베이스 오일 : 시장 점유율 분석, 산업 동향 및 통계, 성장 예측(2025-2030년)
Base Oil - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts (2025 - 2030)
상품코드
:
1687772
리서치사
:
Mordor Intelligence Pvt Ltd
발행일
:
2025년 03월
페이지 정보
:
영문
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베이스 오일 시장 규모는 2025년 3,515만 톤에 이르고, 예측기간(2025-2030년)의 CAGR은 1.51%를 나타내 2030년에는 3,789만 톤에 달할 것으로 예측됩니다.
베이스 오일 수요는 COVID-19의 발생으로 2020년에 크게 감소했습니다. 오일, 그리스 및 금속가공유의 소비량 감소는 베이스 오일 시장에 영향을 미쳤습니다.
주요 하이라이트
- 아시아태평양의 급속한 공업화, 유압 작동유 및 공업용 기어 오일 등의 베이스 오일의 공업 용도 검토, 자동차 생산 및 판매 증가가 예측 기간 중 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
- 한편, 저점도 베이스 오일에의 기호로부터 그룹 I 베이스 오일 수요가 감소하고 있는 것이, 예측 기간중 시장 성장의 방해가 된다고 생각됩니다.
- 그러나, 재생 가능한 베이스 오일이나 베이스 오일의 리사이클의 분야에 있어서의 기술 혁신은 시장 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.
- 아시아태평양은 중국, 인도, 일본 등의 나라들로부터의 큰 수요에 의해 시장을 독점할 것으로 예상됩니다.
베이스 오일 시장 동향
엔진 오일 부문이 시장을 독점
- 자동차, 전력, 중기, 금속 가공, 화학 등 다양한 산업으로부터 엔진 오일 수요가 늘어나고 있기 때문에 엔진 오일 분야가 베이스 오일 시장을 독점하고 있습니다.
- 엔진 오일은 내연 엔진의 윤활에 널리 사용되고 있습니다.
- 산화 안정성, 예금 방지, 마모·부식 방지 등의 특성은 다양한 베이스 오일과 첨가제를 사용하여 엔진 오일을 형성할 때 고려되는 중요한 요소입니다.
- 게다가 비즈니스 관행에 있어서의 다양한 투자와 개발이 엔진 오일 수요를 높이고 있어 이것이 베이스 오일 시장을 밀어 올릴 가능성이 있습니다.
- 또한 2023년 3월, Exxon Mobil Corporation은 라이가드에 있는 Maharashtra Industrial Development Corporation의 이산베 공업지구에 윤활유 제조공장을 건설하기 위해 약 900캐롤 루피(1억 1,000만 달러)를 투자한다고 발표했습니다.
- 또한 2023년 2월, Shell PLC는 승용차용 모터 오일 포트폴리오인 Shell Helix SP HX8 0W-20의 발매를 발표했습니다. VI 대응 엔진 오일로 터보차저 부착 가솔린 직분사(TGDI) 엔진용으로 설계되어 있어 유해한 저속 플레이그니션(LSPI)으로부터 보호합니다.
- 자동차 부문의 엔진 오일 수요는 베이스 오일 시장을 강화할 것으로 예상됩니다.
- 따라서, 전술한 요인은 예측 기간에 걸쳐 엔진 오일 부문에서 베이스 오일의 성장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
아시아태평양이 시장을 독점
- 아시아태평양이 세계 시장을 독점할 것으로 예상됩니다.
- 국제무역국이 발표한 데이터에 따르면, 중국의 자동차용 윤활유 수요는 2026년에 51억 9,000만 리터에 달하고, 2021-2026년의 CAGR은 5.41%를 나타낼 것으로 예상되고 있습니다.
- 마찬가지로 국가통계국이 발표한 데이터에 따르면 2024년 3월 중국의 공업생산고는 전년대비 4.5% 증가했습니다.
- 인도에서는 자동차 인구의 견조한 성장(2023년 자동차 판매 대수는 전년 대비 12% 증가)과 산업 활동의 활성화(2024년 2월에는 연률 5.7% 증가)가 예측 기간 중 베이스 오일 수요를 견인할 것으로 보입니다.
