자동차용 예열 플러그 시장 규모는 2024년 46억 7,000만 달러로 추정되고, 2029년까지 56억 9,000만 달러에 이를 것으로 예측되고 있으며, 예측 기간(2024-2029년) 중 4.01%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 성장할 전망입니다.
COVID-19의 팬데믹은 자동차용 예열 플러그 시장을 더 빠르고 심각한 타격에 노출시킵니다. 이는 중국 국내 공급 위기로 시작되어 급속히 세계 애프터마켓 수요의 과거 최대 하락으로 바뀌어 부품 및 컴포넌트 업계에서 20% 감소에 가까워졌습니다. 애프터마켓 사업의 선도 기업은 생산 회복 계획에서 직원 보호, 비용 절감, 유동성 확보에 목적을 옮겼습니다.
예열 플러그는 디젤 점화 시스템의 필수적인 부분입니다. 2019년 세계 자동차 생산량은 약간 감소했으나 회사 판매에서 애프터마켓 채널이 지속적으로 활발해지기 때문에 예열 플러그 수요는 예측 기간까지 지속될 것으로 예상됩니다.
유로스타트에 따르면 유럽 연합 내륙 화물 운송의 약 75%, 즉 약 1조 7,500억 톤 킬로미터(t km)가 도로에서 이루어지고 있습니다. 일부 유럽 국가에서는 이 비율이 90% 이상에 달할 전망입니다. 결과적으로 물류 산업의 성장과 밴과 같은 소형 상용차의 사용 증가로 인해 이 지역에서는 상용차 및 후속 OEM 및 애프터마켓 채널의 예열 플러그에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 이는 물류 업계의 성장과(라이드 셰어링용) 밴 등 소형 상용차의 이용이 증가하고 있기 때문입니다.
ASEAN 국가와 같은 일부 신흥 경제 국가에서는 디젤 엔진이 장착된 차량이 많이 판매되고 있습니다. 예를 들어, ASEAN 시장에서 가장 인기있는 승용차와 픽업 트럭은 디젤 엔진을 탑재하고 있습니다. 포드 레인저는 2020년 ASEAN 시장에서 가장 많이 팔린 승용차 중 하나가 되었습니다.
상용차는 세계적으로 높은 수요가 있으며, 높은 생산 능력과 수익성이 차량의 갱신과 확장 활동의 추진력이 되고 있습니다. 세계에서 견조하고 지속적인 화물 수요와 전자상거래 산업의 성장으로 사업자는 새로운 상용차를 구입하게 되었습니다. 전반적인 거시경제 환경은 양호하고, 사업자 전체의 이용률과 수익성이 견조하고, 플릿의 갱신과 확장이 가속하고 있습니다.
픽업 트럭 수요도 구매자들 사이에서 다목적 실용성과 더 나은 쾌적성을 요구하는 경향이 높아지고 있기 때문에 특히 북미와 유럽에서 최근 몇 년간 증가하고 있습니다. 이 분야의 가속 성장을 목표로 자동차 제조업체는 최근 몇 년동안 성능과 효율성이 향상된 새로운 차량 모델을 도입하기 시작했습니다. 예를 들어 2020년 6월 포드는 2021년 F-150 픽업 트럭을 발표했습니다. 여기에는 부문 최초의 핸즈프리 고속도로 운전 시스템, 12인치 스크린, 무선 업데이트 등의 새로운 기능을 갖춘 하이브리드 버전이 포함됩니다. 새로운 픽업 트럭은 연비와 성능도 향상되고 있다고 주장됩니다.
2020년 상용차 시장은 우울증을 보였으나 이는 주로 COVID-19의 팬데믹과 그에 따른 봉쇄 조치에 의해 대다수의 국가에서 차량의 생산 및 판매 활동이 정지되었기 때문입니다. 그러나 상용차 수요는 2021년도 이후에 다시 성장할 수 있습니다. COVID-19가 발생하기 전, 상용차 판매는 전 세계적으로 증가하고 있었습니다. 예를 들어 2018년과 2019년 세계 상용차 판매는 전년 대비 각각 8.01%, 0.19% 증가했습니다.
