세계의 프로판 시장 규모는 2025년 2억 539만 톤으로 추정되고, 2030년까지 2억 5,436만 톤에 이를 것으로 예측되며, 예측기간 중(2025-2030년) CAGR 4.33%로 확대될 것으로 보입니다.
프로판 수요는 탄소 집약도가 비교적 낮고, 지방이나 교외의 많은 장소에서 전기보다 비용면에서 유리한 것, 석유화학 원료로서의 역할이 높아지고 있다는 등의 혜택을 받고 있습니다. 실린더에 의한 배급, 라스트 마일 네트워크의 확대, 안전성의 향상에 의해 신흥국에서의 이용이 확대되고 있는 한편, 바이오프로판에 대한 투자는 생산자가 라이프 사이클 배출량의 대폭 삭감을 목표로 하고 있기 때문에 가속하고 있습니다. 오토가스 프로그램, 저배출 가스연료 세액공제, 스쿨버스 차량 전환이 수송 수요를 확대하는 한편, 견조한 농업소비가 계속 계절적인 인수를 지지하고 있습니다. 공급면에서는 북미의 견조한 천연가스액 생산과 아시아의 신규 프로판 탈수소(PDH) 생산 능력이 유동성을 지원하고 있습니다.
저탄소 난방의 의무화는 2024년 세계 오프테이크의 40%를 차지하는 핵심 주택 소비를 침식하지 않았습니다. 미국의 천연 가스 또는 프로판 난방 주택은 올 전기 주택에 비해 연간 평균 1,132달러를 절약할 수 있어 프로판 비용 제안을 강화하고 있습니다. 특히 중서부에서는 2,400만 이상의 미국 가구가 프로판에 의존하고 있습니다. 매사추세츠는 2024년 대부분의 장비 리베이트를 중단했지만 저소득자를 위한 고효율 유닛에 대한 인센티브는 남아 있으며 정책적 현실주의를 보여주고 있습니다. 소매가격은 전국적으로 연화되어 2024년 5월에는 갤런당 평균 2.475달러로 수요유지에 기여했습니다. 이러한 역학은 히트펌프의 채용이 증가하더라도 성숙시장에서는 완만한 성장을 유지할 것으로 예측됩니다.
석유화학 제조업체가 프로판을 프로필렌으로 변환하기 위한 전용 PDH 플랜트를 증설함에 따라, 산업용도의 흡수는 전체의 성장을 웃돌아, CAGR 5.25%로 진행되고 있습니다. 아시아의 신규 프로젝트가 2024년 프로필렌 생산량을 가속화하고, 스프레드는 축소하면서도 프로판의 처리량은 확대하고 있습니다. 지속가능성의 목표는 사업자에게 공정 효율을 저하시키지 않고 범위 1 배출을 억제하기 위해 탄소 포획 솔루션과 재생 가능한 프로판 혼합을 시도하도록 촉구하고 있습니다. 원료의 신뢰성과 위험 회피된 탈탄소화의 길을 조합함으로써 업계 수요는 예측기간을 통해 지속적인 성장의 기둥이 됩니다.
프로판 가격은 원유 가격의 변동과 재고 사이클의 영향을 받기 쉽고, 독립적인 판매자의 판매 마진을 압박하고 있습니다. The Conway Index에 따르면 중서부에서는 셰일 생산량이 풍부한 시기에 가격이 하락하고, 그 후 수요가 많은 겨울에 급등하기 때문에 헤지 전략이 복잡해집니다. 변동성은 중소기업의 저장 인프라에 대한 설비 투자를 억제하고, 오토 가스 스테이션의 전개를 지연시키고, 단기적인 시장 확대를 약간 억제할 수 있습니다.
비관련 가스는 2024년 세계공급량의 52%를 차지했으며 셰일가스 개발과 중류역 정비가 활발합니다. 미국에서만 프로판을 포함한 NGL의 2025년 생산량은 전년 대비 10% 증가한 일량 300만 배럴이 됩니다. 이첩기 분지와 애팔래치아 지역에서의 저온처리 증가로 원료의 연속성이 확보되고, 프로판 시장의 안정된 기반이 확보되었습니다. 정유소와 관련 가스의 흐름은 보완적인 양을 공급했지만 정유소의 가동률 상한과 플레어 삭감 이니셔티브에 제약되어 신장이 완만했습니다.
