베트남의 전력 시장 규모는 2025년 89기가와트, 2030년에는 185기가와트로 성장하며 예측기간(2025-2030년)의 CAGR은 15.76%를 나타낼 전망입니다.
베트남 전력 시장은 빠르게 성장하고 있습니다. 전력개발계획 8(PDP-8)에 근거한 1,360억 달러의 정책 추진이 이 가속을 지원하고 있으며, 2030년까지 28-36%, 2050년까지 74-75%의 재생에너지를 목표로 하고 있습니다. 산업전화, 데이터센터 보급, 2023년 이후의 정전시 에너지안보가 설비투자를 증가시키는 한편, 새로운 직접전력구매계약(DPPA) 규칙은 민간 재생가능에너지 사업자가 대규모 사용자와 직접 거래할 수 있도록 하는 것입니다. 송전망 개선, 특히 500kV 이상 핵심 구간(backbone)에서는, 이전에 전력 용량의 절반을 활용하지 못하게 하고 중국으로부터 25억 6,000만 kWh의 수입을 강요받은 그리드 병목 현상을 해소했습니다. 국영의 EVN이 지배적인 경쟁 구도는 국제 개발업체가 해상풍력발전의 파일럿과 LNG 프로젝트에 진입함에 따라 진화하고 있습니다.
공업생산은 2024년 8.4% 급증했으며, 5월 하순 전국 전력 사용량은 10억kWh에 달했으며 EVN은 수요 대응 프로그램의 도입을 촉구했습니다. 반도체 부문만으로도 2024년에는 182억 3,000만 달러에 달하고, CAGR 11.48%로 확대하고 있습니다. 이는 2030년까지 생산량의 45%를 하이테크 제품으로 충당하는 베트남의 '실리콘 델타' 정책의 성과입니다. 한국은 2025년 초에 톱 투자국의 자리를 탈환했고 SK그룹은 LNG와 소형 원자로에 수십억 달러의 예산을 할당했습니다. 2025년 정부가 내걸는 GDP8% 목표를 달성하기 위해서는 연간 12-16%의 발전량 증가가 필요하며, 베트남의 전력 시장은 급피치로 진행되고 있는 송전망 프로젝트에 의존하고 있습니다. 외국인 투자자들은 현재 안정적인 전력 공급을 하이테크 공장 입지의 전제조건으로 꼽고 있습니다.
개정된 PDP-8은 2030년의 소비 전력량을 5,044억-5,578억 kWh로 설정하는 한편, 재생에너지의 비율을 28-36%로 하는 것을 의무화해, 석탄 지배로부터의 탈각을 표명하고 있습니다. 새로운 가격 상한은 육상 풍력을 북부에서 1,959.4VND/kWh(0.078달러), 근해 프로젝트를 1,987.4VND/kWh(0.079달러)로 설정해, 수년간 가이던스가 정체하고 있던 투자자의 시인성을 회복시키는 것입니다. 그러나 동시에 소급적으로 적용되는 관세 인하는 가동중 태양광발전 및 풍력발전자산 130억 달러 상당에 영향을 미칠 우려가 있어 국제개발업체로부터 항의를 일으키고 있습니다. 법령 57/2025호는 DPPA를 도입하여 민간발전사업자가 EVN을 우회하여 적격한 소비자와 직접 거래할 수 있도록 했습니다. 이러한 변화는 2030년까지 지역 발전량의 최대 50%를 클린 전원으로 충당한다는 ASEAN 전력망 비전에 베트남을 합치시키는 것입니다.
감사기관이 고정가격임베디드제도(FIT)의 오적용을 발견하고 심사대기의 신규전력구매계약(PPA)을 정지했기 때문에 약 130억 달러 상당의 풍력 및 태양광 자산이 위험에 노출되고 있습니다. 이에 따라 베트남이 2030년까지 발전용량을 두배로 늘리겠다는 계획에도 불구하고 Enel, Equinor, Orsted가 철수를 표명했습니다. 최신 PDP-8 초안에서 6GW의 해상풍력발전구역이 제거되어 정책 불안정성에 대한 우려가 깊어지고 있습니다. 송전망 승인도 마찬가지로 지연되고 있으며, 정부 데이터에 따르면 16개의 의무화된 송전망 프로젝트 중 2024년 기한을 충족한 것은 단 2건뿐입니다. 이러한 지연은 단기적으로 베트남 전력 시장의 페이스를 억제하고 있습니다.
동시에, 풍력발전 프로젝트는 2030년까지 16.5%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상되며, 3.4GW의 해양 복합 발전소가 가동됨에 따라 이 부문은 화력발전의 우위를 깨뜨릴 것입니다. 2035년까지 페트로베트남이 2025년 1월에 운전을 시작한 812MW Nhon Trach 3호기를 시작으로 총 22GW에 달하는 15개의 신규 발전소가 예정되어 있습니다. 베트남의 풍력 발전 시장 규모는 경매가 예정대로 이루어지면 10년후 20GW를 초과 할 수 있습니다.
