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농업 보험 동향 및 예측

세계의 농업 보험 시장은 2024년부터 2030년까지 CAGR 3.5%로 전망되며, 2030년까지 추정 485억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이 시장의 주요 촉진요인은 농업 보험의 이용이 증가하고 있는 것, 농업에서의 손실에 대한 보장에 대한 수요가 높아지고 있다는 것, 또한 농업 보험의 가치와 메리트에 대해 모든 농업 종사자를 교육하는 대처가 실시 하는 것입니다. 세계의 농업 보험 시장의 미래는 멀티파일 농작물 보험, 농작물 우산 보험, 가축 시장에 기회가 있다고 생각됩니다.

• Lucintel의 예측에서 보험 회사는 농업 보험 부문의 계약을 감독하고 인수하기 위한 지식과 자산을 보유하고 있으며 농업 종사자 및 기타 농업 생산자와 연결되어 대리점 및 브로커의 대규모 네트워크도 보유하고 있습니다. 따라서 예측 기간 동안 가장 높은 성장이 예상됩니다.
• 북미는 리스크 관리 전략과 보험 패키지에 대한 의식이 높아지면서 신흥국과의 조합, 지역사업체의 기술 혁신 투자 증가로 예측 기간 동안 가장 높은 성장이 예상됩니다.

농업 보험 시장의 새로운 동향

농업 보험 시장의 새로운 동향은 기술 통합, 리스크 관리 강화 및 접근성 향상으로의 광범위한 변화를 반영합니다. 이러한 세계 동향은 농업 위험을 평가하고 관리하는 방법을 바꾸고 있습니다.

• 기술 통합 : AI, 위성 이미지, 데이터 분석의 활용은 농업 보험에 변화를 가져오고 있습니다. 이러한 기술은 위험 평가를 개선하고 클레임 처리를 최적화하며 보험 계약 관리의 전반적인 효율성을 높입니다.
• 파라메트릭 보험 모델 : 날씨와 같은 특정 트리거에 따라 보험금이 지급되는 파라메트릭 보험이 인기를 끌고 있습니다. 이 모델은 클레임 처리를 간소화하고 결제까지의 시간을 단축함으로써 농업 종사자에 의해 예측 가능한 지원을 기재하고 있습니다.
• 보상 범위 확대 : 보험 적용 범위를 확대하고 보다 광범위한 작물과 지역을 포함하는 경향이 있습니다. 이 확장은 더 많은 농업 종사자를 보호하고 다양한 농업 위험에 대응할 수 있으며 시장 포괄성을 높입니다.
• 정부 지원 및 보조금 : 정부는 농업 보험에 대한 보조금과 지원을 늘리고 농업 종사자가 농업 보험을 보다 쉽게 이용할 수 있도록 합니다. 이 추세에는 보험 상품의 광범위한 채용을 촉진하기 위한 재정적 인센티브 및 정책 조정이 포함됩니다.
• 기후 위험에 대한 주목 : 기후 변화 영향 증가는 농업보험의 혁신을 촉진하고 있습니다. 비정상적인 기상 및 기후 조건의 변화에 따른 위험에 대응하기 위해 새로운 상품과 보험이 개발되고 있습니다.

이러한 추세는 위험 관리를 개선하고 보상 범위를 확대하며 접근성을 향상시켜 농업 보험 시장을 재구성합니다. 기술 진보와 정부의 지원은 이러한 변화를 촉진하고 농업 부문의 회복력을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

농업 보험 시장의 최근 동향

농업 보험 시장의 최근 동향의 특징은 기술 혁신, 정책 진전, 정부 참여의 강화입니다. 이러한 움직임은 리스크 관리를 강화하고 농업 부문을 지원하기 위한 것입니다.

