세계의 유전 서비스 시장 규모는 예측 기간(2024-2031년)에 4.9%의 완만한 CAGR로 성장할 것으로 예측됩니다. 유전 서비스 산업은 석유 및 가스 생산의 수명주기 전반에 걸쳐 전문 지식 및 장비를 제공합니다. 탐광(지진조사), 갱정굴착 및 완성, 생산 최적화, 인프라 정비를 지원하여 탄화수소의 효율적이고 안전한 추출을 보장합니다.
시장 역학
미개척 지역의 E&P 활동이 유전 서비스 시장을 견인
기존의 석유 및 가스 매장량의 고갈이 에너지 기업을 밖으로 밀어내고, 미개척 지역에서의 탐사 및 생산(E&P) 활동의 급증에 박차를 가하고 있습니다. 예를 들어, 2024년 4월 Valeura Energy Inc.는 태국 만에서 3개의 석유를 발견했으며, 농야오 D 지역으로의 석유 이동이 성공했음을 확인하고 새로운 저류층 구역을 확인했습니다. 또한 와사나 유전의 북쪽에서도 유망한 결과를 얻었습니다. 이 회사는 당분간 생산량을 증가시키기 위한 드릴링을 계획하고 있으며 자산 포트폴리오 내 기회 확대를 활용하기 위한 추가 탐광을 기대하고 있습니다. 온쇼어와 해상 환경 모두를 포함한 이 확장은 지질학적으로 독특한 과제를 제시합니다. 이러한 장애물을 극복하기 위해 기업은 유전 서비스 제공 업체의 전문 지식에 크게 의존합니다. 이러한 전문가들은 잠재적 매장량을 파악하기 위한 고급 지진 조사부터 까다로운 새로운 장소에서 갱정의 드릴링 및 완성에 이르기까지 종합적인 서비스 세트를 제공합니다. 이전에는 접근할 수 없었던 자원을 파악하기 위한 유전 서비스에 대한 의존도 증가가 시장 성장의 주요 촉진요인이 되고 있습니다.
원유 가격 상승 : 유전 서비스 시장 성장 촉매
원유 가격 상승은 유전 서비스 시장의 촉매 역할을 합니다. 예를 들어 2024년 3월 브렌트 원유 스팟 가격은 평균 85달러/배럴로 2월에서 2달러 상승해 3개월 연속 상승했습니다. OPEC의 감산 연장이 가격 상승에 기여했습니다. 예상으로 세계 석유 재고는 2분기에 90만 배럴/일 이상 감소하고 가격에 상승 압력이 가해질 것으로 보입니다. 원유가격이 비싸면 석유 및 가스회사는 탐광 및 생산(E&P) 활동에 대한 투자 의욕을 높입니다. 이는 유전 서비스 제공업체가 중요한 역할을 하는 모든 분야에서 굴착, 갱정 개발 및 인프라 정비 증가로 이어집니다. 이 시기에는 갱이 완성, 지진 조사, 기타 필수 서비스에 대한 전문 지식이 매우 요구됩니다. 원유 가격 상승으로 E&P 활동이 활발해짐에 따라 유전 서비스에 대한 수요도 높아지면서 시장 성장을 뒷받침합니다.
시장 세분화
필드 운영 서비스가 가장 높은 CAGR을 나타냅니다.
셰일 가스 및 타이트 오일과 같은 비 재래식 자원의 확대는 유전 서비스 시장의 현장 운영 부문의 성장을 이끌고 있습니다. 이러한 자원을 추출하려면 수평 드릴링과 수압 파쇄와 같은 전문 기술이 필요합니다. 유전 작업 서비스는 이러한 기술을 효율적으로 배포 및 관리하는데 중요한 역할을 합니다. 에너지 수요를 충족시키기 위해 비재래형 매장량을 탐사하는 기업이 늘어남에 따라 이러한 복잡한 작업을 위한 전문 지식과 설비를 제공하는 유전 작업 서비스에 대한 수요는 증가의 길을 따라가고 있으며 이 분야의 성장을 뒷받침합니다. 예를 들어, 페트로팩은 ADNOC(아부다비 국영 석유 회사)와의 현장 유지보수 서비스 계약을 2년간 연장하여 아랍에미리트(UAE) 아부다비의 하리바 유전 운영을 지원합니다. 이 계약은 현지에서 안정적이고 지속 가능한 서비스를 제공하는 페트로팩의 약속을 강조합니다. 하리바 유전은 ADNOC의 2030년 성장 전략에 있어서 매우 중요하며, 이 회사에 있어서 최초의 완전 아웃소싱에 의한 설비 메인터넌스 프로젝트가 되어 향후의 대처에 있어서의 아웃소싱의 중요성을 강조하고 있습니다.
