 매우 중요합니다.
미 농무부(USDA)의 보고에 따르면 2019년 밀 총 생산량은 겨울밀, 봄밀, 듀럼밀로 18억 8,400만 부셸, 4,780만 에이커의 경작지에서 생산되었습니다.
국제 무역 및 시장 통합
무역협정과 세계화를 통해 국가 간 연결이 강화됨에 따라 고품질 밀 종자에 대한 수요는 국경을 초월하고 있습니다. 다양한 지역의 다양한 유전자원에 대한 접근이 가능해지면서 각기 다른 기후 조건과 소비자 기호에 맞는 밀 품종을 개발할 수 있게 되었습니다. 또한, 시장 통합은 종자 회사 간의 경쟁을 촉진하고 육종 기술과 종자 형질에 대한 혁신을 촉진합니다. 그 결과, 수확량, 내병성, 영양가가 높은 개량된 밀 품종을 이용할 수 있게 됩니다.
생물학적 제약조건
생물학적 제약은 다양한 수단을 통해 밀 종자 시장의 성장을 저해하고 있습니다. 중요한 요인 중 하나는 밀의 질병과 해충의 확산이 증가하고 있으며, 이는 종자 생산과 품질에 심각한 문제를 야기하고 있습니다. 이러한 생물학적 요인으로 인해 저항성 품종을 육성하기 위한 끊임없는 연구 개발 노력이 필요하며 종자 생산 공정에 복잡성과 비용이 추가되고 있습니다. 그러나 기후 변화로 인한 강수 패턴의 변화, 기온 변화 등 기후 변화로 인한 환경 변화는 밀 재배의 지리적 적합성에 영향을 미치고 병해충의 유행과 분포를 변화시킴으로써 이러한 문제를 더욱 악화시키고 있습니다.
밀 제품에 대한 수요
세계 인구의 지속적인 증가와 도시화 및 식생활의 변화로 인해 빵, 파스타, 아침 시리얼 등 밀을 기반으로 한 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가는 농업 생산성 향상에 대한 요구로 이어졌고, 농부들은 수확량, 질병 저항성, 다양한 환경 조건에 대한 적응성을 강화한 첨단 밀 종자 품종을 찾고 있습니다. 농업 R&D 투자는 농가와 소비자 모두의 진화하는 요구에 부응하기 위해 우수한 밀 종자 품종의 육종과 생산에 집중되고 있습니다.
시장 경쟁
다수공급업체가 시장 점유율을 놓고 경쟁하다 보니 가격 경쟁이 치열해져 생산자의 수익률이 낮아지는 경우가 많습니다. 육종 기술을 둘러싼 엄격한 규제와 지적재산권으로 인해 소규모 업체들의 기술 혁신의 여지가 제한되어 연구개발에 대한 자원이 풍부한 대기업이 유리합니다. 그러나 대형 종자 기업의 우위는 새로운 경쟁자 시장 진입을 제한하고, 소규모 기업의 진입 장벽이 되어 종자 품종의 다양성을 저해할 수 있습니다.
세계적인 운송 및 무역의 혼란으로 인해 물류가 어려워져 밀 종자 유통에 영향을 미쳤습니다. 이동 제한과 노동력 부족으로 인해 작물 재배 및 수확과 같은 농업 활동을 방해하여 밀 종자 수요에 영향을 미쳤습니다. 경제적 불확실성으로 인해 일부 농부들은 종자 지출을 포함한 투입 비용을 줄여 구매 패턴에 영향을 미쳤습니다. 팬데믹 기간 동안 식량 안보 문제에 대한 인식이 높아지면서 일부 지역에서 밀 종자 수요가 증가했을 가능성이 있습니다.
듀럼밀 종자 부문은 예측 기간 동안 최대 규모에 이를 것으로 예상됩니다.
듀럼 밀 종자 부문은 예측 기간 동안 시장에서 가장 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다. 듀럼밀은 우수한 품질과 바람직한 특성으로 인해 매우 인기가 높으며 전 세계 많은 요리의 필수품인 파스타 생산에 선호되는 선택입니다. 전 세계 파스타 수요가 증가함에 따라 듀럼밀 종자에 대한 수요도 증가하여 시장 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 듀럼밀은 가혹한 환경 조건에도 잘 견디기 때문에 다양한 지역에서 재배하기에 적합하여 시장 저변이 넓어지고 있습니다.