바이오프로판의 CAGR은 9.20%이며, 에너지 전환의 흐름 속에서 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 전용 HVO(수소화분해식물성 기름) 장치와 코프로세싱 라인의 능력 확장으로 재생 가능 프로판의 세계 생산량은 2023년 일량 1만 9,000 배럴에서 2025년에는 일량 5만 1,000 배럴로 증가합니다. 동남아시아와 라틴아메리카의 개발도상국에서도 폐유의 이용을 시험적으로 도입하고 있어 지리적 공급의 다양성이 넓어지고 있습니다. 신재생에너지 인증제도가 성숙함에 따라 상인들은 가격 프리미엄이 압축되어 주택용 혼합연료와 산업로의 주류가 될 것으로 기대하고 있습니다.
프로판 시장 보고서는 공급원(정제소, 수반가스, 비수반가스, 바이오프로판), 최종 사용 산업(주택, 상업, 공업, 운수, 기타), 유통 채널(벌크배송, 실린더배송, 기타), 지역(아시아태평양, 북미, 유럽, 남미, 중동 및 아프리카)로 구분됩니다. 시장 예측은 수량(톤)으로 제공됩니다.
아시아태평양은 2024년 프로판 시장량의 41%를 차지해 산업화, 인구 증가, LPG 도입 지원책에 힘입어 2030년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 6.18%로 확대될 것으로 예측됩니다. 중국 소비는 2022년 7,390만 톤으로 증가하고 있으며, 자동차 인테리어 및 소비자 포장의 폴리프로필렌 수요를 충족하기 위해 PDH 생산 능력이 강화됨에 따라 계속 증가하고 있습니다. 인도의 Pradhan Mantri Ujjwala Yojana는 농촌 지역에서 실린더 보급률을 유지하고 가정의 연료 전환을 촉진합니다. 캐나다 수출업체인 AltaGas는 2026년까지 리들리 섬의 프로판 수출량을 두배로 늘릴 계획이며, 북미와 아시아 바이어를 연결하는 공급망의 연결을 강조하고 있습니다.
북미에서는 생산과 수출의 상당한 잉여가 계속되고 있습니다. 미국의 수출량은 2024년에 일량 180만 배럴에 달하고, 17년 연속으로 증가했습니다. 풍부한 셰일 가스 액체와 멕시코 걸프의 도크 용량을 확장하면 세계 수요가들에게 신뢰할 수 있는 원료를 확보할 수 있습니다. 국내 수요는 견조하고 주택난방은 평평하지만, 오토 가스와 재생가능한 프로판의 혼합은 증가하는 경향이 있습니다.
유럽에서는 전통적인 난방 용도에 대한 수요가 성숙하고 있지만 재생 가능한 프로판 혼합은 기세가 있습니다. 신재생에너지 지침 III 및 fit-for-55 패키지는 벌크 포트폴리오 및 항공 연료의 코프로덕트 스트림을 탈탄소화하도록 공급자를 자극합니다. 혼합 분자를 다루기 위한 인프라의 재사용으로 이 지역은 2030년까지 완만한 공급 믹스 전환을 준비합니다.
중동 및 아프리카에서는 풍부한 관련 가스 스트림을 활용하여 국내 석유화학에 대한 의욕을 높이고 있습니다. 한편, 남미 시장은 브라질의 실린더 프로그램의 확장과 아르헨티나의 농업 건조 요구를 배경으로 꾸준히 진전하고 있습니다.
The Propane Market size is estimated at 205.39 Million tons in 2025, and is expected to reach 254.36 Million tons by 2030, at a CAGR of 4.33% during the forecast period (2025-2030).
Demand is benefiting from propane's comparatively low carbon intensity, its cost advantage over electricity in many rural and suburban locations, and its growing role as a petrochemical feedstock. Cylinder distribution, expanding last-mile networks, and safety upgrades are broadening access across emerging economies, while bio-propane investment is accelerating as producers target sharp life-cycle emission cuts. Autogas programs, tax credits for low-emission fuels, and school-bus fleet conversions are enlarging transportation demand, whereas resilient agricultural consumption continues to underpin seasonal offtake. On the supply side, robust natural-gas liquids production in North America and new propane dehydrogenation (PDH) capacity in Asia are anchoring liquidity, even as spot NGL price swings challenge independent marketers.