- 게다가 일본에서는 다양한 대규모 윤활유 제조업체가 국내의 베이스 오일 수요를 충족시키기 위해 장기 공급 계약에 의존하고 있습니다.
- 그 결과, 상기의 요인은 예측 기간중, 아시아태평양의 베이스 오일 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예측됩니다.
베이스 오일 산업 개요
베이스 오일 시장은 그 특성상 단편화되어 있습니다.(Aramco), PetroChina, Chevron Corporation, China Petrochemical Corporation(SINOPEC) 등이 있습니다.
기타 혜택
- 엑셀 형식 시장 예측(ME) 시트
- 3개월간의 애널리스트 서포트
목차
제1장 서론
제2장 조사 방법
제3장 주요 요약
제4장 시장 역학
- 성장 촉진요인
- 아시아태평양의 급속한 산업화
- 성장하는 자동차 생산과 판매
- 성장 억제요인
- 산업 밸류체인 분석
- Porter's Five Forces 분석
- 공급기업의 협상력
- 구매자의 협상력
- 신규 참가업체의 위협
- 대체품의 위협
- 경쟁도
제5장 시장 세분화
- 유형별
- 그룹 I
- 그룹 II
- 그룹 III
- 그룹 IV
- 기타(그룹 V 및 바이오계 베이스 오일)
- 용도별
- 엔진 오일
- 변속기 및 기어 오일
- 금속 가공 유체
- 유압 유체
- 그리스
- 기타 용도(공정 오일, 터빈 오일, 컴프레서 오일, 순환 오일 등)
- 지역별
- 아시아태평양
- 중국
- 인도
- 일본
- 한국
- 말레이시아
- 인도네시아
- 베트남
- 태국
- 기타 아시아태평양
- 북미
- 유럽
- 독일
- 영국
- 프랑스
- 이탈리아
- 스페인
- 북유럽 국가
- 튀르키예
- 러시아
- 기타 유럽
- 남미
- 중동 및 아프리카
- 사우디아라비아
- 남아프리카
- 아랍에미리트(UAE)
- 이집트
- 카타르
- 나이지리아
- 기타 중동 및 아프리카
제6장 경쟁 구도
- M&A, 합작사업, 제휴, 협정
- 시장 점유율 분석
- 주요 기업의 전략
- 기업 프로파일
- ADNOC(Abu Dhabi National Oil Company)
- Chevron Corporation
- China Petrochemical Corporation(SINOPEC)
- CNOOC Limited
- Exxon Mobil Corporation
- Formosa Petrochemical Corporation
- Gazprom Neft PJSC
- GS Caltex Corporation
- Indian Oil Corporation Ltd
- LUKOIL
- Nynas AB
- Petrobras
- PetroChina
- PETRONAS Lubricants International
- Philips 66 Company
- Repsol
- Saudi Arabian Oil Co.(ARAMCO)
- Sepahan Oil Company
- Shandong Qingyuan Group Co. Ltd
- Shell PLC
- SK Innovation Co. Ltd
- Total Energies
제7장 시장 기회와 앞으로의 동향
- 재생 가능한 베이스 오일 분야에서의 혁신
- 베이스 오일의 재활용
KTH
영문 목차
The Base Oil Market size is estimated at 35.15 million tons in 2025, and is expected to reach 37.89 million tons by 2030, at a CAGR of 1.51% during the forecast period (2025-2030).
The demand for base oil decreased significantly in 2020 due to the outbreak of COVID-19. The virus caused production to decline in the automotive industry and various other industrial units (aviation, industrial, etc.). The reduction in the consumption of engine oil, gear oil, greases, and metalworking fluid affected the base oil market. However, in 2021 and 2022, the base oil market recovered as car manufacturing and production activities across other industries ramped up.
Key Highlights
- Rapid industrialization in Asia-Pacific, considering the industrial application of base oil such as hydraulic fluid and industrial gear oil, and growing automotive production and sales are expected to drive the market's growth during the forecast period.
- On the flip side, the declining demand for group I base oils due to the preference for lighter viscosity base oils is likely to hamper the market's growth over the forecast period.
