서문
세계의 부텐-1 시장은 플라스틱 및 특수화학 산업에서 수요 증가로 향후 10년간 안정된 성장이 예상되고 있습니다. 부텐-1은 상업적 가치가 큰 선형 알파 올레핀으로, 폴리에틸렌 공단량체, 폴리부텐-1, 발레랄 데히드 및 1,2-부틸렌 옥사이드와 같은 다양한 화학 중간체의 생산에 중요한 역할을 합니다. 저밀도, 유연성 및 폴리머 투명성 향상과 같은 독특한 특성을 가진 부텐-1은 고기능 재료의 중요한 원료로서의 지위를 확립하고 있습니다. 2024년 세계 시장 규모는 33억 달러로 평가되었고, 2032년까지 42억 달러에 이를 것으로 예측되며, CAGR 3.4%로 성장이 예상됩니다.
부텐-1 생산 능력 개요
2024년 현재 세계 부텐-1 생산 능력은 약 2,800킬로 톤으로 2032년까지 2,900킬로 톤을 초과할 것으로 예측되고 있습니다. 이 성장은 폴리에틸렌 수요 증가와 일관 생산 체제에 의한 점이 큽니다. 부텐-1은 여전히 가장 널리 생산되는 선형 알파 올레핀 중 하나이며, 세계의 생산 능력의 상당 부분은 생산 전용으로 설계된 '온퍼 패스' 전용 시설로 분류됩니다. 이 전략적 생산 접근법은 폴리에틸렌 및 기타 하류 용도에 대한 수요 증가에 대응하는 안정적인 공급을 보장합니다.
부텐-1 시장 : 용도별
부텐-1의 주요 용도는 폴리에틸렌 제조에서 공단량체로 세계 총 수요의 60% 이상을 차지합니다. 주로 직쇄상 저밀도 폴리에틸렌(LLDPE)과 고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 생산에 사용되며, 식품 포장부터 농업용 필름, 소비재까지 폭넓은 제품에 사용되고 있습니다. 이 용도는 폴리에틸렌의 세계적인 왕성한 소비와 부텐-1을 핵심 원료로 사용하는 일관 생산 설비에 의해 계속 시장을 독점하고 있습니다.
폴리부텐-1은 제2위의 용도이며, 고성능 포장, 핫멜트 접착제, 파이프 시스템, 이지 오픈 실링재에 사용되고 있습니다. 투명성, 강도, 내열성을 향상시키는 능력이 있어 특수 용도에서는 이상적인 재료가 됩니다. 발레랄데히드와 1,2-부틸렌옥사이드 등 기타 용도는 총수요에서 차지하는 비중은 작지만 틈새 산업 부문에서는 여전히 중요합니다. 이 화학품들은 향료 합성, 코팅, 다양한 화학 공정의 중간체로 사용되고 있습니다.
지역 수요 개요
아시아태평양이 세계의 부텐-1 수요의 대부분을 차지하고 있으며, 이것은 이 지역의 폴리에틸렌 생산의 확대와 급속한 공업화가 주요인입니다. 중국, 인도, 한국과 같은 나라들이 이 지역 수요의 과반을 차지하고 있습니다. 이러한 나라에서는, 소비자용 포장, 공업 재료, 인프라 개발에 대한 요구가 높아지고 있어 폴리에틸렌, 나아가서는 부텐-1의 견조한 소비에 박차를 가하고 있습니다. 중동 및 아프리카는 풍부한 원료와 성장하는 석유화학 인프라를 활용하여 중요한 공급 거점으로 부상하고 있습니다. 국내 수요는 상대적으로 낮은 반면, 이러한 지역은 폴리에틸렌과 관련 제품의 세계 수출에 있어서 중요한 역할을 하고 있습니다. 북미와 유럽도 특히 특수 용도용으로 안정적인 수요를 유지하고 있지만, 아시아에 비하면 성장은 비교적 완만합니다.
시장 역학
시장 성장 촉진요인
부텐-1 시장의 주요 촉진요인은 폴리에틸렌, 특히 LLDPE와 HDPE에 대한 세계 수요의 확대입니다. 세계의 많은 지역에서 1인당 플라스틱 소비가 50kg을 넘는 가운데, 포장, 소비재, 농업, 건설 등에 있어서 범용성이 높고 경량이며 내구성이 있는 재료에 대한 요구가 분명히 높아지고 있습니다. 폴리에틸렌은 여전히 세계적으로 가장 널리 사용되는 플라스틱이기 때문에 그 성장 궤도는 유연성, 강인성, 가공성 등의 폴리머 특성을 향상시키는데 중요한 성분인 부텐-1의 수요에 직접적으로 영향을 미칩니다.
왕성한 수요에도 불구하고, 부텐-1 시장은 원재료 가격의 변동이나 공급 체인의 혼란과 같은 과제에 직면하고 있습니다. 부텐-1의 생산은 원유 및 천연가스 유도체와 밀접하게 연결되어 있기 때문에 세계 에너지 시장 역학, 지정학적 분쟁, 경제 변동의 영향을 받기 쉽습니다. 코로나19 팬데믹은 세계 사건이 화학품 생산과 가격에 어떤 영향을 미치는지 예증했습니다. 이러한 변동은, 제조업체 및 최종 사용자에게 있어서, 장기적인 가격 설정이나 조달 전략을 보다 복잡한 것으로 하고 있습니다.
이 보고서는 세계의 부텐-1 시장에 대한 조사 분석을 통해 시장 역학 및 산업 동향, 각 부문 수요, 제조업체 프로파일 등의 정보를 제공합니다.
