항공기용 배기 시스템 시장은 2024년에 10억 6,000만 달러로 평가되며, 2029년에는 14억 8,000만 달러에 달할 것으로 예측되며, 예측 기간 중 CAGR은 7.02%를 기록할 것으로 예상됩니다.
시장 성장은 예측 기간 중 많은 항공기 납품이 예정된 항공 산업의 유기적 성장의 결과입니다. 항공기용 배기 시스템은 적절한 추진 주기를 보장하기 위해 필수적입니다. 차세대 항공기와 엔진의 통합은 배기 시스템의 개별 부품에 대한 수요를 촉진합니다.
항공업계의 기존 기업은 차세대 항공기의 성능 특성을 향상시키기 위해 새로운 항공기 추진 기술 개발에 많은 투자를 하고 있습니다. 전자식 스러스트 리버서 작동 시스템(ETRAS)과 같은 신기술은 첨단 엔진 서브시스템 개발을 위한 R&D 노력의 원동력이 되고 있으며, ETRAS는 전기 기계식 액추에이터를 통해 자동 스러스트 리버서 작동을 가능하게 하는 하이브리드 시스템입니다. ETRAS는 기존의 전기식 추력반전장비 작동 컨트롤러(ETRAC)와 항공기 엔진의 추력반전장비 파워유닛(TRPU)을 하나의 시스템으로 물리적으로 통합하여 엔진의 중량 프로파일을 크게 줄입니다.
항공기의 TAT(turnaround time)를 단축하기 위해 자동 섬유 배치(AFP)와 같은 새로운 제조 기술의 사용이 증가할 것으로 예상됩니다. 제트 엔진의 배기 덕트처럼 T자형, Y자형 튜브나 원형 플랜지가 있는 튜브와 같은 기체 부품을 생산하기 위해서입니다.
상업용 항공은 온실가스 배출의 주요 원인으로 환경 보호 기관의 감시 대상이 되고 있습니다. 항공기의 연소 사이클은 배기 시스템과 같은 하위 시스템을 포함한 엔진 설계에 직접적인 영향을 받습니다. 엄격한 배기 가스 규제는 첨단 배기 시스템을 갖춘 저연비 엔진 설계의 기술 혁신을 촉진할 것으로 예상됩니다.
또한 배기가스 배출량을 줄이기 위해 항공용 전기 파워트레인을 개발하기 위한 연구개발 구상이 진행되고 있습니다. 예를 들어 2022년 9월, 연구팀은 화학종 단층 촬영을 통해 상업용 항공기 엔진에서 배출되는 CO2의 이미지를 처음으로 촬영했습니다. 연구진은 새로운 근적외선 영상 기술을 사용하여 상업용 제트 엔진의 배기 가스에서 이산화탄소의 단면 이미지를 처음으로 촬영했습니다. 이 기술은 보다 친환경적인 엔진과 항공 연료를 개발하기 위한 터빈 연소 연구를 가속화할 수 있습니다. 마찬가지로 2022년 2월, 미국의 Arnold Engineering Development Complex와 Metro Laser의 엔지니어들은 새로운 유형의 레이저 측정 시스템을 사용하여 엔진 배기 가스 속도를 테스트하고 항공기의 소음을 줄이는 방법을 찾는 데 도움을 주고 있습니다. 하고 있습니다. 이러한 노력은 예측 기간 중 상업용 항공기용 배기 시스템의 비즈니스 전망을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
아시아태평양은 예측 기간 중 항공기용 배기 시스템 시장에서 가장 높은 수요를 창출할 것으로 예상됩니다. 이러한 수요는 이 지역의 지속적인 여객 운송량 증가와 신규 항공기 주문 증가에 힘입은 것입니다. 국제항공운송협회(IATA)는 2020년대 중반까지 중국이 세계 최대 항공 시장이 될 것으로 예상하고 있습니다. 인도 항공부에 따르면 인도는 2030년까지 헬기장과 수상비행장을 포함한 80-90개의 공항을 새로 건설할 예정입니다. 거대한 시장 잠재력으로 인해 항공기 OEM 업체들은 이 지역으로의 침투를 높이기 위한 전략적 확장 계획을 수립했습니다. 그 결과, 항공기용 배기 시스템 시장의 성장을 지원할 것입니다.
또한 아시아태평양은 세계에서 두 번째로 많은 군비를 지출하는 지역입니다. 이 지역에 만연한 긴박한 지정학적 시나리오는 각국이 항공 방어 능력을 강화하기 위해 함대 현대화 프로그램을 시작하는 것을 촉진하고 있습니다. 예를 들어 중국의 2023년 국방비 예산안은 2,250억 달러로 2022년 예산보다 7.2% 증가하며 8년 연속 군비 증가를 기록했습니다. 마찬가지로 인도는 2023-24 회계연도에 726억 달러의 국방비를 제안했는데, 이는 지난 회계연도의 초기 추정치보다 13% 증가한 수치입니다. 인도는 전투기 증설을 목표로 하고 있습니다.
항공기용 배기 시스템 시장 특징은 세계 차원에서 사업을 운영하는 지배적인 벤더가 제한적이라는 점입니다. 시장 경쟁은 치열하며, 각 업체들은 시장 점유율을 높이기 위해 경쟁하고 있습니다. 항공기용 배기 시스템 설계와 관련된 제약과 거시경제적 요인으로 인한 항공기 주문 취소가 시장 성장을 저해하고 있습니다. 업체들은 치열한 시장 경쟁에서 살아남기 위해 항공기 OEM에 첨단 시스템을 제공해야 합니다. 시장을 독점하고 있는 업체는 GKN Aerospace(Melrose Industries PLC), Triumph Group Inc., Magellan Aerospace Corp., Rolls-Royce plc, Esterline Technologies Corporation(Transdigm Group Inc.) 등이 있습니다.
