동남아시아의 화력 발전 시장 규모는 2025년에 214.48기가와트로 추정되고, 2030년에는 245.52기가와트에 달할 것으로 예측되며, 예측기간(2025-2030년)의 CAGR은 2.74%를 나타낼 전망입니다.
동남아시아 화력 발전 시장은 코로나19 팬데믹으로 인해 공급망에 차질이 생기면서 부정적인 영향을 받았습니다.
이 지역의 전력 수요는 향후 30년 동안 크게 증가할 것으로 예상되며 2050년에는 2,690테라와트시(TWh)에 달할 것으로 전망됩니다.
그러나 재생 에너지 부문의 급속한 성장은 동남아시아 화력 발전 시장의 성장을 제한할 것으로 예상됩니다.
인도네시아는 동남아시아에서 가장 큰 경제 대국 중 하나이며, 2021년에는 가장 높은 발전량을 기록했습니다.
동남아시아 여러 국가의 전력 수요 증가와 발전용 석탄의 경제성으로 인해 예측 기간 동안 발전용 석탄이 우위를 차지할 것으로 예상됩니다.
인도네시아는 전력 부문을 선도하는 시장입니다. 2025년까지 전력 생산에서 재생에너지 비중을 23%까지 늘리겠다는 목표에도 불구하고 현재 진행 중이거나 계획된 용량 확장 계획으로 인해 화력 에너지, 특히 석탄의 발전량이 증가할 것으로 예상됩니다.
베트남, 태국, 인도네시아 등의 국가에서는 석탄 발전량이 지속적으로 증가하고 있습니다.
EA에 따르면, 국가 정책 시나리오에서 동남아시아의 석탄 1차 에너지 수요는 2030년 216Mtoe, 2040년 270Mtoe로 증가할 것으로 예상됩니다.
환경 문제와 천연가스 및 재생 에너지에 대한 관심 증가로 인해 석탄 기반 화력발전소의 성장률은 감소하고 있습니다.
동남아시아에서 가장 큰 경제 대국이자 전력 산업이 발달한 인도네시아는 주로 갈탄과 유연탄 등 화석 연료에 대한 전력 생산 의존도가 높습니다.
인도네시아의 전력 생산은 주로 천연가스, 석탄, 석유 등 화석 연료에 크게 의존하고 있습니다.
2021년 5월 현재, 인도는 2015년부터 국가 전력망에 약 35GW의 석탄 화력 발전소를 추가하는 프로그램을 진행 중입니다. 35GW에 더해 7GW의 석탄 발전 프로젝트를 그리드에 추가하는 프로그램도 병행하고 있습니다. 발전용 석탄 사용량이 높은 것은 동남아시아에서 가장 많은 348억 7,000만 톤으로 석탄 매장량이 많기 때문입니다. 2021년 10월 미쓰비시 파워는 인도네시아 무아라 카랑 발전소에서 500메가와트급 천연가스 터빈의 상업 운영을 시작했으며, 이러한 프로젝트가 화력 발전 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.
2021년에는 다양한 재래식 화력 발전원 중 대부분의 에너지가 석탄에서 생산되었습니다.
전력 수요가 증가함에 따라 발전량도 증가하고 있습니다. 인도네시아는 2021년에 310TWh의 전력을 생산했습니다.
동남아시아의 화력 발전 시장은 적당히 세분화되어 있습니다.
The Southeast Asia Thermal Power Market size is estimated at 214.48 gigawatt in 2025, and is expected to reach 245.52 gigawatt by 2030, at a CAGR of 2.74% during the forecast period (2025-2030).
The Southeast Asian thermal power market was adversely affected by the COVID-19 pandemic due to disruptions in the supply chain. However, the market rebounded in 2021, and it is expected to grow steadily during the forecast period.
The rising power demand and increasing investments in the power industry are expected to drive the Southeast Asian thermal power market's growth during the forecast period. For instance, the electricity demand in the region is expected to increase significantly over the next three decades and is expected to reach 2,690 terawatt-hours (TWh) by 2050. Indonesia, Vietnam, Thailand, and the Philippines are expected to register the highest electricity demand during the forecast period.
However, the rapid growth in the renewable energy sector is expected to restrain the growth of the Southeast Asian thermal power market. The energy demand in Southeast Asia is expected to grow by two-thirds between 2019 and 2040, thereby leading to massive investment in new energy generation and transmission, creating ample market opportunities for thermal power generation.
Indonesia is one of the largest economies in Southeast Asia and witnessed the highest power generation in 2021. The nation is expected to dominate the market with upcoming and planned thermal power projects.
The rising power demand across different nations in Southeast Asia and the affordability of coal for power generation are resulting in the dominance of coal for power generation during the forecast period.
Indonesia is the leading market for the power sector. Despite its goals to increase the renewable share in electricity generation to 23% by 2025, the electricity generation from thermal energy, especially coal, is expected to increase due to ongoing and planned capacity expansion plans.
Countries like Vietnam, Thailand, and Indonesia are witnessing a continuous increase in electricity generation from coal. Indonesia produced 119.5TWh of electricity from coal in 2014, which rose to 190 TWh in 2021.
According to the IEA, coal's primary energy demand in Southeast Asia in the Stated Policies Scenario is expected to rise to 216 Mtoe in 2030 and 270 Mtoe in 2040.
The growth rate of coal-based thermal plants is decreasing due to environmental concerns and increasing interest in natural gas and renewable energy. However, the already operating plants and a few upcoming plants are expected to drive the coal thermal power market's growth.
Indonesia, the largest economy in Southeast Asia and an electricity sector, is highly dependent upon fossil fuels for electricity production, mainly lignite and bituminous coal. Although not the same as coal, natural gas is also expected to remain an integral part of the country's energy mix.
The country's electricity generation is heavily reliant on fossil fuels, mainly natural gas, followed by coal and oil. According to BP Statistical Review, in 2021, coal had a share of 61.4% in total electricity generation, followed by natural gas at 18.2%.
As of May 2021, the country has had an ongoing program since 2015 of adding around 35 GW of coal-fired power plants to its national grid. Added to 35 GW, there's a parallel program to add 7 GW of coal power projects to the grid. The high usage of coal for power generation has been mainly due to the country's high amount of coal reserves at 34.87 billion tons, the highest in Southeast Asia. In October 2021, Mitsubishi Power started commercial operations of a 500-megawatt natural gas turbine in Indonesia's Muara Karang Power Plant; thus, such projects are expected to drive the thermal power market.
Out of the various sources of generating conventional thermal power, most of the energy came from coal in 2021. Coal contributed approximately 66% to the traditional thermal power electricity generation, producing 190 terawatt-hours (TWh) of electricity in 2021.
With increasing power demand, power generation is also growing. Indonesia generated 310 TWh of electricity in 2021. The growing demand is in resulting in new projects, which are expected to drive the growth of the market studied during the forecast period.
The Southeast Asia thermal power market is moderately fragmented in nature. Some of the major players in the market (in no particular order) include the Electricity Generating Authority of Thailand, Indonesia Power PT, Electric Power Development Co. Ltd, Vietnam Electricity, and Malakoff Corporation Berhad, among others.