드릴링 서비스가 시장 성장을 지배
유전 서비스 시장에서는 몇 가지 요인에서 드릴링 서비스 부문이 급성장하고 있습니다. 첫째, 기업은 새롭고 어려운 지층을 탐광하고 있으며 전문적인 드릴링 기술과 장비가 필요합니다. 수평 드릴링 및 플래킹과 같은 기술의 발전으로 드릴링 효율이 더욱 향상되었습니다. 예를 들어, 해리버턴은 2022년 7월 고정 커터 다결정 다이아몬드 컴팩트(PDC) 드릴 비트를 특징으로 하는 새로운 헤드론 플랫폼을 발표했습니다. 이 비트는 핼리버튼의 DatCISM(Design at the Customer Interface)과 iBitS 소프트웨어와 같은 고급 기술과 커스터마이징 프로세스를 활용하여 고성능의 용도에 특화된 설계를 제공합니다. 재규어 노트 커터, 셀레브로 인 비트 센싱, 오클루스 다르 그레이딩 분석을 포함한 헤드론 비트는 침투율 향상과 굴착장의 연장으로 굴착 성능을 강화하여 다양한 굴삭 과제에 대응합니다. 게다가 셰일가스나 타이트 오일과 같은 비재래형 자원에 대한 관심이 높아짐에 따라 특수 드릴링 서비스에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 정기적인 유지 보수 및 개입 활동, 세계 에너지 수요 및 규제 준수도 이 부문의 성장 궤도에 기여합니다.
세계의 유전 서비스 시장은 북미(미국, 캐나다), 유럽(영국, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 기타 유럽), 아시아태평양(인도, 중국, 일본, 한국, 기타 아시아태평양), 세계 기타 지역(중동 및 아프리카, 라틴아메리카)을 포함한 지역별로 더 구분됩니다.
북미의 유전 서비스 시장을 움직이는 역학
세계의 석유 수요와 미국의 중요한 세계 공급업체로서의 역할이 북미 유전 서비스 시장을 견인하고 있습니다. 특히, 비전통적인 드릴링 기술의 발전과 엄청난 셰일 오일 가스 매장량의 개발로 미국은 선도적인 생산국이 되고 있으며, 탐사, 드릴링, 생산, 유지보수 활동의 끊임없는 요구가 있습니다. 예를 들어 International Energy Statistics의 보고서에 따르면 미국은 지난 6년 연속 세계 최고의 원유 생산국으로 자리를 잡고 있습니다. 2023년 콘덴세이트를 포함한 미국의 원유 생산량은 평균 1,290만 배럴/일(b/d)이 되어, 2019년에 기록한 1,230만b/일의 미국 및 세계 기록을 웃돌았습니다. 주목할 점은 미국의 월평균 원유 생산량이 2023년 12월에 1,330만 b/d를 넘어 새로운 이정표에 이르렀다는 것입니다. 이는 운송, 제조, 에너지 생산 등 다양한 부문에서 견조한 세계 석유 수요와 일치합니다. 그 결과, 북미의 유전 서비스 제공업체는 지속적인 성장을 이루고 있으며, 이 지역의 기술 혁신, 기술 진보, 시장 경쟁을 촉진하고 있습니다.
아시아태평양이 가장 높은 CAGR을 보여
아시아태평양에서는 몇 가지 중요한 요인으로 인해 에너지 수요가 급증하고 있습니다. 이 지역 전체의 급속한 경제 발전은 특히 석유 및 가스 등 에너지 소비의 대폭적인 증가로 이어졌습니다. 이러한 에너지 자원에 대한 수요 증가는 탐사 및 생산 활동의 활성화를 필요로 하고, 이러한 노력을 지원하는 유전 서비스(OFS) 기업에 있어서 강력한 시장을 창출하고 있습니다. 아시아태평양이 에너지 안보 달성과 지속적인 경제 성장 촉진을 위해 매진하는 가운데 효율적이고 고급 유전 서비스에 대한 수요는 앞으로도 아시아태평양 시장 확대의 주요 원동력이 될 것으로 예상됩니다.