The Aircraft Exhaust Systems Market is valued at USD 1.06 billion in 2024 and is anticipated to reach USD 1.48 billion by 2029, registering a CAGR of 7.02% during the forecast period.
The market's growth is an outcome of the organic growth of the aviation industry, as a large number of aircraft deliveries are scheduled during the forecast period. Aircraft exhaust systems are essential for ensuring a proper propulsion cycle. Integration of the engines with the new-generation aircraft will drive the demand for individual components of the exhaust systems.
The aviation industry incumbents are keenly investing in the development of new aircraft propulsion technologies to enhance the performance characteristics of newer-generation aircraft. Emerging technologies, like the electronic thrust reverser actuation system (ETRAS), will drive the R&D efforts divested toward developing advanced engine subsystems. ETRAS is a hybrid system that enables automated thrust reverser operation through electromechanical actuators. The ETRAS will physically combine the existing electrical thrust reverser actuation controller (ETRAC) and thrust reverser power unit (TRPU) of the aircraft engine into a single system, thereby reducing the engine's weight profile by a significant margin.
The increasing use of new manufacturing technologies, such as automated fiber placement (AFP), is envisioned to reduce the aircraft's turnaround time (TAT). It is to manufacture airframe components, such as tubes with a T-shape or Y-shape or tubes with circular shape flanges, like exhaust ducts, in jet engines.
Commercial aviation is a major source of greenhouse gas emissions and is, hence, being subjected to global scrutiny from environmental protection agencies. It led to the imposition of stringent emission norms to curb environmental degradation caused by the combustion of aviation fuel. In March 2017, the International Civil Aviation Organization (ICAO) adopted a new aircraft CO2 emission standard to be enforced on the new aircraft type designs from 2020 and the aircraft type designs already in production. The regulation also states the provisions for engine modification to ensure full compliance by 2028. The aircraft combustion cycle is directly influenced by the engine design, including subsystems, such as exhaust systems. The stringent emission norms are anticipated to drive technological innovations in the design of fuel-efficient engines with sophisticated exhaust systems. For instance, in July 2023, Power Flow Systems partnered with Maple Leaf Aviation to design dual exhaust system fairings for Cessna 180, 182, and 185 airframes. As per the agreement, Maple Leaf will produce the new set of exhaust fairings, while Power Flow will offer the specialized set at a 'combined package price' to its tuned exhaust system customers.
Moreover, in an effort to curb emission levels, R&D initiatives are being undertaken to develop an electric power train for aviation. For instance, in September 2022, Researchers captured the first images of CO2 emissions from a commercial aircraft engine using chemical species tomography. They used a novel near-infrared light imaging technique to capture the first cross-sectional images of carbon dioxide in the exhaust plume of a commercial jet engine. The technique could accelerate turbine combustion research aimed at developing engines and aviation fuels that are more environmentally friendly. Similarly, in February 2022, engineers at the Arnold Engineering Development Complex and MetroLaser in the US are using a new type of laser measurement system to test the gas velocity of engine exhaust and help find ways to reduce noise from aircraft. Such efforts are envisaged to enhance the business prospects of commercial aircraft exhaust systems during the forecast period.
The Asia-Pacific region is anticipated to generate the highest demand for the aircraft exhaust systems market during the forecast period. This demand can be attributed to the increasing orders of new aircraft, propelled by ever-growing passenger traffic in the region. The International Air Transport Association (IATA) projected that China will eventually become the world's largest aviation market by the mid-2020s. According to the Ministry of Aviation (India), 80-90 new airports, including heliports and water aerodromes, will be built by 2030 in India. The huge market potential encouraged aircraft OEMs to devise strategic expansion plans to increase their penetration into the region. It, in turn, will support the growth of the aircraft exhaust systems market.
Furthermore, the Asia-Pacific region registered the second-largest military expenditure across the world. The tense geopolitical scenario prevalent in the region is fostering the initiation of fleet modernization programs for enhancing the aerial defense capabilities of the countries. For instance, China's proposed 2023 defense spending rose to USD 225 billion, which is 7.2% higher than the 2022 budget and is the eighth consecutive year of increase in its military spending. Similarly, India proposed USD 72.6 billion in defense spending for the 2023-24 financial year, which is 13% up from the previous period's initial estimates. It is aiming to add more fighter jets. Such developments are anticipated to drive the market for aircraft exhaust systems during the forecast period.
The aircraft exhaust systems market is characterized by the presence of a limited number of dominant vendors operating at the global level. The market is highly competitive, with the players competing to gain the largest market share. Constraints associated with the design of aircraft exhaust systems and cancellation of aircraft orders due to macroeconomic factors impede the growth of the market. The vendors must provide advanced systems to aircraft OEMs to survive in an intensely competitive market environment. The dominant market players include GKN Aerospace (Melrose Industries PLC), Triumph Group Inc., Magellan Aerospace Corp., Rolls-Royce plc, and Esterline Technologies Corporation (Transdigm Group Inc.). These players compete mainly based on their in-house manufacturing capabilities, their global footprint network, their product offerings, their R&D investments, and a strong client base. The increase in the aircraft procurement rate, due to the rapid increase in air passenger traffic, is expected to fuel market growth during the forecast period. The competitive environment in the market is likely to further intensify due to an increase in product/service extensions and technological innovations. For instance, in March 2023, Power Flow Systems hit a milestone by delivering 6,500 systems since the first tuned exhaust system in 1999. To meet the growing demand and reduce the lead times for new orders, the company expanded its Daytona Beach and Florida branch production facility and workforce.