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질산 시장 규모는 2024년 6,733만 톤으로 추정됩니다. 2029년까지 7,844만 톤에 달할 것으로 예상되며, 예측 기간(2024-2029년) 동안 3.10%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 나타낼 전망입니다.

COVID19의 발생으로 전 세계적으로 전국적인 봉쇄 조치가 취해지면서 제조 활동과 공급망의 혼란, 생산 중단이 질산 시장에 악영향을 미쳤습니다. 현재 질산 시장은 코로나19 사태에서 회복되어 큰 폭의 성장세를 보이고 있습니다.

주요 하이라이트

• 단기적으로는 비료 및 폭발물 제조에 대한 질산 수요 증가가 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.
• 그러나 질산으로 인한 건강 위험은 시장 성장을 저해할 수 있습니다.
• 그럼에도 불구하고, 질산 생산에 대한 기술 개발과 최근 정부의 장려책으로 인해 예측 기간 동안 유리한 시장 기회가 창출될 것으로 예상됩니다.
• 아시아태평양은 전 세계적으로 시장을 독점하고 있으며, 중국, 일본, 인도 등 국가의 소비가 가장 클 것으로 예상됩니다.

질산 시장 동향

비료업계 수요 증가

• 질산의 80% 이상이 비료 제조에 사용됩니다. 질산암모늄과 질산암모늄 칼슘과 같은 비료는 질산에서 생산됩니다. 세계 식량 수요 증가에 대응하기 위해서는 더 많은 경작지가 필요합니다. 따라서 비료 수요가 증가하고 있으며, 세계 비료 산업은 예측 기간 동안 약 5%의 연평균 복합 성장률(CAGR)을 나타낼 것으로 예상됩니다.
• 질산암모늄은 총 질소 함량의 약 35%(질량 기준)를 함유하고 있는 일반적인 효율적인 질소 기반 비료입니다. 또한 질산칼슘 암모늄(CAN) 비료의 질소 함량은 약 25-28%입니다. CAN 비료는 모든 식물의 성장을 가속하기 위해 질소를 공급하는 데 사용됩니다.
• 질산칼슘 암모늄은 용융된 질산암모늄과 탄산칼슘을 약 170℃에서 혼합하여 제조합니다. 흡습성이 있고 환경의 수분을 흡수합니다. 따라서 질산칼슘 암모늄은 물이 충분하지 않은 토양에서도 사용할 수 있습니다.
• 미국 식량농업기구(FAO)에 따르면 세계 비료 수요는 2022년 292만 톤에 달할 것으로 예상됩니다.
• 유엔의 동종업종 무역지도에 따르면 2021년 비료 수출은 850억 달러를 넘어 전년 대비 약 50% 증가했습니다. 2021년세계 비료 수출은 지난 10년동안 최고치를 기록했습니다.
• FERTILIZERS EUROPE에 따르면 유럽 연합의 연간 질소 비료 소비량은 현재 평균 소비량 1,120 만 톤에 비해 2029/2030 시즌까지 1,060 만 톤에 도달할 것으로 예상됩니다. 몇 년간의 회복 후 향후 10년동안 연간 비료 소비량은 4년연속 감소할 것으로 예상되어 시장 성장을 제한할 것으로 예상됩니다.
• 따라서 위의 요인은 예측 기간 동안 비료 응용 분야의 질산 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