• 기술적 통합 : 위성 이미지 및 인공지능과 같은 기술의 진보로 위험 평가 및 보험금 청구 처리가 강화되었습니다. 이러한 기술은 보다 정확한 데이터를 제공하고 보다 정확한 정보별 보험 결정과 신속한 보험금 결제로 이어집니다.
• 파라메트릭 보험 모델 : 새로운 파라메트릭 보험 모델이 도입되어 특정 기상 사건별 보험금을 결제할 수 있습니다. 이 접근법은 보험 프로세스를 단순화하고 사전 정의된 트리거를 기반으로 적시 재정 지원을 설명합니다.
• 보상 옵션 확대 : 보험업체는 더 많은 작물과 지역을 커버하도록 보상 범위를 확대하고 있습니다. 이러한 발전으로 농업 종사자가 사용할 수 있는 보호 범위가 확대되고 보다 광범위한 농업 위험에 대응할 수 있게 되었습니다.
• 정부 보조금 : 정부는 농업 보험료에 대한 보조금을 늘리고 있습니다. 이러한 보조금은 농업 종사자에게 보험료를 보다 적당하게 하고, 보험의 보급을 촉진함과 동시에 불리한 상황하에서의 재정적 지원도 제공합니다.
• 리스크 관리 솔루션 강화 : 농업 리스크 예측 및 관리를 위한 고급 분석 등 리스크 관리 솔루션의 혁신이 진행되고 있습니다. 이러한 솔루션은 농업 종사자가 잠재적인 손실에 대비하고 그것을 완화하는 데 도움이 됩니다.

이러한 신흥국 시장의 개척은 기술 통합 개선, 보상 범위 확대, 정부 지원 강화로 농업 보험 시장을 전진시키고 있습니다. 혁신적인 리스크 관리 솔루션과 보장 강화에 주력함으로써 시장이 강화되고 농업 종사자의 탄력성을 지원합니다.

농업 보험 시장의 전략적 성장 기회

농업 보험 시장의 전략적 성장 기회는 기술의 진보, 리스크 관리 요구의 진화, 종합적인 보상에 대한 수요 증가에 의해 야기됩니다. 이러한 기회는 업계의 미래를 형성하고 있습니다.

• 접근성을 위한 디지털 플랫폼 : 보험 계약 관리 및 보험금 청구 처리를 위한 디지털 플랫폼을 개발함으로써 접근성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 모바일 앱과 온라인 포털을 통해 농업 종사자는 보험 서비스에 액세스하고 보험 계약을 쉽게 관리할 수 있습니다.
• 맞춤형 보험 상품 : 특정 작물 및 지역에 맞게 맞춤형 보험 상품을 만드는 것은 성장 기회를 제공합니다. 이러한 상품은 독자적인 리스크나 요구에 대응해, 다양한 농법에 대해 보다 적정한 보호를 기재하고 있습니다.
• 정밀 농업과의 통합 : 정밀 농업 기술과 보험을 통합함으로써 보다 정확한 위험 평가와 관리가 가능합니다. 여기에는 센서 및 드론의 데이터를 활용하여 보상을 강화하고 보험금 청구 처리를 개선하는 것도 포함됩니다.
• 신흥 시장 진출 : 농업 보험이 발달되지 않은 신흥 시장에서는 큰 성장 가능성이 있습니다. 이러한 지역으로의 진출은 보험 회사가 미개척 시장에 진입하고 가치있는 보상을 제공할 새로운 기회를 설명합니다.
• 파트너십과 협업 기술 및 공급자, 정부 기관 및 농업 단체와의 전략적 파트너십은 성장의 원동력이 될 것입니다. 이러한 협력 관계를 통해 혁신적인 보험 솔루션을 개척할 수 있어 시장 도달범위가 확대됩니다.

이러한 전략적 성장 기회는 접근성, 커스터마이징, 신기술과의 통합을 강화함으로써 농업 보험 시장을 재구성하고 있습니다. 신흥국 시장 진출과 파트너십 증진은 시장 성장과 발전을 더욱 강화할 것입니다.

농업 보험 시장 성장 촉진요인 및 과제

농업 보험 시장은 기술의 진보, 경제 상황, 규제 요인 등 다양한 시장 성장 촉진요인 및 과제의 영향을 받고 있습니다. 이러한 요소를 이해하는 것은 시장 상황을 읽는 데 매우 중요합니다.

농업 보험 시장을 견인하는 요인은 다음과 같습니다.

1. 기술 진보 : AI 및 위성 데이터와 같은 기술 혁신은 위험 평가 및 보험금 청구 처리 개선을 촉진합니다. 이러한 진보는 농업 보험의 효율성과 정확성을 높이고 있습니다.

2. 정부 지원 : 농업 보험에 대한 정부의 보조금과 지원을 강화함으로써 농업 종사자들에게 보험료가 더 저렴해집니다. 이러한 정책은 농업 보험의 보급을 촉진하고 불리한 조건에서 자금 지원을 제공합니다.

3. 리스크 관리에 대한 의식 증가 : 리스크 관리의 중요성에 대한 농업 종사자의 의식 증가는 농업 보험 수요를 뒷받침하고 있습니다. 농업 종사자는 삶을 보호하기 위해 다양한 위험으로부터 보호를 요구합니다.

