Stratistics MRC에 따르면 세계의 자동차용 실리콘 시장은 2023년에 26억 5,000만 달러를 차지하고 예측 기간 중 CAGR은 10.3%로 성장하며, 2030년에는 52억 7,000만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다.
자동차용 실리콘 시장은 자동차 분야에서 실리콘 기반 재료 및 제품의 생산, 유통 및 활용에 초점을 맞춘 산업 부문을 말합니다. 실리콘은 고온 저항성, 유연성, 내구성 등 뛰어난 특성을 가진 다용도 폴리머로 다양한 자동차 부품에 광범위하게 적용되고 있습니다. 이러한 실리콘 기반 솔루션은 자동차 시스템의 성능, 신뢰성 및 수명을 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다.
OICA에 따르면 2021년 1-9월 자동차 총 생산량은 3,267만대로 전년 동기 대비 11% 증가했습니다.
자동차 생산량 증가
자동차 산업의 생산 활동이 급증함에 따라 실리콘과 같은 첨단 소재에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 실리콘의 고온 저항성, 유연성, 내구성 등 독특한 특성으로 인해 다양한 자동차 부품에 선호되고 있습니다. 기존 자동차 생산량 증가와 더불어 전기자동차(EV)에 대한 수요가 증가함에 따라 실리콘은 개스킷, 실, 접착제, 열 관리 솔루션과 같은 중요한 용도에 광범위하게 사용되고 있습니다. 또한 자동차 제조업체들이 자동차의 성능, 효율성을 높이고 엄격한 환경 기준을 충족시키기 위해 노력하고 있으므로 실리콘의 다용도성이 가장 중요한 요소로 떠오르고 있습니다.
변동하는 원자재 가격
실리콘 생산에는 금속 실리콘과 같은 주요 원재료가 사용되는데, 그 가격은 세계 수급 관계 및 지정학적 사건 등의 요인에 따라 변동될 수 있습니다. 원자재 가격의 변동은 실리콘 제조업체에게 비용 예측 가능성 측면에서 어려움을 초래하고 전체 생산 비용에 영향을 미칩니다. 이러한 불확실성은 생산 비용 상승으로 이어져 자동차 시장에서 실리콘 기반 제품의 경쟁에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 가격 변동은 제조업체의 매출률에 영향을 미치고 최종사용자에 대한 가격 조정이 필요할 수 있으므로 자동차 용도에서 실리콘 소재의 전체 채택에 영향을 미칠 수 있습니다.
경량 소재에 대한 수요
경량이면서 다재다능한 소재인 실리콘은 자동차 제조업체들이 경량화 전략을 점점 더 우선시하는 가운데 그 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 엄격한 배기가스 규제와 지속가능성에 대한 관심이 높아지면서, 실리콘은 다양한 자동차 용도에서 더 무거운 재료를 대체하는 데 있으며, 매우 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한 실리콘 호스, 개스킷 및 실은 내구성과 성능을 유지하면서 전체 자동차의 경량화에 기여하고 있습니다.
대체 소재와의 치열한 경쟁
자동차 업계는 성능, 비용 효율성 및 환경 지속가능성의 균형을 제공하는 재료에 대한 지속적인 탐색을 목격했습니다. 실리콘은 고온 내성 및 유연성과 같은 고유한 장점을 제공하지만, 열가소성 플라스틱 및 불소 수지 같은 대체 재료와 치열한 경쟁에 직면해 있습니다. 이러한 대체 재료는 종종 경쟁력 있는 솔루션을 제공하며, 때로는 더 낮은 비용과 특정 자동차 요구 사항을 충족하는 특정 성능 특성을 가지고 있습니다. 제조업체와 최종사용자는 용도별 요구사항, 규제 대응, 비용 등의 요인에 따라 대체 소재를 선택할 수 있습니다.
자동차 산업은 생산 중단, 공급망 제약, 소비자 수요 감소에 직면하여 자동차 제조가 감소했습니다. 그 결과, 자동차 실리콘 제품에 대한 수요는 대유행 초기 단계에서 둔화되었습니다. 공급망 중단, 제조 운영 제한 및 경제 불확실성은 자동차 실리콘 시장의 생산 및 소비 측면 모두에 영향을 미쳤습니다. 그러나 업계가 새로운 규범에 적응하고 회복함에 따라 자동차 위생 및 안전에 대한 관심이 높아지면서 자동차 내장재에 대한 실리콘 기반 솔루션에 대한 수요가 증가했습니다.