아태지역이 시장을 독점

• 중국, 인도, 한국을 포함한 아시아태평양 국가들은 비료의 최대 생산국이자 소비국이기 때문에 아시아태평양은 질산 생산의 지배적인 시장이 될 것으로 예상됩니다.
• ITC 무역지도에 따르면 한국은 질산의 최대 수출국으로 2021년수출량은 53 만 4,200 톤입니다. 중국은 2020 년에 두 번째로 큰 수입국이며 비료, 잉크, 안료, 염료, 화학 제조 산업 등 다양한 최종 사용자를 위해 152,800 톤을 수입했습니다.
• 인도 비료협회에 따르면 2020-21년 비료 제품 총 생산량은 4,349만 톤으로 2019-20년 대비 1.7% 증가했습니다. 질소 기반 비료 생산량은 2020-2021년 1,374만 톤으로 2019-2020년 대비 0.2% 소폭 증가했습니다.
• 중국 국가통계국에 따르면 2021년 곡물 생산량은 총 6억 8,290만 톤으로 지난해 6억 5,000만 톤보다 2% 증가했습니다. 옥수수 재배 면적은 작년보다 5% 증가했고, 생산량은 4.6% 증가했습니다. 감소하는 경작지에 대응하기 위해 생산성을 향상시키기 위한 비료 사용 증가가 이 나라 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.
• 질산은 잉크, 안료, 염료의 원료로 사용되며 섬유 산업에서 주요 용도로 사용됩니다. 중국 공업정보화부(MIIT)에 따르면 중국 섬유산업은 2021년 첫 9개월 동안 꾸준히 성장하여 총 이익이 1,711억 위안(약 268억 달러)에 달하고, 전년 대비 31.7% 성장했습니다.
• 질산은 트리니트로톨루엔(TNT), 니트로셀룰로오스, 니트로글리세린 등 폭발물 제조에 사용되며, 광산 응용 분야에 사용됩니다. 예를 들어, 2021년 3월 석탄인도주식회사(CIL)는 32개의 신규 석탄 채굴 프로젝트를 승인했는데, 그 중 24개는 기존 프로젝트의 확장이고 나머지는 그린필드입니다. 이 프로젝트의 예상 비용은 47,000 루피(약 56억 7,564만 달러)로 조사 대상 시장이 확대될 것입니다.
• 따라서 위의 요인들은 향후 몇 년동안 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

질산 산업 개요

질산 시장은 본질적으로 세분화되어 있습니다. 조사 대상 시장의 주요 기업으로는 CF Industries Holdings Inc., HUCHEMS, Yara, LSB INDUSTRIES, Deepak Fertilizers and Petrochemicals Corporation Ltd(DFPCL) 등이 있습니다.

기타 혜택

• 엑셀 형식 시장 예측(ME) 시트
• 3개월간 애널리스트 지원

목차

제1장 서론

• 조사의 전제조건
• 조사 범위

제2장 조사 방법

제3장 주요 요약

제4장 시장 역학

• 성장 촉진요인
• 성장 억제요인
• 업계 밸류체인 분석
• Porter의 Five Forces 분석
  • 공급 기업의 교섭력
  • 바이어의 교섭력
  • 신규 진출업체의 위협
  • 대체 제품 및 서비스의 위협
  • 경쟁도
• 무역 플로우 분석
• 비용 분석

제5장 시장 세분화(시장 규모, 수량)

• 최종사용자 산업
  • 비료
  • 항공우주
  • 잉크/안료/염료
  • 화학제품 제조
  • 폭약
  • 기타 최종사용자 산업(의약품, 식품 가공)
• 지역
  • 아시아태평양
    • 중국
    • 인도
    • 일본
    • 한국
    • 기타 아시아태평양
  • 북미
    • 미국
    • 멕시코
    • 캐나다
  • 유럽
    • 독일
    • 영국
    • 프랑스
    • 이탈리아
    • 기타 유럽
  • 남미
    • 브라질
    • 아르헨티나
    • 기타 남미
  • 중동 및 아프리카
    • 사우디아라비아
    • 아랍에미리트(UAE)
    • 기타 중동 및 아프리카

제6장 경쟁 구도

• 인수합병(M&A)/합작투자(JV)/협업/계약
• 시장 점유율(%)**/ 순위 분석
• 유력 기업이 채택한 전략
• 기업 개요
  • BASF SE
  • CF Fertilisers UK
  • Deepak Fertilisers and Petrochemicals Corporation Ltd(DFPCL)
  • Gujarat Narmada Valley Fertilizers &Chemicals Limited(GNFC)
  • Hanwha Corporation
  • HUCHEMS
  • INEOS
  • LSB INDUSTRIES
  • MAXAMCORP HOLDING SL
  • Mitsubishi Chemical Corporation
  • Nutrien Ltd
  • Sasol Ltd
  • Sinopec Nanjing Chemical Industries Co. Ltd(China Petrochemical Corporation)
  • Sumitomo Chemical Co. Ltd
  • Yara

제7장 시장 기회와 향후 동향

영문목차

The Nitric Acid Market size is estimated at 67.33 Million tons in 2024, and is expected to reach 78.44 Million tons by 2029, growing at a CAGR of 3.10% during the forecast period (2024-2029).