4. 보상 범위 확대 : 더 많은 작물과 지역을 커버하는 보험 범위 확대는 시장 성장을 지원합니다. 이와 같이 커버 범위가 확대됨으로써 농업 부문의 더 많은 층을 보호할 수 있습니다.

5. 기후 변화의 영향 : 기후 변화의 영향 확대는 새로운 보험 상품의 개발을 뒷받침합니다. 이 제품은 비정상적인 기상 및 기후 조건의 변화와 관련된 위험에 해당합니다.

농업 보험 시장의 과제는 다음과 같습니다.

1. 고비용 : 농업 보험은 고액이기 때문에 농업 종사자별은 가입을 주저하는 경우도 있습니다. 합리적인 가격과 종합적인 보증의 균형을 맞추는 것이 과제입니다.

2. 낮은 인지도 : 농업 보험의 장점과 가용성에 대한 낮은 인지도가 시장 성장을 방해합니다. 보험의 가치에 대해 농업 종사자를 교육하는 것은 보험 보급에 필수적입니다.

3. 규제의 복잡성 : 복잡한 규제 요건을 충족시키는 것은 보험 회사에게 어려움입니다. 지역별로 다른 규정을 확실하게 준수하려면 많은 자원과 전문 지식이 필요합니다.

4. 상품의 복잡성 : 보험 상품이 복잡하기 때문에 농업 종사자는 보상 옵션을 이해하기가 어렵습니다. 제품 내용을 간소화하고 명확한 정보를 제공하는 것은 고객 경험을 향상시키는 데 중요합니다.

5. 사기 위험 : 보험금 청구 처리에서 사기의 위험은 보험 프로그램의 지속가능성에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 과제를 완화하기 위해서는 견고한 부정 검지 수단의 도입이 필요합니다.

농업 보험 시장은 기술의 진보와 정부의 지원과 같은 강력한 촉진요인에 의해 형성되고 있지만, 고비용과 규제의 복잡성과 같은 과제에 직면하고 있습니다. 시장 성장 촉진요인 및 과제를 극복하면서 촉진요인을 활용하는 것이 시장을 발전시키는 열쇠입니다.

부문별 농업 보험

본 조사에서는 세계의 농업 보험 시장을 유통 채널별, 커버 범위별, 지역별로 예측했습니다.

농업 보험 시장의 국가별 전망

시장의 주요 기업은 사업을 확장하고 전략적 파트너십을 맺고 그 지위를 강화하고 있습니다. 다음 그림은 미국, 중국, 인도, 일본, 독일의 주요 지역에서 주요 농업 보험 제조업체의 최근 동향을 강조한 것입니다.

• 미국 : 미국에서는 농업 보험에 기술을 통합하는 경향이 커지고 있습니다. 데이터 분석과 위성 이미지의 진보로 위험 평가와 보험금 청구 처리가 개선되고 있습니다. 또한 기후 관련 위험에 대응하고 농업 종사자가 날씨 불확실성을 해결할 수 있도록 지원하는 새로운 정책도 도입되었습니다.
• 중국 : 중국은 더 많은 작물과 지역을 커버하기 위해 농업 보험 부문을 확대하고 있습니다. 정부는 보험료에 대한 보조금을 늘리고 영세 농업 종사자를 보호하는 정책을 실시했습니다. 보험 액세스 및 보험 청구를 위한 모바일 기반 플랫폼과 같은 기술적 진보도 보험 적용을 강화하기 위해 채택되었습니다.
• 독일 : 독일에서는 비정상적인 기상에 대응하는 농업 보험 상품의 충실에 힘을 쏟고 있습니다. 이 시장에서는 특정 날씨를 트리거로 보험금이 지급되는 파라 메트릭 보험 모델의 혁신을 볼 수 있습니다. 규제 변경은 투명성 향상과 계약자 보호 개선을 목표로 합니다.
• 인도 : 인도에서는 더 많은 작물과 지역에 보험을 적용하기 위해 보험 범위의 확대가 추진되고 있습니다. 정부는 농업 보험 제도에 대한 지원을 강화하고 농민의 접근성 향상을 목표로 보험증권 발행과 보험금 청구 프로세스를 간소화하기 위한 디지털 플랫폼을 도입하고 있습니다.
• 일본 : 일본은 AI와 위성 데이터 등의 선진 기술을 농업 보험 개선에 도입하고 있습니다. 시장에서는 특정 농업 요구에 대응하는 맞춤형 보험 상품이 증가하고 있습니다. 또한 자연재해와 기후 변화와 관련된 위험을 더욱 잘 관리하기 위한 노력도 이루어지고 있습니다.