세계의 유전 서비스 시장에 진출하는 주요 기업으로는 Halliburton Energy Services, Inc., Schlumberger Limited, Aker Solutions ASA, SAIPEM SpA, EXPRO HOLDINGS UK 2 LIMITED 등이 있습니다. 시장 경쟁력을 유지하기 위해 각 회사는 제휴, 합병 및 인수 등의 전략을 구사하여 사업 확대나 제품 개척에 힘을 쏟게 되어 있습니다. 예를 들어, 2024년 2월, SLB는 유전 서비스 생산 분야에서의 존재감을 높이기 위해 ChampionX Corporation(NASDAQ: CHX)과 전체 주식 취득 계약을 체결했습니다. 이 인수에는 ChampionX의 주요 생산 화학물질과 인공 리프트 기술이 포함됩니다. 이 인수는 석유 및 가스 생산 라이프사이클 전반에 걸쳐 통합 솔루션과 혁신적인 기술을 제공하는 SLB의 헌신에 따른 것으로, 조업 효율을 높이고 갱정의 수명을 연장하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 이 거래는 3년 이내에 연간 약 4억 달러의 세금 전 시너지를 예상합니다.
Global Oilfield Services Market Size, Share & Trends Analysis Report by Type (Equipment Rental, Field Operation, Analytical and Consulting Services), by Application (Onshore and Offshore), and by Service (Workover and Completion Services, Production Services, Drilling Services, Subsea Services, Seismic Services, Processing and Separation Services) Forecast Period (2024-2031)
The global oilfield services market is anticipated to grow at a moderate CAGR of 4.9% during the forecast period (2024-2031). The oilfield services industry provides specialized expertise and equipment throughout the oil and gas production lifecycle. They assist with exploration (seismic surveys), well drilling and completion, production optimization, and infrastructure maintenance, ensuring efficient and safe extraction of hydrocarbons.
Market Dynamics
E&P Activity in Untapped Regions Drives Oilfield Services Market
The depletion of existing oil and gas reserves is pushing energy companies outward, fueling a surge in exploration and production (E&P) activities in uncharted territories. For instance, in April 2024, Valeura Energy Inc. achieved three oil discoveries in the Gulf of Thailand, validating the successful migration of oil into the Nong Yao D area and identifying new reservoir zones. Exploration also yielded promising results north of the Wassana field. The company plans infill drilling to boost near-term production and anticipates further exploration to capitalize on expanding opportunities within its asset portfolio. This expansion, encompassing both land and offshore environments, presents unique geological challenges. To overcome these hurdles, companies rely heavily on the expertise of oilfield services providers. These specialists offer a comprehensive suite of services, ranging from sophisticated seismic surveys to pinpoint potential reserves, to the drilling and completion of wells in these demanding new locations. This growing dependence on oilfield services to unlock previously inaccessible resources is a key driver of market growth.
High Oil Prices: A Catalyst for Oilfield Services Market Growth
Rising oil prices act as a catalyst for the oilfield services market. For instance, March 2024 saw the Brent crude oil spot price averaging $85 per barrel, up $2 from February, marking the third consecutive monthly increase. Extended OPEC+ production cuts contributed to rising prices. Forecasts anticipate global oil inventories to decline by over 0.9 million b/d in 2Q24, exerting upward pressure on prices. When crude fetches a premium, oil and gas companies become more incentivized to invest in exploration and production (E&P) activities. This translates into increased drilling, well development, and infrastructure maintenance in all areas where oilfield service providers play a critical role. Their expertise in well completion, seismic surveys, and other essential services becomes highly sought after during such periods. As E&P activity flourishes due to high oil prices, the demand for oilfield services consequently rises, propelling market growth.