Due to the COVID-19 outbreak, nationwide lockdowns around the world, disruptions in manufacturing activities and supply chains, and production halts negatively impacted the nitric acid market. Currently, the market has recovered from the pandemic and is growing at a significant rate.

Key Highlights

• Over the short term, the increasing demand for nitric acid from fertilizer and explosives manufacturing is expected to drive the market's growth.
• However, health-related hazards caused by nitric acid are likely to hinder the growth of the market.
• Nevertheless, technological development in nitric acid manufacturing and recent government incentives are expected to create lucrative market opportunities over the forecast period.
• The Asia-Pacific region is expected to dominate the market, globally, with the largest consumption from countries such as China, Japan, and India.

Nitric Acid Market Trends

Increasing Demand from the Fertilizer Industry

• Over 80% of nitric acid is used in manufacturing fertilizers. Fertilizers, like ammonium nitrate and calcium ammonium nitrate, are produced from nitric acid. To meet the increasing global food demand, more arable land is required for cultivation. Hence, fertilizer demand is increasing, with the global fertilizer industry expected to witness a CAGR of about 5% during the forecast period.
• Ammonium nitrate is a popular, efficient nitrogen-based fertilizer with around 35% (by mass) of total nitrogen content. Moreover, calcium ammonium nitrate (CAN) fertilizer has a nitrogen content of ~25-28%. CAN fertilizer is used to supply nitrogen to advance the growth of any plant.
• Calcium ammonium nitrate is manufactured by mixing molten ammonium nitrate and calcium carbonate at a temperature of around 170°C. It is hygroscopic and can absorb moisture from the environment. Thus, calcium ammonium nitrate can be used in soil without sufficient water.
• According to the US Food and Agriculture Organization (FAO), the global demand for fertilizers was expected to reach 200.92 million tons in 2022.
• According to United Nations Comtrade and Trade Map, fertilizer exports were over USD 85 billion in 2021, representing a roughly 50% rise over the previous year's figures. In 2021, global fertilizer exports reached a decade high.
• According to the FERTILIZERS EUROPE, the annual nitrogen fertilizer consumption in the European Union is expected to reach 10.6 million tons by the 2029/2030 season, compared to the current average consumption of 11.2 million tons. After several years of recovery, annual fertilizer consumption over the next ten years is foreseen to decrease for the fourth consecutive year, thereby restricting the market growth.
• Thus, the above-mentioned factors are likely to affect the nitric acid market for fertilizer application during the forecast period.

Asia-Pacific to Dominate the Market

• Asia-Pacific is expected to be the dominant market in nitric acid production, owing to the largest production and consumption of fertilizers in Asia-Pacific countries, including China, India, and South Korea.
• According to ITC Trade Map, South Korea is the largest exporter of nitric acid, with an exported quantity of 534.2 thousand ton in 2021. China is the second-largest importer in 2020, with an imported quantity of 152.8 thousand ton for various end-user industries like fertilizers, inks, pigments, dyes, and chemical manufacturing.
• According to the Fertilizer Association of India, the production of total fertilizer products stood at 43.49 million MT during 2020-21, which showed an increase of 1.7% over 2019-20. The production of nitrogen-based fertilizers stood at 13.74 million MT during 2020-21 and recorded a marginal increase of 0.2% over 2019-2020.
• According to the National Bureau of Statistics of China, in 2021, the grain production totaled 682.9 million ton, up from 650 million ton last year, registering an increase of 2%. Corn acreage rose by 5% from last year, and output rose by 4.6%. The growing use of fertilizers to increase productivity to keep up with the declining cultivated area is expected to drive the market in the country.
• Nitric acid is used as a raw material for inks, pigments, and dyes, which find major applications in the textile industry. The textile industry of China grew steadily during the first nine months of 2021, with profits collectively worth CNY 171.1 billion (approximately USD 26.80 billion), a 31.7% increase Y-o-Y, according to the Ministry of Industry and Information Technology (MIIT).
• Nitric acid is used to produce explosives such as trinitrotoluene (TNT), nitrocellulose, nitroglycerin, and others, which are being used in mining applications. For instance, in March 2021, Coal India Ltd (CIL) approved 32 new coal mining projects, of which 24 are the expansion of the existing projects, and the remaining are greenfield. The project's estimated cost is INR 47,000 crores (~USD 5,675.64 million), thereby augmenting the market studied.
• Therefore, the factors mentioned above are expected to have a significant impact on the market in the coming years.