예측 기간 중 엘라스토머 부문이 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상
실리콘 엘라스토머의 고유한 특성으로 인해 다양한 자동차 용도에서 필수적인 역할을 하고 있으므로 엘라스토머 부문은 예측 기간 중 가장 큰 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. 유연성, 내구성, 극한의 온도에 대한 내성으로 유명한 실리콘 엘라스토머는 개스킷, 실, 우수한 탄성을 필요로 하는 부품에 광범위하게 사용되고 있습니다. 자동차 제조업체들이 연비 향상을 위해 경량 소재를 선호하는 추세에 따라 실리콘 엘라스토머는 성능 저하 없이 이상적인 솔루션을 제공합니다.
예측 기간 중 서스펜션 시스템 분야가 가장 높은 CAGR을 기록할 것으로 예상
서스펜션 시스템 분야는 예측 기간 중 가장 높은 CAGR을 보일 것으로 예상됩니다. 실리콘 부싱과 마운트는 진동을 완화하고 소음을 줄여 승차감을 개선하는 데 기여합니다. 가혹한 환경 조건을 견디고 열화되기 어려운 실리콘의 능력은 서스펜션 부품의 수명과 성능을 향상시킵니다. 자동차 제조업체가 전반적인 승차감과 핸들링을 개선하기 위해 노력하면서 서스펜션 시스템에 실리콘을 사용하는 것이 필수적입니다. 또한 부드러운 승차감, 소음 감소 및 내구성 향상에 대한 수요가 증가함에 따라 자동차 실리콘 시장의 서스펜션 시스템 부문이 자동차 엔지니어링 및 설계 발전에 실리콘이 매우 중요한 역할을하고 있습니다.
아시아태평양은 추정 기간 중 시장에서 가장 큰 점유율을 차지했습니다. 이 지역은 급속한 도시화, 가처분 소득 증가, 중산층 증가로 인해 자동차의 미학, 편안함, 성능에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 또한 엄격한 환경 규제로 인해 전기자동차에 대한 실리콘의 채택이 촉진되어 시장을 더욱 촉진하고 있습니다. 배출가스 감소와 차량 효율성 향상에 대한 관심이 높아짐에 따라 각국 정부는 엄격한 환경 기준과 규제를 시행하고 있습니다.
아시아태평양은 실현 가능한 기간 중 수익성 있는 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 자동차 제조업체들이 이러한 규제를 준수하기 위해 노력하면서 실리콘 기반 솔루션에 대한 선호도가 높아지고 있습니다. 내열성, 경량성 등 실리콘의 고유한 특성으로 인해 연비 및 배기가스 저감에 기여하는 부품으로 선호되고 있습니다. 또한 전기자동차(EV)를 향한 이 지역의 움직임은 배터리 시스템 및 열 관리와 같은 중요한 용도에서 실리콘에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있습니다.
According to Stratistics MRC, the Global Automotive Silicone Market is accounted for $2.65 billion in 2023 and is expected to reach $5.27 billion by 2030 growing at a CAGR of 10.3% during the forecast period. The automotive silicone market refers to the industry segment focused on the production, distribution, and utilization of silicone-based materials and products within the automotive sector. Silicone, a versatile polymer with notable characteristics such as high temperature resistance, flexibility, and durability, finds widespread application in various automotive components. These silicone-based solutions play a crucial role in enhancing the performance, reliability, and longevity of automotive systems.
According to OICA, in the first nine months of 2021, the total production of vehicles stood at 32.67 million units, an increase of 11% compared to the same period last year.
Rising automotive production
As the automotive industry experiences a surge in manufacturing activities, the demand for advanced materials like silicone intensifies. Silicone's unique properties, including high-temperature resistance, flexibility, and durability, make it a preferred choice for various automotive components. With the rising production of conventional vehicles, as well as the increasing demand for electric vehicles (EVs), silicone finds extensive use in critical applications such as gaskets, seals, adhesives, and thermal management solutions. Moreover, as automakers seek to enhance vehicle performance, efficiency, and comply with stringent environmental standards, the versatility of silicone becomes paramount.
Fluctuating raw material prices
The production of silicone involves the use of key raw materials, such as silicon metal, whose prices can be subject to volatility due to factors like global supply-demand dynamics and geopolitical events. Fluctuating raw material prices present challenges for silicone manufacturers in terms of cost predictability, affecting overall production expenses. These uncertainties may lead to increased production costs, subsequently impacting the competitiveness of silicone-based products in the automotive market. However, price variations can influence profit margins for manufacturers and may necessitate adjustments in pricing for end-users, potentially affecting the overall adoption of silicone materials in automotive applications.
Demand for lightweight materials
Silicone, being a lightweight and versatile material, gains prominence in this context as automakers increasingly prioritize weight reduction strategies. With stringent emission standards and a growing emphasis on sustainability, silicone's role in replacing heavier materials in various automotive applications becomes crucial. Furthermore, silicone hoses, gaskets, and seals contribute to reducing the overall weight of vehicles while maintaining durability and performance.