세계 농업 보험의 특징

이러한 시장이나 인접한 시장에서의 사업 확대를 생각한다면, 꼭 당사에 상담해 주십시오. 시장 진입, 비즈니스 기회 스크리닝, 실사, 공급망 분석, M&A 등 수백 건의 전략적 컨설팅 프로젝트를 다루었습니다.

자주 묻는 질문

Q1. 농업 보험 시장 규모는?

답변 : 세계의 농업 보험 시장은 2030년까지 추정 485억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

Q2. 농업 보험의 성장 예측은?

답변 : 세계의 농업 보험 시장은 2024년부터 2030년까지 CAGR 3.5%로 성장할 것으로 예상됩니다.

Q3. 농업 보험의 성장에 영향을 미치는 주요 촉진요인은 무엇인가?

답변 : 이 시장의 주요 촉진요인은 농업 보험의 이용이 증가하고 있으며, 농업의 손실에 대한 보장에 대한 수요가 증가하고 있으며, 농업보험의 가치와 이점에 대해 모든 농업 종사자를 교육하는 이니셔티브가 진행 중입니다.

Q4. 농업 보험의 주요 부문은?

답변 : 세계 농업 보험 시장의 미래는 멀티파일 농작물보험, 농작물 우산보험, 가축시장에 기회가 있어 유망할 것으로 보입니다.

Q5. 시장의 주요 기업은?

답변 : 농업 보험 시장 주요 기업은 다음과 같습니다.

• China United Property Insurance
• ICICI Lombard
• Chubb
• QBE
• CUNA Mutual
• Farmers Mutual Hail
• Agriculture Insurance Company of India
• PICC
• American Financial

Q6. 향후 가장 큰 시장 부문은?

답변 : Lucintel의 예측에서 보험 회사는 농업 보험 부문의 보험 계약을 감독하고 맡기위한 지식과 자산을 가지고 있으며 농업 종사자 및 기타 농업 생산자와 연결하기 위해 대행사 및 브로커 대규모 네트워크도 있기 때문에 예측 기간 동안 가장 높은 성장이 예상됩니다.

Q7. 농업 보험에서는 향후 5년간 어느 지역이 최대가 될 것으로 예상됩니까?

답변 : 북미는 리스크 관리 전략과 보험 패키지에 대한 의식 증가와 신흥국과의 조합, 지역사업체의 기술 혁신 투자 증가로 예측 기간 동안 가장 높은 성장이 예상됩니다.

Q8. 보고서의 커스터마이즈는 가능한가?

답변 : 네, Lucintel은 추가 비용없이 10% 사용자 정의를 설명합니다.

목차

제1장 주요 요약

제2장 세계의 농업 보험 시장 : 시장 역학

• 서문, 배경 및 분류
• 공급망
• 업계의 촉진요인 및 과제

제3장 시장 동향 및 예측 분석(2018-2030년)

• 거시경제 동향(2018-2023년)과 예측(2024-2030년)
• 세계의 농업 보험 시장 동향(2018-2023년)과 예측(2024-2030년)
• 세계의 농업 보험 시장 : 유통 채널별
  • 은행
  • 보험회사
  • 브로커 및 에이전트
  • 기타
• 세계의 농업 보험 시장 : 보상 범위별
  • 멀티파일 농작물 보험
  • 농작물 우산보험
  • 가축
  • 기타

제4장 시장 동향 및 예측 분석 : 지역별(2018-2030년)

• 지역별 세계의 농업 보험 시장
• 북미의 농업 보험
• 유럽의 농업 보험 시장
• 아시아태평양의 농업 보험 시장
• 기타 지역의 농업 보험 시장

제5장 경쟁 분석

• 제품 포트폴리오 분석
• 운영 통합
• Porter's Five Forces 분석

제6장 성장 기회 및 전략 분석

• 성장 기회 분석
  • 유통 채널별 세계 농업 보험 시장의 성장 기회
  • 보상 범위별 세계 농업 보험 시장의 성장 기회
  • 지역별 세계 농업 보험 시장의 성장 기회
• 세계 농업 보험 시장의 새로운 동향
• 전략 분석
  • 신제품 개발
  • 세계 농업 보험 시장의 용량 확대
  • 세계 농업 보험 시장의 합병, 인수 및 합작 사업
  • 인증 및 라이선싱