- Nevertheless, innovations in the field of renewable base oils and recycling of base oils are anticipated to provide opportunities for the market studied.
- Asia-Pacific is expected to dominate the market owing to significant demand from countries such as China, India, and Japan.
Base Oil Market Trends
The Engine Oil Segment to Dominate the Market
- The engine oil segment dominates the base oil market due to the growing demand for engine oil from various industries such as automotive, power, heavy equipment, metalworking, and chemicals.
- Engine oils are widely used to lubricate internal combustion engines. They generally contain about 7% to 10% additive chemicals, with the rest as base oil.
- Properties like oxidation stability, deposit control, and wear and corrosion protection are the key factors taken into consideration when forming engine oils using different base oils and additives. High-mileage engine oils are in demand lately, owing to the properties that help prevent oil leaks and reduce oil consumption.
- Additionally, various investments and developments in business practices are enhancing the demand for engine oil, which may boost the market for base oil. For instance, in April 2023, Brakes India announced it would enter the lubricants segment through the Revia brand. With its new brand, the company is diversifying into the engine oil space, catering to both passenger car and commercial vehicle segments.
- Furthermore, in March 2023, Exxon Mobil Corporation announced the investment of nearly INR 900 crore (USD 110 million) to build a lubricant manufacturing plant at the Maharashtra Industrial Development Corporation's Isambe Industrial Area in Raigad. The new plant is expected to produce 159,000 kiloliters of finished lubricants per year, with commercial startup expected by 2025.
- In addition, in February 2023, Shell PLC announced the launch of its passenger car motor oil portfolio, Shell Helix SP HX8 0W-20. According to the company, the product is a fully synthetic, BS VI-compliant engine oil designed for turbocharged petrol direct injection (TGDI) engines to protect against damaging low-speed pre-ignition (LSPI). The company also claims to aid a vehicle's fuel economy while reducing emissions and changes in engine design.
- The demand for engine oil from the automotive sector is expected to enhance the base oil market. According to OICA, global motor vehicle sales amounted to 92.72 million in 2023 compared to 82.87 million in 2022.
- Hence, the aforementioned factors are expected to influence the growth of base oil in the engine oil segment over the forecast period.
Asia-Pacific to Dominate the Market
- Asia-Pacific is expected to dominate the global market. With the growing consumption of lubricants from various sectors in countries like China, India, Japan, and South Korea, the usage of base oil is increasing in the region.
- According to the data published by the International Trade Administration, China's demand for automotive lubricants is expected to reach 5.19 billion liters in 2026, registering a CAGR of 5.41% during the 2021-26 period. It is expected to drive the demand for base oils in the country.
- Similarly, according to the data published by the National Bureau of Statistics, China's industrial output grew by 4.5% year-on-year in March 2024. The slowdown of operations in the manufacturing, utilities, and mining sectors from September 2023 to December 2023 restricted the overall Y-o-Y growth of industrial output.
- In India, strong growth in vehicle population (12% Y-o-Y growth in vehicle sales in 2023) and increasing industrial activity (5.7% on an annual basis in February 2024) are expected to drive the demand for base oils during the forecast period.
- Additionally, in Japan, various large-scale lubricant manufacturers are relying on long-term supply contracts to meet the domestic base oil demand. For instance, in October 2023, Idemitsu Kosan Co. Ltd signed an MoU to secure a long-term stable procurement of group III base oil.
- As a result, the above-mentioned factors are projected to substantially influence the base oil market in Asia-Pacific during the forecast period.
Base Oil Industry Overview
The base oil market is fragmented in nature. The major players (not in any particular order) include Exxon Mobil Corporation, Saudi Arabian Oil Co. (Aramco), PetroChina, Chevron Corporation, and China Petrochemical Corporation (SINOPEC).
