세계 산소농축기 시장은 예측기간(2024년-2031년)에 복합 연간 성장률(CAGR) 8.5%로 상당한 성장이 예상됩니다. 세계 산소 농축기 시장은 호흡기 질환, 노화, 기술 진보, 가정 건강, COVID-19, 건강 관리 지출, 정부 노력, 산소 요법에 대한 의식 증가 등의 요인으로 확대되고 있습니다. 산소 농축기는 공기 중의 산소를 고농도로 추출하는 장치입니다.
시장 역학
세계 질병 부담 증가
만성 폐색성 폐질환(COPD)은 세계 호흡기 질환 부담에 크게 기여하고 있으며, 산소 요법과 같은 효과적인 호흡기 요법 솔루션이 필요합니다. Australian Institute of Health and Welfare(호주 보건복지연구소)에 따르면 2023년 12월 COPD로 진단받은 사람은 그렇지 않은 사람에 비해 자기 신고에 의한 건강 문제, 심리적 고통, 신체적 고통의 비율이 높아졌습니다. COPD는 2023년 전체 질병 부담의 3.6%, 호흡기 질환 부담의 50.0%를 차지합니다. 게다가 2020-21년에는 COPD의 치료와 관리에 추정 8억 3,160만 달러가 할당되어 의료 시스템 지출 전체의 0.6%, 호흡기 질환 지출의 18.0%를 차지했습니다. 또한 COPD는 2021년에 7,018명의 사망 원인이 되었으며, 기록된 사망자 전체의 4.1%를 차지하고 있습니다.
산소 농축기의 기술 진보에 대한 수요 증가
원격 모니터링 및 스마트 연결과 같은 고급 기능을 포함한 산소 농축기 기술의 혁신은 환자의 편안함과 치료 성과를 향상시키고 시장 성장을 가속합니다. 유엔 아동 기금(유니세프)에 따르면 2021년 8월 총 6만 2,046대의 산소 농축기가 104개국에 출하되었으며 누계액은 4,620만 달러를 넘어섰습니다. 특필해야할 것은 중국 무역 회사가 1만 2,788대, 780만 달러 이상의 산소 농축기를 수주한 것입니다.
시장 세분화
세계 산소 농축기 시장을 상세하게 분석하면 기술, 프로세스, 용도, 최종 사용자별로 다음과 같이 구분됩니다.
휴대형 최대 부문 및 예측
유형별로 보면 세계 산소 농축기 시장은 휴대형과 고정형으로 세분화됩니다. 이 중 휴대형이 최대 점유율을 차지할 것으로 예측되고 있습니다. 이 분야의 성장을 뒷받침하는 주요 요인으로는 산소 농축기 제조의 첨단 기술을 들 수 있으며, 제조업체는 수요 증가에 대응하기 때문에 효율성과 비용 효과를 개선한 제품 설계에 주력하고 있습니다. 예를 들어, 2021년 6월, Servotech Power Systems는 의료 등급 산소 농축기를 출시했습니다. 인도에서 100만대의 산소 농축기를 도입할 계획으로 가격은 419.81달러부터입니다. IISER Bhopal 및 IIT Jammu와 제휴하여 현지 생산하여 병원, 재단 및 기타 의료 시설에 공급합니다.
시장 세분화: 재택치료가 큰 시장 점유율을 차지함
재택치료에 대한 동향은 비용 상승, 원격 의료 진보, 환자 중심 관리, 통원 횟수 감소, 환자 결과 개선 등의 이유로 증가하고 있습니다. 예를 들어(2023년) 4월, OxyGo는 최신 제품인 OxyHome 5L Stationary Concentrator를 출시했습니다. 이것은 가정용으로 분당 최대 5L의 연속 산소 유량을 공급하도록 설계되었습니다. 정교하고 컴팩트한 장비로 트윈 블로어 냉각 설계, 조용한 작동 소리, 3년간의 교환 보증이 있어 매일 활동에 적합합니다.
세계 산소 농축기 시장은 북미(미국, 캐나다), 유럽(영국, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 기타 유럽), 아시아태평양(인도, 중국, 일본, 한국, 기타 아시아태평양), 세계 기타의 지역(중동 및 아프리카, 라틴아메리카)을 포함한 지역별로 더욱 세분화되어 있습니다.