제7장 주요 기업의 기업 프로파일

• China United Property Insurance
• ICICI Lombard
• Chubb
• QBE
• CUNA Mutual
• Farmers Mutual Hail
• Agriculture Insurance Company of India
• PICC
• American Financial

영문목차

Agricultural Insurance Trends and Forecast

The future of the global agricultural insurance market looks promising with opportunities in the multi-peril crop insurance, crop-hail insurance, and livestock markets. The global agricultural insurance market is expected to reach an estimated $48.5 billion by 2030 with a CAGR of 3.5% from 2024 to 2030. The major drivers for this market are increased use of agricultural insurance, growing demand for safeguards against losses in the agricultural industry, as well as, initiatives to educate farmers of all stripes on the value and benefits of agriculture insurance.

• Lucintel forecast that insurance companies is expected to witness the highest growth over the forecast period because of the knowledge and assets to oversee and underwrite policies in the agricultural insurance sector, as well as, to connect with farmers and other agricultural producers, they also have a large network of agents and brokers.
• North America is expected to witness the highest growth over the forecast period due to the growing awareness of risk management strategies and insurance packages combined with emerging economies, along with the growing investments made by regional manufacturers on technical innovations.

Emerging Trends in the Agricultural Insurance Market

Emerging trends in the agricultural insurance market reflect broader shifts towards technological integration, enhanced risk management, and increased accessibility. These trends are reshaping how agricultural risks are assessed and managed globally.

• Integration of Technology: The use of AI, satellite imagery, and data analytics is transforming agricultural insurance. These technologies improve risk assessment, optimize claims processing, and enhance overall efficiency in managing insurance policies.
• Parametric Insurance Models: Parametric insurance, which provides payouts based on specific triggers such as weather conditions, is gaining traction. This model simplifies claims processing and speeds up payout times, offering more predictable support to farmers.
• Expansion of Coverage: There is a trend towards expanding insurance coverage to include a wider range of crops and regions. This expansion helps protect more farmers and addresses diverse agricultural risks, increasing market inclusivity.
• Government Support and Subsidies: Governments are increasing subsidies and support for agricultural insurance to make it more accessible to farmers. This trend includes financial incentives and policy adjustments aimed at encouraging wider adoption of insurance products.
• Focus on Climate Risks: The growing impact of climate change is driving innovations in agricultural insurance. New products and policies are being developed to address risks associated with extreme weather events and changing climatic conditions.

These trends are reshaping the agricultural insurance market by improving risk management, expanding coverage, and increasing accessibility. Technological advancements and government support play crucial roles in driving these changes, enhancing the resilience of the agricultural sector.

Recent Developments in the Agricultural Insurance Market

Recent developments in the agricultural insurance market are characterized by technological innovations, policy advancements, and increased government involvement. These developments aim to enhance risk management and support the agricultural sector.

• Technological Integration: Advances in technology, such as satellite imagery and AI, are enhancing risk assessment and claims processing. These technologies provide more accurate data, leading to better-informed insurance decisions and faster claim settlements.
• Parametric Insurance Models: New parametric insurance models are being introduced to offer payouts based on specific weather events. This approach simplifies the insurance process and provides timely financial support based on predefined triggers.
• Expanded Coverage Options: Insurance providers are expanding coverage to include more crops and geographic areas. This development increases the scope of protection available to farmers and addresses a wider range of agricultural risks.
• Government Subsidies: Governments are increasing subsidies for agricultural insurance premiums. These subsidies make insurance more affordable for farmers, encouraging wider adoption and providing financial support during adverse conditions.
• Enhanced Risk Management Solutions: Innovations in risk management solutions are emerging, including advanced analytics for predicting and managing agricultural risks. These solutions help farmers better prepare for and mitigate potential losses.

These developments are advancing the agricultural insurance market by improving technology integration, expanding coverage, and enhancing government support. The focus on innovative risk management solutions and expanded protection is strengthening the market and supporting farmers' resilience.

Strategic Growth Opportunities for Agricultural Insurance Market

Strategic growth opportunities in the agricultural insurance market are driven by technological advancements, evolving risk management needs, and increased demand for comprehensive coverage. These opportunities are shaping the future of the industry.