Additional Benefits:
- The market estimate (ME) sheet in Excel format
- 3 months of analyst support
TABLE OF CONTENTS
1 INTRODUCTION
- 1.1 Study Assumptions
- 1.2 Scope of the Study
2 RESEARCH METHODOLOGY
3 EXECUTIVE SUMMARY
4 MARKET DYNAMICS
- 4.1 Drivers
- 4.1.1 Rapid Industrialization in Asia-Pacific
- 4.1.2 Growing Automotive Production and Sales
- 4.2 Restraints
- 4.2.1 Declining Demand for Group I Base Oils
- 4.3 Industry Value Chain Analysis
- 4.4 Porter's Five Forces Analysis
- 4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
- 4.4.2 Bargaining Power of Buyers
- 4.4.3 Threat of New Entrants
- 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
- 4.4.5 Degree of Competition
5 MARKET SEGMENTATION (Market Size in Volume)
- 5.1 Type
- 5.1.1 Group I
- 5.1.2 Group II
- 5.1.3 Group III
- 5.1.4 Group IV
- 5.1.5 Other Types (Group V and Bio-based Base Oils)
- 5.2 Application
- 5.2.1 Engine Oils
- 5.2.2 Transmission and Gear Oils
- 5.2.3 Metalworking Fluids
- 5.2.4 Hydraulic Fluids
- 5.2.5 Greases
- 5.2.6 Other Applications (Process Oils, Turbine Oil, Compressor Oil, Circulating Oils, etc.)
- 5.3 Geography
- 5.3.1 Asia-Pacific
- 5.3.1.1 China
- 5.3.1.2 India
- 5.3.1.3 Japan
- 5.3.1.4 South Korea
- 5.3.1.5 Malayisa
- 5.3.1.6 Indonesia
- 5.3.1.7 Vietnam
- 5.3.1.8 Thailand
- 5.3.1.9 Rest of Asia-Pacific
- 5.3.2 North America
- 5.3.2.1 United States
- 5.3.2.2 Canada
- 5.3.2.3 Mexico
- 5.3.3 Europe
- 5.3.3.1 Germany
- 5.3.3.2 United Kingdom
- 5.3.3.3 France
- 5.3.3.4 Italy
- 5.3.3.5 Spain
- 5.3.3.6 NORDIC Countries
- 5.3.3.7 Turkey
- 5.3.3.8 Russia
- 5.3.3.9 Rest of Europe
- 5.3.4 South America
- 5.3.4.1 Brazil
- 5.3.4.2 Argentina
- 5.3.4.3 Colombia
- 5.3.4.4 Rest of South America
- 5.3.5 Middle East and Africa
- 5.3.5.1 Saudi Arabia
- 5.3.5.2 South Africa
- 5.3.5.3 United Arab Emirates
- 5.3.5.4 Egypt
- 5.3.5.5 Qatar
- 5.3.5.6 Nigeria
- 5.3.5.7 Rest of Middle East and Africa
6 COMPETITIVE LANDSCAPE
- 6.1 Mergers and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
- 6.2 Market Share Analysis
- 6.3 Strategies Adopted by Leading Players
- 6.4 Company Profiles
- 6.4.1 ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company)
- 6.4.2 Chevron Corporation
- 6.4.3 China Petrochemical Corporation (SINOPEC)
- 6.4.4 CNOOC Limited
- 6.4.5 Exxon Mobil Corporation
- 6.4.6 Formosa Petrochemical Corporation
- 6.4.7 Gazprom Neft PJSC
- 6.4.8 GS Caltex Corporation
- 6.4.9 Indian Oil Corporation Ltd
- 6.4.10 LUKOIL
- 6.4.11 Nynas AB
- 6.4.12 Petrobras
- 6.4.13 PetroChina
- 6.4.14 PETRONAS Lubricants International
- 6.4.15 Philips 66 Company
- 6.4.16 Repsol
- 6.4.17 Saudi Arabian Oil Co. (ARAMCO)
- 6.4.18 Sepahan Oil Company
- 6.4.19 Shandong Qingyuan Group Co. Ltd
- 6.4.20 Shell PLC
- 6.4.21 SK Innovation Co. Ltd
- 6.4.22 Total Energies
7 MARKET OPPORTUNITIES AND FUTURE TRENDS
- 7.1 Innovation in the Field of Renewable Base Oils
- 7.2 Recycling of Base Oils
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