또한, 환경오염에 대한 우려가 높아짐에 따라 정부기관은 상용차로부터의 배출가스를 억제하는 조치를 강구하고 있습니다. 따라서, 연료의 효율적인 연소를 돕고 차량의 연비를 향상시키는 예열 플러그 수요가 높아질 것으로 예상됩니다.
중국은 세계 최대의 자동차 시장입니다. 2008년부터 2019년까지 세계 자동차 생산의 중국 점유율은 13%에서 2019년에는 28%로 두 배로 증가했습니다. 반면 중국에서 자동차 판매가 크게 증가하고 동기간 연간 성장률은 변동했지만 2018년 이후에는 축소 경향이 있습니다. 그럼에도 불구하고 경제 자극책이 COVID-19 팬데믹의 타격을 완화했기 때문에 2020년 중국 자동차 시장은 단 1.9% 축소되었을 뿐입니다.
국내 대기업은 생산능력 강화에 투자하고 있습니다. 예를 들어, FAW Jiefang Automotive(FAW Jiefang)는 2021년 4월 사천성 광한시에 상용차 제조 거점을 건설하기 시작했습니다. 55만 2000평방미터의 시설은 상용차의 제조 거점이 될 가능성이 높고, 연간 생산 능력은 10만대가 됩니다. 투자액은 16억위안이며, 첫 단계에서는 연간 5만대의 생산능력이 계획되고 있습니다. J6 시리즈 모델은 사이트의 초기 운영 기간 동안 제조될 예정입니다.
자동차는 인도 경제의 핵심 부문 중 하나이며 상당한 정도로 인도의 주요 산업 중 하나로 작용합니다. 인도 정부는 2020년 4월 1일 이후에 판매되는 자동차에 BS-VI 기준을 도입했습니다. 예열 플러그 제조업체는 경쟁사에 앞서 시장 점유율을 얻기 위해 규제 기준을 충족하는 최신 제품을 출시하고 있습니다. 예를 들어, 2020년 2월, NGK 스파크 플러그 인도 개인 제한은 국내 디젤 차량용 새로운 BS-6 호환 예열 플러그 및 BS-6 호환 예열 플러그를 출시했습니다. 이 회사는 인도의 주요 오토바이 및 사륜차 OEM에 스파크 플러그, 예열 플러그 및 산소 센서를 공급하는 선도적인 공급업체입니다. 소매 부문에서 NGK 인도는 전 인도에서 강한 존재감을 나타내고 있으며, 약 200개가 넘는 대리점이 이륜차, 삼륜차, 사륜차 부문의 소매업체와 정비사에게 NGK 고품질 제품을 판매하고 있습니다.
자동차용 예열 플러그 시장은 세계 대기업의 존재로 인해 약간 통합되고 있습니다. 기업은 우위를 유지하기 위해 새로운 혁신적인 자동차 부품으로 사업을 확장하고 있습니다.
The Automotive Glow Plugs Market size is estimated at USD 4.67 billion in 2024, and is expected to reach USD 5.69 billion by 2029, growing at a CAGR of 4.01% during the forecast period (2024-2029).
The COVID-19 pandemic has hit the automotive glow plug market more quickly and severely. It started as a domestic supply crisis in China, thereby, rapidly turning into the biggest ever drop in global aftermarket demand, approaching a 20% drop in the parts and components industry. Major companies in the aftermarket business shifted their aim from production recovery plans to protecting employees, cost savings, and safeguarding liquidity.
Glow plugs are an integral part of diesel ignition systems. Despite a slight decline in a global vehicle production number in 2019, the demand for glow plugs is anticipated to continue till the forecast period, as the aftermarket channel has been consistently active in the firm's sales.
According to Eurostat, about 75% of inland cargo transports within the European Union, which translates to about 1,750 billion metric ton-kilometers (t km), takes place by road. In some European countries, this percentage goes as high as 90%, or more. As a result, the demand for commercial vehicles, and subsequently, the glow plugs from OEM and aftermarket channels, has been continually increasing in the region, owing to the growing logistics industry and the increasing usage of light commercial vehicles, such as vans (for ride-hailing services).