• Digital Platforms for Accessibility: Developing digital platforms for policy management and claims processing can significantly enhance accessibility. Mobile apps and online portals make it easier for farmers to access insurance services and manage their policies.
• Customized Insurance Products: Creating customized insurance products tailored to specific crops and geographic regions offers growth opportunities. These products address unique risks and needs, providing more targeted protection for diverse agricultural practices.
• Integration with Precision Agriculture: Integrating insurance with precision agriculture technologies allows for more accurate risk assessment and management. This includes using data from sensors and drones to enhance coverage and improve claims processing.
• Expansion into Emerging Markets: There is significant growth potential in emerging markets where agricultural insurance is underdeveloped. Expanding into these regions offers new opportunities for insurers to reach untapped markets and provide valuable coverage.
• Partnerships and Collaborations: Strategic partnerships with technology providers, government agencies, and agricultural organizations can drive growth. These collaborations enable the development of innovative insurance solutions and increase market reach.

These strategic growth opportunities are reshaping the agricultural insurance market by enhancing accessibility, customization, and integration with new technologies. Expanding into emerging markets and fostering partnerships further supports market growth and development.

Agricultural Insurance Market Driver and Challenges

The agricultural insurance market is influenced by various drivers and challenges, including technological advancements, economic conditions, and regulatory factors. Understanding these elements is crucial for navigating the market landscape.

The factors responsible for driving the agricultural insurance market include:

1. Technological Advancements: Innovations in technology, such as AI and satellite data, drive improvements in risk assessment and claims processing. These advancements enhance efficiency and accuracy in agricultural insurance.

2. Government Support: Increased government subsidies and support for agricultural insurance make coverage more affordable for farmers. These policies encourage wider adoption and provide financial assistance during adverse conditions.

3. Growing Awareness of Risk Management: Increased awareness among farmers about the importance of risk management drives demand for agricultural insurance. Farmers are seeking protection against various risks to safeguard their livelihoods.

4. Expansion of Coverage: The expansion of insurance coverage to include more crops and regions supports market growth. This broader coverage helps protect a larger segment of the agricultural sector.

5. Climate Change Impact: The growing impact of climate change is driving the development of new insurance products. These products address risks associated with extreme weather and changing climate conditions.

Challenges in the agricultural insurance market are:

1. High Costs: The cost of agricultural insurance can be high, which may deter some farmers from purchasing coverage. Balancing affordability with comprehensive protection remains a challenge.

2. Limited Awareness: Limited awareness of the benefits and availability of agricultural insurance can hinder market growth. Educating farmers about the value of insurance is essential for increasing adoption.

3. Regulatory Complexity: Navigating complex regulatory requirements can be challenging for insurers. Ensuring compliance with varying regulations across regions requires significant resources and expertise.

4. Product Complexity: The complexity of insurance products can make it difficult for farmers to understand their coverage options. Simplifying product offerings and providing clear information are important for improving customer experience.

5. Fraud Risks: The risk of fraud in claims processing can impact the sustainability of insurance programs. Implementing robust fraud detection measures is necessary to mitigate this challenge.

The agricultural insurance market is shaped by strong drivers such as technological advancements and government support, but faces challenges including high costs and regulatory complexity. Addressing these challenges while leveraging growth drivers will be key to advancing the market.

List of Agricultural Insurance Market Companies

Companies in the market compete on the basis of product quality offered. Major players in this market focus on expanding their manufacturing facilities, R&D investments, infrastructural development, and leverage integration opportunities across the value chain. With these strategies agricultural insurance market companies cater increasing demand, ensure competitive effectiveness, develop innovative products & technologies, reduce production costs, and expand their customer base. Some of the agricultural insurance market companies profiled in this report include-

• China United Property Insurance
• ICICI Lombard
• Chubb
• QBE
• CUNA Mutual
• Farmers Mutual Hail
• Agriculture Insurance Company of India
• PICC
• American Financial

Agricultural Insurance by Segment

The study includes a forecast for the global agricultural insurance market by distribution channel, coverage, and region

Agricultural Insurance Market by Distribution Channel [Analysis by Value from 2018 to 2030]:

• Banks
• Insurance Companies
• Brokers/Agents
• Others

Agricultural Insurance Market by Coverage [Analysis by Value from 2018 to 2030]:

• Multi-peril Crop Insurance
• Crop-hail Insurance
• Livestock
• Others

Agricultural Insurance Market by Region [Analysis by Value from 2018 to 2030]:

• North America
• Europe
• Asia Pacific
• The Rest of the World

Country Wise Outlook for the Agricultural Insurance Market

Major players in the market are expanding their operations and forming strategic partnerships to strengthen their positions. Below image highlights recent developments by major agricultural insurance producers in key regions: the USA, China, India, Japan, and Germany.