Nitric Acid Industry Overview

The nitric acid market is fragmented in nature. The major companies in the market studied (not in any particular order) include CF Industries Holdings Inc., HUCHEMS, Yara, LSB INDUSTRIES, and Deepak Fertilisers and Petrochemicals Corporation Ltd (DFPCL).

Additional Benefits:

• The market estimate (ME) sheet in Excel format
• 3 months of analyst support

TABLE OF CONTENTS

1 Introduction

• 1.1 Study Assumptions
• 1.2 Scope of the Study

2 Research Methodology

3 Executive Summary

4 Market Dynamics

• 4.1 Drivers
  • 4.1.1 Increasing Usage from the Fertilizers Segment
  • 4.1.2 Increasing Demand from Explosives Manufacturing
• 4.2 Restraints
  • 4.2.1 Health Hazards Caused by Nitric Acid
  • 4.2.2 Environmental Regulations and Policies
• 4.3 Industry Value Chain Analysis
• 4.4 Porter's Five Forces Analysis
  • 4.4.1 Bargaining Power of Suppliers
  • 4.4.2 Bargaining Power of Buyers
  • 4.4.3 Threat of New Entrants
  • 4.4.4 Threat of Substitute Products and Services
  • 4.4.5 Intensity of Competitive RiIvalry
• 4.5 Trade Flow Analysis
• 4.6 Cost Analysis

5 Market Segmentation (Market Size in Volume)

• 5.1 End-user Industry
  • 5.1.1 Fertilizers
  • 5.1.2 Aerospace
  • 5.1.3 Inks, Pigments, and Dyes
  • 5.1.4 Chemical Manufacturing
  • 5.1.5 Explosives
  • 5.1.6 Other End-user Industries (Pharmaceuticals, Food Processing)
• 5.2 Geography
  • 5.2.1 Asia-Pacific
    • 5.2.1.1 China
    • 5.2.1.2 India
    • 5.2.1.3 Japan
    • 5.2.1.4 South Korea
    • 5.2.1.5 Rest of Asia-Pacific
  • 5.2.2 North America
    • 5.2.2.1 United States
    • 5.2.2.2 Mexico
    • 5.2.2.3 Canada
  • 5.2.3 Europe
    • 5.2.3.1 Germany
    • 5.2.3.2 United Kingdom
    • 5.2.3.3 France
    • 5.2.3.4 Italy
    • 5.2.3.5 Rest of Europe
  • 5.2.4 South America
    • 5.2.4.1 Brazil
    • 5.2.4.2 Argentina
    • 5.2.4.3 Rest of South America
  • 5.2.5 Middle-East and Africa
    • 5.2.5.1 Saudi Arabia
    • 5.2.5.2 United Arab Emirates
    • 5.2.5.3 Rest of Middle-East and Africa

6 Competitive Landscape

• 6.1 Merger and Acquisitions, Joint Ventures, Collaborations, and Agreements
• 6.2 Market Share (%)** / Ranking Analysis
• 6.3 Strategies Adopted by Leading Players
• 6.4 Company Profiles
  • 6.4.1 BASF SE
  • 6.4.2 CF Fertilisers UK
  • 6.4.3 Deepak Fertilisers and Petrochemicals Corporation Ltd (DFPCL)
  • 6.4.4 Gujarat Narmada Valley Fertilizers & Chemicals Limited (GNFC)
  • 6.4.5 Hanwha Corporation
  • 6.4.6 HUCHEMS
  • 6.4.7 INEOS
  • 6.4.8 LSB INDUSTRIES
  • 6.4.9 MAXAMCORP HOLDING SL
  • 6.4.10 Mitsubishi Chemical Corporation
  • 6.4.11 Nutrien Ltd
  • 6.4.12 Sasol Ltd
  • 6.4.13 Sinopec Nanjing Chemical Industries Co. Ltd (China Petrochemical Corporation)
  • 6.4.14 Sumitomo Chemical Co. Ltd
  • 6.4.15 Yara

7 Market Opportunities and Future Trends

• 7.1 Technological Developments in Nitric Acid Manufacturing and Recent Government Incentives