중국의 타이어 시장 규모는 2022년 535억 9,000만 달러로 평가되었습니다. 2030년에는 945억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2023-2030년간 연평균 7.22% 성장할 것으로 전망됩니다. 중국의 타이어 시장은 다양한 요인으로 인해 큰 성장을 보이고 있습니다. 중국 내 자동차 생산량 증가, 주요 타이어 OEM의 존재감, 가처분 소득 및 자동차 소유율 증가가 시장 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 중국 브랜드의 침투, SUV 판매 증가, 자동차 생산 기지의 존재는 시장 확대에 더욱 박차를 가하고 있습니다. 시장은 온라인 유통으로 전환하고 있으며, 온라인 부문이 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 코로나19 팬데믹으로 인한 어려움에도 불구하고 중국의 타이어 산업은 회복력을 보여주고 있으며, 정부의 점진적인 규제 완화로 주요 기업들이 생산 및 수출 역량을 빠르게 회복할 수 있게 되었습니다. 생산 능력을 빠르게 회복하고 수출입 사업을 재개하여 시장에 성장 기회를 제공합니다.
중국의 타이어 시장은 전기자동차의 인기가 높아짐에 따라 빠르게 변화하고 있습니다. 세계 전기자동차 혁명의 최전선에 있는 국가들은 전기자동차의 특수한 요구 사항을 충족하는 타이어에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 특수 타이어는 에너지 효율을 높이기 위해 회전 저항이 낮아 전기자동차의 주행 거리를 연장하는 데 기여하고 있습니다. 전기자동차의 급속한 보급은 중국의 지속 가능한 교통에 대한 약속과 일치하며, 정부의 인센티브는 전기 이동성을 촉진하고 있습니다. 국내외 타이어 제조업체들은 전기차 성능을 향상시키는 혁신적인 기술에 초점을 맞추고, 안전성 향상, 소음 감소, 트레드 수명 연장 등의 요소에 중점을 두고 있으며, 이는 중국의 타이어 시장의 발전 상황을 형성하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
예를 들어, Sumitomo Rubber Industries, Ltd.는 2022년 4월 중국 최초의 전기자동차 타이어를 판매하기 시작했으며, DUNLOP의 전기자동차 타이어 'e. SPORT MAXX'는 Sumitomo Rubber Group의 최고급 저연비 타이어입니다.
시장에서 멀티 브랜드 매장이 눈에 띄게 확대되고 있으며, 이는 소매 역학이 변화하고 있음을 보여줍니다. 멀티 브랜드 매장은 다양한 타이어 브랜드를 한곳에 모아 소비자에게 다양한 선택권을 제공하고 제품을 쉽게 비교할 수 있는 유연성을 제공합니다. 원스톱 쇼핑의 매력은 한 곳에서 여러 브랜드에 접근할 수 있는 편리함과 함께 소비자의 선호도 변화에 따른 것입니다. 이러한 매장은 저렴한 가격대의 타이어부터 고급 타이어, 특수 타이어까지 다양한 제품을 소비자에게 제공합니다. 이러한 추세는 타이어 제조업체들에게도 시장 노출을 늘릴 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
시장은 농업 부문의 성장으로 인해 괄목할 만한 성장을 보이고 있습니다. 농작업의 현대화와 기술 발전으로 농업 활동이 활발해짐에 따라 농업 기계용으로 설계된 특수 타이어에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 트랙터, 수확기 및 기타 많은 농업용 차량은 다양한 지형을 이동하고 무거운 작업을 지원하기 위해 내구성이 뛰어나고 견인력이 높은 타이어를 요구하고 있습니다. 타이어 제조업체들은 농업용 타이어의 특수한 요구사항에 맞는 타이어를 개발하여 이에 대응하고 있으며, 중국에서 빠르게 성장하는 이 부문을 지원하고 촉진하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.
예를 들어, ZC Rubber는 오랜 기간 동안 현대 상용차의 순정 부품 공급업체로 활동해 왔으며, ZC Rubber는 중국 현대 상용차의 장거리 트럭에 새로운 디자인과 크기의 타이어를 공급하고 있습니다. ZC Rubber의 고성능 타이어는 전기 소형 트럭인 프리미엄 현대 홍투 EV(Hyundai Hongtu EV) 차량에 장착되어 있습니다. 이 차량에 장착된 타이어는 효율적인 운송을 위해 세심하게 설계되어 환경과 경제에 이점을 제공합니다. 이 타이어는 현대 홍투 EV를 위해 특별히 제작된 완전히 독특한 패턴 디자인과 컴파운드로 부드러운 주행, 안전성, 주행거리 향상 및 환경적 지속가능성을 보장합니다.
이 보고서는 중국의 타이어 시장에 대한 조사 분석을 통해 시장 규모와 예측, 시장 역학, 주요 기업 상황과 전망 등의 정보를 제공합니다.
China tyre market is anticipated to grow at a CAGR of 7.22% between 2023 and 2030. The market was estimated to be worth USD 53.59 billion in 2022 and is expected to reach USD 94.58 billion by 2030. The China tyre market has experienced significant growth, driven by various factors. The expanding automobile production in the country, presence of leading tyre OEMs, and increasing disposable income and vehicle ownership have contributed to the market growth. Additionally, the growing penetration of Chinese brands, increasing SUV sales, and the presence of automotive manufacturing hubs have further fueled the market's expansion. The market is witnessing a shift towards online distribution, with the online segment projected to witness the highest growth rate. Despite the challenges posed by the COVID-19 pandemic, the tyre industry in China has demonstrated resilience, with the government's gradual lifting of restrictions enabling leading players to swiftly revive their production capabilities, resume export, and import businesses, generating growth opportunities for the market.