• United States: In the U.S., there is a growing trend towards integrating technology in agricultural insurance. Advances in data analytics and satellite imagery are improving risk assessment and claims processing. New policies are also being introduced to address climate-related risks and support farmers in managing weather uncertainties.
• China: China is expanding its agricultural insurance sector to cover more crops and regions. The government is increasing subsidies for insurance premiums and implementing policies to protect smallholder farmers. Technological advancements, such as mobile-based platforms for insurance access and claims, are also being adopted to enhance coverage.
• Germany: Germany is focusing on enhancing agricultural insurance products to address extreme weather events. The market is seeing innovations in parametric insurance models that provide payouts based on specific weather triggers. Regulatory changes are also aimed at increasing transparency and improving policyholder protection.
• India: In India, there is a push towards expanding insurance coverage to include more crops and geographic areas. The government is increasing its support for agricultural insurance schemes and implementing digital platforms to streamline policy issuance and claims processes, aiming to enhance accessibility for farmers.
• Japan: Japan is integrating advanced technology, such as AI and satellite data, to improve agricultural insurance. The market is seeing a rise in customized insurance products that cater to specific agricultural needs. Efforts are also being made to better manage risks related to natural disasters and climate change.

Features of the Global Agricultural Insurance

Market Size Estimates: Agricultural insurance market size estimation in terms of value ($B).

Trend and Forecast Analysis: Market trends (2018 to 2023) and forecast (2024 to 2030) by various segments and regions.

Segmentation Analysis: Agricultural insurance market size by distribution channel, coverage, and region in terms of value ($B).

Regional Analysis: Agricultural insurance market breakdown by North America, Europe, Asia Pacific, and Rest of the World.

Growth Opportunities: Analysis of growth opportunities in different distribution channel, coverage, and regions for the agricultural insurance.

Strategic Analysis: This includes M&A, new product development, and competitive landscape of the agricultural insurance.

Analysis of competitive intensity of the industry based on Porter's Five Forces model.

If you are looking to expand your business in this or adjacent markets, then contact us. We have done hundreds of strategic consulting projects in market entry, opportunity screening, due diligence, supply chain analysis, M & A, and more.

FAQ

Q.1 What is the agricultural insurance market size?

Answer: The global agricultural insurance market is expected to reach an estimated $48.5 billion by 2030.

Q.2 What is the growth forecast for agricultural insurance?

Answer: The global agricultural insurance market is expected to grow with a CAGR of 3.5% from 2024 to 2030.

Q.3 What are the major drivers influencing the growth of the agricultural insurance?

Answer: The major drivers for this market are increased use of agricultural insurance, growing demand for safeguards against losses in the agricultural industry, as well as, initiatives to educate farmers of all stripes on the value and benefits of agriculture insurance.

Q4. What are the major segments for agricultural insurance?

Answer: The future of the global agricultural insurance market looks promising with opportunities in the multi-peril crop insurance, crop-hail insurance, and livestock markets.

Q5. Who are the key agricultural insurance market companies?

Answer: Some of the key agricultural insurance market companies are as follows:

• China United Property Insurance
• ICICI Lombard
• Chubb
• QBE
• CUNA Mutual
• Farmers Mutual Hail
• Agriculture Insurance Company of India
• PICC
• American Financial

Q6. Which agricultural insurance market segment will be the largest in future?

Answer: Lucintel forecast that insurance companies is expected to witness the highest growth over the forecast period because of the knowledge and assets to oversee and underwrite policies in the agricultural insurance sector, as well as, to connect with farmers and other agricultural producers, they also have a large network of agents and brokers.

Q7. In agricultural insurance, which region is expected to be the largest in next 5 years?

Answer: North America is expected to witness the highest growth over the forecast period due to the growing awareness of risk management strategies and insurance packages combined with emerging economies, along with the growing investments made by regional manufacturers on technical innovations.

Q.8 Do we receive customization in this report?

Answer: Yes, Lucintel provides 10% customization without any additional cost.