Lower-carbon heating mandates did not erode core residential consumption, which accounted for 40% of global offtake in 2024. Natural-gas or propane-heated homes in the United States saved an average of USD 1,132 a year relative to all-electric dwellings, reinforcing propane's cost proposition. Rural dependence is pronounced, with more than 24 million US households relying on propane, especially across the Midwest. Although Massachusetts ended most equipment rebates in 2024, incentives for high-efficiency units remained for low-income residents, signalling policy pragmatism. Retail prices softened nationwide-averaging USD 2.475 per gallon in May 2024-helping maintain demand. These dynamics are expected to uphold moderate growth in mature markets even as heat-pump adoption rises.
Industrial uptake is outpacing overall growth, advancing at a 5.25% CAGR as petrochemical producers add dedicated PDH plants to convert propane into propylene. New Asian projects accelerated propylene output in 2024, narrowing spreads yet widening propane throughput. Sustainability targets are prompting operators to trial carbon-capture solutions and renewable-propane blending to curb Scope 1 emissions without compromising process efficiency. The combination of feedstock reliability and de-risked decarbonization paths positions industry demand as a durable growth pillar across the forecast horizon.
Propane prices remain sensitive to crude-oil swings and inventory cycles, compressing marketing margins for independent distributors. The Conway Index illustrates Midwest price dips during bumper shale output, followed by sharp spikes in high-demand winters, complicating hedging strategies. Volatility discourages capital investment in storage infrastructure among smaller firms and can slow autogas station roll-outs, marginally tempering near-term market expansion.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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Non-associated gas yielded 52% of global supply in 2024, anchored by prolific shale development and midstream build-outs. The United States alone produced 3.0 million barrels per day of NGLs-including propane-in 2025, up 10% on the previous year. Incremental cryogenic processing in the Permian Basin and Appalachian region secured feedstock continuity, ensuring a stable base for the propane market. Refinery and associated-gas streams provided complementary volumes but grew more slowly, constrained by refinery utilization ceilings and flaring-reduction initiatives.
Bio-propane's 9.20% CAGR underscores its pivotal role in the energy-transition narrative. Capacity expansions at dedicated hydrotreated-vegetable-oil (HVO) units and co-processing lines are set to lift global renewable-propane output from 19,000 barrels per day in 2023 to 51,000 barrels per day by 2025. Developing economies in Southeast Asia and Latin America are also piloting waste-oil pathways, broadening geographic supply diversity. As renewable certification schemes mature, traders expect price premiums to compress, fostering mainstream uptake across residential blends and industrial furnaces.
The Propane Market Report is Segmented by Source (Refinery, Associated Gas, Non-Associated Gas, and Bio-Propane), End-User Industry (Residential, Commercial, Industrial, Transportation, and More), Distribution Channel (Bulk Delivery, Cylinder Distribution, and More), and Geography (Asia-Pacific, North America, Europe, South America, and Middle East and Africa). The Market Forecasts are Provided in Terms of Volume (tons).
Asia Pacific anchored 41% of propane market volumes in 2024 and is forecast to expand at a 6.18% CAGR to 2030, buoyed by industrialization, population growth, and supportive LPG adoption schemes. Chinese consumption climbed to 73.9 million tons in 2022 and continues to climb as PDH capacity ramps to satisfy polypropylene demand in automotive interiors and consumer packaging. India's Pradhan Mantri Ujjwala Yojana keeps rural cylinder penetration rising, aiding household fuel switching. Canadian exporter AltaGas plans to double Ridley Island propane export throughput by 2026, underscoring the supply-chain link between North America and Asian buyers.
North America retains a substantial production and export surplus. US shipments reached 1.8 million barrels per day in 2024, marking the 17th consecutive annual increase. Ample shale gas liquids and expanding Gulf Coast dock capacity ensure reliable feedstock for global customers. Domestic demand growth is steadier, with residential heating plateauing but autogas and renewable-propane blending providing incremental lift.
Europe confronts mature demand in traditional heating uses but posts vigorous momentum in renewable-propane blending. The Renewable Energy Directive III and fit-for-55 packages incentivize suppliers to decarbonize bulk portfolios and aviation-fuel coproduct streams. Infrastructure repurposing to handle blended molecules positions the region for a gradual supply-mix transition through 2030.
The Middle East and Africa leverage abundant associated-gas streams to feed growing domestic petrochemical ambitions, while South America's market progresses steadily on the back of Brazil's cylinder program expansions and Argentina's agricultural drying needs.