Market Segmentation
Field Operation Segment to Exhibit the Highest CAGR
The expansion of unconventional resources, such as shale gas and tight oil, drives growth in the field operation segment of the oilfield services market. Extracting these resources requires specialized techniques like horizontal drilling and hydraulic fracturing. Field operation services play a critical role in deploying and managing these techniques efficiently. As companies increasingly explore unconventional reserves to meet energy demands, the demand for field operation services, which offer expertise and equipment for these complex operations, continues to rise, propelling the segment's growth. For instance, Petrofac extends its Field maintenance services contract with ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) for two years, supporting operations at the Haliba oil field in Abu Dhabi, UAE. The contract underscores Petrofac's commitment to delivering reliable and sustainable services locally. Haliba field is crucial to ADNOC's 2030 growth strategy, marking its first fully outsourced facilities maintenance project and emphasizing the significance of outsourcing for future endeavors.
Drilling Services Dominates Market Growth
The drilling services segment is experiencing rapid growth in the oilfield services market due to several factors. Firstly, companies are exploring new and challenging geological formations, necessitating specialized drilling techniques and equipment. Technological advancements, including horizontal drilling and fracking, have further enhanced drilling efficiency. For Instance, in July 2022, Halliburton launched its new Hedron platform featuring fixed cutter polycrystalline diamond compact (PDC) drill bits. These bits leverage advanced technology and customization processes, including Halliburton's Design at the Customer Interface (DatCISM) and iBitS software, to provide high-performance, application-specific designs. Incorporating Juggernaut cutters, Cerebro in-bit sensing, and Oculus dull grading analytics, Hedron bits offer enhanced drilling performance with increased penetration rates and extended run lengths globally, addressing diverse drilling challenges. Moreover, the increasing focus on unconventional resources like shale gas and tight oil drives demand for specialized drilling services. Routine maintenance and intervention activities, along with global energy demand and regulatory compliance, also contribute to the segment's growth trajectory.
The global oilfield services market is further segmented based on geography including North America (the US, and Canada), Europe (UK, Italy, Spain, Germany, France, and the Rest of Europe), Asia-Pacific (India, China, Japan, South Korea, and Rest of Asia-Pacific), and the Rest of the World (the Middle East & Africa, and Latin America).
The Dynamic Forces Powering North America's Oilfield Services Market
The global oil demand and the US's role as a significant global supplier drive the oilfield services market in North America. With the USA being a prominent producer, particularly due to advancements in unconventional drilling technologies and the exploitation of vast shale oil and gas reserves, there is a constant need for exploration, drilling, production, and maintenance activities. For instance, in the past six consecutive years, the US has maintained its position as the world's top crude oil producer, as reported by International Energy Statistics. In 2023, US crude oil production, including condensate, averaged 12.9 million barrels per day (b/d), surpassing the previous US and global record set in 2019 at 12.3 million b/d. Notably, the average monthly US crude oil production reached a new milestone in December 2023, exceeding 13.3 million b/d. This aligns with the global oil demand, which remains robust across various sectors such as transportation, manufacturing, and energy production. As a result, oilfield service providers in North America experience sustained growth, fostering innovation, technological advancements, and market competitiveness in the region.
Asia-Pacific to Exhibit the Highest CAGR
The Asia-Pacific region is experiencing a surge in energy demand driven by several key factors. Rapid economic development across the region has led to a significant increase in energy consumption, particularly for oil and gas. This growing demand for energy resources necessitates increased exploration and production activities, creating a robust market for Oilfield Services (OFS) companies that can support these endeavors. As the region strives towards achieving energy security and fueling its continued economic growth, the demand for efficient and advanced oilfield services is expected to remain a key driver of market expansion in the Asia Pacific.
The major companies serving the global oilfield services market include Halliburton Energy Services, Inc., Schlumberger Limited, Aker Solutions ASA, SAIPEM SpA, and EXPRO HOLDINGS UK 2 LIMITED among others. The market players are increasingly focusing on business expansion and product development by applying strategies such as collaborations, mergers, and acquisitions to stay competitive in the market. For instance, in February 2024, SLB entered into an all-stock acquisition agreement with ChampionX Corporation (NASDAQ: CHX) to bolster its presence in the oilfield services production space. The acquisition includes ChampionX's leading production chemicals and artificial lift technologies. The deal aims to enhance operational efficiency and extend well life, aligning with SLB's commitment to delivering integrated solutions and innovative technologies throughout the oil and gas production lifecycle. The transaction is expected to generate approximately $400 million in annual pre-tax synergies within three years.