의료시설 수요 증가가 아시아태평양 시장 성장을 견인
인도에서는 전문적인 의료시설에 대한 수요가 높아지고 있어 병원, 진료소, 재택 개호의 현장에서 호흡 요법을 서포트하는 산소 농축기 등의 고도 의료기기에 대한 요구가 높아지고 있습니다. 국제무역국(.gov)에 따르면 2024년 1월 인도의 헬스케어 산업은 큰 성장을 이루며 시장 규모는 2022년 3,700억 달러 이상에서 2026년에는 6,100억 달러로 확대될 것으로 예측되고 있습니다. 이 성장의 배경은 전문적이고 양질의 건강 관리 시설에 대한 수요 증가가 있습니다. 게다가 인도의 건강 관리에 대한 공공 지출은 2022년 GDP의 2%에서 2025년에는 2.5%로 상승할 것으로 예상되며, 특히 불리한 사람들에게 건강 관리 서비스 제공에 중점을 두고 있습니다. 그 결과, 의료기기 부문은 상당한 성장을 이루게 됩니다.
북미가 주요 시장 점유율을 차지
성장 경제권의 건강 관리 지출 증가와 인프라 확장으로 산소 농축기와 같은 호흡 관리 장비에 대한 투자가 증가하고 있습니다. 미국 의사회에 따르면 2023년 3월 미국 의료 지출은 총 4조 3,000억 달러에 이르고, 국민 1인당 1만 2,914달러에 해당합니다. 이는 전년 대비 대폭적인 성장 하락을 의미했으며 성장률은 2.7%에 불과했습니다. 유행과 관련된 정부 지출의 감소는 치료 지연과 2020년 이후의 왕성한 수요로 인해 회복된 의약품 및 서비스 이용 증가를 상쇄했습니다.
세계 산소 농축기 시장에 진입하는 주요 기업으로는 CAIRE Inc., DeVilbiss Healthcare GmbH, Invacare Corp., Inogen Inc., Nidek Medical Products Inc. 등이 있습니다. 시장 경쟁력을 유지하기 위해, 시장 기업은 제휴, 합병, 인수 등의 전략을 적용하여 사업 확대 및 제품 개발에 점점 주력하고 있습니다. 예를 들어(2023년) 8월, VGM &Associates는 휴대용 산소 농축기 공급업체인 O2 Concepts와 제휴하여 24시간 365일 환경 하에서 연속 흐름 및 대량 펄스 투여 산소 요법과 회사 고유의 DNA 기술 연결 솔루션을 제공합니다.
Global Oxygen Concentrators Market Size, Share & Trends Analysis Report by Type (Portable, and Fixed), by Technology (Continuous flow, and Pulse flow) by Application (Chronic Obstructive Pulmonary Disease (COPD), Asthma, Respiratory Distress, and Others)), and by End-User (Hospitals & Clinics, Home Care Settings, and Ambulatory Surgical Centers & Physician Offices)) Forecast Period (2024-2031)
The global oxygen concentrators market is anticipated to grow at a considerable CAGR of 8.5% during the forecast period (2024-2031). The global oxygen concentrator market is expanding owing to factors such as respiratory disorders, aging population, technological advancements, home healthcare, COVID-19, healthcare expenditure, government initiatives, and increased awareness about oxygen therapy. These devices extract oxygen from the air for higher concentrations.
Market Dynamics
Growing prevalence of high disease burden across the globe
Chronic Obstructive Pulmonary Disease (COPD) significantly contributes to the global respiratory disease burden, necessitating effective respiratory therapy solutions such as oxygen therapy, with oxygen concentrators playing a vital role in addressing health issues and mortality rates. According to the Australian Institute of Health and Welfare, in December 2023, individuals diagnosed with COPD experienced higher rates of self-reported health issues, psychological distress, and bodily pain compared to those without the condition. COPD accounted for 3.6% of the overall disease burden and 50.0% of the respiratory disease burden in 2023. Moreover, an estimated $831.6 million was allocated for COPD treatment and management in 2020-21, which constituted 0.6% of total health system expenditure and 18.0% of respiratory condition expenditure. Additionally, COPD was the cause of fatalities in 7,018 individuals in 2021, representing 4.1% of all recorded mortalities.