개인용 플랜팅 부문은 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상됩니다.
개별 재배 부문은 개별 농가가 특정 요구와 조건에 맞게 작물을 선택할 수 있도록 함으로써 예측 기간 동안 가장 높은 CAGR을 나타낼 것으로 예상됩니다. 이러한 맞춤화는 작물의 생산성을 높일 뿐만 아니라 화학 물질 투입의 필요성을 줄이고 생물 다양성을 촉진하여 지속가능성을 촉진합니다. 또한, 개인 재배는 농부들이 기존의 상업적 경로를 통해 쉽게 구할 수 없었던 다양한 품종을 탐색함으로써 실험과 혁신을 장려합니다.
농업 과학의 지속적인 발전으로 수확량이 많고 탄력적인 밀 종자 품종이 개발됨에 따라 북미가 추정 기간 동안 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. 이 지역의 농부들은 작물 수확량 증가, 질병 및 해충에 대한 내성, 다양한 환경 조건에 대한 적응력 향상 등 이러한 기술 채택의 이점을 점점 더 많이 인식하고 있습니다. 또한, 국내외적으로 밀에 대한 수요가 증가함에 따라 이 지역의 농부들은 시장 수요를 효율적으로 충족시킬 수 있는 혁신적인 종자 솔루션을 찾게 되었습니다.
아시아태평양은 예측 기간 동안 수익성 높은 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 아시아태평양의 정부 정책과 보조금은 밀 종자 시장을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 정책은 종종 밀 재배를 장려하고 작물 수확량을 개선하며 식량 안보를 보장하기 위한 목적으로 시행됩니다. 보조금에는 고품질 종자 구매, 현대 농업 기술 도입, 필요한 장비 및 인프라 사용에 대한 재정적 지원이 포함될 수 있습니다. 또한, 이 지역의 정부는 종자의 품질과 병충해에 대한 복원력을 향상시키기 위해 연구 보조금을 제공하거나 기술 이전을 촉진하기도 합니다.
According to Stratistics MRC, the Global Wheat Seed Market is accounted for $4.92 billion in 2023 and is expected to reach $7.84 billion by 2030 growing at a CAGR of 6.9% during the forecast period. The wheat seed market refers to the global trade and distribution network involved in the cultivation, sale, and exchange of wheat seeds for agricultural purposes. It encompasses a range of activities including the production, processing, marketing, and distribution of wheat seeds to farmers and agricultural businesses worldwide. Wheat seeds are the foundational input for wheat production, crucial for ensuring crop yields, quality, and resistance to pests and diseases.
According to the USDA report, in 2019 the total production of wheat was 1.884 billion bushels of winter, spring, and durum wheat on 47.8 million acres of cropland.
International trade and market integration
As countries become increasingly interconnected through trade agreements and globalization, the demand for high-quality wheat seeds transcends national borders. Access to diverse genetic resources from various regions allows for the development of wheat varieties tailored to different climatic conditions and consumer preferences. Furthermore, market integration fosters competition among seed companies, incentivizing innovation in breeding techniques and seed traits. This results in the availability of improved wheat varieties with higher yields, disease resistance and nutritional content.
Biological constraints
Biological constraints are impeding the growth of the wheat seed market through various avenues. One significant factor is the increasing prevalence of wheat diseases and pests, which pose significant challenges to seed production and quality. These biological factors necessitate constant research and development efforts to breed resistant varieties, adding complexities and costs to the seed production process. However, climate change-induced environmental shifts, such as altered precipitation patterns and temperature fluctuations, further exacerbate these challenges by influencing the geographic suitability for wheat cultivation and altering the prevalence and distribution of pests and diseases.
Demand for wheat products
As the global population continues to expand, coupled with rising urbanization and changing dietary preferences, there is an increasing demand for wheat-based products such as bread, pasta, and breakfast cereals. This surge in demand necessitates higher agricultural productivity, prompting farmers to seek advanced wheat seed varieties with enhanced yield potential, disease resistance and adaptability to diverse environmental conditions. Agricultural research and development investments are channeled into breeding and producing superior wheat seed varieties to meet the evolving needs of farmers and consumers alike.