China tyre market has shown a rapid transformation fueled by the increasing popularity of electric vehicles. With the nations at the forefront of the global electric vehicle revolution, there is an increased demand for the tyres catering to the unique requirement for electric vehicles. These specialized tyres show and low rolling resistance for better energy efficiency contribute to extended electric vehicle range. The rapid adoption of EVs aligns with China's commitment to sustainable transportation, with government incentives promoting electric mobility. Domestic and international manufacturer are taking shift by focusing on innovative technologies that improve EV performance, emphasizing factors like enhanced safety features, reduced noise and longer tread life, thus playing an important role in shaping the developing landscape of China tyre market.
For example, Sumitomo Rubber Industries, Ltd. started selling its first electric vehicle tyres in China in April 2022. The DUNLOP "e. SPORT MAXX" Electric vehicle tyres are one of the Sumitomo Rubber Group's finest fuels efficient tyres.
The market is experiencing a noteworthy expansion of multi-brand stores, indicating a shift in retail dynamics. The stores offer a diverse range of tyre brands under one roof, providing consumers with varied choices and flexibility to compare the products easily. The appeal of one-stop shopping, combined with the convenience of accessing multi-brands at a single location, aligns with changing consumer preferences. These stores provide consumers with different offerings from budget-friendly options to premium and specialty tyres. The trend benefits the tyre manufacturer, as they get broader exposure in the market.
The market is showing a notable upswing driven by increased work in the agricultural sectors. The growing surge in agriculture activities, driven by modernization and technological advancement in farming practices, has elevated the demand of specialized tyres designed for agricultural machinery. Tractors, harvesters, and many other agricultural vehicles are demanding durable and high-traction tyres to navigate various terrains and support heavy workloads. Tyre manufacturers are responding by developing tyres that are tailored to specific needs for agriculture, thus playing a vital role in supporting and facilitating these burgeoning sectors in China.
For example, ZC Rubber has been a Hyundai Commercial Vehicle original equipment provider for a very long time. The firm is offering new tyre designs and sizes range for several Hyundai long-haul truck designs in China. ZC Rubber high-performance tyres are fitted to the premium Hyundai Hongtu EV vehicle, an electric light truck. The tyres with this equipment have been carefully designed for effective transportation, offering benefits to the environment and the economy. They have a completely unique pattern design and compound that was created especially for the Hyundai Hongtu EV to ensure smooth operation, improved safety, mileage, and environmental sustainability.
The pandemic had disastrous effects on China tire market, with the imposition of stringent movement restrictions and lockdowns in 2020, leading to supply chain disruptions, production facility shutdowns, restricted offline sales, delivery delays, and cancellations. It resulted in a steep decline in the China tyre market's output and revenue. The pandemic led to a delay in the implementation of the final particle number emission limit in China by six months.
As the number of COVID-19 cases gradually decreased, the government eased restrictions and allowed businesses to resume operations while adhering to social distancing and safety norms. It enabled leading players in the China tyre market to quickly restore their production capabilities and export and import businesses to recover from economic losses.
The China tyre market features a diverse landscape with the presence of numerous multinational and regional players, although certain global players dominate the market. These companies offer and launch a wide range of tyre for different types of vehicles to capture a larger market share. They focus on enhancing their distribution channels by offering their products through specialty stores as well as online sales channels. Furthermore, the adoption of competitive strategies such as partnerships, mergers, acquisitions, and collaborations are also prominent in this market. The market's outlook is positive, with significant growth expected in the coming years.
For instance, Triangle Tyre has established itself as a top supplier in the China construction machinery tire market by focusing on innovation and excellence. The company has formed strong partnerships with prominent construction machinery manufacturers such as Caterpillar, Komatsu, Volvo, Terex, Hyundai, Doosan, Sany, XCMG, Lonking, SDLG, and Lovol. In recent years, Triangle Tyre has launched a variety of new construction machinery tyres on the global market, including wide-body dump truck tyres, multi-purpose wide-based OTR tyres, high-speed OTR tyres, and the new L5 series products. Additionally, the company has upgraded accessory products for several construction machinery for major OEMs, including Caterpillar, Komatsu, Sany, and SDLG.
For example, In May 2023, Hankook launched a new tyre brand 'iON' in China exclusively for EV market. Hankook is rapidly expanding its position in the global tyre market as a popular EV tyre brand because of these successes.
For instance, in March 2022, Zhongce Rubber Group Co., Ltd. (Zhongce), which is ranked ninth among the top 75 tyre manufacturers worldwide, acquired Tianjin United Tyre & Rubber International Co., Ltd. (Tutric), a tyre manufacturer based in the Chinese port city of Tianjin. This move represents the next step in Zhongce's ongoing global expansion. Zhongce is a prominent global provider of off-highway (OTR) tyres, catering to a wide range of applications such as port operations, industrial, forklift operations, underground mining, wheeled loaders, articulated dump trucks, and more. The group's offering to its consumers will be strengthened even more with the purchase of TUTRIC.
Companies mentioned above DO NOT hold any order as per market share and can be changed as per information available during research work.