Several developing economies, such as ASEAN countries, witness a significant number of diesel engine-powered vehicle sales. For instance, in the ASEAN market, top-selling passenger vehicles and pick-up trucks are powered by diesel engines. Ford Ranger was among the top-selling passenger vehicles in the ASEAN market in 2020.
Commercial vehicles are witnessing high demand, worldwide, with high-capacity utilization and profitability driving the momentum for fleet renewal and expansion activities. Strong and sustained freight demand, worldwide, and the growth of the e-commerce industry are propelling the operators to purchase new commercial vehicles. The overall macroeconomic environment has been favorable, with robust utilization and profitability across operators, boosting fleet renewals and expansions at an accelerated pace.
The demand for pickup trucks is also picked growth since the past few years, especially in North America and Europe, due to the growing preference for multi-purpose utility and better comforts among buyers. Witnessing an accelerated growth in the segment, automakers, in recent years, have started introducing new vehicle models with enhanced performance and efficiency. For instance, in June 2020, Ford unveiled the 2021 F-150 pickup truck, including a hybrid version with new features, like a segment-first hands-free highway driving system, 12-inch screens, and over-the-air updates. The new pickup truck is also claimed to have better fuel efficiency and performance.
The commercial vehicle market witnessed a decline in 2020, which was primarily attributed to the COVID-19 pandemic and associated lockdown that halted vehicle production and sales activities in the majority of the countries. However, the demand for commercial vehicles is likely to resume its growth post FY21. Before COVID-19 hit, the sales of commercial vehicles were growing across the world. For instance, in 2018 and 2019, global commercial vehicle sales increased by 8.01% and 0.19%, respectively, as compared to the previous year.
Furthermore, the rising concerns about environmental pollution are encouraging the governing bodies to take steps to curb emissions occurring from commercial vehicles. Thus, this is likely to drive the demand for glow plugs that helps in efficient fuel combustion and enhances vehicle fuel efficiency.
China is of the largest markets for automotive vehicles, worldwide. From 2008 to 2019, the share of China in global vehicle production experienced a two-fold increase from 13% to 28% in 2019. Meanwhile, vehicle sales in China went up significantly, and the annual growth rate varied over the same period, reaching a peak of 45% in 2009. However, it has been experiencing a contraction since 2018. Nonetheless, the Chinese automobile market shrank by only 1.9% in 2020, with economic stimulus softening the blow of the COVID-19 pandemic.
Major companies in the country are investing in increasing their production capacities. For instance, in April 2021, FAW Jiefang Automotive Co. Ltd (FAW Jiefang) started constructing its commercial vehicle manufacturing site in the city of Guanghan in Sichuan Province. The 552,000 sq. m facility is likely to be a commercial vehicle manufacturing site, with an annual production capacity of 100,000 units. With an investment of CNY 1.6 billion, the first phase has a planned annual capacity of 50,000 units. The J6-series models are anticipated to be manufactured during the initial operation period of the site.
Automotive is one of the core sectors of the Indian economy and, to a great extent, serves as one of the leading industries in the country. The Government of India implemented BS-VI norms for automobiles to be sold after April 1, 2020. The glow plug manufacturers are launching the latest products to meet the regulatory norms to stay ahead of their peers and gain market share. For instance, in February 2020, NGK Spark Plugs India Private Limited launched a new range of BS-6 Ready and BS-6 compliant glow plugs for diesel vehicles in the country. The company is a leading supplier of spark plugs, glow plugs, and oxygen sensors to leading 2-wheeler and 4-wheeler OEMs in India. In the retail sector, NGK India has a strong pan-India presence, with approximately 200 plus distributors selling NGK high-quality products to retailers and mechanics catering to the 2-wheeler, 3-wheeler, and 4-wheeler segments.
The market for automotive glow plugs is slightly consolidated, with the presence of major global players in the market. The glow plugs market is dominated by several players, such as DENSO Corporation, NGK Spark Plug Co. Ltd, Robert Bosch GmbH, BorgWarner Inc., and Tenneco Inc. These companies have been expanding their business with new innovative auto parts so that they can have the edge over their competitors.