인도의 농업용 트랙터 시장 규모는 2025년에 79억 2,000만 달러로 추정되며, 예측 기간(2025-2030년) 동안 CAGR 6.7%로 성장하여 2030년에는 109억 5,000만 달러에 달할 것으로 예측됩니다.
농업은 여전히 인도 경제에 크게 공헌하고 있으며, 국토의 51.09%에서 농업이 이루어지고 있습니다. 2020-2021년의 2억 118만 헥타르에서 2021-2022년에는 2억 1,916만 헥타르로 증가하였습니다. 농업 작업에는 트랙터를 점차 사용하고 있으며 인도의 트랙터 수요는 주로 대규모 농업, 노동력 감소, 농업 부문의 기계화에 의해 증가하고 있습니다.
인도의 트랙터 시장은 농업 임금의 상승과 농업 기계화에 대한 정부의 지원에 의해 더욱 추진되고 있습니다. 평균 일당은 2019-2020년 292.05루피(3.9달러)에서 2021-2022년에는 328.18루피(4.2달러)로 상승했습니다. Mantri Kisan Tractor Yojana 프로그램에서는 트랙터 구매에 50%의 보조금을 제공하고 있으며, 보조금은 수혜자의 계좌로 직접 입금됩니다.
30-50마력의 트랙터는 하천 유역과 같은 부드러운 토양 조건에 적합하여 인도에서는 수요가 높습니다. 이러한 수요를 뒷받침하는 것은 농가의 낮은 가처분 소득, 높은 인건비, 작은 농지 면적입니다.
농지 소유 면적이 작아지는 추세로 30-50마력의 트랙터 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 2021-2022년 All India Rural Financial Inclusion Survey(NAFIS)에 따르면 농지 면적은 31% 감소했으며, 30-50마력의 트랙터는 소규모 농가에게 효율적이며 생산성 향상에 필수이므로 인도에서 가장 많이 사용되고 있습니다.
시장의 각사는 30-50마력 부문에 신모델을 투입함으로써 이 수요 증가에 대응하고 있습니다. 2024년 5월, VST Tillers는 신형 트랙터 VST ZETOR 4211, 4511 및 5011을 발표했습니다. 이 모델은 VST와 ZETOR가 공동으로 개발하였으며 인도의 VST Zetor 시설에서 제조됩니다.
Ministry of Statistics and Program Implementation(PRS)에 의하면, 농업은 우타르 프라데시주 경제의 중추를 형성하고 있으며 2023년에는 동주의 GDP의 24%에 공헌하였습니다. 농업복지부의 보고에 의하면, 우타르 프라데시주의 2021-2022년 식량 곡물 생산 면적은 1,955만 헥타르로 최대였으며 나라 전체의 15%를 차지하였습니다. 농민은 경작, 파종, 쟁기질, 수확 등 농업에 필수적인 작업에 트랙터를 활용하여 동주의 농업 효율과 생산성을 높이고 있습니다.
우타르 프라데시 주에서는 토지 세분화가 진행되고 있기 때문에 토지 구획이 줄어들면서 기존의 수작업으로 인한 농법은 실용성을 잃고 있습니다. 2024년에 Escorts Kubota는 우타르 프라데시주에 그린필드 제조 시설을 설립하기 위해 450억 루피(5억 3,140만 달러)의 투자를 발표했습니다.
인도의 농업용 트랙터 시장은 통합되어 있으며 선도적인 세계 제조업체와 국내 제조업체가 압도적인 지위를 차지하고 있습니다. 주요 기업은 Mahindra & Mahindra Ltd, Tractor and Farm Equipment Ltd (TAFE), International Tractor Ltd, Escorts Limited, John Deere India Private Limited입니다. 이들 기업은 제품 개발, 확장 계획, 전략적 인수에 중점적으로 투자하고 있습니다.
The India Agricultural Tractor Market size is estimated at USD 7.92 billion in 2025, and is expected to reach USD 10.95 billion by 2030, at a CAGR of 6.7% during the forecast period (2025-2030).