Increasing demand for technological advancements in oxygen concentrator
The innovations in oxygen concentrator technology, including advanced features such as remote monitoring and smart connectivity, are driving market growth, improving patient comfort and treatment outcomes. According to the United Nations Children's Fund (UNICEF), in August 2021, a total of 62,046 oxygen concentrators were shipped to 104 countries, with a cumulative value of over $46.2 million. Notably, a Chinese trade company received orders for 12,788 oxygen concentrators worth more than $7.8 million.
Market Segmentation
Our in-depth analysis of the global oxygen concentrators market includes the following segments by technology, process, applications, and end-user,
Portable is Projected to Emerge as the Largest Segment
Based on the type, the global oxygen concentrators market is sub-segmented into portable, and fixed. Among these, the portable sub-segment is expected to hold the largest share of the market. The primary factor supporting the segment's growth includes advanced technologies in oxygen concentrator production, with manufacturers focusing on designing products with improved efficacy and cost-effectiveness to meet increasing demand. For instance, in June 2021, Servotech Power Systems launched medical-grade oxygen concentrators. It planned to introduce 1,00,000 oxygen concentrators in India, with prices starting at $419.81. It collaborated with IISER Bhopal and IIT Jammu, to produce locally and supply hospitals, foundations, and other healthcare facilities with its products.
Home Care Settings Sub-segment to Hold a Considerable Market Share
The trend towards home-based healthcare is increasing owing to rising costs, telemedicine advancements, and patient-centered care, reducing hospital visits and improving patient outcomes. For instance, in April 2023, OxyGo, launched its latest product, the OxyHome 5L Stationary Concentrator. This is designed to provide a continuous oxygen flow of up to 5L per minute for home use. It is a sleek, compact device with a twin blower cooling design, quiet operation, and a 3-year replacement warranty for daily activities.
The global oxygen concentrators market is further segmented based on geography including North America (the US, and Canada), Europe (UK, Italy, Spain, Germany, France, and the Rest of Europe), Asia-Pacific (India, China, Japan, South Korea, and Rest of Asia-Pacific), and the Rest of the World (the Middle East & Africa, and Latin America).
Increasing Demand for Healthcare Facilities Drives Market Growth in the Asia-Pacific
India's growing demand for specialized healthcare facilities is boosting the need for advanced medical equipment, including oxygen concentrators, to support respiratory therapy in hospitals, clinics, and home care settings. According to the International Trade Administration (.gov), in January 2024, the Indian healthcare industry experienced significant growth, with its market size expanding from over $370.0 billion in 2022 to a projected $610.0 billion by 2026. This growth is attributed to the increasing demand for specialized and higher-quality healthcare facilities. Furthermore, public spending on healthcare in India is expected to rise from two percent of GDP in 2022 to 2.5% by 2025, with a particular emphasis on providing healthcare services to underprivileged populations. As a result, the medical equipment sector is poised for corresponding growth.
North America Holds Major Market Share
The rise in healthcare expenditure and infrastructure expansion in growing economies has increased the investment in respiratory care equipment such as oxygen concentrators. According to the American Medical Association, in March 2023, health spending in the U.S. reached a total of $4.3 trillion, equivalent to $12,914.0 per capita. This represents a significant decrease in growth compared to the previous year, with a growth rate of only 2.7%. The decline in pandemic-related government expenditures offset the increased utilization of medical goods and services, which rebounded due to delayed care and pent-up demand from 2020.
The major companies serving the global oxygen concentrators market include CAIRE Inc., DeVilbiss Healthcare GmbH, Invacare Corp., Inogen Inc., and Nidek Medical Products Inc., among others. The market players are increasingly focusing on business expansion and product development by applying strategies such as collaborations, mergers, and acquisitions to stay competitive in the market. For instance, in August 2023, VGM & Associates partnered with O2 Concepts, a provider of portable oxygen concentrators, to offer continuous flow and high-volume pulse dose oxygen therapy in a 24/7 environment, and their proprietary DNA Technology connectivity solution.