Intense competition from alternative materials
The automotive industry witnesses a continuous quest for materials that offer a balance of performance, cost-effectiveness, and environmental sustainability. While silicone provides unique advantages, such as high-temperature resistance and flexibility, it faces robust competition from alternative materials like thermoplastics and fluoropolymers. These alternatives often present competitive solutions, sometimes with lower costs or specific performance attributes that meet certain automotive requirements. Manufacturers and end-users may opt for alternative materials based on factors such as application-specific needs, regulatory compliance, and cost considerations.
The automotive industry faced disruptions in production, supply chain constraints, and a decline in consumer demand, leading to reduced vehicle manufacturing. As a result, the demand for automotive silicone-based products witnessed a slowdown during the initial phases of the pandemic. Supply chain interruptions, restrictions on manufacturing operations, and economic uncertainties affected both the production and consumption sides of the automotive silicone market. However, as the industry adapted to new norms and recovered, the focus on hygiene and safety in vehicles increased, driving demand for silicone-based solutions in interiors.
The elastomers segment is expected to be the largest during the forecast period
Due to the unique properties of silicone elastomers, making them indispensable in various automotive applications, Elastomers segment is expected to be the largest during the forecast period. Silicone elastomers, known for their flexibility, durability, and resistance to extreme temperatures, have found extensive use in gaskets, seals, and components requiring superior elasticity. As automotive manufacturers increasingly prioritize lightweight materials for enhanced fuel efficiency, silicone elastomers offer an ideal solution without compromising on performance.
The suspension systems segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period
Suspension Systems segment is expected to have the highest CAGR during the forecast period. Silicone bushings and mounts contribute to improved ride quality by dampening vibrations and reducing noise. Silicone's ability to withstand harsh environmental conditions and resist degradation enhances the longevity and performance of suspension components. As automotive manufacturers strive to enhance overall vehicle comfort and handling, the use of silicone in suspension systems has become integral. Moreover, the booming demand for smoother rides, reduced noise, and heightened durability has propelled the Suspension Systems segment within the Automotive Silicone Market, showcasing silicone's pivotal role in advancing automotive engineering and design.
Asia Pacific region commanded the largest share of the market throughout the extrapolated period. As the region experiences rapid urbanization, rising disposable incomes, and a growing middle class, there is a heightened focus on vehicle aesthetics, comfort, and performance. Additionally, stringent environmental regulations drive the adoption of silicone in electric vehicles, further boosting the market. The increasing focus on reducing emissions and enhancing vehicle efficiency has led to stringent environmental standards and regulations imposed by governments across the region.
Asia Pacific region is projected to witness profitable growth over the feasible period. As automotive manufacturers strive to comply with these regulations, there is a growing inclination towards silicone-based solutions. Silicone's unique properties, including heat resistance and lightweight characteristics, make it a preferred choice for components contributing to fuel efficiency and emission reduction. Moreover, the region's push towards electric vehicles (EVs) has further amplified the demand for silicone in critical applications such as battery systems and thermal management.
Key players in the market
Some of the key players in Automotive Silicone market include 3M Company, Bluestar Silicones, BRB International b.v, Elkem ASA, Evonik Industries AG, Gelest Inc, KCC Silicones, Kibaru Manufacturing Sdn Bhd, Momentive Performance Materials, Novagard Solutions, Primasil Silicones, Silicone Solutions, Siltech Corporation, The Dow Chemical Company and Wacker Chemie AG.
In March 2023, Shin-Etsu Chemical developed a silicone rubber formulation suitable for molding, specifically designed to serve as an ideal insulation covering material for high-voltage cables within automobiles.
In December 2022, Dow launched liquid silicone rubber series, which can be used across multiple automotive applications such as connector seals, battery vent gaskets and radiator gasket seals for electric and hybrid vehicles, as well as environmental protection seals for autonomous vehicles' lidar and radar housing.
In May 2022, Dow introduced a new mouldable material, which finds application in adaptive driving beam (ADB) light guides in cars. Silastic MS-5002 mouldable silicone is a specialized Liquid Silicone Rubber (LSR) that offers extremely low mould fouling for faster cycle times and high-quality optics. The material is developed for injection moulded parts needing high-productivity manufacturing. The product launch is aimed at decreasing vehicle weight and reducing energy requirements for production.
In April 2022, Shin-Etsu Chemical Co., Ltd., introduced thermal interface rubber sheet, called "TC-BGI Series". The product is developed for applications in components for electric vehicles. It is designed to be used as heat dissipation measures for component parts of electric cars. It is a high hardness thermal interface rubber sheet offering high voltage endurance and thermal conductivity.