Agriculture remains a significant contributor to the Indian economy, with 51.09% of the country's land dedicated to agricultural activities. The Ministry of Agriculture and Farmers Welfare reports an increase in total cropped area from 201.18 million hectares in 2020-2021 to 219.16 million hectares in 2021-2022. This extensive agricultural area promotes using tractors for various complex farming operations. The demand for tractors in India is primarily driven by large-scale farming operations, declining labor availability, and increasing mechanization in the agriculture sector. World Bank data indicates a decrease in agricultural employment, from 44.7% of the population in 2020 to 42.9% in 2022.
The Indian tractor market is further propelled by rising farm wages and government support for farm mechanization. The average daily wage rate for agricultural laborers across India increased from Rs 292.05 (USD 3.9) in 2019-20 to Rs 328.18 (USD 4.2) in 2021-22 as reported by the Ministry of Agriculture and Farmer Welfare. The central government offers a 50% subsidy on tractor purchases under the Pradhan Mantri Kisan Tractor Yojana scheme, with the subsidy amount directly transferred to the beneficiary's account. Beyond agricultural, social, and economic factors, macroeconomic and intrinsic elements such as population growth and increasing demand necessitate the adoption of mechanized solutions like tractors for sustainable long-term growth.
Tractors in the 30-50 HP range are well-suited for soft soil conditions, such as river basins, and are in high demand in India. This demand is driven by farmers' low disposable income, high labor costs, and small farmland sizes. These moderate-horsepower tractors offer advantages such as customization options and lower fuel consumption, making them accessible to small and marginal farmers.
The trend towards smaller farm holdings further supports the demand for 30-50 HP tractors. According to the All India Rural Financial Inclusion Survey (NAFIS) 2021-22, the average landholding for farming in India decreased to 0.74 hectares, a 31% reduction from the previous survey. These tractors are efficient for small farm holdings and are crucial for increasing productivity, making them the most commonly used in India. This trend is expected to drive market growth during the forecast period.
Market players are responding to this growing demand by introducing new models in the 30-50 HP segment. For example, in September 2023, Swaraj launched a new range of tractors in the 40-50 horsepower category. Similarly, in May 2024, VST Tillers introduced three new tractors (VST ZETOR 4211, 4511, and 5011) with horsepower ranging from 41-50. These models are the result of joint development efforts between VST and ZETOR, manufactured at the VST Zetor facility in India.
Agriculture forms the backbone of Uttar Pradesh's economy, contributing 24% to the state's GDP in 2023, according to the Ministry of Statistics and Program Implementation (PRS). As the primary source of livelihood for a substantial portion of the state's population, the extensive agricultural activities drive the demand for agricultural machinery, particularly tractors. The Department of Agriculture and Farmers Welfare reports that Uttar Pradesh had the largest area under food grains production in 2021-2022, covering 19.55 million hectares, representing 15% of the country's total. Farmers utilize tractors for essential farming operations including plowing, tilling, sowing, harrowing, and harvesting, which enhances agricultural efficiency and productivity in the state.
The increasing fragmentation of land holdings in Uttar Pradesh has resulted in smaller land parcels, making traditional manual farming methods impractical. Tractors provide an efficient solution for small-scale farmers to manage their agricultural operations, positioning Uttar Pradesh as the leading state in tractor sales across India. In 2024, Escorts Kubota announced an investment of INR 45 billion (USD 531.4 million) to establish a greenfield manufacturing facility in Uttar Pradesh. This reflects the growth of the market.
The agricultural tractor market in India is consolidated, with large global and domestic manufacturers holding dominant positions. Farmers show a strong preference for established brands due to quality assurance and reliable after-sales services. The market's largest share is held by key players including Mahindra & Mahindra Ltd, Tractor and Farm Equipment Ltd (TAFE), International Tractor Ltd, Escorts Limited, and John Deere India Private Limited. These companies focus their investments on product development, expansion initiatives, and strategic acquisitions. Research and development remains a priority area, particularly for introducing new products at competitive price points.