Introductiom
The global Butene-1 market is poised for steady growth over the coming decade, driven by increasing demand in the plastics and specialty chemicals industries. Butene-1, a linear alpha olefin with significant commercial value, plays a key role in the production of polyethylene comonomers, polybutene-1, and various chemical intermediates such as valeraldehyde and 1,2-butylene oxide. With unique properties including low density, flexibility, and improved clarity in polymers, Butene-1 has established itself as a vital feedstock for high-performance materials. In 2024, the global market stood at USD 3.3 billion and is projected to grow at a CAGR of 3.4%, reaching USD 4.2 billion by 2032.
Butene-1 Capacity Overview
As of 2024, global Butene-1 production capacity was approximately 2,800 kilo tons, with expectations to exceed 2,900 kilo tons by 2032. This growth is largely attributed to the increasing demand for polyethylene and integrated production setups. Butene-1 remains one of the most widely produced linear alpha olefins, and a substantial portion of its global capacity is categorized as "on-purpose" dedicated facilities designed specifically for its production. This strategic production approach ensures a stable supply to meet growing demand in polyethylene and other downstream applications.
Global Butene-1 Supply Analysis
Chevron Phillips Chemicals, Innovene, ExxonMobil, Shell Chemical, Texas Petrochemical, BP Chemicals, Petrochemical Corporation of Singapore, China National Petroleum Corporation, PetroChina Company Limited, ONGC, Praxair, are the global Butene-1 manufacturers.
Asia Pacific leads the global Butene-1 capacity landscape, with China, Japan, South Korea, and India accounting for the majority of regional capacity. China alone contributes over 230 kilo tons, driven by its strong demand for polyethylene and active expansion of petrochemical capabilities. Japan and South Korea hold the second and third largest shares in the region, hosting several established producers with integrated operations.
The Middle East and Africa region contributes more than 25% of global capacity, roughly 685 kilo tons. This region benefits from feedstock availability and strong petrochemical integration. Countries such as Saudi Arabia, Iran, and Kuwait are prominent producers. Saudi Arabia, with over 210 kilo tons of capacity, hosts key producers like Petrokemya (Sabic), Yansab, and Petro-Rabigh (a Sumitomo-Aramco joint venture). Iran, through companies like Jam Petrochemical, has also developed sizable production focused on both domestic use and exports, with much of its capacity integrated into polyethylene manufacturing.
Butene-1 Market by Application
Butene-1's primary application is as a comonomer in the manufacture of polyethylene, representing more than 60% of the total global demand. It is primarily used in the production of linear low-density polyethylene (LLDPE) and high-density polyethylene (HDPE), which are used in products ranging from food packaging to agricultural films and consumer goods. This application continues to dominate the market due to strong global consumption of polyethylene and integrated production facilities that use Butene-1 as a core feedstock.
Polybutene-1 is the second largest application, used in high-performance packaging, hot melt adhesives, pipe systems, and easy-open sealing materials. Its ability to enhance clarity, strength, and heat resistance makes it an ideal material in specialty applications. Other uses, such as valeraldehyde and 1,2-butylene oxide, account for a smaller portion of total demand but remain important in niche industrial sectors. These chemicals are used in fragrance synthesis, coatings, and as intermediates in various chemical processes.
Regional Demand Overview
Asia Pacific dominates global demand for Butene-1, largely due to the region's expansive polyethylene production and rapid industrialization. Countries like China, India, and South Korea collectively account for over half of regional demand. The growing need for consumer packaging, industrial materials, and infrastructure development in these nations has fueled robust consumption of polyethylene and, by extension, Butene-1. The Middle East and Africa are emerging as key supply hubs, leveraging their abundant feedstock and growing petrochemical infrastructure. While domestic demand is relatively lower, these regions play a crucial role in global exports of polyethylene and related products. North America and Europe also maintain steady demand, particularly for specialty applications, though growth is relatively moderate compared to Asia.
Market Dynamics
Market Driver
The primary driver of the Butene-1 market is the expanding global demand for polyethylene, especially LLDPE and HDPE. With per capita plastic consumption exceeding 50 kilograms in many parts of the world, there is a clear and growing need for versatile, lightweight, and durable materials in packaging, consumer goods, agriculture, and construction. As polyethylene remains the most widely used plastic globally, its growth trajectory directly influences the demand for Butene-1, which is a critical component in enhancing polymer properties such as flexibility, toughness, and processability.
Despite strong demand, the Butene-1 market faces challenges from raw material price fluctuations and supply chain disruptions. The production of Butene-1 is closely tied to crude oil and natural gas derivatives, making it vulnerable to global energy market dynamics, geopolitical conflicts, and economic shifts. The COVID-19 pandemic exemplified how global events can affect chemical production and pricing. These fluctuations make long-term pricing and procurement strategies more complex for manufacturers and end-users.
Note: Demand Analysis has been provided for all major Regions / Countries as mentioned below. The demand (consumption) split by application has been provided for each of the countries / regions in Volume (Kilo tons) and Value (USD Million).
Note: CAGR will be calculated for all the applications to arrive at the regional / global demand growth for the forecast period (2025 - 2034)
Note: This section includes company information, company financials, manufacturing bases and operating regions. Company financials have been mentioned only for those companies where financials were available in SEC Filings, annual reports, or company websites. All the reported financials in this report are in U.S. Dollars. Financials reported in other currencies have been converted using average currency conversion rates. Company profiles may include manufacturers, suppliers, and distributors.