수력 발전은 여전히 신뢰성의 핵심이지만, 계절성에 의해 일관성이 손상되기 때문에 배터리의 시험 운용, 2025년 2월에 승인된 닌투안에서의 국내 최초의 1,200 MW 양수 발전 계획이 진행되고 있습니다. 태양광 발전의 도입은 관세의 재설정 후에 회복되었고, 바이오매스는 연간 3만 6,800톤의 CO2를 삭감하는 20MW의 미각 발전소에 의해 견인력을 얻었습니다. 오랫동안 배워왔던 원자력발전의 선택도 러시아, 일본, 미국과의 실현가능성 협의를 통해 다시 논의에 참가해 2030년대에는 베트남의 전력시장이 재조합될 가능성이 있습니다.
The Vietnam Power Market size in terms of installed base is expected to grow from 89 gigawatt in 2025 to 185 gigawatt by 2030, at a CAGR of 15.76% during the forecast period (2025-2030).
The Vietnam power market is on a rapid build trajectory. A USD 136 billion policy push under Power Development Plan 8 (PDP-8) underpins this acceleration, targeting 28-36% renewable energy by 2030 and 74-75% by 2050. Industrial electrification, data-center proliferation, and post-2023 blackout energy-security pledges are lifting capital spending, while new Direct Power Purchase Agreement (DPPA) rules open space for private renewable producers to transact directly with large users. Transmission upgrades-the above 500 kV backbone in particular-remove the grid bottlenecks that once stranded half of the installed capacity and forced 2.56 billion kWh of imports from China in 2024. A moderate competitive landscape dominated by state-owned EVN is evolving as international developers anchor offshore-wind pilots and LNG projects.
Industrial production jumped 8.4% 2024, lifting nationwide electricity use to 1 billion kWh in late May and prompting EVN to deploy demand-response programs. The semiconductor sector alone is valued at USD 18.23 billion in 2024 and is expanding at 11.48% CAGR, an outcome of Vietnam's "Silicon Delta" policy that targets 45% of output from high-tech goods by 2030. South Korea reclaimed the top-investor slot in early 2025, with SK Group allocating multibillion-dollar budgets to LNG and small-modular reactors. Meeting the government's 8% GDP objective for 2025 requires 12-16% yearly additions to generation, magnifying the Vietnam power market dependency on fast-track grid projects. Foreign investors now cite a stable electricity supply as a precondition for high-tech plant siting.
The revised PDP-8 sets a 500.4-557.8 billion kWh consumption band for 2030 while mandating that renewables claim 28-36% of the mix, signaling a pivot away from coal dominance. New price caps place onshore wind at VND 1,959.4/kWh (USD 0.078) in the north and near-shore projects at VND 1,987.4/kWh (USD 0.079), restoring investor visibility after years of stalled guidance.Yet simultaneous retroactive tariff cuts threaten USD 13 billion in operating solar and wind assets, sparking protests from international developers. Decree 57/2025 introduced DPPAs, allowing private generators to bypass EVN and transact directly with qualified consumers, a reform expected to lower state-budget strain and quicken renewable deployment. These shifts align Vietnam with the ASEAN Power Grid vision that foresees clean sources covering up to 50% of regional output by 2030.
Around USD 13 billion in wind and solar assets are at risk after auditors found mis-applied FIT rules and suspended new PPAs pending review, prompting exits by Enel, Equinor, and Orsted despite Vietnam's headline plan to double capacity by 2030. A 6 GW offshore-wind zone was removed from the latest PDP-8 draft, deepening perceptions of policy volatility. Transmission approvals are equally sluggish; government data show only 2 of 16 mandated grid projects met 2024 timelines. These delays restrain the Vietnam power market's tempo in the short run.
Other drivers and restraints analyzed in the detailed report include:
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Thermal plants controlled 45% of the Vietnam power market share in 2024, anchored by coal units that stabilized the grid during drought-triggered hydro outages that removed 5,000 MW from service.At the same time, wind projects are on a 16.5% CAGR track through 2030, positioning the segment to chip away at thermal primacy as 3.4 GW offshore complexes come online. LNG is the mid-transition bridge; 15 new plants totaling 22 GW are scheduled by 2035, beginning with PetroVietnam's 812 MW Nhon Trach 3 unit launched in January 2025. The Vietnam power market size for wind generation could top 20 GW by decade-end if auctions clear on schedule.
Hydropower remains the reliability linchpin, but seasonality undermines consistency, prompting battery trials and the nation's first 1,200 MW pumped-storage scheme in Ninh Thuan, approved in February 2025. Solar deployment has rebounded after tariff resets, while biomass gained traction with a 20 MW rice-husk plant that eliminates 36,800 tons of CO2 annually. Emerging nuclear options, long tabled, re-entered debate via feasibility talks with Russia, Japa,n and the United States, potentially resizing the Vietnam power market in the 2030s.
The Vietnam Power Market Report is Segmented by Generation Source (Thermal, Hydro, Solar, Wind, Biomass and Waste-To-Energy, and Other Sources), T&D Voltage Level (Above 500 KV, 220 To 330 KV, 110 To 220 KV, and Below 110 KV), and End-User (Residential, Commercial and Industrial, and Utilities). The Market Size and Forecasts are Provided in Terms of Installed Capacity (GW).