This report answers following 11 key questions:

• Q.1. What are some of the most promising, high-growth opportunities for the agricultural insurance market by distribution channel (banks, insurance companies, brokers/agents, and others), coverage (multi-peril crop insurance, crop-hail insurance, livestock, and others), and region (North America, Europe, Asia Pacific, and the Rest of the World)?
• Q.2. Which segments will grow at a faster pace and why?
• Q.3. Which region will grow at a faster pace and why?
• Q.4. What are the key factors affecting market dynamics? What are the key challenges and business risks in this market?
• Q.5. What are the business risks and competitive threats in this market?
• Q.6. What are the emerging trends in this market and the reasons behind them?
• Q.7. What are some of the changing demands of customers in the market?
• Q.8. What are the new developments in the market? Which companies are leading these developments?
• Q.9. Who are the major players in this market? What strategic initiatives are key players pursuing for business growth?
• Q.10. What are some of the competing products in this market and how big of a threat do they pose for loss of market share by material or product substitution?
• Q.11. What M&A activity has occurred in the last 5 years and what has its impact been on the industry?
• Market Report

Table of Contents

1. Executive Summary

2. Global Agricultural Insurance Market : Market Dynamics

• 2.1: Introduction, Background, and Classifications
• 2.2: Supply Chain
• 2.3: Industry Drivers and Challenges

3. Market Trends and Forecast Analysis from 2018 to 2030

• 3.1. Macroeconomic Trends (2018-2023) and Forecast (2024-2030)
• 3.2. Global Agricultural Insurance Market Trends (2018-2023) and Forecast (2024-2030)
• 3.3: Global Agricultural Insurance Market by Distribution Channel
  • 3.3.1: Banks
  • 3.3.2: Insurance Companies
  • 3.3.3: Brokers/Agents
  • 3.3.4: Others
• 3.4: Global Agricultural Insurance Market by Coverage
  • 3.4.1: Multi-peril Crop Insurance
  • 3.4.2: Crop-hail Insurance
  • 3.4.3: Livestock
  • 3.4.4: Others

4. Market Trends and Forecast Analysis by Region from 2018 to 2030

• 4.1: Global Agricultural Insurance Market by Region
• 4.2: North American Agricultural Insurance
  • 4.2.1: North American Agricultural Insurance Market by Distribution Channel :Banks, Insurance Companies, Brokers/Agents, and Others
  • 4.2.2: North American Agricultural Insurance Market by Coverage: Multi-peril Crop Insurance, Crop-hail Insurance, Livestock, and Others
• 4.3: European Agricultural Insurance Market
  • 4.3.1: European Agricultural Insurance Market by Distribution Channel :Banks, Insurance Companies, Brokers/Agents, and Others
  • 4.3.2: European Agricultural Insurance Market by Coverage: Multi-peril Crop Insurance, Crop-hail Insurance, Livestock, and Others
• 4.4: APAC Agricultural Insurance Market
  • 4.4.1: APAC Agricultural Insurance Market by Distribution Channel :Banks, Insurance Companies, Brokers/Agents, and Others
  • 4.4.2: APAC Agricultural Insurance Market by Coverage: Multi-peril Crop Insurance, Crop-hail Insurance, Livestock, and Others
• 4.5: ROW Agricultural Insurance Market
  • 4.5.1: ROW Agricultural Insurance Market by Distribution Channel :Banks, Insurance Companies, Brokers/Agents, and Others
  • 4.5.2: ROW Agricultural Insurance Market by Coverage: Multi-peril Crop Insurance, Crop-hail Insurance, Livestock, and Others

5. Competitor Analysis

• 5.1: Product Portfolio Analysis
• 5.2: Operational Integration
• 5.3: Porter's Five Forces Analysis

6. Growth Opportunities and Strategic Analysis

• 6.1: Growth Opportunity Analysis
  • 6.1.1: Growth Opportunities for the Global Agricultural Insurance Market by Distribution Channel
  • 6.1.2: Growth Opportunities for the Global Agricultural Insurance Market by Coverage
  • 6.1.3: Growth Opportunities for the Global Agricultural Insurance Market by Region
• 6.2: Emerging Trends in the Global Agricultural Insurance Market
• 6.3: Strategic Analysis
  • 6.3.1: New Product Development
  • 6.3.2: Capacity Expansion of the Global Agricultural Insurance Market
  • 6.3.3: Mergers, Acquisitions, and Joint Ventures in the Global Agricultural Insurance Market
  • 6.3.4: Certification and Licensing

7. Company Profiles of Leading Players

• 7.1: China United Property Insurance
• 7.2: ICICI Lombard
• 7.3: Chubb
• 7.4: QBE
• 7.5: CUNA Mutual
• 7.6: Farmers Mutual Hail
• 7.7: Agriculture Insurance Company of India
• 7.8: PICC
• 7.9: American Financial