Market competition
The presence of numerous suppliers vying for market share intensifies price competition, often leading to lower profit margins for producers. Stringent regulations and intellectual property rights surrounding seed technology limit the scope for innovation among smaller players, thereby favoring larger, more established companies with greater resources for research and development. However, the dominance of major seed corporations may restrict the entry of new competitors into the market, creating barriers to entry for smaller firms and potentially stifling diversity in seed varieties.
Disruptions in global transportation and trade led to logistical challenges, affecting the distribution of wheat seeds. Restrictions on movement and labor shortages also hindered agricultural activities, including planting and harvesting, which consequently affected the demand for wheat seeds. Economic uncertainties prompted some farmers to reduce their input costs, including expenditure on seeds, thereby influencing purchasing patterns. Heightened awareness of food security issues during the pandemic might have led to increased demand for wheat seeds in some regions.
The Durum Wheat Seed segment is expected to be the largest during the forecast period
Durum Wheat Seed segment is projected to hold the largest share of the market over the forecasted period. Durum wheat is highly sought after for its superior quality and desirable characteristics, making it a preferred choice for pasta production, a staple in many cuisines worldwide. As global demand for pasta continues to rise, the demand for Durum wheat seeds follows suit, driving market growth. Additionally, Durum wheat is resilient to harsh environmental conditions, making it suitable for cultivation in diverse regions, thereby expanding market reach.
The Personal Planting segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Personal Planting segment is expected to have the highest CAGR during the projection period by empowering individual farmers to tailor their crop selections to specific needs and conditions. This customization not only increases crop productivity but also fosters sustainability by reducing the need for chemical inputs and promoting biodiversity. Additionally, personal planting encourages experimentation and innovation, as farmers explore diverse varieties that may not have been readily available through traditional commercial channels.
Due to the continuous advancements in agricultural science, resulting in the development of high-yielding and resilient wheat seed varieties, North America region dominated the largest market share during the extrapolated period. Farmers in the region are increasingly recognizing the benefits of adopting these technologies, including improved crop yields, resistance to diseases and pests, and better adaptability to varying environmental conditions. Furthermore, the growing demand for wheat, both domestically and internationally, is compelling farmers in the region to seek out innovative seed solutions to meet the market demand efficiently.
Asia Pacific region is poised to witness profitable growth over the projection period. Government policies and subsidies in the Asia Pacific region have played a crucial role in enhancing the wheat seed market. These policies often aim to incentivize wheat cultivation, improve crop yields, and ensure food security. Subsidies may include financial support for purchasing quality seeds, implementing modern farming techniques, and accessing necessary equipment and infrastructure. Additionally, governments in the region may provide research grants and promote technology transfer to improve seed quality and resilience against pests and diseases.
Key players in the market
Some of the key players in Wheat Seed market include BASF SE, Advanta Seeds, Corteva Agriscience, Florimond Desprez, Groupe Limagrain, Hefei Fengle Seed Industry Co. Ltd, Kaveri Seeds, ProHarvest Seeds, RAGT Group and Seed Co. Limited.
In November 2023, Australian Grain Technologies (AGT), has secured land ideal for its plant breeding operations with the purchase of 105 hectares near Wasleys, approximately 70kms north-east of Adelaide.
In October 2023, Corteva Agriscience Announces Plant Breeding Innovation to Combat Corn Disease. The company advanced a revolutionary gene editing technology in its R&D pipeline, which packages multiple disease-resistant traits into one gene location, enhancing protection against North America's major corn diseases in elite corn hybrids.
In November 2022, Advanta Seeds (United Phosphorus Ltd.) and Bunge signed an agreement to acquire a 20% stake each in SEEDCORP|HO. This intended investment is part of UPL Group's OpenAg purpose to drive collaboration to offer a complete package of solutions for farmers.
In October 2022, BASF and its commercial partner Seednet released two new wheat varieties, Kingston and Reilly, into the Australian market for the 2023 winter cropping season.
In February 2022, Limagrain Cereal Seeds launched the first CoAXium soft white winter wheat varieties with PNW-adapted pedigrees. This variety offers good straw strength, medium height, and heavy test weight and carries the allele for the soil-borne wheat mosaic virus.
10.1 BASF SE
10.2 Advanta Seeds
10.3 Corteva Agriscience
10.4 Florimond Desprez
10.5 Groupe Limagrain
10.6 Hefei Fengle Seed Industry Co. Ltd
10.7 Kaveri Seeds
10.8 ProHarvest Seeds
10.9 RAGT Group
10.10 Seed Co. Limited